CoreWeave, Inc. Class A Common Stock

Dell Technologies กำลังจะเผชิญบททดสอบครั้งใหญ่ครั้งต่อไป เนื่องจากการพุ่งขึ้นของหุ้นที่ขับเคลื่อนโดย AI กำลังจะพบกับผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นมากกว่า 235% ในปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI และโครงสร้างพื้นฐานที่พุ่งสูง นักวิเคราะห์จาก Evercore ISI อย่าง Amit Daryanani คงอันดับ Outperform พร้อมราคาเป้าหมายที่ 550 ดอลลาร์ ก่อนที่ Dell จะรายงานผลประกอบการในวันที่ 1 กันยายน ในรายงานล่าสุด Dell มียอดคำสั่งซื้อ AI มูลค่า 24.4 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI 16.1 พันล้านดอลลาร์ และปิดด้วยยอดค้างส่งที่ทำสถิติสูงสุด 51.3 พันล้านดอลลาร์ Evercore คาดว่า Dell จะทำได้เกินประมาณการของวอลล์สตรีทสำหรับไตรมาสที่สองของปีการเงิน และจะปรับเพิ่มแนวโน้มสำหรับปีการเงิน 2027 โดยการใช้จ่ายที่แข็งแกร่งจากลูกค้า AI อย่าง CoreWeave และ SpaceX อาจช่วยหนุนความต้องการ อย่างไรก็ตาม หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แม้แต่การทำได้ตามความคาดหวังก็อาจไม่เพียงพอ และ Dell ต้องแสดงให้เห็นว่าความต้องการ AI แข็งแกร่งพอที่จะรักษารายได้และแนวโน้มไว้ได้

รายได้ธุรกิจคลาวด์ของเนบิอุส กรุ๊ป พุ่งขึ้น 514% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สอง ส่งผลให้รายได้รวมรายไตรมาสอยู่ที่ 582.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 572.75 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทได้ลงนามข้อตกลงด้านคลาวด์ปัญญาประดิษฐ์ 4 ฉบับ ซึ่งมีมูลค่าเฉลี่ยฉบับละกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ปรับเพิ่มเป้าหมายกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัญญาสำหรับปี 2026 เป็น 5 กิกะวัตต์ และคาดว่าจะได้รับเงินชำระล่วงหน้าจากลูกค้ามากกว่า 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ นอกเหนือจากภาระผูกพันรวมมูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ คู่แข่งอย่างคอร์วีฟรายงานการเติบโตของรายได้ 112% และมียอดคำสั่งซื้อรอส่งมอบ 104.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 180 เท่าของรายได้รายไตรมาสของเนบิอุส ขณะที่รายงานผลขาดทุนต่อหุ้น 1.14 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2026 เนบิอุสถูกถือครองโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 60 แห่ง เพิ่มขึ้นจาก 54 แห่ง ขณะที่คอร์วีฟถูกถือครองโดย 63 แห่ง เพิ่มขึ้นจาก 58 แห่ง

หุ้นของคอร์วีฟและซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนเมื่อวันที่ 12 สิงหาคม 2026 หนึ่งวันหลังจากทั้งสองบริษัทประกาศคาดการณ์ที่สดใส ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการกำลังการประมวลผล AI ที่เฟื่องฟู คอร์วีฟปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 19 และซูเปอร์ไมโครปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 13 คอร์วีฟปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ประจำปี กำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว และการใช้จ่ายด้านทุน โดยยอดคำสั่งซื้อรอรับรู้รายได้เพิ่มขึ้นเป็น 104.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สอง จาก 99.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อสามเดือนก่อนหน้า โดยยังไม่นับรวมคำสั่งซื้อใหม่มูลค่ากว่า 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่ลงนามในช่วงต้นไตรมาสปัจจุบัน ซูเปอร์ไมโครคาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2027 สูงกว่าที่วอลล์สตรีทประเมินไว้ และอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสที่สี่ที่ร้อยละ 17.5 สูงกว่าทั้งประมาณการเบื้องต้นที่ร้อยละ 15 ถึง 17 และคาดการณ์เดิมที่ร้อยละ 8.2 ถึง 8.4 มีโบรกเกอร์มากกว่าเจ็ดแห่งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของคอร์วีฟ และสัดส่วนการถือครองหุ้นทั้งสองตัวของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2026

