การขึ้นดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์ของเฟดถูกมองเป็นแรงหนุนเล็กน้อยต่อรายได้ธนาคารของเจพีมอร์แกน

โดย Zacks Investment Research·US·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อวันที่ 16 กันยายน อาจเป็นแรงหนุนเล็กน้อยต่อรายได้ธนาคารของเจพีมอร์แกน แม้ว่าผลกระทบโดยรวมจะขึ้นอยู่กับราคาเงินฝาก ความต้องการสินเชื่อ และคุณภาพสินเชื่อ เฟดได้ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 3.75-4.00% ซึ่งกระตุ้นให้ธนาคารขนาดใหญ่รวมถึงเจพีมอร์แกนปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยปล่อยกู้ ความเคลื่อนไหวนี้มีแนวโน้มสนับสนุนอัตราผลตอบแทนในพอร์ตสินเชื่อของเจพีมอร์แกน และอาจช่วยหนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ เจพีมอร์แกนเข้าสู่ครึ่งหลังของปี 2026 ด้วยฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง โดยรายงานสินเชื่อเฉลี่ยไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบปีต่อปี และเงินฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 7% ขณะที่ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิทั้งปีไว้ที่ประมาณ 1.055 แสนล้านดอลลาร์ ด้านบวกอาจถูกหักลบบางส่วน หากการแข่งขันด้านเงินฝากบังคับให้ธนาคารต้องจ่ายผลตอบแทนลูกค้าสูงขึ้นเพื่อรักษายอดเงินคงเหลือ ขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นอาจกดความต้องการในสินเชื่อที่อยู่อาศัย บัตรเครดิต และสินเชื่อพาณิชย์ และอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานอาจดันต้นทุนสินเชื่อให้สูงขึ้น ในกลุ่มธนาคารคู่แข่ง ฐานะการเงินที่อ่อนไหวต่อสินทรัพย์ของแบงก์ออฟอเมริกาถูกประเมิน ณ เดือนมิถุนายน 2026 ว่าจะได้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นราว 1 พันล้านดอลลาร์ในระยะ 12 เดือน จากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบขนาน 100 เบซิสพอยต์ ขณะที่ซิตี้กรุ๊ปถูกประเมินว่าจะได้เพิ่มราว 1.2 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าต้นทุนเงินฝากที่สูงขึ้นและผลขาดทุนจากการตีมูลค่าหลักทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นอาจลดทอนด้านบวกของทั้งสองแห่ง หุ้นเจพีมอร์แกนปรับขึ้น 9.3% แล้วในปีนี้ และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนย้อนหลัง 12 เดือนที่ 3.28 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ขณะที่ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์ชี้ว่ากำไรปี 2026 จะเพิ่มขึ้น 22.7% เมื่อเทียบปีต่อปี และเติบโต 0.4% ในปี 2027 โดยประมาณการสำหรับสองปีปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สู่ระดับ 24.95 ดอลลาร์ และ 25.04 ดอลลาร์ ตามลำดับ

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 5

Digital Finance & Tokenization▲ · 2 หุ้น
JPMorgan Chase & Co
JPM
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Fed's 25bp hike to 3.75-4.00% prompts JPMorgan to raise lending rates, supporting loan-book yields and net interest income.

Citigroup Inc.
C
± ผสมนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Citigroup estimated to gain ~$1.2B NII from a 100bp rate rise, though higher deposit costs and potential securities valuation losses could temper the upside.

Financials▲ · 1 หุ้น
Bank of America Corp
BAC
± ผสมนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

BofA's asset-sensitive balance sheet estimated to gain ~$1B NII from a 100bp rate rise, but higher deposit costs and securities valuation losses could temper the upside.

อื่นๆ▲ · 2 หุ้น
％Effective Federal Funds Rate
EFFR
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

The Fed raised its target range by 25 basis points to 3.75-4.00%, lifting the effective federal funds rate.

％United States Government Bond 10Y
US-10Y
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

The Fed's 25bp rate hike lifts short-term policy rates, which typically pulls Treasury yields higher.

© 2026 MarketDXNews