Kasikornbank Public Company LimitedKBANK
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง
CGSI maintains buy rating and raises target price to 253 baht, citing EPS upgrade and high dividend yield.
ผลกระทบต่อหุ้น 1
Financials
Kasikornbank Public Company Limitedฝ่ายวิเคราะห์ CGSI ยังคงแนะนำซื้อหุ้น KBANK พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 233 บาท เป็น 253 บาท หลังจากธนาคารรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2 ปี 69 ที่ 1.32 หมื่นล้านบาท ต่ำกว่าประมาณการของฝ่ายวิเคราะห์ 5% แต่สูงกว่า Bloomberg consensus 4.7% โดยกำไรครึ่งปีแรกคิดเป็น 52% ของประมาณการเดิมทั้งปี ซึ่งต่ำกว่าที่คาดเล็กน้อยจากค่าใช้จ่ายการตลาดและไอทีที่เพิ่มขึ้น สินเชื่อรวมเติบโตแข็งแกร่ง 5.1% จากปีก่อน นำโดยสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ ขณะที่ NPL ลดลงมาอยู่ที่ 3.52% ฝ่ายวิเคราะห์ปรับลดประมาณการ EPS ปี 69 ลง 2.5% เพื่อสะท้อนสมมติฐาน NIM ที่ลดลง แต่ปรับเพิ่ม EPS ปี 70-71 จากแนวโน้มสินเชื่อธุรกิจใหญ่ฟื้นตัวและรายได้ค่าธรรมเนียมกองทุนรวมที่เติบโตต่อเนื่อง ราคาเป้าหมายใหม่คิดเป็น P/BV 1 เท่าในปี 69 สะท้อนการปรับเพิ่ม EPS และสมมติฐาน ROE ระยะยาวเป็น 10% โดยคาดว่า KBANK จะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 6.0-6.3% ในปี 69-71 และ EPS เติบโต 5.0-12.2% ต่อปี
Kasikornbank Public Company LimitedCGSI maintains buy rating and raises target price to 253 baht, citing EPS upgrade and high dividend yield.