CoreWeave รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 2.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 112.5% จากปีก่อน และมียอดคำสั่งซื้อค้างส่ง 104 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 245.5% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ส่งสัญญาณว่าการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ยังคงแข็งแกร่งและเป็นบวกต่อ Nvidia บริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งที่มุ่งเน้นด้านปัญญาประดิษฐ์รายนี้มีผลขาดทุนจากการดำเนินงานและขาดทุนสุทธิเพิ่มขึ้น เนื่องจากยังคงลงทุนขยายกำลังการผลิต โดยผู้บริหารระบุว่ากำลังการผลิตระยะใกล้ถูกจองเต็มแล้ว ขณะที่ความต้องการยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ผลประกอบการดังกล่าวชี้ว่าความต้องการหน่วยประมวลผลกราฟิกของ Nvidia จะยังคงแข็งแกร่ง สนับสนุนมุมมองเชิงบวกก่อนที่ Nvidia จะรายงานผลประกอบการไตรมาสสองของปีงบประมาณ 2027 ในวันที่ 26 สิงหาคม Nvidia ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 24.8 เท่า เทียบกับ 21.1 เท่าของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ และบริษัทประเมินตลาดที่เข้าถึงได้สำหรับหน่วยประมวลผลกลางไว้ที่ 2 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งขับเคลื่อนโดยระบบปัญญาประดิษฐ์แบบเอเจนต์

มีรายงานว่าอินวิเดียกำลังเจรจาเพื่อลงทุนในเพอร์เพล็กซิตี สตาร์ตอัปด้านการค้นหาด้วยปัญญาประดิษฐ์ ที่มูลค่ากิจการเกิน 3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ การลงทุนที่อาจเกิดขึ้นนี้มีขึ้นหลังจากเพอร์เพล็กซิตีประกาศเมื่อเดือนที่แล้วว่า บริษัทมีแผนจะใช้หน่วยประมวลผลกลางรุ่นเวราตัวใหม่ของอินวิเดียสำหรับงานด้านเอไอเอเจนต์ ความเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับรูปแบบที่กว้างขึ้นของอินวิเดียในการลงทุนในบริษัทที่สร้างธุรกิจปัญญาประดิษฐ์บนฮาร์ดแวร์ของตน ซึ่งรวมถึงคอร์วีฟ เนบิอุส ไฟร์เวิกส์ ซาร์วัม เซฟซูเปอร์อินเทลลิเจนซ์ อิงก์ และเฟอร์มัส เมื่อช่วงต้นปีนี้ อินวิเดียได้ลงทุนเพิ่มอีก 2 พันล้านดอลลาร์ในคอร์วีฟ พร้อมกับกระชับความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐานให้แน่นแฟ้นยิ่งขึ้น

CoreWeave ได้ลงนามข้อตกลงหลายปีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์กับ Hudson River Trading เพื่อจัดหาคอมพิวเตอร์ AI สำหรับการสร้างงานวิจัยและโมเดลการซื้อขาย จอน โจนส์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายรายได้ กล่าวว่าเป็นการขยายความร่วมมือที่มีอยู่อย่างมีนัยสำคัญ แต่ปฏิเสธที่จะให้ตัวเลข Hudson River Trading กลายเป็นหนึ่งในลูกค้ารายแรกของ CoreWeave ที่เข้าถึงชิป Vera Rubin ของ Nvidia ในวงกว้าง CoreWeave เคยมีรายได้มากกว่าร้อยละ 70 จาก Microsoft และได้พยายามลดการกระจุกตัวดังกล่าว Jane Street ซึ่งเป็นคู่แข่งรายใหญ่ที่สุดของ Hudson River Trading ตกลงที่จะใช้จ่าย 6 พันล้านดอลลาร์สำหรับกำลังการผลิตของ CoreWeave และถือหุ้นมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์ไทเลอร์ แรดกี จากซิตี้ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นคอร์วีฟจาก 142 ดอลลาร์ เป็น 159 ดอลลาร์ และคงคำแนะนำซื้อ หลังบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 คอร์วีฟปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 เป็น 12.4 พันล้านดอลลาร์ ถึง 13.2 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเป็น 960 ล้านดอลลาร์ ถึง 1.15 พันล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งปรับเพิ่มอัตรารายได้ต่อปี ณ สิ้นปีที่คาดการณ์เป็น 18.5 พันล้านดอลลาร์ ถึง 19.5 พันล้านดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์รายจ่ายลงทุนปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 35 พันล้านดอลลาร์ ถึง 39 พันล้านดอลลาร์ แต่ซิตี้เชื่อว่าการใช้จ่ายดังกล่าวมีปัจจัยหนุนจากอำนาจการตั้งราคาที่แข็งแกร่ง รายได้จากซอฟต์แวร์และโทเคนที่เติบโต อัตรากำไรที่ดีเกินคาด และการกระจายฐานลูกค้าที่เพิ่มขึ้น ในไตรมาสนี้ คอร์วีฟได้เพิ่มหรือขยายความสัมพันธ์กับองค์กรต่าง ๆ เช่น แคทเทอร์พิลลาร์ แกรมมาร์ลี เบนท์ลีย์ ซิสเต็มส์ ไอโซมอร์ฟิก แล็บส์ ดาต้าบริกส์ และฮัดสัน ริเวอร์ เทรดดิ้ง

