Semiconductors

สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า (สนค.) กระทรวงพาณิชย์ รายงานว่า การส่งออกของไทยในเดือนกรกฎาคม 2569 มีมูลค่า 34,789.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขยายตัว 21.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 25 โดยได้อานิสงส์จากสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยีขั้นสูง โดยเฉพาะเครื่องโทรศัพท์ อุปกรณ์และส่วนประกอบที่เพิ่มขึ้น 160.3% และเครื่องคอมพิวเตอร์ อุปกรณ์และส่วนประกอบที่เพิ่มขึ้น 63.2% ขณะที่ช่วง 7 เดือนแรก การส่งออกมีมูลค่า 231,531.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขยายตัว 18.2% ผู้อำนวยการ สนค. เปิดเผยว่า หากวัฏจักรอิเล็กทรอนิกส์ยังเติบโตต่อเนื่อง การส่งออกทั้งปีมีโอกาสขยายตัวถึง 15% หรือมีมูลค่าประมาณ 391,267.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยในช่วง 5 เดือนที่เหลือต้องมีมูลค่าการส่งออกเฉลี่ยประมาณ 31,947.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเดือน อย่างไรก็ตาม ยังต้องติดตามสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะช่องแคบฮอร์มุซ และมาตรการภาษีของสหรัฐฯ ซึ่งอาจกระทบต่อราคาน้ำมันและอุปสงค์โลก ขณะที่การนำเข้าในเดือนกรกฎาคมขยายตัว 36.7% ส่งผลให้ขาดดุลการค้า 3,610.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

NVIDIA รายงานรายได้สถิติใหม่ที่ 96 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบการเงิน 2027 เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากศูนย์ข้อมูลสูงถึง 89 พันล้านดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์การเติบโตของรายได้สำหรับปีงบการเงิน 2028 ที่ประมาณ 70% แม้จะมีข้อจำกัดด้านอุปทาน และคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่สามจะอยู่ที่ 108 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 2% อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะลดลงเหลือ 71-72% ในไตรมาสที่สี่เนื่องจากแรงกดดันด้านต้นทุนหน่วยความจำ และจะทรงตัวที่ 72-73% ในปีงบการเงิน 2028 NVIDIA คืนทุนให้ผู้ถือหุ้นเป็นสถิติใหม่ 26 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ รวมถึงการซื้อหุ้นคืน 20 พันล้านดอลลาร์และเงินปันผล 6 พันล้านดอลลาร์ Jensen Huang ซีอีโอกล่าวถึงความต้องการที่แข็งแกร่งในทุกกลุ่มธุรกิจ โดยรายได้จาก ACIE เติบโต 138% เมื่อเทียบกับปีก่อน และชี้ให้เห็นว่าความต้องการที่ไม่มีข้อจำกัดสูงกว่าการคาดการณ์การเติบโต 70% อย่างมีนัยสำคัญ

ตลาดหุ้นเอเชียปิดภาคเช้าผสมผสานในวันนี้ หลังจากอินวิเดีย (Nvidia) ผู้ผลิตชิป AI รายใหญ่ของสหรัฐฯ เปิดเผยผลประกอบการดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม บรรยากาศการซื้อขายบางส่วนได้รับปัจจัยลบจากตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ ดัชนีนิกเกอิปิดเช้าลดลง 0.15% ดัชนีฮั่งเส็งลดลง 0.42% ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตเพิ่มขึ้น 0.60% ดัชนี KOSPI เพิ่มขึ้น 1.83% และดัชนี S&P/ASX 200 ลดลง 0.93% อินวิเดียประกาศผลประกอบการประจำไตรมาสล่าสุด (พ.ค.-ก.ค. 2569) ด้วยรายได้สูงถึง 9.62 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 9.2 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมส่งสัญญาณว่ายอดขายในอนาคตจะยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง กำไรสุทธิพุ่งขึ้นแตะ 5.97 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 2.46 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 126% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยหากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 2.22 ดอลลาร์ สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์เฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ประเมินไว้ 2.09 ดอลลาร์ต่อหุ้น กลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลของอินวิเดียทำรายได้สูงถึง 8.9 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ พุ่งขึ้นมากกว่า 2 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า ส่วนกลุ่มธุรกิจเอดจ์ คอมพิวติ้งทำรายได้ 7.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 27% อินวิเดียยังประเมินว่าในไตรมาสปัจจุบัน (ส.ค.-ต.ค. 2569) จะมีรายได้พุ่งแตะระดับ 1.08 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และหากทำได้จริงก็จะเพิ่มขึ้น 89% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่เมื่อคืนนี้ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยว่าดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ปรับตัวขึ้น 3.7% ในเดือนก.ค. เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 3.6% ส่วนดัชนี PCE พื้นฐานปรับตัวขึ้น 3.3% สอดคล้องตัวเลขคาดการณ์ ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดทำให้นักลงทุนจับตาการกล่าวสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในการประชุมประจำปีที่เมืองแจ็กสัน โฮล ในวันศุกร์นี้ โดยเครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนัก 40% ในการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. เทียบกับระดับ 36% ก่อนหน้านี้ สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจจีน กำไรของบริษัทในภาคอุตสาหกรรมจีนในเดือนก.ค. ขยายตัว 11.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งลดลงจากระดับ 15.1% ในเดือนมิ.ย. และเป็นอัตราการขยายตัวที่ต่ำที่สุดในรอบ 7 เดือน ส่งผลให้อัตราการเติบโตของกำไรรวมในช่วง 7 เดือนแรกชะลอตัวมาอยู่ที่ 17.6% ลดลงจาก 18.7% ในช่วงครึ่งปีแรก ด้านธนาคารกลางเกาหลีใต้ (BOK) ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 0.25% ต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 2 สู่ระดับ 3% ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนม.ค. 2568 เพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น

