Micron Technology Inc

Zacks Investment Research รายงานว่ากำไรของ S&P 500 ในไตรมาส 3 ปี 2026 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 22.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 10.9% โดย 14 จาก 16 ภาคส่วนคาดว่าจะมีการเติบโตเป็นบวก และ 5 ภาคส่วนจะมีการเติบโตเป็นเลขสองหลัก ซึ่งถือเป็นการเติบโตของกำไรที่ครอบคลุมวงกว้างที่สุดในระยะเวลาที่ผ่านมา โดยมีการปรับเพิ่มประมาณการอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหนึ่งปี Alphabet, Micron และ Nvidia เป็นผู้มีส่วนสำคัญต่อการเติบโตของภาคเทคโนโลยี หากไม่รวมบริษัทเหล่านี้ กำไรของภาคเทคโนโลยีจะเติบโต 18.9% เทียบกับ 39.3% หากรวม แนวโน้มการปรับเพิ่มประมาณการยังขยายไปถึงประมาณการไตรมาส 4 ด้วย โดยภาคส่วนที่คล้ายคลึงกันมีการปรับเพิ่มขึ้น

บริษัท ไมครอน เทคโนโลยี อิงค์ ได้ประกาศปรับเปลี่ยนผู้นำระดับสูงก่อนเข้าสู่ช่วงการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ โดยแต่งตั้ง มนิช บาเทีย เป็นประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ และ สก็อตต์ ดีโบเออร์ เป็นประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์ บาเทีย ซึ่งเข้าร่วมงานกับไมครอนในปี 2560 จะดูแลการดำเนินงานทั่วโลก หน่วยธุรกิจ การลงทุนด้านทุน การผลิต ความต้องการของลูกค้า การกำหนดราคา และการจัดส่ง ส่วนดีโบเออร์ ซึ่งเป็นพนักงานเก่าแก่ของไมครอนตั้งแต่ปี 2538 และร่วมเป็นผู้นำการพัฒนาเทคโนโลยีโหนดถึง 15 รุ่น จะดูแลแผนงานด้านหน่วยความจำและการจัดเก็บข้อมูล นวัตกรรมสำหรับลูกค้า และห้องปฏิบัติการวิจัยของไมครอน ขณะเดียวกัน สุมิต ซาดานา อดีตกรรมการผู้จัดการอาวุโสและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายธุรกิจ จะเปลี่ยนไปเป็นที่ปรึกษาอาวุโส โดยรายงานตรงต่อซีอีโอ ซันเจย์ เมห์โรทรา การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ไมครอนต้องการใช้ประโยชน์จากความต้องการหน่วยความจำขั้นสูงที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอให้มากขึ้น โดยให้ความสำคัญกับการวางแผนกำลังการผลิต วินัยด้านราคา และการพัฒนาผลิตภัณฑ์เพื่อปรับปรุงความสามารถในการทำกำไร

หุ้นของไมครอน เทคโนโลยี ซื้อขายอยู่ที่ 932.97 ดอลลาร์ และตลาดออปชันได้กำหนดช่วงราคา 13 เดือน โดยมีโอกาสประมาณ 2 ใน 3 ที่หุ้นจะปิดระหว่าง 460 ถึง 1,884 ดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหรือลดลงครึ่งหนึ่งจากราคาปัจจุบัน ช่วงดังกล่าวเป็นช่วงกลางของการกระจายตัว โดยมีโอกาสประมาณ 1 ใน 6 ที่จะปิดสูงกว่า 1,884 ดอลลาร์ และมีโอกาสเท่ากันที่จะปิดต่ำกว่า 460 ดอลลาร์ ความผันผวนโดยนัยที่ 68.1% ต่ำกว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของหุ้นที่ 81.7% ในช่วงปีที่ผ่านมา และไมครอนให้ผลตอบแทน 694.1% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เทียบกับ 19.7% ของ S&P 500 แม้ว่าหุ้นจะซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ประมาณ 23% ก็ตาม อัตรากำไรจากการดำเนินงานของบริษัทจากรายได้ 90.27 พันล้านดอลลาร์ใน 12 เดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 65.7% เทียบกับค่าเฉลี่ย 3 ปีที่ 11.2% และผู้บริหารได้ลงนามในข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์แบบรับหรือจ่าย 16 ฉบับ ซึ่งโดยทั่วไปมีอายุ 5 ปี โดยฉบับที่ใหญ่ที่สุดมีทั้งราคาขั้นต่ำและขั้นสูง ข้อตกลงเหล่านี้ครอบคลุมปริมาณ DRAM เพียงประมาณ 20% และปริมาณ NAND หนึ่งในสาม แต่ผู้บริหารคาดว่าความครอบคลุมจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณครึ่งหนึ่งหรือมากกว่าของรายได้บริษัทเมื่อข้อตกลงที่วางแผนไว้ทั้งหมดได้รับการลงนาม

ตลาด AI ในเซมิคอนดักเตอร์คาดว่าจะเติบโตถึง 255.9 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2035 โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการขยายตัวของศูนย์ข้อมูล AI ขนาดใหญ่พิเศษ การพัฒนาซิลิคอนเฉพาะสำหรับ AI และการนำเอดจ์คอมพิวติ้งมาใช้ ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกคาดว่าจะมีส่วนสำคัญเนื่องจากการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่แข็งแกร่งและการพัฒนาชิป AI ในความเคลื่อนไหวของตลาดที่เกี่ยวข้อง Jentech Precision Industrial ปรับขึ้น 10% มาอยู่ที่ 5,725 ดอลลาร์ไต้หวัน ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ขณะที่ MPI ปรับลง 10% มาอยู่ที่ 5,040 ดอลลาร์ไต้หวัน Micron Technology ซึ่งปิดที่ 932.97 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.5% ได้เปิดศูนย์ฝึกอบรมแห่งใหม่ในเมืองบอยซี และ NVIDIA ซึ่งเพิ่มขึ้น 2.2% มาอยู่ที่ 213.05 ดอลลาร์ ได้ประกาศความร่วมมือและผลิตภัณฑ์ใหม่ รวมถึง Jetson Orin Nano 2 Broadcom ปิดลดลง 0.6% ที่ 356.74 ดอลลาร์

