บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) แนะนำซื้อหุ้น บริษัท เซฟ เฟอร์ทิลิตี้ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ SAFE ประเมินราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 9.80 บาท ด้วยวิธี DCF WACC 9.7% โดยมองว่าราคาหุ้นซื้อขาย PE ปี 2570 ที่ 12 เท่า ต่ำกว่า Forward PE เฉลี่ย -1.0SD และต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นที่ PBV ต่ำกว่า 1 เท่า ทำให้ downside จำกัดเมื่อเทียบกับโอกาสฟื้นตัวระยะกลาง-ยาว เหตุผลหลักมาจากธุรกิจอยู่ในเมกะเทรนด์ที่รัฐบาลหลายประเทศส่งเสริมการมีบุตร หากไทยผ่อนคลายกฎหมายอุ้มบุญจะช่วยขยายตลาดและเพิ่มมูลค่าบริการต่อเคสในระยะยาว และโมเมนตัมลูกค้าต่างชาติมีแนวโน้มฟื้นตัวในช่วงครึ่งปีหลัง ด้านผู้บริหารคาดรายได้ครึ่งปีหลังเติบโตดีกว่าครึ่งปีแรก จากสัญญาณการใช้บริการกลุ่มต่างชาติที่ดีขึ้นและรายได้ NGG ที่ดีขึ้นจากการร่วมตรวจคัดกรองโครโมโซมตัวอ่อนโครงการ สปสช. ขณะที่ บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) คาดกำไรครึ่งหลังปี 2569 ฟื้นตัวต่อเนื่องแต่เล็กน้อย โดยกำไรสุทธิครึ่งปีแรกคิดเป็นประมาณ 45% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ที่คาดเติบโต 6% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ยังคงราคาเป้าหมาย 7.25 บาท และคงคำแนะนำถือ แม้ Upside เปิดกว้างแต่ตลาด IVF ยังฟื้นตัวช้า และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์กดดันลูกค้าต่างชาติต่อเนื่อง
Safe Fertility Group Public Company LimitedKrungsri recommends buying SAFE with a 9.80 baht DCF-based target, citing cheap 2027 PE/PBV
Bank of Ayudhya PCL
Finansia X Public Company Limited