แอปเปิลเตรียมจัดงานเปิดตัวผลิตภัณฑ์ครั้งใหญ่ในวันที่ 9 กันยายนนี้ โดยคาดว่าจะเปิดตัว iPhone ซีรีส์ใหม่และอาจรวมถึง iPhone จอพับรุ่นแรกที่ตลาดรอคอย ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าเป็นหมุดหมายสำคัญและแรงขับเคลื่อนหลักในการเพิ่มราคาขายและอัตรากำไร โดยคาดว่าหน้าจอจะมีขนาดใกล้เคียงกับ iPad mini งานนี้ยังถือเป็นงานใหญ่ครั้งแรกของจอห์น เทอร์นัส ซีอีโอคนใหม่ที่จะเข้ารับตำแหน่งอย่างเป็นทางการในวันที่ 1 กันยายน ต่อจากทิม คุกที่เปลี่ยนไปเป็นประธานกรรมการบริหาร การเข้าสู่ตลาดจอพับจะทำให้แอปเปิลแข่งขันโดยตรงกับซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ ซึ่งเป็นผู้นำตลาดปัจจุบัน แม้ตลาดจอพับยังเป็นกลุ่มเฉพาะแต่คาดว่าจะขยายตัวเป็นกระแสหลักในอนาคต โดย IDC คาดว่าแอปเปิลจะส่งมอบ iPhone จอพับได้มากกว่า 17 ล้านเครื่องภายในปี 2570 ขณะที่ยอดส่งมอบสมาร์ตโฟนจอพับทั่วโลกปีนี้จะเติบโต 12.6% สวนทางกับยอดส่งมอบสมาร์ตโฟนโดยรวมที่คาดว่าจะลดลง 16.7% อย่างไรก็ตาม การเปิดตัวเกิดขึ้นท่ามกลางปัญหาขาดแคลนชิปหน่วยความจำและชิปจัดเก็บข้อมูลอย่างรุนแรง ซึ่งกดดันต้นทุนและกำลังซื้อ โดยแอปเปิลได้ปรับขึ้นราคา Mac และ iPad แล้ว และเคยเปิดเผยในเดือนกรกฎาคมว่ากำลังเผชิญปัญหาขาดแคลนในห่วงโซ่อุปทานอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะกดดันยอดขายในไตรมาสปัจจุบัน

ยอดส่งออกไทยเดือนกรกฎาคม 2569 ขยายตัวร้อยละ 21.6 เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาด และเร่งขึ้นจากเดือนก่อนที่ขยายตัวร้อยละ 20.8 โดยมีมูลค่า 34,789.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 1,128,984 ล้านบาท ขณะที่การนำเข้าขยายตัวร้อยละ 36.7 ต่ำกว่าคาด และชะลอลงจากร้อยละ 50.3 ในเดือนก่อน ส่งผลให้ขาดดุลการค้าลดลงเหลือ 3,610.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อเศรษฐกิจไทย บล.กรุงศรี ประเมินว่าตัวเลขดังกล่าวเป็นจิตวิทยาบวกต่อตลาดหุ้นไทย โดยเฉพาะหุ้นส่งออกสินค้าเทคโนโลยีอย่าง DELTA, HANA, KCE และหุ้นธีมลงทุน เช่น นิคมอุตสาหกรรม AMATA ไฟฟ้า GULF, GPSC รับเหมา STECON, PYLON, INSET และธนาคาร KBANK, KTB โดยการส่งออกที่แข็งแกร่งได้แรงหนุนจากวัฏจักรการลงทุนใน AI และความต้องการสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ อย่างไรก็ดี ยังมีความเสี่ยงจากความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซและมาตรการภาษีของสหรัฐฯ ที่ต้องติดตาม

Nvidia Corp. กำลังจะสร้างสถิติการเติบโตเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์องค์กร โดยคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สามที่ 1.08 แสนล้านดอลลาร์ หลังจากไตรมาสที่สองทำผลงานได้ดีเกินความคาดหมายของวอลล์สตรีทในทุกด้าน หาก Nvidia ทำได้ตามเป้าหมาย 1.08 แสนล้านดอลลาร์ บริษัทจะมีรายได้เติบโตประมาณ 1,730% ในเวลาเพียงสี่ปี ซึ่งเป็นอัตราที่ไม่มีบริษัทขนาดเดียวกันใดในประวัติศาสตร์องค์กรสมัยใหม่เทียบเท่าได้ ตามความเห็นของ The Kobeissi Letter ซึ่งเป็นผู้แสดงความคิดเห็นในตลาด การคาดการณ์ดังกล่าวสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดไว้ที่ 1.0352 แสนล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Benzinga Pro ซีอีโอ Jensen Huang กล่าวในประกาศผลประกอบการว่า 'AI มาถึงจุดเปลี่ยนสำคัญแล้ว' และ 'คอมพิวเตอร์คือรายได้' โดยความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ถูกจำกัดด้วยหน่วยความจำ พลังงาน และความจุของศูนย์ข้อมูล Nvidia รายงานรายได้ไตรมาสที่สองที่ 9.622 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 9.211 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรปรับปรุงที่ 2.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.09 ดอลลาร์ หุ้นปิดลดลง 1.59% ในวันพุธที่ 209.66 ดอลลาร์ จากนั้นกลับมาปรับขึ้น 4.71% แตะ 219.53 ดอลลาร์ ในการซื้อขายนอกเวลาทำการหลังประกาศผลประกอบการ

บริษัท ทามูระ เซซากุโช จำกัดประกาศปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการรวมสำหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2027 เมื่อวันที่ 27 โดยความต้องการผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูล AI ยังคงแข็งแกร่ง การฟื้นตัวของความต้องการอุปกรณ์อุตสาหกรรม และการปรับราคาขายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับการประกอบอิเล็กทรอนิกส์และเคมีภัณฑ์ ล้วนมีส่วนช่วยให้รายได้และกำไรสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม กำไรจากการดำเนินงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 22.9% จากปีก่อนเป็น 6.5 พันล้านเยน ซึ่งสูงกว่าสถิติสูงสุดเดิมที่ 5.4 พันล้านเยนในปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2018 อย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดการณ์เดิมอยู่ที่ 5.6 พันล้านเยน กำไรสุทธิสำหรับงวดนี้ก็ปรับเพิ่มเป็น 5.2 พันล้านเยน (จากคาดการณ์เดิม 4.5 พันล้านเยน และขาดทุน 1.3 พันล้านเยนในปีก่อน)

Nvidia รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2027 ด้วยรายได้ 96,220 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ 92,170 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจากปีก่อนแตะ 53,950 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับ 24,760 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.87 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนหลักทำยอดขาย 89,000 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 117% เมื่อเทียบรายปี ท่ามกลางกระแส AI ที่แข็งแกร่ง ขณะที่ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน โกแล็ตต์ เครสส์ เปิดเผยว่าบริษัทคาดการณ์รายได้ปีงบการเงิน 2028 จะเติบโต 70% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 44% แม้จะมีข้อจำกัดด้านอุปทาน แต่ Nvidia ยังคงมีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรม AI และให้การสนับสนุนทางการเงินผ่านการค้ำประกันและข้อตกลงต่าง ๆ เพื่อระดมทุนก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ใหม่ หลังการเปิดตัว ChatGPT ของ OpenAI เกือบ 4 ปี รายได้ไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจาก 46,700 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนเริ่มระมัดระวังมากขึ้น เนื่องจากราคาหุ้นปีนี้ปรับตัวขึ้นเพียง 13% ขณะที่การแข่งขันจาก Advanced Micro Devices, Google และบริษัทอื่น ๆ เพิ่มขึ้น และต้นทุนหน่วยความจำพุ่งสูงขึ้นจากภาวะขาดแคลนทั่วโลก