ไมครอน เทคโนโลยี และพรีเมมาส์ ได้นำเสนอความร่วมมือโครงการอาบาโก เรื่องการรวมหน่วยความจำเอไอระดับแร็ค ในงานเอฟเอ็มเอส 2026 โครงการอาบาโกใช้หน่วยความจำแบบใช้ร่วมกันที่เชื่อมต่อผ่านซีเอ็กซ์แอล เพื่อรวมความจุทั่วทั้งแร็ค โดยมุ่งแก้ปัญหาคอขวดของหน่วยความจำภายในเครื่องแบบคงที่ในศูนย์ข้อมูลเอไอและเอชพีซี โครงการนี้พัฒนาขึ้นเพื่อกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ และตอกย้ำบทบาทของไมครอนในฐานะพันธมิตรด้านหน่วยความจำสำหรับโครงสร้างพื้นฐานยุคถัดไปที่รองรับเวิร์กโหลดเอไอที่ขยายขนาดได้

โกลด์แมน แซคส์ คาดการณ์ว่าตลาดแรมดรามจะพลิกกลับสู่ภาวะอุปทานขาดแคลนร้อยละ 5.9 ภายในปี 2570 โดยได้แรงหนุนจากความต้องการเซิร์ฟเวอร์ปัญญาประดิษฐ์ และนับเป็นภาวะขาดแคลนครั้งรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2560 ผลผลิตหน่วยความจำแบนด์วิธสูงของไมครอนทั้งหมดในปี 2569 ถูกจองหมดแล้ว โดยมีสัญญา 16 ฉบับที่ล็อกรายได้ขั้นต่ำราว 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐไปจนถึงปี 2573 แม้คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวเป็น 2.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปีหน้า แต่ไมครอนซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าใกล้ 6 เท่า ซึ่งต่ำกว่ากลุ่มบริษัทเซมิคอนดักเตอร์อย่างมาก

บรอดคอมและไมครอน เทคโนโลยี ส่งมอบผลประกอบการไตรมาสที่ถล่มทลาย โดยได้แรงหนุนจากการเปลี่ยนผ่านจากการฝึกโมเดล AI ไปสู่งานอนุมานและเวิร์กโหลดแบบเอเจนต์ รายได้ไตรมาสการเงินที่สองของบรอดคอมแตะ 2.22 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI อยู่ที่ 1.08 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 143% และคำสั่งซื้อเซมิคอนดักเตอร์ AI สูงเกิน 3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสดังกล่าว รายได้ไตรมาสการเงินที่สามของไมครอนแตะ 4.15 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นรวม 84.9% และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 25.11 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ราคา DRAM ปรับตัวขึ้นในช่วง 60% ต้น ๆ เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ไมครอนได้รายได้จากหน่วยความจำภายใต้สัญญาประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านข้อตกลงรับซื้อขั้นต่ำระยะเวลาห้าปี และ HBM4 ของบริษัทเร่งการผลิตได้เร็วเป็นสองเท่าของรุ่นก่อนหน้า บรอดคอมให้คำแนะนำว่ารายได้จากซิลิคอน AI ในปีการเงิน 2027 จะสูงเกิน 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่คำแนะนำไตรมาสที่สี่ของไมครอนคาดรายได้ 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 86%

อินวิเดียกำลังเตรียมปรับขึ้นราคาเซิร์ฟเวอร์เอไอหลายรุ่นที่ใช้ชิปของบริษัทมากกว่าร้อยละ 15 เนื่องจากต้นทุนหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นมาปะทะกับความต้องการจากศูนย์ข้อมูลที่ไม่หยุดนิ่ง ลูกค้ารายใหญ่บางรายของอินวิเดียได้รับแจ้งว่าระบบที่ประกอบด้วยชิปเกรซ แบล็กเวลล์ และชิปรุ่นถัดไปอย่างวีรา รูบิน จะมีราคาแพงขึ้นเมื่อเริ่มจัดส่งในช่วงต้นปีหน้า โดยอัตราการปรับขึ้นจะแตกต่างกันไปตามรุ่นของชิปและการกำหนดค่าหน่วยความจำ ผู้ผลิตตามสัญญาที่ส่งมอบให้ไมโครซอฟท์ อัลฟาเบท และออราเคิล ได้แจ้งลูกค้าเกี่ยวกับการปรับขึ้นราคาแล้ว ซัพพลายเออร์หน่วยความจำอย่างไมครอน ซัมซุง และเอสเค ไฮนิกซ์ ต่างประสบปัญหาในการขยายกำลังการผลิตให้ทันกับความต้องการด้านเอไอ อินวิเดียมีรายได้ 81,600 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ผ่านมา เพิ่มขึ้นร้อยละ 85 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากศูนย์ข้อมูลพุ่งขึ้นร้อยละ 92 แตะ 75,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้นแบบนอนจีเอเอพีอยู่ที่ร้อยละ 75 พร้อมทั้งให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สองของปีบัญชีไว้ที่ประมาณ 91,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยคาดอัตรากำไรขั้นต้นแบบนอนจีเอเอพีอีกร้อยละ 75 อินวิเดียจะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีบัญชีในวันที่ 26 สิงหาคม หลังปิดตลาด

ซานเจย์ เมห์โรทรา ซีอีโอของไมครอน เทคโนโลยี เปิดตัวไมครอน รีเสิร์ช แล็บส์ ซึ่งเป็นการลงทุน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในงานวิจัยพื้นฐานเพื่อหน่วยความจำเอไอยุคใหม่ ระหว่างให้สัมภาษณ์กับซีเอ็นบีซีจากเมืองบอยซีเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เมห์โรทรากล่าวว่าหน่วยความจำไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์อีกต่อไป แต่เป็นโครงสร้างพื้นฐานเชิงกลยุทธ์สำหรับเอไอ พร้อมระบุว่าไมครอนถือสิทธิบัตรมากกว่า 62,000 ฉบับ และห้องปฏิบัติการจะมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมืองบอยซี พร้อมศูนย์วิจัยย่อยทั่วโลก โดยมีต้นแบบมาจากเบลล์ แล็บส์ บริษัทได้ลงนามข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 ฉบับ ซึ่งส่วนใหญ่มีอายุ 5 ปี ตั้งแต่ปีปฏิทิน 2026 ถึง 2030 โดย 14 ฉบับในจำนวนนี้คิดเป็นรายได้ขั้นต่ำสะสมประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ และครอบคลุมปริมาณดีแรมประมาณ 20 เปอร์เซ็นต์ และปริมาณแนนด์แฟลชหนึ่งในสาม เมห์โรทรากล่าวว่าข้อตกลงขนาดใหญ่ที่สุดมีราคาขั้นต่ำที่จะทำให้อัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าจุดสูงสุดของวัฏจักรใด ๆ ที่ผ่านมา แม้รายได้เพียงประมาณ 40 เปอร์เซ็นต์เท่านั้นที่จะเป็นราคาคงที่หรือมีเพดานราคา ส่วนที่เหลือยังเผชิญกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ หุ้นไมครอนปิดที่ 974.33 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้น 241.59 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ต้นปี และ 732.62 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แต่หุ้นซื้อขายที่พีอีล่วงหน้า 6 เท่า เทียบกับพีอีย้อนหลัง 21 เท่า สะท้อนความคาดหมายว่ากำไรจะลดลงในอนาคต

