Houlihan Lokey Inc

โกลด์แมน แซคส์ นำอันดับที่ปรึกษาทางการเงินด้านการควบรวมกิจการตามมูลค่าดีลในครึ่งแรกของปี 2026 โดยให้คำปรึกษาดีลมูลค่า 5.974 แสนล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก GlobalData มอร์แกน สแตนลีย์ อยู่ในอันดับสองที่ 4.2 แสนล้านดอลลาร์ ตามด้วยเจพีมอร์แกนที่ 3.822 แสนล้านดอลลาร์ แบงก์ ออฟ อเมริกาที่ 2.304 แสนล้านดอลลาร์ และเวลส์ ฟาร์โกที่ 2.089 แสนล้านดอลลาร์ ฮูลิฮาน โลคีย์ นำด้านปริมาณดีล โดยให้คำปรึกษา 152 ดีล โกลด์แมน แซคส์ มีมูลค่าดีลที่ให้คำปรึกษาเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับครึ่งแรกของปี 2025 ขยับจากอันดับสามขึ้นเป็นอันดับหนึ่ง

หุ้นของ Houlihan Lokey ปรับตัวขึ้น 3.2% หลังจากวาณิชธนกิจประกาศข้อตกลงเข้าซื้อกิจการ Intrepid Financial Partners ซึ่งเป็นวาณิชธนกิจอิสระที่มุ่งเน้นภาคพลังงาน ดีลนี้จะเพิ่มผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน 34 คน ทำให้ทีมพลังงานระดับโลกของ Houlihan Lokey มีผู้เชี่ยวชาญมากกว่า 70 คน ผู้ก่อตั้ง Intrepid นายฮิวจ์ สคิป แมคกี ที่สาม จะดำรงตำแหน่งกรรมการผู้จัดการและประธานระดับโลกของกลุ่มธุรกิจน้ำมันและก๊าซของ Houlihan Lokey การเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะเสร็จสิ้นก่อนวันที่ 30 กันยายน 2026 ต่อมาหุ้นปิดที่ 138.30 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.1% จากราคาปิดก่อนหน้า

ฟิทช์ได้ถอนอันดับความน่าเชื่อถือระดับลงทุนของพันธบัตรอิเล็กทรอนิกส์ อาร์ตส์ ที่เชื่อมโยงกับการซื้อกิจการด้วยเงินสดทั้งหมดมูลค่า 5.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งผู้ถือพันธบัตรโต้แย้งว่าอาจก่อให้เกิดการจ่ายค่าธรรมเนียมพิเศษภายใต้ข้อกำหนดการเปลี่ยนแปลงการควบคุม การซื้อกิจการนี้ได้รับการสนับสนุนจากซิลเวอร์ เลค, แอฟฟินิตี้ พาร์ทเนอร์ส ของจาเร็ด คุชเนอร์ และกองทุนเพื่อการลงทุนสาธารณะของซาอุดีอาระเบีย โดยมีเจพีมอร์แกน เชส เป็นที่ปรึกษาฝ่ายผู้ซื้อ ผู้ถือพันธบัตรซึ่งได้รับคำแนะนำจากเอคิน กัมพ์ และฮูลิฮาน โลคีย์ มีรายงานว่าควบคุมพันธบัตรรุ่นปี 2031 ถึง 75% และพันธบัตรรุ่นปี 2051 ถึง 90% ทำให้พวกเขามีสถานะที่แข็งแกร่งในข้อพิพาทที่ยืดเยื้อมานานหลายเดือน กลุ่มผู้ซื้อมองว่าอันดับความน่าเชื่อถือระดับลงทุนมีประโยชน์แต่ไม่จำเป็น โดยโต้แย้งว่าการชำระหนี้ล่วงหน้าอาจทำให้ข้อกำหนดการเปลี่ยนแปลงการควบคุมเป็นโมฆะ เนื่องจากพันธบัตรจะถูกชำระคืนก่อนกำหนด กำหนดเวลาการยินยอมถูกขยายออกไปหลายครั้งในขณะที่ดีลรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล โดยยังไม่มีรายงานการเจรจาระหว่างคู่กรณี

