Electronic Arts IncFitch withdraws investment-grade rating on EA bonds amid buyout dispute, potentially triggering premium payout and increasing financial uncertainty.
ฟิทช์ได้ถอนอันดับความน่าเชื่อถือระดับลงทุนของพันธบัตรอิเล็กทรอนิกส์ อาร์ตส์ ที่เชื่อมโยงกับการซื้อกิจการด้วยเงินสดทั้งหมดมูลค่า 5.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งผู้ถือพันธบัตรโต้แย้งว่าอาจก่อให้เกิดการจ่ายค่าธรรมเนียมพิเศษภายใต้ข้อกำหนดการเปลี่ยนแปลงการควบคุม การซื้อกิจการนี้ได้รับการสนับสนุนจากซิลเวอร์ เลค, แอฟฟินิตี้ พาร์ทเนอร์ส ของจาเร็ด คุชเนอร์ และกองทุนเพื่อการลงทุนสาธารณะของซาอุดีอาระเบีย โดยมีเจพีมอร์แกน เชส เป็นที่ปรึกษาฝ่ายผู้ซื้อ ผู้ถือพันธบัตรซึ่งได้รับคำแนะนำจากเอคิน กัมพ์ และฮูลิฮาน โลคีย์ มีรายงานว่าควบคุมพันธบัตรรุ่นปี 2031 ถึง 75% และพันธบัตรรุ่นปี 2051 ถึง 90% ทำให้พวกเขามีสถานะที่แข็งแกร่งในข้อพิพาทที่ยืดเยื้อมานานหลายเดือน กลุ่มผู้ซื้อมองว่าอันดับความน่าเชื่อถือระดับลงทุนมีประโยชน์แต่ไม่จำเป็น โดยโต้แย้งว่าการชำระหนี้ล่วงหน้าอาจทำให้ข้อกำหนดการเปลี่ยนแปลงการควบคุมเป็นโมฆะ เนื่องจากพันธบัตรจะถูกชำระคืนก่อนกำหนด กำหนดเวลาการยินยอมถูกขยายออกไปหลายครั้งในขณะที่ดีลรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล โดยยังไม่มีรายงานการเจรจาระหว่างคู่กรณี
Electronic Arts IncFitch withdraws investment-grade rating on EA bonds amid buyout dispute, potentially triggering premium payout and increasing financial uncertainty.
Houlihan Lokey IncHoulihan Lokey is advising bondholders in the dispute, likely generating advisory fees.
JPMorgan Chase & CoJPMorgan Chase is advising the buyers in the $55 billion buyout, earning advisory fees.
Silver Lake is a lead backer of the $55 billion buyout, potentially benefiting from the deal's completion.
Akin Gump is advising bondholders in the dispute, likely generating legal fees.