ซานเจย์ เมห์โรทรา ซีอีโอของไมครอน เทคโนโลยี กำลังยืนยันว่าวัฏจักรชิปหน่วยความจำได้ถูกทำลายอย่างถาวร โดยสนับสนุนคำกล่าวอ้างด้วยแผนลงทุน 10,000 ล้านดอลลาร์ในสถาบันวิจัยแห่งใหม่ที่เมืองบอยซี รัฐไอดาโฮ บริษัทเปิดตัวไมครอน รีเสิร์ช แล็บส์ เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม โดยจะเริ่มก่อสร้างในปีปฏิทิน 2027 และครอบคลุมงานด้านเทคโนโลยีหน่วยความจำ สถาปัตยกรรมการประมวลผล การบรรจุภัณฑ์ และการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในอนาคต ห้องปฏิบัติการนี้ตั้งอยู่บนยอดเงินกว่า 250,000 ล้านดอลลาร์ที่ไมครอนได้ให้คำมั่นแยกต่างหากสำหรับการผลิตและการวิจัยในสหรัฐฯ ไปจนถึงปี 2035 เมห์โรทราให้สัมภาษณ์กับซีเอ็นบีซีว่าปัจจุบันลูกค้าศูนย์ข้อมูลต้องการอุปทานมากกว่าที่ไมครอนสามารถให้คำมั่นได้ประมาณ 50% และบริษัทได้เปิดเผยข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ระยะห้าปีจำนวน 16 ฉบับพร้อมกับรายงานผลประกอบการเดือนมิถุนายน หุ้นไมครอนปิดที่ 974.33 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม เพิ่มขึ้นประมาณ 4% แต่ยังต่ำกว่าระดับปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ช่วงปลายเดือนมิถุนายนประมาณ 22%

กองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนรวมใช้แนวทางที่แตกต่างกันอย่างชัดเจนต่อหุ้นเอไอรายตัวในช่วงไตรมาสที่สอง ตามรายงานของโกลด์แมนแซคส์ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ซื้อหุ้นไมโครซอฟท์และแอมะซอน ขณะที่กองทุนรวมลดสัดส่วนการลงทุนในทั้งสองบริษัท และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดการถือครองในอัลฟาเบท เมตาแพลตฟอร์ม เอ็นวิเดีย บรอดคอม แลมรีเสิร์ช มาร์เวลล์เทคโนโลยี ซิสโก้ซิสเต็มส์ ฮิวเลตต์แพคการ์ดเอ็นเตอร์ไพรส์ และแอปพลายด์แมทีเรียลส์ กองทุนรวมซื้อหุ้นแอดวานซ์ไมโครดีไวซ์ ไมครอนเทคโนโลยี และแซนดิสก์ ขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดการถือครองหุ้นเหล่านี้ โกลด์แมนระบุหุ้นโครงสร้างพื้นฐานเอไอ 12 ตัวที่ทั้งสองกลุ่มซื้อร่วมกัน ได้แก่ อเมริกันอิเล็กทริกพาวเวอร์ บลูมเอนเนอร์จี คอร์วีฟ เฟล็กซ์ ไนซอร์ส ซีเกตเทคโนโลยี ทาเลนเอนเนอร์จี และเอ็กเซลเอนเนอร์จี การวิเคราะห์ครอบคลุมกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 991 กองทุนที่มีมูลค่าสถานะหุ้นรวม 5.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และกองทุนรวมแอคทีฟหุ้นขนาดใหญ่ 504 กองทุนที่มีสินทรัพย์หุ้นรวม 4.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

มีรายงานว่าอินวิเดียกำลังทดสอบจีพียูรุ่นถัดไปอย่างรูบิน อัลตรา ในเวอร์ชันที่มีหน่วยความจำแบนด์วิธสูงน้อยกว่าที่ประกาศไว้แต่แรกอย่างมีนัยสำคัญ โดยบางรุ่นมีหน่วยความจำต่ำเพียง 192 ถึง 256 กิกะไบต์ เทียบกับ 1 เทราไบต์ที่เจนเซน หวง ประกาศไว้ในตอนแรก ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางภาวะขาดแคลนหน่วยความจำอย่างรุนแรงทั่วทั้งอุตสาหกรรม แม้อินวิเดียจะยังครองส่วนแบ่งตลาดจีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูลมากกว่าร้อยละ 95 และได้บรรลุข้อตกลงมูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐกับบริษัทแม่ของเอสเค ไฮนิกซ์ เพื่อร่วมพัฒนาเทคโนโลยีหน่วยความจำในอนาคต เอเอ็มดีซึ่งเป็นคู่แข่งระบุว่า บริษัทได้จัดหาหน่วยความจำแบนด์วิธสูงที่ต้องการไว้แล้วผ่านความสัมพันธ์กับซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ เอสเค ไฮนิกซ์ และไมครอน เทคโนโลยี และระบบเอไอเฮลิออสของบริษัทจะเริ่มส่งมอบให้ลูกค้าซึ่งรวมถึงไมโครซอฟท์ เมตา โอเพนเอไอ และออราเคิล ภายในปลายปีนี้ รายได้จากศูนย์ข้อมูลของเอเอ็มดีเติบโตร้อยละ 57 เมื่อเทียบรายปี ณ ไตรมาสแรกของปี 2026 และปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนส่วนใหญ่ของรายได้รวมของบริษัท แต่มีรายงานว่าระบบเฮลิออสมีราคา 5 ถึง 5.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อระบบ เทียบกับ 3.5 ถึง 4 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับวีรา รูบินของอินวิเดีย อินวิเดียเป็นหุ้นชิปที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ถือครองมากที่สุดในไตรมาสแรกของปี 2026 โดยมีผู้ถือครอง 275 ราย เทียบกับ 134 รายของเอเอ็มดี