แบงก์ออฟอเมริการะบุว่า ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไออย่างคอร์วีฟและเนบิอุสกรุ๊ป อาจเพิ่มอัตรากำไรจากการดำเนินงานได้ 500 ถึง 1,000 เบซิสพอยต์ เนื่องจากความต้องการจีพียูสูงกว่าอุปทาน และกำลังการผลิตใหม่ถูกทำสัญญาในราคาที่สูงขึ้น ธนาคารระบุว่า จีพียูรุ่นเก่ายังคงรักษาความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจได้ดีกว่าที่คาด โดยฝูงจีพียู Nvidia A100 ของคอร์วีฟถูกทำสัญญาไปจนถึงปี 2029 ซึ่งบ่งชี้ถึงอายุการใช้งานทางเศรษฐกิจอย่างน้อย 9 ปี คอร์วีฟตั้งเป้ากำลังการผลิต 8 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 ขณะที่เนบิอุสวางแผนเพิ่มกำลังการผลิตมากกว่า 1 กิกะวัตต์ต่อปีเริ่มตั้งแต่ปี 2027 แบงก์ออฟอเมริกายืนยันคำแนะนำซื้อหุ้นทั้งสองตัว โดยให้ราคาเป้าหมาย 140 ดอลลาร์สำหรับคอร์วีฟ และ 310 ดอลลาร์สำหรับเนบิอุส

หุ้นคอร์วีฟพุ่งขึ้น 163% นับตั้งแต่การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกเมื่อเดือนมีนาคม และผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดชี้ว่าผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลเอไอรายนี้อาจกลายเป็นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนหลายเท่าภายในปี 2028 รายได้ไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 112% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 2.58 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.56 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ผลขาดทุนต่อหุ้นหลังปรับปรุงอยู่ที่ 1.03 ดอลลาร์ น้อยกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 1.20 ดอลลาร์ บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 เป็นช่วง 12.4 พันล้านถึง 13.2 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่ารายได้ต่อปี ณ สิ้นปีจะอยู่ที่ 19 พันล้านดอลลาร์ ยอดคำสั่งซื้อรอรับรู้รายได้ของคอร์วีฟเพิ่มขึ้นเป็น 104.2 พันล้านดอลลาร์ จาก 30.1 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อน และบริษัทได้รับคำมั่นสัญญาจากลูกค้าใหม่สุทธิแล้ว 25 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน ด้วยกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัญญา 4.2 กิกะวัตต์ และอัตราส่วนมูลค่าต่อรายได้ 7.2 เท่า หุ้นอาจมีมูลค่าตลาดถึง 205 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 หากทำรายได้แตะ 41 พันล้านดอลลาร์

แมตต์ ไบรสัน นักวิเคราะห์จากเวดบุชกล่าวว่า ความเห็นล่าสุดเกี่ยวกับผลประกอบการจากเนบิอุสและคอร์วีฟชี้ให้เห็นถึงเศรษฐศาสตร์ที่เอื้ออำนวยต่อโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI โดยลูกค้าสามารถคืนทุนจากการลงทุนในเซิร์ฟเวอร์ AI ได้ภายในเวลาประมาณสามปีหรือน้อยกว่านั้น เขาประเมินว่าความต้องการกำลังการประมวลผลยังคงสูงกว่าอุปทานที่มีอยู่ ซึ่งสนับสนุนการใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องสำหรับกำลังการฝึกโมเดลและการประมวลผลอนุมาน ไบรสันยังกล่าวถึงเซเรบราส ซึ่งกำลังขยายแผนโครงสร้างพื้นฐานสำหรับปี 2027 และพยายามจัดหาซัพพลายเวเฟอร์เพิ่มเติมสำหรับโปรเซสเซอร์ระดับเวเฟอร์ของบริษัท การประเมินในภาพรวมชี้ให้เห็นว่าการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI อาจยังมีพื้นที่ให้เติบโตอีก โดยราคาที่สูงขึ้นและอุปสงค์ที่ยั่งยืนเป็นปัจจัยหนุนบริษัทที่เพิ่มกำลังการผลิต

อินวิเดียได้เริ่มการผลิตจำนวนมากเต็มรูปแบบสำหรับแพลตฟอร์ม Spectrum-X Ethernet Photonics ซึ่งเป็นสวิตช์อีเทอร์เน็ตแบบ co-packaged optics ตัวแรกที่สร้างขึ้นสำหรับการจัดส่งปริมาณมากที่ความเร็ว 200 กิกะบิตต่อเลน แพลตฟอร์มนี้ช่วยลดการใช้พลังงานของเครือข่ายลงได้ 5 เท่า ปรับปรุงความสมบูรณ์ของสัญญาณได้ดีขึ้น 64 เท่า และเพิ่มความยืดหยุ่นในการทำงานที่สเกลใหญ่ได้ดีขึ้น 10 เท่า ด้วยการบัดกรีออปติกส์เข้ากับชิปสวิตช์โดยตรง คอร์วีฟ แลมบ์ดา และออราเคิลเป็นลูกค้ารายแรก โดยการผลิตจะเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคมก่อนจะถึงปริมาณเต็มที่ รายได้จากธุรกิจเครือข่ายของอินวิเดียพุ่งขึ้น 199 เปอร์เซ็นต์ แตะ 14.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ขณะที่บริษัทผลิตเซมิคอนดักเตอร์ไต้หวันรับผิดชอบการผลิตซิลิคอนโฟโตนิกส์ขั้นสูง และลูเมนตัมเป็นผู้จัดหาเลเซอร์และออปติกส์ โดยรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณของลูเมนตัมเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 1.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีคำสั่งซื้อ co-packaged optics มูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์ที่ยืนยันแล้วสำหรับการจัดส่งในช่วงครึ่งแรกของปีปฏิทิน 2027

