กุกเกนไฮม์เริ่มให้คำแนะนำหุ้น Applied Aerospace & Defense ที่ระดับซื้อ คาด Upside 150%

สหภาพยุโรปเรียกร้องให้จีนดำเนินการที่เป็นรูปธรรมเพื่อปรับสมดุลการค้ากับ EU โดยขีดเส้นตายให้เห็นผลเบื้องต้นภายในเดือนตุลาคมนี้ พร้อมเตือนว่าหากไม่มีความคืบหน้าจะใช้ทุกเครื่องมือที่มีเพื่อแก้ไขปัญหา มารอส เซฟโควิช กรรมาธิการยุโรปด้านการค้าของ EU ได้หารือทางโทรศัพท์กับหวัง เหวินเทา รัฐมนตรีพาณิชย์จีน เมื่อวันที่ 17 กันยายน ครอบคลุมประเด็นการบริหารจัดการสินค้าที่ส่งออกไปยัง EU การเปิดตลาดจีนให้บริษัทจากยุโรปเข้าถึงได้มากขึ้น และมาตรการควบคุมการส่งออกแร่หายาก โอลอฟ กิลล์ โฆษกคณะกรรมาธิการยุโรป ระบุว่าการเจรจาอย่างจริงจังยังเป็นเรื่องสำคัญ แต่ EU ต้องการเห็นผลลัพธ์ที่เป็นรูปธรรมในเบื้องต้นจากการประชุมที่กรุงปักกิ่งในเดือนตุลาคม ซึ่งจะสะท้อนว่าทั้งสองฝ่ายกำลังเปลี่ยนจากคำพูดไปสู่ผลลัพธ์ ปัจจุบัน EU ขาดดุลการค้ากับจีนมากกว่า 1,000 ล้านยูโร หรือ 1,100 ล้านดอลลาร์ต่อวัน ส่งผลให้คณะกรรมาธิการยุโรป รวมถึงเยอรมนีเดินหน้ากดดันจีน โดยผู้นำ EU มีกำหนดหารือและพิจารณามาตรการตอบโต้แนวทางการค้าของจีนในช่วงกลางเดือนตุลาคมนี้ ขณะที่อัวร์ซูลา ฟ็อน แดร์ ไลเอิน ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป เตือนเมื่อวันที่ 16 กันยายนว่า การขาดดุลการค้ากับจีนมาถึงจุดเปลี่ยนสำคัญแล้ว และแม้บางส่วนจะมองว่า EU กำลังเผชิญกับ China shock ระลอกที่ 2 แต่มันได้เกิดขึ้นแล้ว เซฟโควิชย้ำกับผู้สื่อข่าวว่าตนต้องการเห็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าการเจรจาจะมุ่งไปสู่ผลลัพธ์เชิงบวกที่เป็นรูปธรรมในการเยือนจีนเดือนหน้า ซึ่งการหารือจะครอบคลุมแนวทางเพิ่มการส่งออกสินค้าจากยุโรปไปยังจีน รวมถึงการปรับเงื่อนไขด้านภาษีศุลกากร

เจเนอรัล มอเตอร์ส เริ่มส่งมอบชิ้นส่วนโครงบรรจุขีปนาวุธสำหรับขีปนาวุธสกัดกั้นแพทริออต PAC-3 MSE ของล็อกฮีด มาร์ติน โดยส่งมอบล็อตแรกในเดือนสิงหาคม ล็อกฮีดระบุว่าจีเอ็มทำงานที่ปกติใช้เวลาหลายเดือนเสร็จภายในสามสัปดาห์ แมรี บาร์รา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บอกกับนักวิเคราะห์เมื่อช่วงฤดูร้อนว่าคาดว่ารายได้จากธุรกิจกลาโหมปีนี้จะอยู่ที่ 700 ล้านดอลลาร์ ด้วยอัตรากำไรสองหลัก โอกาสนี้เกิดขึ้นขณะที่ล็อกฮีด มาร์ติน เผชิญกับการเร่งผลิตครั้งใหญ่ โดยกระทรวงกลาโหมสหรัฐสั่งให้เพิ่มกำลังการผลิตแพทริออตมากกว่าสามเท่าเป็นกว่า 2,000 ลูกต่อปีภายในสิ้นปี 2030 ขณะที่ซัพพลายเออร์ที่ติดข้อจำกัดทำให้การขยายกำลังผลิตเป็นไปได้ยาก แพทริออตรุ่นล่าสุดมีราคากว่า 4 ล้านดอลลาร์ต่อลูก และใช้เวลากว่าสองปีกว่าจะถึงมือลูกค้า โดยชิ้นส่วนสำคัญจำนวนมากยังทำด้วยมือและจัดหาจากซัพพลายเออร์รายเดียว เช่นโบอิง ซึ่งผลิตหัวค้นหาเป้าหมาย

ฮาวเมต แอโรสเปซ ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการปี 2026 โดยคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 1.000-1.010 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายปรับปรุงพิเศษที่ 3.21-3.25 พันล้านดอลลาร์ สืบเนื่องจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในตลาดการบินและอวกาศทั้งด้านกลาโหมและเชิงพาณิชย์ ในช่วงหกเดือนแรกของปี 2026 รายได้จากตลาดการบินและอวกาศเพื่อกลาโหมเพิ่มขึ้น 10.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน คิดเป็น 15.5% ของรายได้ทั้งหมดของบริษัท หลังจากที่เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในปี 2025 การเติบโตนี้ได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับอะไหล่เครื่องยนต์ โดยเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับโครงการเอฟ-35 และคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นสำหรับอะไหล่เครื่องบินรบรุ่นเก่าอื่น ๆ ซึ่งช่วยผลักดันรายได้ในกลุ่มผลิตภัณฑ์เครื่องยนต์ของฮาวเมตให้เพิ่มขึ้น 30.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในครึ่งปีแรก พระราชบัญญัติจัดสรรงบประมาณกลาโหมปีงบประมาณ 2026 ซึ่งประกาศใช้ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ได้รวมเงินทุนจำนวนมากสำหรับโครงการด้านกลาโหม ซึ่งอาจสร้างโอกาสในการทำสัญญาเพิ่มเติมให้กับฮาวเมต ในกลุ่มบริษัทคู่แข่ง อาร์ทีเอ็กซ์รายงานยอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 2.89 แสนล้านดอลลาร์ รวมถึงโครงการด้านกลาโหมมูลค่า 1.19 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้ของกลุ่มธุรกิจกลาโหมและเทคโนโลยีขับเคลื่อนของจีอี แอโรสเปซเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน มาอยู่ที่ 3.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026