ไมครอนกำลังสร้างศูนย์วิจัยมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในเมืองบอยซี รัฐไอดาโฮ ขณะที่ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้ได้รับอานิสงส์จากการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ บริษัทเป็นหนึ่งในผู้ผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงเพียงสามรายของโลก ร่วมกับเอสเค ไฮนิกซ์ และซัมซุง ซึ่งหน่วยความจำชนิดนี้มีความสำคัญต่อชิปปัญญาประดิษฐ์ระดับสูง ความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงที่เพิ่มขึ้นทำให้อุปทานของหน่วยความจำแรมสำหรับผู้บริโภคลดลง ส่งผลให้ราคาสูงขึ้นและหนุนรายได้และราคาหุ้นของไมครอน การขยายกิจการในบอยซีมีรายงานว่าสร้างเศรษฐีใหม่ในพื้นที่ แม้ว่าการเติบโตในอนาคตอาจได้รับผลกระทบหากผู้ผลิตชิปอย่างอินวิเดียนำการออกแบบที่ใช้หน่วยความจำน้อยลงมาใช้

หุ้นวอลมาร์ทร่วงลงประมาณ 10% ในวันพฤหัสบดี แม้ยักษ์ค้าปลีกรายนี้จะรายงานผลประกอบการสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปี ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ลดลง 0.29% ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.64% และดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตลดลง 0.80% ณ เวลา 11.44 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก ยอดขายเทียบเคียงในประเทศของวอลมาร์ทเติบโตเพียง 2.6% ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 3.7% อย่างมาก และเป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสสี่ของปี 2020 ขณะที่กำไรส่วนเกินประมาณ 2.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้มาจากการคืนภาษีนำเข้ามากกว่าการดำเนินงานหลัก การลดลง 9.8% ของหุ้นเพิ่มเติมจากการลดลง 21.3% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และด้วยมูลค่าตลาด 826 พันล้านดอลลาร์ หุ้นตัวนี้จึงกดดันดัชนีเอสแอนด์พี 500 และแนสแด็กอย่างมาก ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นประมาณ 3% หลังจากสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ระงับธุรกรรมทางการเงินทั้งหมดกับอิหร่าน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปียังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ขณะที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง สก็อตต์ เบสเซนต์ ประกาศเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว และยอมรับว่าสภาพคล่องในตลาดนั้นย่ำแย่มาก หุ้นเดียร์ปรับตัวขึ้น 9.4% จากรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าคาดและปรับเพิ่มคาดการณ์อีกครั้ง และหุ้นไมครอน เทคโนโลยี ปรับตัวขึ้น 1.8% ขณะที่เอสเค ไฮนิกซ์ ปรับตัวขึ้น 3.7%

หุ้น SK Hynix พุ่งขึ้น 6% ไปที่ 164.70 ดอลลาร์ หลังจากผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ของเกาหลีใต้อนุมัติการยกเลิกหุ้นซื้อคืนครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์เกาหลีใต้ ด้วยวงเงิน 40 ล้านล้านวอน หรือประมาณ 28.6 พันล้านดอลลาร์ ครอบคลุมหุ้นประมาณ 24.07 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 3.3% ของหุ้นทั้งหมดที่จำหน่ายได้แล้ว การเคลื่อนไหวดังกล่าวช่วยหนุนหุ้นกลุ่มเมมโมรีตัวอื่น ๆ โดย SanDisk บวก 5% ไปที่ 1,703 ดอลลาร์ และ Micron Technology บวก 3% ไปที่ 967.93 ดอลลาร์ ขณะที่กองทุน Roundhill Memory ETF ปรับขึ้น 4% ไปที่ 57.26 ดอลลาร์ SK Hynix ยังปรับเพิ่มคำมั่นคืนผลตอบแทนผู้ถือหุ้นปี 2025 ถึง 2027 จากเพดาน 50% ของกระแสเงินสดอิสระสะสม เป็นขั้นต่ำที่สูงกว่าระดับดังกล่าว โดยอยู่ระหว่างพิจารณาเงินปันผลแบบคงที่และแบบพิเศษ และจะเปิดเผยรายละเอียดพร้อมผลประกอบการไตรมาสสามซึ่งน่าจะเป็นช่วงปลายเดือนตุลาคม บริษัทระบุว่ามีสถานะเงินสดสุทธิประมาณ 69 ล้านล้านวอน หรือประมาณ 49.36 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสสอง และเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอนุมัติการลงทุน 54 ล้านล้านวอนเพื่อสร้างโรงงานผลิตแห่งใหม่สองแห่งในเกาหลีใต้ การซื้อหุ้นคืนของ Micron ยังคงถูกจำกัดโดยเงื่อนไขของกฎหมายชิปส์จนถึงเดือนธันวาคม ขณะที่นักลงทุน Cathie Wood กล่าวว่าเธอหลีกเลี่ยงหุ้นกลุ่มเมมโมรี โดยให้เหตุผลว่าหน่วยความจำมีราคาแพงขึ้นเรื่อย ๆ และจะผลักดันให้วิศวกรหันไปใช้ระบบปัญญาประดิษฐ์ที่ต้องใช้หน่วยความจำน้อยลง