มอร์นิงสตาร์กำลังเปิดตัวการผสานรวมกับ Microsoft 365 Copilot ที่นำงานวิจัยและการวิเคราะห์ของบริษัทเข้าสู่เครื่องมืออย่าง Outlook และ Excel โดยตรง พร้อมทั้งเปิดตัวดัชนีประเมินมูลค่ารายวันใหม่สำหรับตลาดตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อเป็นหลักประกัน โดยร่วมมือกับฮูลิฮาน โลคีย์ การผสานรวมกับ Copilot มีเป้าหมายเพื่อฝังรายงานนักวิเคราะห์ ข้อมูลกองทุน และแบบจำลองของมอร์นิงสตาร์เข้าไปในขั้นตอนการทำงานของที่ปรึกษาและนักวิเคราะห์ ช่วยให้บริษัทสามารถแข่งขันกับผู้ให้บริการข้อมูลอย่างเอสแอนด์พี โกลบอล แฟคเซ็ต และบลูมเบิร์กได้ ดัชนีมอร์นิงสตาร์ ฮูลิฮาน ซีแอลโอ ใหม่นี้ขยายธุรกิจดัชนีของมอร์นิงสตาร์เข้าสู่สินเชื่อภาคเอกชน โดยตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นด้านความโปร่งใสในตราสารซีแอลโอและสินเชื่อเลเวอเรจ การเคลื่อนไหวเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นของมอร์นิงสตาร์ปิดตลาดล่าสุดที่ 154.65 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงร้อยละ 12.5 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และลดลงร้อยละ 50.2 ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา

มอร์นิงสตาร์และฮูลิฮาน โลคีย์ กำลังร่วมมือกันเพื่อเปิดตัวชุดดัชนีประเมินมูลค่ารายวันใหม่สำหรับตลาดตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อเป็นหลักประกันในช่วงปลายปีนี้ ดัชนีมอร์นิงสตาร์ ฮูลิฮาน CLO จะผสานการออกแบบดัชนีและการกำกับดูแลของมอร์นิงสตาร์เข้ากับกรอบการประเมินมูลค่าและความเชี่ยวชาญด้านตลาดสินเชื่อของฮูลิฮาน โลคีย์ เพื่อมอบเกณฑ์มาตรฐานที่เชื่อถือได้ในตลาด CLO ที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งมีสินทรัพย์เติบโตเกินกว่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และอาจทะลุ 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 ดัชนีเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มความโปร่งใสและความสม่ำเสมอในตลาดที่ความพร้อมของราคาและเกณฑ์มาตรฐานที่อัปเดตบ่อยครั้งยังตามไม่ทันการเติบโต ซานเจย์ อาร์ยา หัวหน้าฝ่ายนวัตกรรมของมอร์นิงสตาร์ อินเด็กซ์ กล่าวว่าความร่วมมือนี้ตอบสนองความต้องการที่ชัดเจนของนักลงทุน และจะนำความโปร่งใสมาสู่ตลาดเอกชนมากขึ้น ขณะที่ ดร. ซินดี้ หม่า กรรมการผู้จัดการและหัวหน้าระดับโลกด้านการประเมินมูลค่าพอร์ตโฟลิโอและบริการที่ปรึกษากองทุนของฮูลิฮาน โลคีย์ ระบุว่า ข้อมูล ความโปร่งใส และการวิเคราะห์ขั้นสูงกำลังกลายเป็นปัจจัยสร้างความแตกต่างทางการแข่งขันที่สำคัญสำหรับนักลงทุน

StockStory เน้นให้ Houlihan Lokey เป็นหุ้นที่มีเงินสดสูงน่าซื้อ ขณะที่ชี้ว่า G-III และ Live Oak Bancshares กำลังเผชิญความท้าทาย Houlihan Lokey มีฐานะเงินสดสุทธิ 633.6 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 6.8% ของมูลค่าตลาด ได้รับคำชมจากการเติบโตของรายได้ต่อปีที่โดดเด่น 16.9% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา และการเติบโตของกำไรต่อหุ้นต่อปี 29.7% ควบคู่กับการเติบโตของมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้นต่อปี 20.1% ในทางตรงกันข้าม G-III มีเงินสดสุทธิ 100.7 ล้านดอลลาร์ แต่ถูกมองว่ามีผลงานต่ำกว่าเกณฑ์เนื่องจากแนวโน้มยอดขายที่ไม่น่าตื่นเต้นและการขาดกระแสเงินสดอิสระ ขณะที่ Live Oak Bancshares มีเงินสดสุทธิ 716.6 ล้านดอลลาร์ ถูกเตือนให้ระวังเนื่องจากเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยที่อ่อนแอและกำไรต่อหุ้นที่ลดลงแม้รายได้จะเติบโต