นักวิเคราะห์ของมอร์แกน สแตนลีย์เชื่อว่าข้อตกลงจัดหาเงินทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์มูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ของอินวิเดียอาจปลดล็อกกระแสรายได้มหาศาลให้กับบริษัท นักวิเคราะห์นำโดยโจเซฟ มัวร์ มองว่าอินวิเดียเป็นหุ้นเด่นอันดับต้น ๆ ในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ โดยให้ราคาเป้าหมาย 288 ดอลลาร์ และคำแนะนำ ลงทุนมากกว่าตลาด ภายใต้โครงสร้างดังกล่าว อินวิเดียจะค้ำประกันสินเชื่อให้กับสตาร์ตอัปนีโอคลาวด์ ทำให้พวกเขาระดมทุนได้ในอัตราดอกเบี้ยใกล้เคียงระดับน่าลงทุน และอินวิเดียจะได้รับส่วนแบ่งรายได้ที่สูงกว่าราคาค้ำประกันที่ตกลงกันไว้ ในกรณีที่กลุ่มนีโอคลาวด์นำกำลังประมวลผล 25 กิกะวัตต์มาใช้งานภายในสิ้นปี 2027 และสร้างรายได้ที่ 20 ล้านดอลลาร์ต่อเมกะวัตต์ จะก่อให้เกิดรายได้ปีละ 5 แสนล้านดอลลาร์ และหากอินวิเดียได้ส่วนแบ่งหนึ่งในสี่ของรายได้นั้นเป็นรายได้ที่มีอัตรากำไรเต็มร้อย จะช่วยหนุนประมาณการกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีปีงบประมาณ 2028 เพิ่มขึ้นถึงร้อยละ 60 ในกรณีขนาดเล็กลงที่ 2 ถึง 5 กิกะวัตต์ มอร์แกน สแตนลีย์มองว่ากำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 10

เจนเซน หวง ซีอีโอของ Nvidia กล่าวเมื่อวันพุธว่า ชิปเอไอรุ่นเก่าของบริษัทยังคงมีประโยชน์เชิงเศรษฐกิจได้เกือบหนึ่งทศวรรษ ซึ่งเป็นการโต้แย้งความกังวลว่าความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วของเอไออาจทำให้จีพียูตกรุ่นอย่างรวดเร็ว หวงกล่าวบนแพลตฟอร์ม X ว่า กลุ่มจีพียู A100 ของ Nvidia พร้อมปฏิบัติภารกิจตั้งแต่ปี 2020 ถึงปี 2029 ซึ่งเน้นย้ำถึงอายุการใช้งานที่ยาวนานของจีพียูศูนย์ข้อมูลของบริษัท ความเห็นของเขาเกิดขึ้นหลังการเปิดเผยของ CoreWeave ผู้ให้บริการคลาวด์เอไอว่า บริษัทได้ลงนามสัญญาเช่าจีพียู Nvidia A100 ไปจนถึงปี 2029 ในราคาที่ Nitin Agrawal ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินอธิบายว่าน่าดึงดูด หวงชี้ว่าแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ CUDA ของบริษัทเป็นเหตุผลสำคัญที่ฮาร์ดแวร์ของบริษัทยังคงมีประโยชน์ข้ามรุ่น โดยกล่าวว่า CUDA ทำให้การประมวลผลของ Nvidia มีความยืดหยุ่น ใช้แทนกันได้ และทนทาน เมื่อวันจันทร์ Nvidia ประกาศความร่วมมือกับ Apollo Global Management, BlackRock, Blackstone, Brookfield Asset Management, Goldman Sachs และ KKR เพื่อช่วยระดมทุนมากกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อเวลาผ่านไป

หุ้นของ Marvell Technology, MACOM, Micron, Western Digital และ Semtech พุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังผลประกอบการที่สดใสและการคาดการณ์เชิงบวกจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI ส่งสัญญาณถึงความต้องการเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ที่แข็งแกร่ง หุ้น Super Micro Computer ดีดตัวขึ้นหลังกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาดถึง 84 เปอร์เซ็นต์ และให้คาดการณ์รายได้ที่สูงกว่าประมาณการ ขณะที่ CoreWeave ปรับตัวขึ้นหลังคาดการณ์ยอดขายเกินความคาดหมายเช่นกัน ความเชื่อมั่นดังกล่าวกระจายไปทั่วโลก โดยตลาดเอเชียปรับตัวขึ้น และการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 155 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบรายปีในช่วงต้นเดือนสิงหาคม หุ้น Marvell Technology เพิ่มขึ้น 4.5 เปอร์เซ็นต์ MACOM บวก 5.4 เปอร์เซ็นต์ Micron พุ่ง 6.9 เปอร์เซ็นต์ Western Digital เพิ่ม 4.1 เปอร์เซ็นต์ และ Semtech ไต่ขึ้น 6.9 เปอร์เซ็นต์