บลจ.กรุงศรีเปิดเสนอขายกองทุนรวมกรุงศรี AI and Next Gen Software หรือ KF-AINEXT และ KF-AINEXT-FX ระหว่างวันที่ 19–25 สิงหาคม 2569 โดยทั้งสองกองทุนมีนโยบายลงทุนในกองทุนหลัก Invesco AI and Next Gen Software ETF ที่เน้นบริษัทผู้ขับเคลื่อนการพัฒนา AI และซอฟต์แวร์แห่งอนาคต ครอบคลุมตลอดห่วงโซ่มูลค่าของ AI ตั้งแต่โครงสร้างพื้นฐาน เช่น เซมิคอนดักเตอร์ ระบบเครือข่าย และ Cloud Computing ไปจนถึงผู้พัฒนาแพลตฟอร์มและโมเดล AI รวมถึงบริษัทที่นำ AI ไปประยุกต์ใช้ในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น Industrials และ Healthcare โดยบริษัทที่ถูกคัดเลือกต้องมีรายได้จากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับธีมไม่น้อยกว่า 50% และคัดเลือกหุ้นที่มี Free-Float Market Cap สูงสุด 100 บริษัท พร้อมปรับสมดุลพอร์ตเป็นรายไตรมาส ตัวอย่างหลักทรัพย์ 5 อันดับแรก ได้แก่ AMD 8.80%, Micron Technology 8.57%, Alphabet 7.39%, Meta Platforms 7.33% และ NVIDIA 7.22% โดยพอร์ตมีสัดส่วนการลงทุนในสหรัฐอเมริกา 82.06% และมีน้ำหนักในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ 52.33% กองทุนหลักมีผลการดำเนินงานย้อนหลัง 1 ปีอยู่ที่ 111.51% ย้อนหลัง 3 ปีเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 42.53% และตั้งแต่จัดตั้งเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 15.97% ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2569 กองทุน KF-AINEXT มีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ส่วน KF-AINEXT-FX ไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน โดยทั้งสองกองทุนเริ่มต้นลงทุนขั้นต่ำเพียง 500 บาท และมีระดับความเสี่ยง 6 เสี่ยงสูง

Nvidia อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์มากกว่า Micron จากการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ในปี 2026 เนื่องจากสัดส่วนการใช้จ่ายด้านทุนของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่ไหลไปยังตัวเร่งความเร็วของบริษัทมีมากกว่าที่ไหลไปยังชิปหน่วยความจำ ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่อย่าง Amazon, Microsoft, Alphabet และ Meta Platforms คาดว่าจะใช้จ่ายด้านทุนรวมกันประมาณ 7 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 โดยราวสองในสามจะมุ่งไปที่โครงสร้างพื้นฐาน AI และเซิร์ฟเวอร์ที่ใช้ GPU เป็นองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดในงบประมาณเหล่านั้น ซูเปอร์ชิป GB200 Grace Blackwell และระบบ NVL72 ของ Nvidia เชื่อมต่อซีพียูและจีพียูหลายสิบตัวเข้าด้วยกัน ทำให้บริษัทยังคงเป็นศูนย์กลางของการตัดสินใจจัดซื้อ ขณะที่ Micron เป็นผู้จัดหาหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงอย่าง HBM3E ที่ Nvidia ใช้ใน GPU รุ่น H200 และ Blackwell Micron ได้ล็อกข้อตกลงด้านราคาและปริมาณสำหรับผลผลิต HBM ทั้งหมดในปี 2026 ไว้แล้ว และคาดว่าตลาด HBM จะเติบโตจากประมาณ 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 ไปเป็นราว 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2028 ทำให้บริษัทมีอำนาจต่อรองจากอุปทานที่ตึงตัวและอัตราการติดตั้งที่สูง อย่างไรก็ตาม Nvidia ยังคงครองส่วนแบ่งเม็ดเงินโครงสร้างพื้นฐาน AI ในมูลค่าสัมบูรณ์ที่มากกว่า เนื่องจากข้อกำหนดของศูนย์ข้อมูล AI ถูกกำหนดขึ้นโดยอิงกับโรดแมปด้านการประมวลผลของบริษัทก่อนที่จะพิจารณาเรื่องหน่วยความจำ ระบบเครือข่าย และพลังงาน

ไมครอน เทคโนโลยี รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีบัญชีออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สี่ว่าจะทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่เว็บไซต์ข่าวการเงิน 24/7 วอลล์สตรีท ยังคงคำแนะนำคงอันดับถือ โดยให้ราคาเป้าหมายไว้ที่ 964.63 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคิดเป็น downside ร้อยละ 0.72 จากราคาปิดล่าสุดที่ 1,011.75 ดอลลาร์สหรัฐ รายได้รวมอยู่ที่ 41.46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ร้อยละ 17.60 กำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 25.11 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าคาดร้อยละ 23.79 และอัตรากำไรขั้นต้นตามมาตรฐานบัญชี GAAP ขยายตัวขึ้นเป็นร้อยละ 84.6 จากร้อยละ 37.7 ในช่วงเดียวกันของปีก่อน บริษัทให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สี่ว่าจะทำสถิติสูงสุดที่ 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นที่ 31 ดอลลาร์สหรัฐ โดยนายซานเจย์ เมห์โรทรา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าราคาขั้นต่ำในข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 ฉบับ ซึ่งล็อกรายได้ขั้นต่ำไว้ประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จะช่วยให้อัตรากำไรขั้นต้นแข็งแกร่งมาก และสูงกว่าอัตรากำไรขั้นต้นสูงสุดรายไตรมาสในวัฏจักรใด ๆ ที่ผ่านมา ราคาหุ้นไมครอนปรับตัวขึ้นร้อยละ 254.71 นับตั้งแต่ต้นปี และร้อยละ 738.41 ในรอบหนึ่งปี แต่ยังอยู่ต่ำกว่าราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 1,254.81 ดอลลาร์สหรัฐ ประมาณร้อยละ 20 และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 6 เท่า เทียบกับ 18 เท่าของเวสเทิร์น ดิจิทัล และ 26 เท่าของแซนดิสก์ สถานการณ์ขาขึ้นของ 24/7 วอลล์สตรีท ชี้เป้าราคาไว้ที่ 1,334.11 ดอลลาร์สหรัฐ ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ขณะที่สถานการณ์ขาลงตั้งเป้าไว้ที่ 705.83 ดอลลาร์สหรัฐ และประมาณการของบริษัทปรับเพิ่มขึ้นจาก 965 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 เป็น 1,250 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2030

ไมครอน เทคโนโลยี สร้างผลตอบแทนมากกว่า 8 เท่าในช่วงปีที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนจากรายได้และกำไรที่พุ่งสูงขึ้นท่ามกลางบรรยากาศราคาหน่วยความจำที่เอื้ออำนวย เจพีมอร์แกนระบุว่าราคาแรมดีแรมจะพุ่งขึ้น 400% ตั้งแต่ต้นปี 2024 ถึงสิ้นปี 2026 และไมครอนมีรายได้กว่าร้อยละ 75 มาจากการขายแรมดีแรม บริษัทวิจัยตลาดเทรนด์ฟอร์ซประเมินว่ารายได้ของตลาดแรมดีแรมทั่วโลกอาจเพิ่มขึ้นเป็น 903.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2027 จาก 618.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ และไมครอนมีส่วนแบ่งตลาดแรมดีแรมร้อยละ 25 ตามข้อมูลของเคาน์เตอร์พอยท์ รีเสิร์ช หากสมมติว่าไมครอนซื้อขายที่ 15 เท่าของยอดขาย ณ สิ้นปี 2027 และรายได้แตะ 260 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าตามราคาตลาดอาจพุ่งขึ้นเป็น 3.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่ามูลค่าตามราคาตลาดปัจจุบันถึง 242%

