คาดการณ์งบลงทุนคลาวด์ปี 2027 พุ่ง 29% ดีมานด์คอมพิวต์ล้นกำลังการผลิต

Meta Platforms เปิดตัว Muse เอเจนต์ AI ส่วนตัวแบบอัตโนมัติที่พุ่งขึ้นสู่อันดับหนึ่งบน Apple App Store ภายในหนึ่งสัปดาห์ และการเปลี่ยนผ่านสู่ AI แบบเอเจนต์กำลังขับเคลื่อนผลกำไรให้กับ Arm Holdings และ Advanced Micro Devices ในเดือนมีนาคม Meta และ Arm ประกาศความร่วมมือขนาดใหญ่เพื่อร่วมกันพัฒนา Arm AGI CPU และซิลิคอนเฉพาะทางหลายรุ่นสำหรับศูนย์ข้อมูลของ Meta และ Rene Haas ซีอีโอของ Arm กล่าวว่า Arm มีความต้องการจากลูกค้าสำหรับ AGI CPU ตัวใหม่มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์แล้ว SoftBank ซึ่งถือหุ้นประมาณ 90% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของ Arm กล่าวว่าจะเพิ่มวงเงินสินเชื่อของ Arm เป็น 25 พันล้านดอลลาร์ จาก 20 พันล้านดอลลาร์ และหุ้น Arm ปรับขึ้นมากกว่า 10% ในการซื้อขายช่วงเช้า Meta ร่วมมือกับ AMD เพื่อปรับแต่ง Muse Glimmer ซึ่งเป็นโมเดลโอเพนซอร์สที่ออกแบบมาให้ทำงานบนคอมพิวเตอร์ในเครื่อง และความต้องการ AI แบบเอเจนต์ได้ดันราคาชิปเซิร์ฟเวอร์ของ AMD ขึ้นประมาณ 40% Lisa Su ซีอีโอของ AMD กล่าวว่าตลาด CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์อาจมีมูลค่าเกิน 1.2 แสนล้านดอลลาร์ภายในสิ้นทศวรรษนี้ คิดเป็นอัตราการเติบโตทบต้น 35% และหุ้น AMD ทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่บริษัทข้ามหลักมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก

อินเทลพลิกฟื้นอย่าง dramatic โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้น 255.25% ในรอบปีที่ผ่านมา แตะระดับ 108.60 ดอลลาร์ จากจุดเริ่มต้นในระดับต้นๆ ยี่สิบดอลลาร์ หลังจากเอ็นวิเดียยืนยันว่าการแก้ไขปัญหาด้านปฏิบัติการของบริษัทได้ผล ด้วยการเข้าถือหุ้นมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ผู้ผลิตชิปรายนี้รายงานรายได้ไตรมาสที่ 2 ที่ 16.13 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ 11.64% ขณะที่กำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชีGenerally Accepted Accounting Principles อยู่ที่ 0.42 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 0.22 ดอลลาร์ รายได้จากศูนย์ข้อมูลและปัญญาประดิษฐ์แตะ 6.26 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 59% โดยชิป Xeon 6 ได้รับเลือกเป็นหน่วยประมวลผลหลักสำหรับระบบ DGX Rubin NVL8 ของเอ็นวิเดีย และลิป-บู ตัน ซีอีโอ กล่าวว่านี่คือการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่สุดของอินเทลในรอบกว่าสิบห้าปี ขณะที่กระบวนการผลิต Intel 18A เข้าสู่การผลิตจำนวนมาก แม้จะมีกำไรดังกล่าว แต่ธุรกิจรับจ้างผลิตชิปของอินเทลยังขาดทุน 2.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด และเผาเงินสด 2.1 พันล้านถึง 2.5 พันล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส โดยรายได้จากลูกค้าภายนอกของธุรกิจรับจ้างผลิตอยู่ที่เพียง 293 ล้านดอลลาร์ ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่มูลค่าตลาดราว 574 พันล้านดอลลาร์ ด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 57 เท่า ขณะที่กำไรต่อหุ้นย้อนหลังยังติดลบที่ -2.09 ดอลลาร์ และราคาเป้าหมายเฉลี่ยของวอลล์สตรีทที่ 116.37 ดอลลาร์ อยู่เหนือราคาปัจจุบันเพียงเล็กน้อย โดยมีคำแนะนำถือจากนักวิเคราะห์ 32 ราย เทียบกับคำแนะนำซื้อ 14 ราย

Meta Platforms ปรับขึ้น 6.5% เมื่อวันจันทร์ นำการปรับขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีโดยรวมที่ดันดัชนี Nasdaq 100 ขึ้น 2.15% ขณะที่นักลงทุนเดิมพันว่า AI แบบเอเจนต์สำหรับผู้บริโภคได้มาถึงจุดเปลี่ยนสู่กระแสหลักแล้ว การพุ่งขึ้นครั้งนี้อยู่ที่ Muse ผู้ช่วย AI สำหรับผู้บริโภคที่ Meta เพิ่งเปิดตัว ซึ่งเป็นผู้ช่วยแบบเอเจนต์ที่ทำงานหลายขั้นตอนได้เองโดยอัตโนมัติ เช่น จองการเดินทางและซื้อสินค้าออนไลน์อยู่เบื้องหลัง ผู้ผลิตชิปที่เกี่ยวข้องกับ CPU ปรับขึ้นอย่างร้อนแรง โดย Arm Holdings บวก 15% Intel บวก 13% และ AMD บวก 9% หลังจาก Vital Knowledge แจ้งลูกค้าว่าเอเจนต์อัตโนมัติรันกระบวนการเบื้องหลังอย่างต่อเนื่องและจัดการข้อมูลในเครื่อง ทำให้ AI แบบเอเจนต์ใช้ CPU หนักกว่าเวิร์กโหลด AI แบบสร้างสรรค์รุ่นแรกที่เน้น GPU มากนัก Ken Gawrelski นักวิเคราะห์จาก Wells Fargo ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Meta จาก 640 ดอลลาร์เป็น 796 ดอลลาร์ และคงอันดับความน่าลงทุนที่ Overweight โดยอ้างข้อมูลจาก SensorTower ที่แสดงว่าแอป Muse แบบสแตนด์อโลนทำสถิติดาวน์โหลดในสหรัฐฯ สูงสุดในหนึ่งวันที่ 264,000 ครั้งเมื่อวันที่ 19 กันยายน และมีผู้ใช้งานรายวันสูงสุด 448,000 คนเมื่อวันที่ 18 กันยายน เพียง 10 วันหลังเปิดตัว เทียบกับ ChatGPT ที่ใช้เวลาเกือบหนึ่งปีกว่าจะมียอดดาวน์โหลดรายวันในสหรัฐฯ เกิน 200,000 ครั้ง และใช้เวลา 49 วันกว่าจะมีผู้ใช้งานรายวัน 450,000 คน ความสนใจตอนนี้หันไปที่คืนวันพุธ เมื่อ Mark Zuckerberg ซีอีโอของ Meta จะกล่าวปาฐกถาหลักในงานประชุม Meta Connect ประจำปี ซึ่งนักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการสาธิต Muse และโมเดล Muse Spark ที่อยู่เบื้องหลังอย่างหนัก รวมถึงอาจเปิดตัวโมเดลภาษาขนาดใหญ่รุ่นถัดไปที่มีชื่อรหัสว่า Watermelon