หุ้นของเอนเทกริส เพนกวิน โซลูชันส์ ซีเกต แอปพลายด์ แมทีเรียลส์ และเคแอลเอ คอร์ปอเรชัน พุ่งขึ้นอย่างแรงในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังผลประกอบการที่สดใสและการคาดการณ์เชิงบวกจากผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรม AI ส่งสัญญาณว่าความต้องการเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ยังแข็งแกร่ง ซูเปอร์ไมโคร คอมพิวเตอร์ พุ่งขึ้นหลังจากกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาดถึง 84 เปอร์เซ็นต์ และให้คาดการณ์รายได้ที่สูงกว่าประมาณการ ขณะที่คอร์วีฟปรับตัวขึ้นหลังคาดการณ์ยอดขายเกินคาดเช่นกัน ความเชื่อมั่นเชิงบวกกระจายไปทั่วโลก โดยตลาดเอเชียปรับตัวขึ้นเมื่อนักลงทุนเข้าซื้อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และเซมิคอนดักเตอร์ โดยได้แรงหนุนจากรายงานการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้ช่วงต้นเดือนสิงหาคมที่พุ่งขึ้น 155 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน เอนเทกริสพุ่งขึ้น 6.1 เปอร์เซ็นต์ เพนกวิน โซลูชันส์เพิ่มขึ้น 4.7 เปอร์เซ็นต์ ซีเกตไต่ขึ้น 7.2 เปอร์เซ็นต์ แอปพลายด์ แมทีเรียลส์บวก 5 เปอร์เซ็นต์ และเคแอลเอ คอร์ปอเรชันปรับขึ้น 4.2 เปอร์เซ็นต์

หุ้นของ Kulicke and Soffa, AMD, Intel และ Nvidia พุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังรายงานผลประกอบการที่สดใสและการคาดการณ์เชิงบวกจากผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรม ส่งสัญญาณความต้องการเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ที่แข็งแกร่ง หุ้น Super Micro Computer พุ่งขึ้นหลังกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาดถึง 84 เปอร์เซ็นต์ และให้คาดการณ์รายได้ที่สูงกว่าประมาณการ ขณะที่ CoreWeave ปรับตัวขึ้นหลังคาดการณ์ยอดขายเกินความคาดหมายเช่นกัน ความเชื่อมั่นเชิงบวกสะท้อนไปทั่วโลก โดยตลาดเอเชียปรับตัวขึ้นตามแรงซื้อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และเซมิคอนดักเตอร์ หนุนโดยรายงานการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้ช่วงต้นเดือนสิงหาคมที่พุ่งขึ้น 155 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีก่อน Kulicke and Soffa บวก 4.7 เปอร์เซ็นต์ AMD เพิ่มขึ้น 2.8 เปอร์เซ็นต์ Intel ไต่ขึ้น 4.4 เปอร์เซ็นต์ และ Nvidia ขยับขึ้น 3 เปอร์เซ็นต์

CoreWeave และ Nebius Group ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ AI เฉพาะทางสองราย รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ส่งให้หุ้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดย CoreWeave พุ่งขึ้นเกือบ 20% และ Nebius พุ่ง 34% รายได้ไตรมาสสองของ Nebius เพิ่มขึ้น 454% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อรอรับรู้รายได้ของ CoreWeave เติบโต 246% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 104 พันล้านดอลลาร์ เกือบสองเท่าของมูลค่าตลาด โดยยังไม่รวมคำสั่งซื้อใหม่จากลูกค้ามูลค่ากว่า 25 พันล้านดอลลาร์ที่เพิ่มเข้ามาในช่วงต้นไตรมาสสาม CoreWeave ยังระบุว่า GPU NVIDIA A100 ของบริษัทมีอายุการใช้งานอย่างน้อย 9 ปีแล้ว ซึ่งหักล้างข้อโต้แย้งฝั่งขาชอร์ตจากไมเคิล เบอร์รี เกี่ยวกับการเสื่อมค่าของฮาร์ดแวร์อย่างรวดเร็ว ทั้งสองบริษัทมีแนวโน้มเป็นรายแรกที่นำสถาปัตยกรรม Vera Rubin รุ่นถัดไปของ NVIDIA ออกสู่ตลาด และมีรายงานว่าสัญญาในไตรมาสสองมีอัตรากำไรสูงกว่าไตรมาสก่อนหน้า 5% ถึง 10%