ไมครอน เทคโนโลยี ได้ลงนามข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 ฉบับ ซึ่งล็อกราคาขั้นต่ำตามสัญญา สร้างเงินมัดจำ 22,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพคงค้างสะสมประมาณ 100,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทรายงานรายได้ไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 41,456 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 345.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 25.11 ดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 84.9% นายซันเจย์ เมห์โรทรา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร คาดว่าอุปทานหน่วยความจำที่ตึงตัวจะยังคงอยู่ต่อไปจนเลยปีปฏิทิน 2027 เนื่องจากหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงกลายเป็นคอขวดทางสถาปัตยกรรมบนตัวเร่งความเร็ว AI ไมครอนซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าเพียง 6 เท่า แม้จะมีแรงหนุนเชิงโครงสร้างเหล่านี้ ซึ่งถูกกว่าคู่แข่งด้าน AI อย่าง NVIDIA และ Broadcom มาก

ไมครอนมียอดขาย HBM4 เกินหนึ่งพันล้านดอลลาร์แล้ว โดยการเร่งการผลิตเร็วเป็นสองเท่าของ HBM3E ซึ่งคุกคามธุรกิจหน่วยความจำหลักของเอสเค ไฮนิกซ์โดยตรง ข้อตกลงแบบรับประกันการซื้อ 16 ฉบับของไมครอนคิดเป็นรายได้ขั้นต่ำประมาณหนึ่งแสนล้านดอลลาร์ และซีอีโอ ซานเจย์ เมห์โรตรา คาดการณ์ว่าอัตรากำไรจะสูงกว่าระดับสูงสุดก่อนหน้า แม้ในราคาสัญญาขั้นต่ำ เอสเค ไฮนิกซ์รายงานรายได้ไตรมาสที่สองปี 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 79.3 ล้านล้านวอน และกำไรจากการดำเนินงาน 60.5 ล้านล้านวอน แต่ผลกำไรที่ต่ำกว่าคาดเล็กน้อยทำให้ราคา ADR ร่วงลง 10% ในช่วงแรก ไมครอนคาดว่ารายได้ไตรมาสที่สี่ตามปีงบประมาณจะอยู่ที่ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 86% ขณะที่หุ้นทั้งสองตัวขึ้นอยู่กับแนวโน้มงบลงทุนของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ด้าน AI

นายชยนนท์ รักกาญจนันท์ ผู้ร่วมก่อตั้ง Finnomena Group และซีอีโอ Finnomena Funds ระบุว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังไม่หมดรอบ แม้จะผันผวนหนักตั้งแต่ต้นปีจากสี่ปัจจัยหลัก ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยี AI การเคลื่อนย้ายเงินทุนตามเทคโนโลยี ความไม่แน่นอนจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และท่าทีของเควิน วอช ประธานธนาคารกลางสหรัฐที่อาจปรับขึ้นดอกเบี้ย โดยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งสูงสุดในรอบ 25 ปีนับจากวิกฤติซับไพรม์ กดดันหุ้นเทค นายชยนนท์ชี้สัญญาณบวกจากยอดส่งออกชิปของเกาหลีใต้จาก Samsung และ SK Hynix ที่เติบโตกว่า 100% ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคม 2569 ความต้องการ High Bandwidth Memory และ DRAM ที่ยังสูง ค่าเช่า GPU ที่ปรับขึ้นต่อเนื่อง และงบไตรมาส 2/69 ของ Hyperscalers ทั้ง Google Cloud Platform, Microsoft Azure, Amazon Web Services และ Meta Platform ที่มีกำไรเกินคาด พร้อมประกาศงบลงทุน Data Center รวม 7 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ และ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปีหน้า เขาแนะนำให้หลีกเลี่ยงหรือลงทุนน้อยในกลุ่ม Memory Chip โดยเลือก Micron มองว่า NVIDIA ไม่มีคู่แข่งใน 4-5 ปี เลือก Google ในกลุ่ม Hyperscalers และชี้ Advantage หุ้นญี่ปุ่นด้านตรวจสอบ AI พร้อมแนะนำกองทุน LHSUPERAI ที่ลงทุนครบห่วงโซ่อุปทาน

หุ้นไมครอนและเวสเทิร์นดิจิทัลพุ่งขึ้น หลังจากรัฐมนตรีพาณิชย์ โฮเวิร์ด ลุตนิก บอกกับวอลล์สตรีทเจอร์นัลว่า รัฐบาลทรัมป์คัดค้านการที่แอปเปิลซื้อชิปหน่วยความจำจากจีน ลุตนิกระบุว่า วอชิงตัน "ไม่เห็นด้วย" กับการที่แอปเปิลใช้หน่วยความจำจากจีน และเขาได้สื่อสารเรื่องนี้ "อย่างตรงไปตรงมา" ซึ่งจะทำให้ภาวะขาดแคลนยังคงอยู่กับไมครอน ซัมซุง และเอสเคไฮนิกซ์เป็นส่วนใหญ่ ข่าวนี้มีขึ้นหลังการอัปเดตในงาน Analyst/Investor Day ของแซนดิสก์ ซึ่งบริษัทคาดการณ์การเติบโตของรายได้ระดับกลางถึงสูงเป็นเลขสองหลัก อัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ประมาณ 80% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ประมาณ 75% ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2028 ถึง 2030 และระบุว่าข้อตกลงรูปแบบธุรกิจใหม่กับลูกค้า 8 รายครอบคลุมประมาณครึ่งหนึ่งของปริมาณบิตในปีงบประมาณ 2027 และประมาณสองในสามในปีงบประมาณ 2028 หุ้นไมครอนพุ่งขึ้น 5.8% และเวสเทิร์นดิจิทัลพุ่งขึ้น 5.4%