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่ากำไรสุทธิโดยรวมของกลุ่ม Electronics ในไตรมาส 2 ปี 2569 อยู่ที่ 6.67 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ปรับตัวลง 29% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยการเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนเป็นผลมาจากทุกบริษัทในกลุ่มมีกำไรที่ดีขึ้น โดยเฉพาะ HANA ที่กำไรเพิ่มขึ้น 840% และ KCE ที่ 52% ขณะที่ DELTA เพิ่มขึ้นเพียง 31% และปรับตัวลง 33% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน เนื่องจากปัญหาการขาดแคลนวัตถุดิบ โดยคาดว่ากำไรของ DELTA จะฟื้นตัวในไตรมาส 3 ปี 2569 แต่ไม่ดีเท่าไตรมาส 1 ที่ทำได้ 9 พันล้านบาท ขณะที่ HANA และ KCE กำไรจะเติบโตเป็นขั้นบันไดจากวงจรกำไรขาขึ้นรอบใหม่ โดยคาดว่ากำไรปี 2569-2570 ของกลุ่มจะเติบโต 45% และ 41% ตามลำดับ โดย HANA จะโต 44% และ KCE 50% ในปี 2570 ขณะที่ DELTA จะชะลอเหลือ 29% จาก 42% เนื่องจาก Hyper scalers อย่าง Amazon และ Microsoft ชะลอการลงทุนใน Data center โดยคงคำแนะนำ Reduce สำหรับ DELTA ที่ราคา 244 บาท และแนะนำซื้อ HANA และ KCE โดยเลือก KCE เป็นหุ้นเด่นเนื่องจากเป็นหุ้นต้นน้ำและควบคุมต้นทุนวัตถุดิบได้ดีกว่า

บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) มีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการของ NVIDIA Corporation (NVDA) โดยประเมินว่าแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงแข็งแกร่ง สะท้อนจากประมาณการรายได้ปีงบประมาณ 2571 ที่จะเติบโตอย่างน้อย 70% เมื่อเทียบกับปีก่อน และมีโอกาสสูงขึ้นหากข้อจำกัดด้านที่ดิน พลังงาน และโครงสร้างพื้นฐานอาคารศูนย์ข้อมูล (Land, Power และ Shell: LPS) ผ่อนคลายลง ขณะที่ราคาหุ้น NVDA ในช่วงก่อนเปิดตลาดปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 4% NVDA รายงานกำไรปรับปรุงแล้ว (Adjusted Profit) ในไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2570 ที่ 53.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 109% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ประมาณ 6% ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 106% สูงกว่าคาดประมาณ 4% โดยมีแรงหนุนสำคัญจากรายได้ธุรกิจศูนย์ข้อมูล (Data Center) ที่เติบโต 117% จากการส่งมอบแพลตฟอร์ม Blackwell Ultra อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) อยู่ที่ 75% โดย NVDA เปิดเผยภาระผูกพัน (Commitment) รวมประมาณ 366 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แบ่งเป็นสัญญาจัดหาวัตถุดิบและอุปกรณ์ประมาณ 279 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สัญญาเช่า Cloud กับผู้ให้บริการ Cloud Service Provider (CSP) ประมาณ 29 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Commitment เพิ่มเติมอีกประมาณ 56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อสนับสนุน AI Labs และลูกค้าในการขยายโครงสร้างพื้นฐาน นอกจากนี้ NVDA มีภาระค้ำประกัน (Guarantee) ประมาณ 109 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับโครงการ Data Center ของ SB Energy ภายใต้โครงการ PORT-pike technology ซึ่งมีแผนให้ OpenAI เช่าเป็นระยะเวลา 20 ปี โดยระยะแรกมีกำลังไฟฟ้า 4.25GW และคาดว่าจะแล้วเสร็จในปีงบประมาณ 2572 โครงการดังกล่าวจะใช้ GPU ของ NVDA ประมาณ 1.5 ล้านตัว และมีศักยภาพสร้างรายได้ประมาณ 150-200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงมีศักยภาพขยายกำลังการผลิตเพิ่มเติมได้อีก 3.8GW ในอนาคต ฝ่ายวิจัย KS ระบุว่า NVDA ตระหนักถึงข้อกังวลของตลาดเกี่ยวกับ Circular Finance แต่ประเมินว่าความเสี่ยงดังกล่าวมีจำกัด เนื่องจาก Compute Platform ของบริษัทมีคุณสมบัติสามารถนำไปใช้งานได้หลากหลาย (Fungible) และมีอายุการใช้งานยาวนาน (Durable) ส่งผลให้ GPU สามารถนำไปจัดสรรให้กับลูกค้ารายอื่นได้ หากโครงการใดโครงการหนึ่งไม่ประสบความสำเร็จ ขณะเดียวกันคาดว่าในปีหน้า ลูกค้าประมาณหนึ่งในสี่อาจได้รับการสนับสนุนผ่านงบดุลของ NVDA สำหรับแนวโน้มไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2570 NVDA คาดการณ์รายได้ที่ 108 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 89% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดประมาณ 4% อย่างไรก็ตาม GPM มีแนวโน้มลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 74% เนื่องจากการเริ่มส่งมอบแพลตฟอร์ม Vera Rubin ซึ่งในช่วงเริ่มต้นมีต้นทุนที่สูงขึ้น โดยคาดว่า GPM จะลดลงแตะระดับต่ำสุดประมาณ 71-72% ในไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2570 ก่อนฟื้นตัวมาอยู่ที่ 72-73% ในปีงบประมาณ 2571 จากการปรับเพิ่มราคาขาย ซึ่งคาดว่าจะเริ่มเห็นผลตั้งแต่ไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2571 ฝ่ายวิจัย KS มองว่า การให้ Guidance การเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2571 ที่อย่างน้อย 70% ถือเป็นสัญญาณสำคัญที่สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของ NVDA ต่อแนวโน้มความต้องการใช้ AI และความสามารถในการมองเห็น Supply Chain ที่ชัดเจนมากขึ้น แม้การเติบโตอาจสูงกว่าระดับดังกล่าว หากข้อจำกัดด้าน Land, Power และ Shell ผ่อนคลายลง Jensen Huang ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ NVDA ย้ำว่า “Compute is revenue” โดยการใช้งาน Token ในปัจจุบันสามารถสร้างผลกำไรได้ และความต้องการใช้ Compute กำลังเร่งตัวขึ้นอย่างมาก จากเดิมที่มีเพียง AI Labs บางรายเร่งลงทุนเพื่อเพิ่มกำลังการประมวลผล ปัจจุบัน Frontier AI Labs หลายแห่งกำลังเร่งขยาย Compute Capacity เพื่อรองรับความต้องการใช้ AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สำหรับเทคโนโลยีรุ่นใหม่ ได้แก่ Vera Rubin, Vera CPU และ Groq 3LPX ปัจจุบันอยู่ในช่วงการผลิตเต็มรูปแบบ (Full Production) และเริ่มส่งมอบตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2569 โดยได้รับคำสั่งซื้อจากลูกค้าครบทุกราย และคาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 20% ของรายได้ Data Center ในไตรมาสถัดไป ทั้งนี้ NVDA เปิดเผยว่า รายได้ต่อกำลังไฟฟ้า (Revenue per GW) ของ Vera Rubin อยู่ที่ประมาณ 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อ GW เทียบกับ Grace Blackwell ที่ประมาณ 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อ GW และมีโอกาสเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 60-80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อ GW ในอนาคต นอกจากนี้ ฝ่ายวิจัย KS มองว่า กลุ่มลูกค้า AI Clouds และ IE จะเป็นอีกหนึ่งแรงขับเคลื่อนสำคัญของการเติบโต นอกเหนือจากกลุ่ม Hyperscaler ซึ่งปัจจุบันมี Backlog ประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่การพัฒนาไปสู่ Recursive Self-Improvement (RSI) มีแนวโน้มเร่งความต้องการใช้ AI Compute ให้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อเทียบกับยุค Agentic AI โดยสรุป ฝ่ายวิจัย KS ประเมินว่า NVDA กำลังเปลี่ยนบทบาทจากผู้ผลิตและจำหน่าย GPU ไปสู่การเป็นผู้สนับสนุนและผู้เล่นสำคัญในระบบนิเวศ AI แบบครบวงจร ครอบคลุมทั้ง Compute, Networking, Data Center และโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง สะท้อนถึงศักยภาพการเติบโตในระยะยาวที่ยังคงแข็งแกร่ง แม้ในระยะสั้นบริษัทอาจเผชิญแรงกดดันต่อ GPM จากต้นทุนของเทคโนโลยีใหม่ แต่มีแนวโน้มสามารถชดเชยผลกระทบดังกล่าวผ่านการปรับเพิ่มราคาสินค้าได้

