บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 70 บาท จากเดิม 59.50 บาท หลังปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2569 ขึ้น 31.4% โดยประเมินว่าค่าการกลั่นตลาดที่แข็งแกร่งจะชดเชยต้นทุนน้ำมันดิบที่สูงขึ้นได้ ราคาเป้าหมายใหม่ยังมีอัพไซด์ 8.9% จากราคาปัจจุบัน ปัจจัยหนุนมาจาก Crack Spread ในเอเชียที่ทรงตัวระดับสูง หลังโรงกลั่นรัสเซียหยุดเดินเครื่องเพิ่มขึ้นและการส่งออกน้ำมันสำเร็จรูปจากจีนยังอยู่ในระดับต่ำ ส่งผลให้อุปทานตึงตัว CGSI ปรับเพิ่มสมมติฐานค่าการกลั่นตลาดเป็น 13.4 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในปี 2569 และคาดว่าปี 2569 TOP จะมีรายได้ 487,940 ล้านบาท EBITDA 50,117 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 30,630 ล้านบาท
Thai Oil Public Company LimitedCGSI raises target price and 2026 EPS forecast by 31.4%, maintaining buy recommendation.