Nebius ร่วง 23% ในเดือนกันยายน ขณะที่ Arete Research มอง Upside 96%

Price ActionAnalystEarnings

โดย 247wallst.com·

สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

หุ้นของ Nebius Group ร่วงลง 23.58% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา โดยลดลงจาก 277.68 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม สู่ระดับ 212.19 ดอลลาร์ แม้ว่า Arete Research ยังคงย้ำคำแนะนำซื้อและปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 415 ดอลลาร์จาก 380 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อน Upside ราว 96% การย่อตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้นพุ่งแรงก่อนหน้านี้ ซึ่งยังคงทำให้หุ้นบวก 153.5% นับตั้งแต่ต้นปี และเกิดขึ้นพร้อมกับการเทขายหุ้นกลุ่ม Neocloud โดยรวม ซึ่ง CoreWeave ร่วง 21.17% สู่ 82.98 ดอลลาร์ และ Applied Digital ร่วง 21.22% สู่ 24.58 ดอลลาร์ Nebius รายงานรายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ที่ 582.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 454% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 574.65 ล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นตามหลัก GAAP ที่ -0.68 ดอลลาร์ ดีกว่าที่คาดไว้ที่ -0.8633 ดอลลาร์ ขณะที่ธุรกิจ AI Cloud มีอัตรากำไร EBITDA ปรับปรุงที่ 50% มุมมองบวกตั้งอยู่บนภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่ 37.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งผู้บริหารอธิบายในระหว่างการประชุมผลประกอบการไตรมาส 2 ว่าเป็นงานในมือที่ทำสัญญาไว้ 40 พันล้านดอลลาร์ สนับสนุนด้วยข้อตกลงหลายปีกับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลอย่าง Microsoft และ Meta และกำลังขยายกำลังไฟฟ้าที่เชื่อมต่อเกิน 1 กิกะวัตต์ ผู้บริหารยังคงย้ำแนวโน้มปี 2026 ที่รายได้ 3.0 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.4 พันล้านดอลลาร์ ARR ณ สิ้นปีที่ 7 พันล้านดอลลาร์ถึง 9 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไร EBITDA ปรับปรุงราว 40% แม้ว่านักลงทุนจะให้ความสนใจกับการออกหุ้นผ่าน ATM จำนวน 12.7 ล้านหุ้นที่ราคาเฉลี่ย 223.60 ดอลลาร์ งบลงทุนครึ่งปีแรกที่ 8.13 พันล้านดอลลาร์ และการกระจุกตัวของลูกค้า โดยลูกค้าสามรายคิดเป็น 24% 21% และ 14% ของรายได้ไตรมาส 2

Nebius Group N.V. ▲