คิโอเซีย โฮลดิ้งส์ ผู้ผลิตหน่วยความจำเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ เปิดเผยเมื่อวันที่ 27 ว่า จะก่อสร้างอาคารใหม่สำหรับการผลิตหน่วยความจำภายในพื้นที่โรงงานในเมืองคิตาคามิ จังหวัดอิวาเตะ โดยมีแผนลงทุนกว่า 1 ล้านล้านเยน ซึ่งถือเป็นการลงทุนขนาดใหญ่เพื่อขยายกำลังการผลิตของบริษัท การก่อสร้างอาคารใหม่นี้มีจุดประสงค์เพื่อรองรับความต้องการหน่วยความจำขั้นสูงที่เพิ่มขึ้น

กำไรของบริษัทภาคอุตสาหกรรมจีนในเดือนก.ค. ขยายตัว 11.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งชะลอลงจาก 15.1% ในเดือนมิ.ย. และเป็นอัตราการเติบโตต่ำสุดในรอบ 7 เดือน โดยกลุ่มที่เน้นการส่งออกได้อานิสงส์จากกระแส AI ทั่วโลก ขณะที่กลุ่มที่พึ่งพาอุปสงค์ในประเทศยังเผชิญแรงกดดัน ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS) ระบุว่า กำไรรวมของบริษัทอุตสาหกรรมที่มีรายได้หลักอย่างน้อย 20 ล้านหยวนต่อปี (ประมาณ 2.95 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในช่วง 7 เดือนแรกอยู่ที่ 4.58 ล้านล้านหยวน โดยเติบโต 17.6% ชะลอลงจาก 18.7% ในครึ่งปีแรก กลุ่มที่ทำกำไรดีที่สุดคือการผลิตคอมพิวเตอร์ อุปกรณ์สื่อสาร และอิเล็กทรอนิกส์อื่น ๆ ซึ่งพุ่ง 110% ตามด้วยการถลุงและแปรรูปโลหะนอกกลุ่มเหล็กที่โต 91.8% ขณะที่การผลิตไฟเบอร์ออปติกโต 468.4% สายเคเบิลออปติกโต 62.6% และอุปกรณ์ระบบสื่อสารโต 55.0% ตรงข้ามกับกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ที่ยังได้รับผลกระทบจากอุปสงค์ในประเทศที่อ่อนแอ ซึ่งเริ่มฉุดการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนขนาด 20 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความไม่แน่นอนจากความตึงเครียดทางการค้าและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์

ตลาดหุ้นเอเชียเปิดภาคเช้าวันนี้ปรับตัวขึ้นเป็นส่วนใหญ่ ขานรับบริษัทอินวิเดีย (Nvidia) ผู้ผลิตชิป AI รายใหญ่ของสหรัฐฯ เปิดเผยผลประกอบการดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และคาดว่ารายได้จะยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ส่งผลให้หุ้น Nvidia พุ่งขึ้นกว่า 4% ดัชนีนิกเกอิเปิดที่ 66,775.78 จุด เพิ่มขึ้น 513.62 จุด หรือ +0.78% ดัชนีฮั่งเส็งเปิดที่ 25,774.87 จุด เพิ่มขึ้น 121.90 จุด หรือ +0.48% ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตเปิดที่ 3,911.89 จุด ลดลง 0.63 จุด หรือ -0.02% ดัชนี KOSPI พุ่งขึ้น 2.48% ขณะที่ดัชนี S&P/ASX 200 ขยับลง 0.56% อินวิเดียประกาศผลประกอบการประจำไตรมาสล่าสุด (พ.ค.-ก.ค. 2569) ด้วยรายได้สูงถึง 9.62 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 9.2 หมื่นล้านดอลลาร์ กำไรสุทธิพุ่งขึ้นแตะ 5.97 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 2.46 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 126% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยหากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 2.22 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.09 ดอลลาร์ต่อหุ้น กลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลของอินวิเดียทำรายได้สูงถึง 8.9 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ พุ่งขึ้นมากกว่า 2 เท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วนกลุ่มธุรกิจเอดจ์ คอมพิวติ้งทำรายได้ 7.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 27% อินวิเดียยังประเมินว่าในไตรมาสปัจจุบัน (ส.ค.-ต.ค. 2569) จะมีรายได้พุ่งแตะระดับ 1.08 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และหากทำได้จริงจะเพิ่มขึ้น 89% เมื่อเทียบรายปี และคาดว่ารายได้ในปีงบประมาณถัดไปซึ่งเริ่มในเดือนม.ค. 2570 จะเติบโตต่อเนื่องอีกประมาณ 70% โดยมองว่าข้อจำกัดด้านซัพพลายเชนเป็นปัจจัยจำกัดยอดขาย ไม่ใช่ดีมานด์ที่ลดลง นักลงทุนยังจับตาการประชุมประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่เมืองแจ็กสัน โฮล รัฐไวโอมิง ในวันที่ 27-29 ส.ค. โดยเควิน วอร์ช ประธานเฟด จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันศุกร์ที่ 28 ส.ค. เวลา 10.00 น.ตามเวลาสหรัฐฯ หรือตรงกับเวลา 21.00 น.ตามเวลาไทย