ผลประกอบการไตรมาสแรกของคอร์วีฟในฐานะบริษัทจดทะเบียนที่ออกมาดีกว่าคาด ได้เปลี่ยนมุมมองความเสี่ยงและผลตอบแทนของบริษัท โดยราคาหุ้นอยู่ที่ 107.73 ดอลลาร์ และยอดคำสั่งซื้อรอส่งมอบตามสัญญามูลค่า 104.2 พันล้านดอลลาร์ช่วยให้มองเห็นรายได้ล่วงหน้าหลายปี รายได้แตะ 2.575 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 112.32 เมื่อเทียบกับปีก่อน ขาดทุนต่อหุ้นตามหลักบัญชี GAAP ที่ 1.14 ดอลลาร์ ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ขาดทุน 1.447 ดอลลาร์ถึงร้อยละ 21.22 ขณะที่กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าอยู่ที่ 1.51 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 59 บริษัทมียอดข้อผูกพันใหม่สุทธิเพิ่มขึ้นกว่า 25 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นไตรมาสที่สาม ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็น 12.4 พันล้านถึง 13.2 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ประจำจากบริการอนุมานแบบมีการจัดการเพิ่มขึ้นจาก 1 ล้านดอลลาร์เป็นกว่า 100 ล้านดอลลาร์ภายในเวลาไม่กี่เดือน อย่างไรก็ตาม กระแสเงินสดอิสระติดลบ 5.743 พันล้านดอลลาร์ คาดการณ์งบลงทุนอยู่ที่ 35 พันล้านถึง 39 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 8.94 เท่า โดยการพึ่งพาซัพพลายเออร์อย่างอินวิเดียเป็นความเสี่ยงสำคัญ นักวิเคราะห์มองเห็นโอกาสปรับตัวขึ้นอีกร้อยละ 28.44 สู่ราคาเป้าหมาย 138.37 ดอลลาร์ โดยมีคำแนะนำซื้อ 26 ราย ถือ 9 ราย และขาย 2 ราย

วอลล์สตรีทเริ่มมองจีพียูของอินวิเดียเป็นสินทรัพย์ที่สร้างกระแสเงินสดได้ยาวนาน แทนที่จะเป็นฮาร์ดแวร์ที่เสื่อมค่าเร็ว โดยความต้องการลูกค้าที่ทำสัญญาไว้ของคอร์วีฟตอนนี้สูงกว่า 129 พันล้านดอลลาร์ อินวิเดียกำลังระดมทุนจากบุคคลที่สามกว่า 500 พันล้านดอลลาร์ และค้ำประกันมูลค่าคงเหลือสูงสุด 25 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่ซีเอ็มอี กรุ๊ป และซิลิคอน ดาต้า มีแผนเปิดตัวฟิวเจอร์สกำลังประมวลผล รอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล แอนดี จาซี ซีอีโอของแอมะซอนกล่าวว่า ธุรกิจชิปเทรนเนียมของบริษัทมีอัตรารายได้ต่อปีอยู่ที่ 20 พันล้านดอลลาร์แล้ว และอาจเข้าใกล้ 50 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นทางเลือกให้ลูกค้าเอไอแทนฮาร์ดแวร์ของอินวิเดีย ความเสี่ยงสำคัญคือ ชิปเอไอทางเลือกจากเอเอ็มดี แอมะซอน และกูเกิล อาจทำลายความได้เปรียบด้านความขาดแคลนของอินวิเดีย และล้มแนวคิดเรื่องสินทรัพย์ประเภทนี้ได้

CoreWeave, Nebius และ Supermicro ต่างรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งหลังปิดตลาดเมื่อวันอังคาร ส่งผลให้หุ้นของทั้งสามบริษัทพุ่งขึ้นอย่างมากในวันพุธ ขณะที่นักลงทุนมองข้ามความกังวลเรื่องฟองสบู่ AI Nebius มีรายได้ 582.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 454% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนซึ่งอยู่ที่ 105.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้ลงนามข้อตกลงคลาวด์ AI รายใหญ่ 4 ฉบับ โดยมีมูลค่าสัญญารวมเฉลี่ยมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้ของ CoreWeave เพิ่มขึ้น 112% เป็น 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อรอรับรู้รายได้เติบโต 246% เป็น 104.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วน Supermicro รายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 1.70 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.59 ดอลลาร์สหรัฐ พร้อมให้แนวโน้มยอดขายสุทธิที่ 14.5 พันล้านถึง 15.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 11.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทั้งสามบริษัทใช้จ่ายอย่างหนักไปกับ GPU และโครงสร้างพื้นฐาน AI โดย Nebius รายงานรายจ่ายลงทุน 5.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ CoreWeave 9.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ผลขาดทุนสุทธิปรับปรุงของ CoreWeave ขยายตัวเป็นติดลบ 567 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากติดลบ 130 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อน

