โบรกฯ แนะนำซื้อ SAFE เป้าสูงสุด 9.80 บาท ลุ้นกฎหมายอุ้มบุญผ่อนคลายหนุนตลาด IVF

AnalystIndustry

โดย Share2Trade·

สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) แนะนำซื้อหุ้น บริษัท เซฟ เฟอร์ทิลิตี้ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ SAFE ประเมินราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 9.80 บาท ด้วยวิธี DCF WACC 9.7% โดยระบุว่าเป็นหุ้นเมกะเทรนด์ที่ได้แรงหนุนจากนโยบายส่งเสริมการมีบุตรของรัฐบาลหลายประเทศ ขณะที่หากไทยผ่อนคลายกฎหมายอุ้มบุญจะช่วยขยายตลาดและเพิ่มมูลค่าบริการต่อเคสในระยะยาว อีกทั้งโมเมนตัมลูกค้าต่างชาติมีแนวโน้มฟื้นตัวในช่วงครึ่งปีหลัง สะท้อนความสามารถในการแข่งขันด้านคุณภาพบริการและอัตราความสำเร็จที่สูง ด้านราคาหุ้นซื้อขายที่ PE ปี 2570 อยู่ที่ 12 เท่า หรือ Forward PE ต่ำกว่า -1.0SD และต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นที่ PBV ต่ำกว่า 1 เท่า มอง downside จำกัดเมื่อเทียบกับโอกาสฟื้นตัวในระยะกลาง-ยาว ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) คาดกำไรครึ่งหลังปี 2569 ฟื้นตัวต่อเนื่องแต่เล็กน้อย โดยกำไรสุทธิช่วงครึ่งปีแรกคิดเป็นประมาณ 45% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ที่คาดเติบโต 6% y-y และคงราคาเป้าหมาย 7.25 บาท พร้อมคำแนะนำถือ แม้ upside เปิดกว้างแต่ตลาด IVF ยังฟื้นตัวช้าและปัจจัยเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์กดดันลูกค้าต่างชาติต่อเนื่อง