เอ็นวิเดีย ยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ประกาศผลประกอบการไตรมาสพ.ค.-ก.ค. ปี 2026 เมื่อวันที่ 26 ที่ผ่านมา โดยมีรายได้อยู่ที่ 96,221 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 2.1 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และกำไรสุทธิอยู่ที่ 59,688 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 2.3 เท่า ตามเอกสารประกาศผลประกอบการที่มีรูปภาพของซีอีโอ เจนเซิน หวง สะท้อนถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง

Tongguan Copper Foil เปิดเผยรายงานครึ่งปี 2026 เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม โดยมีรายได้ 4,021 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 34.16% เมื่อเทียบกับปีก่อน กำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่ 215 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 514.75% และกำไรสุทธิหลังหักรายการพิเศษ 207 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 754.21% บริษัทมีแผนจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด 0.6 หยวนต่อ 10 หุ้น รวมเป็นเงินปันผลประมาณ 49.56 ล้านหยวน บริษัทระบุว่าการเติบโตของผลการดำเนินงานหลักมาจากบรรยากาศอุตสาหกรรมฟอยล์ทองแดงที่ฟื้นตัว ฟอยล์ทองแดงพีซีบีระดับไฮเอนด์มีอุปสงค์มากกว่าอุปทาน บริษัทปรับโครงสร้างผลิตภัณฑ์ให้ดีขึ้น และสัดส่วนผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่มสูง เช่น ฟอยล์ทองแดงความถี่สูงความเร็วสูง เพิ่มขึ้น โดยปริมาณการผลิตฟอยล์ทองแดงความถี่สูงความเร็วสูงคิดเป็นสัดส่วนเกิน 50% ของปริมาณการผลิตฟอยล์ทองแดงพีซีบีทั้งหมด อุตสาหกรรมโดยรวมฟื้นตัว โดยผลการดำเนินงานครึ่งปีแรกของบริษัทในกลุ่มเดียวกัน เช่น Jiayuan Technology, Nuode New Materials, Defu Technology, Zhongyi Technology และ Shengyi Technology ต่างเติบโตอย่างแข็งแกร่ง รายงานวิจัยของ Soochow Securities ประเมินว่าในปี 2026 ขนาดตลาดฟอยล์ทองแดงระดับไฮเอนด์สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI ทั่วโลกจะอยู่ที่ 24,000 ตัน เพิ่มขึ้น 260% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วน Goldman Sachs คาดว่าภายในปี 2028 ตลาดพีซีบีเซิร์ฟเวอร์ AI ทั่วโลกจะมีมูลค่า 84,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

โบรกเกอร์คาดว่าตลาดหุ้นไทยวันนี้มีโอกาสขึ้นแตะแนวต้าน 1,620 จุด โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทค โดยเฉพาะ DELTA และ HANA หลัง NVIDIA รายงานผลประกอบการไตรมาส 2/70 ออกมาดีเกินคาด โดยกำไรขยายตัว 126% จากช่วงเดียวกัน รายได้เพิ่มขึ้น 106% และอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 75% สูงกว่าที่ Bloomberg คาดการณ์ไว้ 6% ส่งผลให้ราคาหุ้น NVIDIA ปรับขึ้น 4.6% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ และเช้านี้ดัชนี KOSPI ปรับขึ้น 2.5% ขณะที่ปัจจัยในประเทศ คณะกรรมการนโยบายการเงินคงดอกเบี้ยตามเดิม แต่ประเมินว่าเศรษฐกิจไทยได้แรงหนุนจาก AI แม้การเติบโตยังอยู่ในระดับต่ำและไม่ทั่วถึง โดยมองว่าดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายจะช่วยฟื้นฟูเศรษฐกิจ นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด ระบุว่า SET วันนี้มีกรอบการเคลื่อนไหวที่ 1,590 – 1,620 จุด โดยแนะนำลงทุนในหุ้นกลุ่มเทค ท่องเที่ยว ค้าปลีก ธนาคาร โรงไฟฟ้า และนิคมอุตสาหกรรม

คาดว่าตลาดหุ้นโตเกียวในวันที่ 27 จะมีการซื้อขายในทิศทางแข็งแกร่ง โดยกรอบการเคลื่อนไหวที่คาดไว้อยู่ที่ 66,500 ถึง 67,000 เยน แม้หุ้นสหรัฐฯ จะปรับตัวลดลงในวันก่อนหน้า แต่ผลประกอบการของเอ็นวิเดียสำหรับไตรมาสพฤษภาคมถึงกรกฎาคมมีรายได้อยู่ที่ 96.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 2.1 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ และราคาหุ้นปรับตัวขึ้นในการซื้อขายนอกเวลาทำการ ซึ่งเป็นปัจจัยกระตุ้นสำหรับหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ อัตราแลกเปลี่ยนเคลื่อนไหวเล็กน้อยที่ 159 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ และ 185 เยนต่อยูโร ส่วนดัชนีนิกเกอิฟิวเจอร์สของชิคาโกอยู่ที่ 65,970 เยน ลดลง 440 เยนเมื่อเทียบกับราคาชำระบัญชีของโอซากา