เมื่อวันที่ 13 สิงหาคม หุ้นกลุ่มให้เช่าพลังประมวลผลในตลาดหุ้นจีนปรับตัวแข็งแกร่ง หุ้นลีออนเทคโนโลยีเปิดตลาดเพียง 3 นาทีก็พุ่งขึ้นเป็นเส้นตรงแตะเพดาน 20% หุ้นเฉิงตี้เซียงเจียงปิดบวกต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 หุ้นเจียลี่ถูและลี่ทงอิเล็กทรอนิกส์แตะเพดาน ขณะที่หุ้นแคมบริคอน อินสเปอร์ อินฟอร์เมชัน และรันเจ๋อเทคโนโลยีปรับตัวขึ้นตาม ด้านปัจจัยหนุน เนบิอุส ผู้ให้เช่าพลังประมวลผลเอไอในตลาดหุ้นสหรัฐรายงานรายได้ไตรมาสสอง 582.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 454% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งกว่า 34% ในชั่วข้ามคืน ส่วนคอร์วีฟรายงานรายได้ไตรมาสสองเพิ่มขึ้นเท่าตัวเป็น 2.58 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยบริษัทระบุว่าอัตรากำไรขั้นต้นของสัญญาพลังประมวลผลที่เซ็นใหม่ในไตรมาสสองสูงกว่าช่วงหลายไตรมาสก่อนหน้า 5 ถึง 10 จุดเปอร์เซ็นต์ ราคาหุ้นพุ่งกว่า 19% ในชั่วข้ามคืน คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปนครเซี่ยงไฮ้ได้เผยแพร่แผนปฏิบัติการเพื่อดำเนินมาตรการส่งเสริมการพัฒนาการลงทุนภาคเอกชนเพิ่มเติม โดยเสนอให้ดำเนินการอุดหนุนพลังประมวลผลตามกฎหมายและระเบียบ สนับสนุนให้บริษัทเอกชนเช่าทรัพยากรประมวลผลอัจฉริยะเพื่อการวิจัยพัฒนาและฝึกโมเดลขนาดใหญ่ รวมถึงการประยุกต์ใช้ ส่งเสริมให้สถาบันอุดมศึกษา สถาบันวิจัย และรัฐวิสาหกิจใช้ทรัพยากรจัดเก็บข้อมูลและพลังประมวลผลที่สร้างโดยผู้ประกอบการทุกประเภท รวมถึงบริษัทเอกชน และขยายการแจกคูปองพลังประมวลผล คูปองโมเดล และคูปองคลังข้อมูล เพื่อลดต้นทุนการใช้ปัจจัยดิจิทัล ฝ่ายวิจัยของไชน่า อินเตอร์เนชันแนล แคปิตอล คอร์ปอเรชัน ระบุว่า เอไอยังคงเป็นธีมหลักของภาวะขาขึ้นระยะกลาง แต่ฮาร์ดแวร์พลังประมวลผลที่ราคาสูงเริ่มเข้าสู่ช่วงแยกตัว เงินทุนค่อย ๆ กระจายไปยังกลุ่มแอปพลิเคชันเอไอ เช่น เอไอจีซี สื่อวัฒนธรรม และดาต้าเอเลเมนต์ หลังจากนี้ต้องจับตาความสามารถในการส่งมอบผลประกอบการและความเสี่ยงจากความแออัดของการถือครอง

CoreWeave รายงานยอดค้างรับรายได้ประมาณ 104 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน เพิ่มขึ้นจาก 30.1 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่มูลค่าตลาดอยู่ที่เกือบ 59 พันล้านดอลลาร์ หลังจากหุ้นพุ่งขึ้นประมาณ 19% ในวันพุธ รายได้ไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 112% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 2.6 พันล้านดอลลาร์ แต่ผลขาดทุนสุทธิของบริษัทขยายกว้างขึ้นเป็น 626 ล้านดอลลาร์ จาก 290 ล้านดอลลาร์ ผู้บริหารปรับเพิ่มแผนการใช้จ่ายด้านทุนปี 2026 เป็น 35,000 ล้านถึง 39,000 ล้านดอลลาร์ จากกรอบเดิมที่ 31,000 ล้านถึง 35,000 ล้านดอลลาร์ และตอนนี้ให้แนวโน้มรายได้ปี 2026 ไว้ที่ 12.4 พันล้านถึง 13.2 พันล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิแตะ 640 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจาก 267 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และ CoreWeave มีหนี้สิน 35,000 ล้านดอลลาร์ในงบดุล ณ สิ้นไตรมาส บริษัทยังบันทึกข้อผูกพันใหม่สุทธิมากกว่า 25,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงต้นไตรมาสสามเพียงไตรมาสเดียว รวมถึงข้อผูกพันการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น 21,000 ล้านดอลลาร์จาก Meta Platforms และข้อตกลงหลายปีกับห้องปฏิบัติการปัญญาประดิษฐ์ Anthropic