หุ้นแอมคอร์และเทราดายน์พุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากบลูมเบิร์กรายงานว่าแอนโทรปิกแจ้งนักลงทุนที่สนใจว่ายอดขายไตรมาสสองพุ่งขึ้นกว่า 14 เท่า แตะระดับกว่า 11.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 787 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน และ 4.73 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก โดยบริษัทยังมีกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเป็นบวกเป็นครั้งแรกอีกด้วย รอยเตอร์สรายงานแยกต่างหากว่าแอนโทรปิกคาดการณ์รายได้ปี 2028 ไว้ที่ราว 190,000 ถึง 200,000 ล้านดอลลาร์ หนุนหุ้นชิปกลุ่มหน่วยความจำปรับตัวขึ้น นำโดยความต้องการหน่วยความจำ ฮาวเวิร์ด ลุตนิก รัฐมนตรีพาณิชย์สหรัฐฯ ให้สัมภาษณ์กับวอลล์สตรีทเจอร์นัลว่ารัฐบาลทรัมป์คัดค้านการที่แอปเปิลซื้อชิปหน่วยความจำจากจีน ซึ่งท่าทีดังกล่าวจะทำให้ความต้องการยังคงอยู่กับไมครอน ซัมซุง และเอสเค ไฮนิกซ์ แอมคอร์ปรับขึ้น 4.2% และเทราดายน์ปรับขึ้น 5.4% จากข่าวนี้

หุ้นซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์ร่วงลง 4% และเดลล์เทคโนโลยีลดลง 3% หลังจากเน็ตลิสต์ยื่นคำร้องต่อคณะกรรมาธิการการค้าระหว่างประเทศเกี่ยวกับสิทธิบัตรโมดูลหน่วยความจำ DDR5 คำร้องดังกล่าวระบุชื่อซูเปอร์ไมโคร ไมครอนเทคโนโลยี ฮิวเลตต์ แพคการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์ และเลอโนโว โดยพุ่งเป้าไปที่โมดูล DDR5 RDIMM และ MRDIMM ที่ใช้ในเซิร์ฟเวอร์ที่ปรับแต่งสำหรับปัญญาประดิษฐ์ เดลล์ไม่ได้ถูกระบุชื่อในคำร้องต่อไอทีซีที่เปิดเผย ทำให้การปรับตัวลงของหุ้นเดลล์เป็นการเทขายตามกระแส ไมครอนกลับพุ่งขึ้น 4% แม้ถูกระบุชื่อ และกองทุนอีทีเอฟ iShares Semiconductor ปรับขึ้น 2% สะท้อนการหมุนเวียนกลุ่มหุ้นมากกว่าที่อุปสงค์ปัญญาประดิษฐ์จะแผ่วลง ซูเปอร์ไมโครมียอดคำสั่งซื้อใหม่กว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ผ่านมา และให้แนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 6.5 หมื่นล้านถึง 7.2 หมื่นล้านดอลลาร์

แบงก์ ออฟ อเมริกา มองว่า ไมครอน เทคโนโลยี จะทำกำไรต่อหุ้นได้มากกว่า 230 ดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2030 ซึ่งมากกว่าสองเท่าของที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ ณ จุดสูงสุดในปัจจุบัน นักวิเคราะห์ วิเวก อารยา ยังคงคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 1,550 ดอลลาร์สำหรับไมครอน พร้อมเพิ่มหุ้นดังกล่าวเข้าไปในรายชื่อหุ้นเด่นของบีโอเอฟเอ ซึ่งคิดเป็นโอกาสขาขึ้นกว่า 50 เปอร์เซ็นต์จากระดับปัจจุบันที่ 1,014 ดอลลาร์ บทวิเคราะห์อ้างอิงคำมั่นจากงานนักลงทุนสัมพันธ์ล่าสุดของแซนดิสก์ที่ตั้งเป้าเติบโตของยอดขายปีละ 15 เปอร์เซ็นต์ และอัตรากำไรขั้นต้นมากกว่า 80 เปอร์เซ็นต์ไปจนถึงปีงบประมาณ 2030 แล้วนำสมมติฐานดังกล่าวมาปรับใช้กับไมครอน จนได้ช่วงกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2030 ที่ 200 ถึง 250 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงอัตราการเติบโตทบต้นของกำไรต่อหุ้นมากกว่า 30 เปอร์เซ็นต์ต่อปีจากปีงบประมาณ 2026 ถึง 2030 บีโอเอฟเอให้เหตุผลว่า หากความผันผวนของกำไรไมครอนลดลงอย่างมีนัยสำคัญเชิงโครงสร้าง หุ้นก็สมควรได้รับการปรับมูลค่าใหม่จากระดับพีอีในอดีตที่ 10 เท่า ไปสู่ระดับ 12 ถึง 15 เท่า และคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระย้อนหลัง 12 เดือนมากกว่า 80,000 ล้านดอลลาร์ เริ่มตั้งแต่ราววันที่ 9 ธันวาคม 2026 โดยมีกระแสเงินสดอิสระสะสมมากกว่า 640,000 ล้านดอลลาร์จนถึงปีงบประมาณ 2030 อารยามองว่าความกังวลเรื่องการกำหนดค่าหน่วยความจำที่ลดลงในดีไซน์จีพียูรูบิน อัลตรา นั้นเกินจริง โดยอ้างถึงแผนงานของเอชบีเอ็มโฟร์อีและเอชบีเอ็มไฟว์ที่มุ่งเป้าการกำหนดค่าตั้งแต่ 500 กิกะไบต์ถึง 1 เทระไบต์ และการย้ายอุตสาหกรรมไปสู่การเรียงซ้อน 12 ชั้นและ 16 ชั้น พร้อมระบุว่าการจัดสรรเงินทุนเป็นความเสี่ยงหลักต่อแนวคิดการลงทุนนี้

หุ้นเอสเค ไฮนิกซ์ปรับตัวขึ้นร้อยละ 4 เมื่อเวลาประมาณ 10.00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของวันจันทร์ หลังจากรัฐมนตรีพาณิชย์ โฮเวิร์ด ลุตนิก กล่าวว่ารัฐบาลทรัมป์ไม่เห็นด้วยกับการที่แอปเปิลจะซื้อชิปหน่วยความจำจากหยางซี เมโมรี เทคโนโลยีส์ และซีเอ็กซ์เอ็มทีของจีน โฆษกทำเนียบขาว คูช เดไซ กล่าวว่าการย้ายฐานการผลิตเซมิคอนดักเตอร์กลับมายังอเมริกาถือเป็นลำดับความสำคัญสูงสุด ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อไมครอนและแซนดิสก์ แต่นโยบายดังกล่าวอาจช่วยเอสเค ไฮนิกซ์ของเกาหลีใต้ในฐานะทางเลือกที่เป็นมิตรแทนผู้ผลิตจีนด้วยเช่นกัน เอสเค ไฮนิกซ์ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 8.1 เท่า ต่ำกว่าแซนดิสก์ที่ 21.4 เท่า และไมครอนที่ 21.7 เท่า โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของกำไรต่อปีเฉลี่ยร้อยละ 86 ในช่วงห้าปี