Nvidia สร้างผลประกอบการไตรมาสที่ยอดเยี่ยมอีกครั้ง เอาชนะความคาดหวังของวอลล์สตรีท เนื่องจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ยังคงพุ่งสูงขึ้น ท่ามกลางการตรวจสอบที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลงทุนของ Nvidia ในบริษัท AI และโครงการศูนย์ข้อมูล Colette Kress ซีเอฟโอได้โต้แย้งการมองว่าการลงทุนเหล่านี้เป็น "การหมุนเวียนเงินทุน" โดยอธิบายว่าผู้ผลิตชิปรายนี้มองว่าความร่วมมือและการลงทุนของตนเป็นโอกาสเชิงกลยุทธ์ Kress กล่าวว่า Nvidia กำลังผ่านการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของแพลตฟอร์มคอมพิวเตอร์ และบริษัทที่ลงทุนนั้นเป็น "ครั้งหนึ่งในรุ่น" ที่มีความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีที่พิสูจน์แล้วและการดึงดูดลูกค้าที่พุ่งสูงขึ้น เธอคาดว่าการลงทุนเหล่านี้จะให้ผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมเมื่อวัดจากความแข็งแกร่งของอุปสงค์ การสร้างธุรกิจ การสร้างระบบนิเวศ และผลตอบแทนจากหุ้น พร้อมกับตั้งข้อสังเกตว่าแพลตฟอร์มคอมพิวเตอร์ของ Nvidia นั้นสามารถปรับเปลี่ยนได้และสามารถนำไปใช้ใหม่เพื่อสนับสนุนลูกค้ารายอื่น ซึ่งจำกัดความเสี่ยง

รายได้ในไตรมาสที่สองของปีการเงิน NVIDIA สูงถึง 96.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยกลุ่มศูนย์ข้อมูลมีรายได้ 89.0 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 92% ของรายได้รวม เป็นครั้งแรกที่บริษัทเปิดเผยกลุ่มธุรกิจ ACIE ซึ่งครอบคลุม AI Cloud, Industrial, Enterprise และ Sovereign AI โดยมีรายได้ประมาณ 40.0 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 45% ของรายได้ศูนย์ข้อมูล และเติบโต 138% เมื่อเทียบกับปีก่อน Sovereign AI เพียงอย่างเดียวเติบโตสามเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน สะท้อนถึงความต้องการที่กว้างขึ้นนอกเหนือจากไฮเปอร์สเกลเลอร์ NVIDIA ยังประกาศบันทึกความเข้าใจด้านการเงินคอมพิวติ้งมูลค่า 500 พันล้านดอลลาร์กับสถาบันการเงินรายใหญ่ รวมถึง Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs และ KKR แพลตฟอร์ม Vera Rubin อยู่ในระหว่างการผลิตเต็มรูปแบบแล้ว โดยมีแร็คที่ใช้งานได้ที่ CoreWeave, Google Cloud, Microsoft Azure, Oracle Cloud Infrastructure และ Nebius สำหรับไตรมาสที่สาม NVIDIA คาดการณ์รายได้ 108 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 2% ไม่รวมรายได้คอมพิวติ้งศูนย์ข้อมูลในจีน โดยคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะอยู่ที่ 74.0% บวกหรือลบ 50 จุดพื้นฐาน ลดลงจาก 75.0% ในไตรมาสที่สอง บริษัทคืนเงินประมาณ 26.0 พันล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้นในไตรมาสนี้ และมีเงินคงเหลือ 99.0 พันล้านดอลลาร์ภายใต้โครงการซื้อหุ้นคืนที่ได้รับอนุมัติ

NVIDIA รายงานกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สองของปีการเงินที่ 2.22 ดอลลาร์สหรัฐ จากรายได้ 96.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่ Zacks คาดการณ์ไว้ที่ 2.09 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น และรายได้ 91.85 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโตของกำไร 120% และรายได้ 106% เมื่อเทียบกับปีก่อน กลุ่มศูนย์ข้อมูลเพียงอย่างเดียวสร้างรายได้ 89.00 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 117% จากปีก่อน และบริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสหน้าจะเกิน 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรก โดยให้แนวโน้มไว้ที่ 108 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บวกหรือลบ 2% ในข่าวผลประกอบการอื่นๆ Salesforce รายงานผลประกอบการดีเกินคาดอย่างมากที่ 5.90 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.27 ดอลลาร์สหรัฐ โดยได้แรงหนุนจากความร่วมมือกับ Anthropic และคืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 27.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หุ้น CrowdStrike ปรับขึ้น 9.7% หลังรายงานรายได้ประจำปีที่เกิดซ้ำสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 333 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบกับปีก่อน และดีเกินคาดทั้งกำไรและรายได้ Hewlett-Packard ก็ดีเกินคาดเช่นกันที่ 0.83 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เทียบกับที่คาดไว้ 0.74 ดอลลาร์สหรัฐ โดยได้แรงหนุนจากกำไร 11 เซนต์จากการคืนภาษีนำเข้า และปรับเพิ่มแนวโน้ม ขณะที่ Urban Outfitters ทำได้ตามคาดที่กำไรต่อหุ้น 1.72 ดอลลาร์สหรัฐ จากรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.66 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 10.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน

Amazon Web Services และ Nvidia ประกาศขยายความร่วมมือเพื่อตอบสนองความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่เพิ่มขึ้น โดยวางแผนที่จะติดตั้ง GPU ของ Nvidia เพิ่มอีก 2 ล้านตัวทั่วโครงสร้างพื้นฐานของ AWS ในปี 2027-2028 ความร่วมมือนี้ครอบคลุมถึงโรงงาน AI, CPU, เครือข่าย, โมเดลเปิด, การประมวลผลข้อมูล และหุ่นยนต์ โดย AWS จะเพิ่ม GPU รุ่น Blackwell Ultra, Rubin และ Rubin Ultra ของ Nvidia และกลายเป็นผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่รายแรกที่นำเสนอ GPU รุ่น RTX PRO 4500 Blackwell Server Edition สำหรับอินสแตนซ์ Amazon EC2 G7 นอกจากนี้ ทั้งสองบริษัทยังนำโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ CPU รุ่น Vera มาใช้กับ AWS และสร้างโรงงาน AI สำหรับรัฐบาลสหรัฐฯ โดยส่งมอบ GPU จำนวน 100,000 ตัวบนโครงสร้างพื้นฐานที่ปลอดภัยสำหรับงานของรัฐบาลกลางและความมั่นคงแห่งชาติที่จัดระดับความลับ Impact Level 6 ขึ้นไป Matt Garman ซีอีโอของ AWS เน้นย้ำถึงทางเลือกของลูกค้าและการผสานรวมที่ราบรื่น ขณะที่ Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia กล่าวว่าความต้องการนั้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ทุกครั้ง นอกจากนี้ โมเดลเปิด Nemotron ของ Nvidia ยังพร้อมใช้งานบน Amazon Bedrock และ SageMaker และ Amazon Robotics กำลังร่วมมือกับ Nvidia ในการพัฒนาหุ่นยนต์รุ่นใหม่โดยใช้แพลตฟอร์ม AI เชิงกายภาพของ Nvidia

