Charles Schwab CorpCharles Schwab is limiting new accounts for tax-loss strategies, facing regulatory scrutiny.

AQR Capital Management กลายเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ด้วยสินทรัพย์กว่า 1.4 แสนล้านดอลลาร์ภายในสิ้นเดือนมีนาคม 2026 ขับเคลื่อนโดยกลยุทธ์เก็บเกี่ยวขาดทุนทางภาษีเชิงรุกที่สร้างผลขาดทุนให้กับนักลงทุนผู้มั่งคั่ง กลยุทธ์ Flex ของบริษัทสามารถเปลี่ยนเงินลงทุน 100 ล้านดอลลาร์ให้กลายเป็นผลขาดทุนชดเชยภาษีได้กว่า 580 ล้านดอลลาร์ในช่วง 10 ปี โดยใช้การชอร์ตและเลเวอเรจ ขณะที่ผลิตภัณฑ์ตัวที่สองชื่อ Delphi Plus มุ่งเน้นการปกปิดรายได้ประจำปี เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังเตือนเมื่อเดือนกรกฎาคม 2026 ว่ากลยุทธ์ดังกล่าวอาจเข้าข่าย 'สุ่มเสี่ยงต่อการละเมิด' และก่อให้เกิดผลลัพธ์ที่สภาคองเกรสไม่เคยตั้งใจไว้ ขณะที่ Charles Schwab และ Fidelity กำลังจำกัดบัญชีใหม่ที่ใช้กลยุทธ์นี้ AQR ได้เพิ่มการเปิดเผยข้อมูลว่ากรมสรรพากรอาจเพิกถอนสิทธิประโยชน์ย้อนหลังได้ และนักชอร์ตเซลล์กำลังเดิมพันว่ารัฐบาลจะปราบปราม
Charles Schwab CorpCharles Schwab is limiting new accounts for tax-loss strategies, facing regulatory scrutiny.
Goldman Sachs Group IncAQR's tax-loss strategies are under Treasury warning and potential IRS crackdown.