Finansia X Public Company Limited

FSX.BK

โบรกฯ แนะนำซื้อ SAFE เป้าสูงสุด 9.80 บาท ลุ้นกฎหมายอุ้มบุญผ่อนคลายหนุนตลาด IVF

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) แนะนำซื้อหุ้น บริษัท เซฟ เฟอร์ทิลิตี้ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ SAFE ประเมินราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 9.80 บาท ด้วยวิธี DCF WACC 9.7% โดยระบุว่าเป็นหุ้นเมกะเทรนด์ที่ได้แรงหนุนจากนโยบายส่งเสริมการมีบุตรของรัฐบาลหลายประเทศ ขณะที่หากไทยผ่อนคลายกฎหมายอุ้มบุญจะช่วยขยายตลาดและเพิ่มมูลค่าบริการต่อเคสในระยะยาว อีกทั้งโมเมนตัมลูกค้าต่างชาติมีแนวโน้มฟื้นตัวในช่วงครึ่งปีหลัง สะท้อนความสามารถในการแข่งขันด้านคุณภาพบริการและอัตราความสำเร็จที่สูง ด้านราคาหุ้นซื้อขายที่ PE ปี 2570 อยู่ที่ 12 เท่า หรือ Forward PE ต่ำกว่า -1.0SD และต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นที่ PBV ต่ำกว่า 1 เท่า มอง downside จำกัดเมื่อเทียบกับโอกาสฟื้นตัวในระยะกลาง-ยาว ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) คาดกำไรครึ่งหลังปี 2569 ฟื้นตัวต่อเนื่องแต่เล็กน้อย โดยกำไรสุทธิช่วงครึ่งปีแรกคิดเป็นประมาณ 45% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ที่คาดเติบโต 6% y-y และคงราคาเป้าหมาย 7.25 บาท พร้อมคำแนะนำถือ แม้ upside เปิดกว้างแต่ตลาด IVF ยังฟื้นตัวช้าและปัจจัยเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์กดดันลูกค้าต่างชาติต่อเนื่อง

SAFE.BK ▲FSX.BK

Share2Trade·3dอ่านต่อ →

FSX.BK▲

โบรกฟินันเซีย ไซรัส เล็งปรับเพิ่มกำไร CBG หลัง Loveza โตดี

บล.ฟินันเซีย ไซรัส มองบวก CBG คาดกำไรไตรมาส 3/2569 เติบโตทั้ง QoQ และ YoY และมีโอกาสกลับมาเติบโต YoY เป็นครั้งแรกในรอบ 5 ไตรมาส จากรายได้เครื่องดื่มชูกำลังในประเทศที่ดีขึ้น และการรับรู้รายได้จากการรับจ้างผลิต Loveza เพิ่มขึ้นเป็น 13 ล้านกระป๋อง จาก 5 ล้านกระป๋องในไตรมาส 1/2569 โดยคาดว่ารายได้จากส่วนนี้จะเติบโต 10% QoQ และ 6% YoY ขณะที่รายได้จากการจัดจำหน่ายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์คาดว่าจะเติบโต 20-25% YoY สำหรับรายได้ต่างประเทศ คาดว่าจะลดลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่มีแนวโน้มกลับมาเติบโต YoY เป็นครั้งแรกในรอบ 8 ไตรมาส หลังตลาดกัมพูชาผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ส่งผลให้รายได้รวมยังมีแนวโน้มเติบโตทั้ง QoQ และ YoY แนวโน้มกำไรไตรมาส 4/2569 มีโอกาสทำจุดสูงสุดของปี โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ในประเทศที่ปรับตัวขึ้นตามฤดูกาล ขณะที่รายได้จาก Loveza คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 20-25 ล้านกระป๋อง และรายได้จากเมียนมามีแนวโน้มฟื้นตัว โดยบริษัทสามารถนำเข้าวัตถุดิบและสินค้าสำเร็จรูปได้ตามปกติ และล่าสุดได้รับใบอนุญาตนำเข้าล็อตใหญ่ครอบคลุมถึงสิ้นปี บริษัทตั้งเป้ายอดขาย Loveza ขั้นต่ำในปี 2570 ที่ประมาณ 100 ล้านกระป๋อง จากราว 43 ล้านกระป๋องในปี 2569 โดยตัวเลขดังกล่าวอิงเฉพาะช่องทางจัดจำหน่ายในปัจจุบัน จึงยังมี Upside หากสามารถขยายช่องทางจำหน่ายเพิ่มเติม โดยบริษัทอยู่ระหว่างเจรจากับช่องทางอื่น เช่น Makro, Lotus’s และ 7-Eleven ทั้งนี้ บล.ฟินันเซีย ไซรัสอยู่ระหว่างปรับเพิ่มประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายของ CBG จากแนวโน้มผลประกอบการที่แข็งแกร่งขึ้น โดยเฉพาะการเร่งตัวของธุรกิจ Loveza และแนวโน้มการฟื้นตัวของตลาดต่างประเทศในช่วงครึ่งหลังปี 2569

CBG.BK ▲FSX.BK ▲

Thunhoon·28dอ่านต่อ →

FSX.BK▲

FSS ชี้ WHAUP กำไรไตรมาส 2 นิวไฮรอบ 11 ไตรมาส ปรับเป้าเป็น 8.60 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส ระบุว่า บริษัท ดับบลิวเอชเอ ยูทิลิตี้ส์ แอนด์ พาวเวอร์ มีแนวโน้มรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบ 11 ไตรมาส และคาดว่าผลประกอบการจะเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง FSS ประเมินมูลค่าเพิ่มจากธุรกิจจำหน่ายน้ำอีก 1 บาทต่อหุ้น หลัง WHAUP ลงนามสัญญาจำหน่ายน้ำให้ผู้ประกอบการ Data Center จำนวน 2 ราย จึงคงคำแนะนำซื้อ พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 8.60 บาท เพื่อสะท้อนมูลค่าธุรกิจจำหน่ายน้ำแห่งใหม่

FSX.BK ▲

Kaohoon·58dอ่านต่อ →