Amazon.com Inc. จะเพิ่มหน่วยประมวลผลกราฟิกของ Nvidia Corp. อีก 2 ล้านตัวให้กับกลุ่มศูนย์ข้อมูลภายในสองปีข้างหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณว่าบริษัทยังคงมุ่งมั่นกับผลิตภัณฑ์ของผู้นำด้านฮาร์ดแวร์ AI แม้จะมีความพยายามในการผลิตชิปของตนเองก็ตาม ทั้งสองบริษัทเปิดเผยเมื่อวันพุธว่า Amazon จะติดตั้งชิประดับไฮเอนด์ของ Nvidia ประมาณ 2 ล้านตัว ซึ่งออกแบบมาเพื่อฝึกและรันโมเดลปัญญาประดิษฐ์ ในปี 2027 และ 2028 นอกเหนือจากชิป Nvidia 1 ล้านตัวที่ Amazon ประกาศในเดือนมีนาคมว่าจะติดตั้งในศูนย์ข้อมูล Amazon Web Services เริ่มตั้งแต่ปีนี้ ชิปในข้อตกลงล่าสุดรวมถึง Nvidia Blackwell Ultra, Rubin และ Rubin Ultra GPU ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจมีราคาขายปลีกอย่างน้อยหลายหมื่นดอลลาร์ต่อหน่วย แม้ว่าลูกค้ารายใหญ่อาจได้รับส่วนลดก็ตาม Amazon และ Nvidia ไม่ได้เปิดเผยเงื่อนไขทางการเงินของข้อตกลงล่าสุดนี้

เอ็นวิเดีย บริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ของสหรัฐ เปิดเผยคาดการณ์ยอดขายสำหรับไตรมาสสาม (สิงหาคมถึงตุลาคม) เมื่อวันที่ 26 ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม หุ้นร่วงลง 1.2% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ เนื่องจากความกังวลว่าบริษัทจะสามารถรักษาความเป็นผู้นำในตลาดเซมิคอนดักเตอร์สำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในระยะยาวได้หรือไม่ คาดการณ์ยอดขายอยู่ที่ 1.08 แสนล้านดอลลาร์ (บวกหรือลบ 2%) ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์ของแอลเอสอีจีคาดการณ์ไว้ที่ 1.0419 แสนล้านดอลลาร์ ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์สำหรับศูนย์ข้อมูลในจีนไม่รวมอยู่ในการคาดการณ์ครั้งนี้

SK hynix กำลังใช้จ่าย 720 พันล้านดอลลาร์สำหรับสิ่งที่เรียกว่าเครือข่ายโรงงานผลิตหน่วยความจำที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งเป็นการขยายกิจการที่ใหญ่โตถึงขนาดที่ประธานาธิบดีเกาหลีใต้เรียกร้องให้ทั้ง SK hynix และซัมซุงคู่แข่งเพิ่มกำลังการผลิตให้เร็วขึ้นภายใต้แผนระดับชาติที่จะเพิ่มการผลิตหน่วยความจำของประเทศเป็นสองเท่าภายในห้าปี บริษัทซึ่งควบคุมตลาดหน่วยความจำแบนด์วิดธ์สูง 58% ระดมทุนได้ 26.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคมผ่านการจดทะเบียนในตลาดแนสแดค ซึ่งเป็นจำนวนที่มากที่สุดเท่าที่เคยมีมาสำหรับบริษัทต่างชาติในตลาดสหรัฐฯ และได้ลงนามในข้อตกลงพัฒนาร่วมมูลค่า 500 พันล้านดอลลาร์กับ Nvidia อย่างไรก็ตาม หุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในแนสแดคได้ร่วงลงประมาณ 21% จากระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม โดยปิดล่าสุดที่ 154.41 ดอลลาร์ ท่ามกลางความผันผวนของการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับ AI ในขณะเดียวกัน ซัมซุงซึ่งซื้อขายที่เพียง 4.2 เท่าของกำไรล่วงหน้า เห็นหุ้นพุ่งขึ้น 6.7% ในวันเดียวจากรายงานว่า Temasek ของสิงคโปร์วางแผนที่จะลงทุนโดยตรงในบริษัท การลงทุนครั้งใหญ่นี้ตอกย้ำความเชื่อมั่นของ SK hynix ว่าความต้องการหน่วยความจำ AI เป็นเชิงโครงสร้าง แต่การร่วงลงของหุ้นบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงไม่เชื่อมั่น

Nvidia รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองแข็งแกร่งเกินคาดเมื่อวันพุธหลังตลาดปิด โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 2.22 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.09 ดอลลาร์สหรัฐ และรายได้อยู่ที่ 96.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 92.38 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้จากศูนย์ข้อมูลอยู่ที่ 89 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 85.86 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่บริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาสสามไว้ที่ 108 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 105.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้นเป็น 75% จาก 72.7% ในปีก่อนหน้า บริษัทยังระบุว่าแพลตฟอร์ม Vera Rubin อยู่ในระหว่างการผลิตเต็มรูปแบบแล้ว แม้จะมีตัวเลขที่แข็งแกร่ง แต่นักวิเคราะห์ยังคงกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันจากลูกค้ารายใหญ่ เช่น Alphabet และ Amazon รวมถึงคำถามเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนแบบวงจรในภาค AI

ซินออปซิส รายงานกำไรต่อหุ้นแบบไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีทั่วไป (non-GAAP) ในไตรมาสที่สามที่ 3.91 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 0.24 ดอลลาร์สหรัฐ และมีรายได้ 2.48 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 42.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 40 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทได้ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีเป็น 9.715 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่จุดกึ่งกลาง เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 9.68 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP เป็น 15.07 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 14.77 ดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากปัญญาประดิษฐ์อย่างต่อเนื่อง หุ้นปรับตัวลง 1.4% ในการซื้อขายหลังตลาดปิด

จิม แครเมอร์ กล่าวถึงแผนการคืนทุนของแซนดิสก์ คอร์ปอเรชั่น ในรายการ Mad Money เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม โดยระบุว่าผู้ผลิตหน่วยความจำตั้งใจที่จะคืนเงินสดส่วนเกิน 100% ให้แก่ผู้ถือหุ้น โดยมีการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 4.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีการเงิน และเพิ่มวงเงินซื้อหุ้นคืนอีก 14 พันล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 529% นับตั้งแต่ต้นปี ทำให้เป็นหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดในดัชนี S&P 500 รายได้ของแซนดิสก์ในปีการเงิน 2026 อยู่ที่ 20.25 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 175% จากปีการเงิน 2025 โดยมีกำไรสุทธิตามหลัก GAAP อยู่ที่ 11.43 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับขาดทุน 1.64 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า อัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ในไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 84.6% เพิ่มขึ้นจาก 78.4% ในไตรมาสก่อนหน้า และ 26.4% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน แซนดิสก์ได้ลงนามข้อตกลงกับลูกค้าแปดรายครอบคลุมประมาณ 50% ของบิตในปีการเงิน 2027 และประมาณสองในสามในปีการเงิน 2028 โดยมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงจากวัฏจักร NAND การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นเป็น 128 กองทุนในไตรมาสที่สอง จาก 114 กองทุน ขณะที่ยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 7.36% ของจำนวนหุ้นที่ซื้อขายได้