ผู้บริหารของแซนดิสก์ให้ข่าวที่น่ายินดีแก่นักลงทุนของไมครอน เทคโนโลยี ด้วยการเปิดเผยแนวโน้มอัตราการเติบโตของรายได้ระยะยาวในช่วงกลางถึงปลายเลขสองหลัก ระหว่างปีงบประมาณ 2028 ถึง 2030 ในงานวันนักลงทุน แม้การคาดการณ์นี้จะชะลอตัวลงจากการเติบโต 175 เปอร์เซ็นต์ในปีงบประมาณล่าสุด แต่ก็บ่งชี้ว่าภาวะขาดแคลนหน่วยความจำอาจยังคงอยู่ และความต้องการยังแข็งแกร่งทั่วทั้งอุตสาหกรรม ไมครอนซึ่งจำหน่ายหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงและดีแรม มีราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 700 เปอร์เซ็นต์ในปีที่ผ่านมา และมีมูลค่าตลาดแตะ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ นักลงทุนตีความแนวโน้มของแซนดิสก์ว่าเป็นสัญญาณบวกต่อโอกาสระยะยาวของไมครอน แม้ยังมีความระมัดระวังอยู่บ้างเนื่องจากมูลค่าหุ้นของไมครอนที่อยู่ในระดับสูง

หุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายก่อนตลาดเปิดวันจันทร์ หลังจากรายได้ไตรมาสสองของ Anthropic พุ่งขึ้นเป็น 11.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เกือบสองเท่าครึ่งของตัวเลข 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรก บริษัทที่นำโดยดาริโอ อะโมเด ยังบันทึกกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกเป็นครั้งแรก หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลปรับตัวขึ้น โดยไมครอน เทคโนโลยี บวก 3 เปอร์เซ็นต์ ซีเกท เทคโนโลยี บวก 2.5 เปอร์เซ็นต์ แซนดิสก์ บวก 3.5 เปอร์เซ็นต์ เวสเทิร์น ดิจิทัล บวก 2.6 เปอร์เซ็นต์ และเอสเค ไฮนิกซ์ น้องใหม่ในตลาดแนสแด็ก บวก 3 เปอร์เซ็นต์ หุ้นกลุ่มเน็ตเวิร์กส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น โดยลูเมนตัม โฮลดิงส์ เซียนา และคอร์นิง ต่างบวก 1.5 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่แอปพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ และโคเฮียเรนต์ ต่างเพิ่มขึ้น 1.7 เปอร์เซ็นต์ หุ้นผู้ผลิตชิปปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยอินเทลและอินวิเดีย ต่างบวกประมาณ 0.7 เปอร์เซ็นต์ หลังจากอินวิเดียปรับลดการสนับสนุนทางการเงินสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลโอเพนเอไอขนาดใหญ่ในรัฐโอไฮโอ จาก 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือต่ำกว่า 120 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่สุดมีความเคลื่อนไหวผสมผสาน โดยออราเคิล ลบ 1.1 เปอร์เซ็นต์ ไมโครซอฟต์ ลบ 0.7 เปอร์เซ็นต์ กูเกิล บวก 0.2 เปอร์เซ็นต์ และแอมะซอน บวก 1.4 เปอร์เซ็นต์

หุ้นแซนดิสก์ คอร์ปอเรชัน ปรับตัวขึ้นเกือบ 6% ระหว่างช่วงก่อนเปิดตลาดวันจันทร์ เนื่องจากนักวิเคราะห์เซมิคอนดักเตอร์ให้ความเห็นว่า สัญญาลูกค้าระยะหลายปีและความต้องการจัดเก็บข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI อาจทำให้ธุรกิจหน่วยความจำซึ่งเป็นวัฏจักรตามธรรมเนียมนั้นคาดการณ์ได้และทำกำไรได้มากขึ้น ซีอีโอ เดวิด เกอเคเลอร์ กล่าวว่า ขณะนี้บริษัทมองเห็นรายละเอียดการซื้อของลูกค้าในอีกสี่ปีข้างหน้าได้อย่างชัดเจน รวมถึงการคาดการณ์อุปสงค์รายเดือน และคาดว่าการเปลี่ยนผ่านนี้จะสร้างธุรกิจที่แตกต่างไปอย่างมากภายในปี 2027, 2028 และ 2029 นักวิเคราะห์ ซีเจ มิวส์ จากแคนเทอร์ ฟิตซ์เจอรัลด์ กล่าวกับซีเอ็นบีซีว่า แซนดิสก์อาจสร้างกระแสเงินสดอิสระได้ราว 150 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสี่ปีข้างหน้า หรือประมาณสองในสามของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในปัจจุบัน และเน้นย้ำแผนของผู้บริหารที่จะคืนเงินสดส่วนเกิน 100% ให้ผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืนเป็นหลัก เบน ไรต์เซส จากเมเลียส รีเสิร์ช กล่าวว่า AI ได้เปลี่ยนตำราการเล่นแบบเดิมของหน่วยความจำ โดยลูกค้ารายใหญ่ต้องการสัญญาระยะหลายปีมากขึ้นเรื่อย ๆ เพราะหน่วยความจำที่ไม่เพียงพออาจเป็นข้อจำกัดต่อโครงสร้างพื้นฐาน AI ของพวกเขา และเขาประเมินว่าแซนดิสก์อาจซื้อหุ้นคืนได้ราว 100 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามปีข้างหน้า แซนดิสก์มีฉันทามติคำแนะนำ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 2,213.71 ดอลลาร์ และเมื่อวันศุกร์ อาร์บีซี แคปิตอล ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 1,600 ดอลลาร์ ขณะที่เวลส์ ฟาร์โก ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 1,550 ดอลลาร์