จิม แครเมอร์ ชี้ Qnity คือการเดิมพันอนาคตการผลิตชิป

แอร์โปรดักส์เปิดเผยเมื่อวันที่ 16 กันยายนว่า บริษัทได้ลงนามในข้อตกลงระยะยาวเพื่อจัดหาก๊าซความบริสุทธิ์สูงให้แก่ผู้ผลิตชิปรายใหญ่รายหนึ่ง โดยหนุนด้วยเงินลงทุนของบริษัทเองราว 250 ล้านดอลลาร์ในรัฐแอริโซนา นับเป็นชัยชนะครั้งที่สองของบริษัทในการจัดหาวัสดุสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ และทั้งสองโครงการรวมกันมีมูลค่าการลงทุนมากกว่า 900 ล้านดอลลาร์ ภายใต้โครงการในแอริโซนา แอร์โปรดักส์จะเป็นผู้สร้าง เป็นเจ้าของ และดำเนินการอุปกรณ์ต่าง ๆ ตั้งแต่หน่วยผลิตไฮโดรเจนและระบบทำบริสุทธิ์คาร์บอนไดออกไซด์ ไปจนถึงการจัดหาฮีเลียม ไฮโดรเจน และคาร์บอนไดออกไซด์แบบปริมาณมาก โดยมีเป้าหมายเริ่มส่งมอบเป็นระยะ ๆ บริษัทจัดหาวัสดุให้ผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์มามากกว่า 40 ปีแล้ว และโรงงานที่เมืองแชนด์เลอร์ของบริษัทให้บริการกลุ่มอุตสาหกรรมชิปในเมืองฟีนิกซ์มาตั้งแต่ปี 1981 ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณซึ่งรายงานเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม กำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 12% แตะ 3.47 ดอลลาร์ และผู้บริหารได้ปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปีเป็น 13.39 ถึง 13.49 ดอลลาร์ต่อหุ้น การหันเหออกจากพลังงานสะอาดมีต้นทุนสูง เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน แอร์โปรดักส์ระบุว่าจะไม่ดำเนินโครงการศูนย์พลังงานสะอาดในรัฐลุยเซียนาต่อ และจะยุติโรงงานผลิตไฮโดรเจนเหลวแบบไร้คาร์บอนในเมืองคาซาแกรนด์ รัฐแอริโซนา ซึ่งทำให้เกิดค่าใช้จ่ายก่อนหักภาษีราว 2.9 พันล้านดอลลาร์ และขาดทุนตามหลักบัญชีมาตรฐาน 6.47 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สาม แอร์โปรดักส์คาดว่าจะมีรายจ่ายลงทุนราว 3.5 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 และในแถลงการณ์ไม่ได้ระบุชื่อลูกค้าหรือระยะเวลาของสัญญา

ลิป-บู ตัน ซีอีโอของอินเทล เตือนเมื่อสัปดาห์นี้ว่าราคาหน่วยความจำพุ่งขึ้น 5 ถึง 7 เท่า และปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 75% ของต้นทุนโทรศัพท์และแล็ปท็อประดับล่างบางรุ่น พร้อมเตือนว่าการขาดแคลนอาจรุนแรงขึ้นในปี 2027 ตันบอกกับนักลงทุนว่าอุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับข้อจำกัดด้านอุปทานที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ทั้งในส่วนของชิปตรรกะขั้นสูง เวเฟอร์ซิลิคอน หน่วยความจำ และซับสเตรต และกล่าวว่าการขาดแคลนเหล่านี้จะยังคงอยู่ต่อไปในอนาคตอันใกล้ อินเทลกำลังปรับทิศทางการผลิตไปสู่ซีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูล และขณะนี้คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายด้านทุนในปี 2026 จะสูงกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยการใช้จ่ายในปี 2027 จะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ไมครอน เทคโนโลยี สอดคล้องกับแนวโน้มนี้ โดยระบุว่าคาดว่าความตึงตัวจะดำเนินต่อไปเกินปี 2027 ซึ่งสอดคล้องกับ SK ไฮนิกซ์ ที่ชี้ว่าปี 2027 อาจเป็นปีที่อุปทานตึงตัวรุนแรงที่สุดของอุตสาหกรรม ภาระผูกพันตามสัญญาแบบ take-or-pay ที่เหลืออยู่ของไมครอนมูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์ และเงินมัดจำและเลตเตอร์ออฟเครดิตจากลูกค้ามูลค่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ได้ล็อกราคาขั้นต่ำไว้สูงกว่าอัตรากำไรสูงสุดในอดีต ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณแตะ 84.9% จากราคา DRAM ที่ปรับขึ้นในช่วง 60% ต้นๆ และราคา NAND ที่ปรับขึ้นในช่วง 80% กลางๆ

เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขาคาดว่าบริษัทจะขายชิปได้เป็นสองเท่าของปีนี้ในปีหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณต่อนักลงทุนว่าความต้องการยังไม่ถึงจุดสูงสุด หวงระบุว่าแนวโน้มนี้มาจากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ที่แผ่ขยายไปทั่วทุกอุตสาหกรรม ทุกเศรษฐกิจ และทุกประเทศ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าความคาดหวังของผู้บริโภคชี้ว่าการเติบโตจะเพิ่มเป็นสองเท่าอีกครั้งในปีหน้า และเอ็นวิเดียคาดการณ์รายได้เติบโตประมาณ 70% สำหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2571 ซึ่งจะทำให้รายได้แตะเกือบ 6.73 แสนล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารจัดแนวโน้มนี้อยู่ในภาวะอุปทานตึงตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าขีดความสามารถของเอ็นวิเดียในการส่งมอบชิปอาจยังคงเป็นหนึ่งในอุปสรรคใหญ่ที่สุดต่อการเติบโต เมื่อปีที่แล้ว หวงกล่าวว่าบริษัทส่งมอบชิปจีพียู Blackwell ประมาณ 6 ล้านตัวในสี่ไตรมาส และขณะนี้ Rubin กำลังกลายเป็นส่วนสำคัญส่วนถัดไปของวงจรผลิตภัณฑ์