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing ผู้ผลิตชิปตามสัญญารายใหญ่ที่สุดของโลก รายงานรายได้เดือนกรกฎาคมที่ 4.6758 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 44.7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยหุ้นซื้อขายที่ 415.66 ดอลลาร์สหรัฐ รายได้ในช่วงเจ็ดเดือนแรกพุ่งขึ้น 37% เป็น 2.872 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน และยอดขายในไตรมาสที่สองสูงถึง 40.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตรากำไรขั้นต้น 67.7% และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 60.3% ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่สามจะอยู่ระหว่าง 44.6 พันล้านถึง 45.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีจุดกึ่งกลางที่ 45.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตแบบต่อเนื่องอีก 12.4% อย่างไรก็ตาม หุ้นซื้อขายสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมตามเกณฑ์ GF Value ซึ่งอยู่ที่ 319.14 ดอลลาร์สหรัฐ ถึง 30.24% ส่งสัญญาณว่านักลงทุนคาดหวังว่าการผลิตในโหนดขั้นสูงและตัวเร่งความเร็ว AI จะยังคงร้อนแรง และหากมีสัญญาณความต้องการที่อ่อนแอลง อาจส่งผลกระทบรุนแรง เนื่องจากการเติบโตได้ถูกรวมอยู่ในราคาแล้ว

Nvidia ได้แจ้งให้ลูกค้ารายใหญ่บางรายทราบว่าราคาเซิร์ฟเวอร์ที่ใช้ชิป AI ของบริษัทจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% ตามรายงานของ Bloomberg News เมื่อวันที่ 22 สิงหาคม การปรับขึ้นราคานี้ซึ่งมีผลกับระบบที่จัดส่งในช่วงต้นปีหน้าจะรวมถึงเซิร์ฟเวอร์ที่มีชิปเรือธง Vera Rubin และ Grace Blackwell การปรับขึ้นราคาเกิดจากต้นทุนหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้น ไม่ใช่ค่าใช้จ่ายในการผลิตของ Nvidia เอง และผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ที่จัดหาให้ Microsoft, Oracle และ Google ได้เริ่มแจ้งให้ลูกค้าทราบแล้ว ข่าวนี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันก่อนที่ Nvidia จะประกาศผลประกอบการในวันที่ 26 สิงหาคม ซึ่งนักลงทุนจะจับตาดูการยืนยันและผลกระทบต่ออัตรากำไร แม้ว่าการปรับขึ้นราคานี้อาจบ่งบอกถึงอำนาจการตั้งราคาและความต้องการที่แข็งแกร่ง แต่ก็อาจผลักดันให้ผู้ซื้อหันไปหาทางเลือกอื่น แม้ว่าลูกค้ารายใหญ่อย่าง Amazon, Microsoft, Meta และ Google ยังคงพึ่งพา Nvidia สำหรับการขยายศูนย์ข้อมูลของพวกเขา

Applied Materials ได้เข้าสู่วงจรการเติบโตใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วย AI โดยรายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 9.12 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 3.50 ดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบ GAAP ที่ 3.17 ดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่า 50% เป็นไตรมาสที่ 13 ติดต่อกันที่มีการขยายตัวเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่สี่จะอยู่ที่ประมาณ 10.25 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 4.02 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 85% และรายได้จากระบบเซมิคอนดักเตอร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 62% เป็นประมาณ 7.9 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ของ UBS อย่าง Timothy Arcuri ยังคงให้คะแนนซื้อ (Buy) โดยมีเป้าหมายราคาที่ 675 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการขยายกำลังการผลิตเชิงรุกและการเพิ่มส่วนแบ่งตลาด และบริษัทตั้งเป้าที่จะเพิ่มกำลังการผลิตระบบเป็นสองเท่าภายในปี 2028 Applied Materials ยังได้เปิดตัวระบบใหม่หกระบบที่มุ่งเน้นไปที่ DRAM และการบรรจุขั้นสูง และการขยายโรงงานในสิงคโปร์มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์จะเพิ่มกำลังการผลิตห้องคลีนรูมขั้นสูงที่นั่นมากกว่าสองเท่า อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นทำให้มีพื้นที่สำหรับความผิดพลาดน้อยมาก เนื่องจากการชะลอตัวของการใช้จ่ายด้านเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI การลงทุนใน DRAM ที่ซบเซา หรือความล่าช้าในการเพิ่มกำลังการผลิตโหนดขั้นสูงอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นได้

Rosenblatt Securities ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Marvell Technology ขึ้นเป็น 300 ดอลลาร์ จาก 240 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำ 'ซื้อ' ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีการเงินในวันพฤหัสบดีนี้ นักวิเคราะห์ Sajal Dogra คาดว่าจะมีไตรมาสที่ทำผลงานดีเกินคาดและปรับเพิ่มแนวโน้มอีกครั้ง โดยได้แรงหนุนจากความแข็งแกร่งของออปติคัลอินเทอร์คอนเนกต์และการขยายโปรแกรมชิป AI แบบกำหนดเอง นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 0.93 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 39% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้ประมาณ 2.72 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโตประมาณ 35% Dogra มองเห็นการเติบโตมากกว่า 25% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสในธุรกิจออปติคัลอินเทอร์คอนเนกต์ และเน้นย้ำถึงความร่วมมือด้านชิปแบบกำหนดเองของ Marvell กับ Microsoft, Amazon และ Google ซึ่งคาดว่าจะมีความสำคัญมากขึ้นในปีการเงิน 2028 และ 2029 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Google ได้ขยายความร่วมมือกับ Marvell และถือสิทธิ์ซื้อหุ้นได้สูงสุด 58.97 ล้านหุ้นที่ราคา 206.58 ดอลลาร์ต่อหุ้น นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่าต้นทุนการพัฒนาชิ้นส่วนเซมิคอนดักเตอร์ที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นประโยชน์ต่อ Marvell เนื่องจากความสามารถในการนำทรัพย์สินทางปัญญากลับมาใช้ใหม่กับลูกค้าหลายราย นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับแนวโน้มและความคิดเห็นเกี่ยวกับออปติกและซิลิคอนแบบกำหนดเอง รวมถึงการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในแนวโน้มระยะยาว โดยวันนักลงทุนของ Marvell ในช่วงต้นเดือนตุลาคมก็เป็นอีกหนึ่งเหตุการณ์สำคัญ