นักลงทุนสายเทคโนโลยี แดน ไอฟส์ กล่าวว่า ผลประกอบการของคอร์วีฟและซิสโก้คือชิ้นส่วนสำคัญของปริศนาสำหรับโมเมนตัมการลงทุนในเอไอ โดยบอกกับซีเอ็นบีซีว่า การปฏิวัติเอไอเพิ่งอยู่ในช่วงอินนิงที่สองหรือสามเท่านั้น หุ้นคอร์วีฟปรับตัวขึ้นในวันพุธ หลังรายงานรายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้นร้อยละ 112.5 เมื่อเทียบกับปีก่อน และมียอดคำสั่งซื้อรอรับรู้รายได้ 1.04 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ยังไม่รวมอีกกว่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐที่เพิ่มเข้ามาในช่วงต้นไตรมาสปัจจุบัน ซิสโก้จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ในวันพุธหลังปิดตลาด โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์รายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.682 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ไอฟส์กล่าวว่า การลงทุนในเอไอไม่ได้เป็นเพียงเรื่องการใช้จ่ายด้านการลงทุนอีกต่อไป แต่ยังรวมถึงการสร้างรายได้ด้วย และโมเมนตัมจากผลประกอบการเหล่านี้อาจส่งต่อไปยังผลประกอบการไตรมาสที่สองของอินวิเดียในวันที่ 26 สิงหาคม

CoreWeave และ Nebius Group รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่สูงเกินความคาดหมายของวอลล์สตรีทอย่างมาก ส่งสัญญาณว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์กำลังเร่งตัวขึ้น รายได้ไตรมาสที่สองของ CoreWeave เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 2.58 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 112 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อรอส่งมอบพุ่งขึ้น 246 เปอร์เซ็นต์เป็น 104.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สามไว้ที่ 3.45 พันล้านถึง 3.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 12.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่ค่ากลาง รายได้ของ Nebius Group พุ่งขึ้น 454 เปอร์เซ็นต์เป็น 582 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว 236 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับขาดทุน 21 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า หุ้นทั้งสองตัวพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดย CoreWeave บวก 20 เปอร์เซ็นต์ และ Nebius บวก 28 เปอร์เซ็นต์

หุ้นไมครอน เทคโนโลยี ปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 5 ในวันพุธ หลังจากผู้บริหารระบุว่าอุปทานหน่วยความจำในอุตสาหกรรมอาจยังคงตึงตัวไปจนถึงปี 2027 และความต้องการจากผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลมีมากกว่ากำลังการผลิตที่มีอยู่ บริษัทระบุว่าปัจจุบันสามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้เพียงบางส่วน ขณะที่คำสั่งซื้อล่าสุดจากคอร์วีฟ และซูเปอร์ไมโคร คอมพิวเตอร์ สะท้อนการลงทุนในศูนย์ข้อมูลอย่างต่อเนื่อง ยูบีเอสคงคำแนะนำซื้อและปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรระยะยาว ขณะที่มิซูโฮชี้ถึงโอกาสขาขึ้นจากภาวะอุปทานตึงตัวที่ยังดำเนินอยู่ ไมครอนมีกำหนดรายงานผลประกอบการรายไตรมาสครั้งถัดไปในวันที่ 22 กันยายน โดยวอลล์สตรีทคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 31.27 ดอลลาร์ และรายได้ 50.81 พันล้านดอลลาร์

หุ้นลูเมนตัมพุ่งขึ้น 15% ไปที่ 942 ดอลลาร์ในช่วงเที่ยงวันพุธ หลังจากผู้ผลิตชิ้นส่วนออปติกส์รายนี้รายงานรายได้ไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2026 ที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 988.6 ล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 3.23 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 2.99 ดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ที่ 50.4% บริษัทให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 1.225 พันล้านถึง 1.275 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ 4.05 ถึง 4.35 ดอลลาร์ โดยซีอีโอ ไมเคิล เฮิร์ลสตัน กล่าวว่าบริษัทจะบรรลุเป้าหมายรายได้รายไตรมาสที่ 1.25 พันล้านดอลลาร์ได้เร็วกว่ากำหนดมากกว่าหนึ่งไตรมาส ยอดส่งมอบปั๊มเลเซอร์เพิ่มขึ้นมากกว่า 80% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสินค้าขายหมดเกลี้ยง ขณะที่การเร่งผลิตตัวรับส่งสัญญาณ 1.6T กำลังเพิ่มความเร็วขึ้น แรงบวกกระจายไปทั่วกลุ่มหุ้นออปติกส์ปัญญาประดิษฐ์ โดยโคเฮียเรนต์บวก 9% ไปที่ 358 ดอลลาร์ คอร์นิงบวก 5% ไปที่ 167 ดอลลาร์ แอปพลายด์ออปโตอิเล็กทรอนิกส์บวก 3% ไปที่ 139 ดอลลาร์ ซีนาบวก 13% และกองทุน iShares Semiconductor ETF ซื้อขายที่ 551 ดอลลาร์ ขณะที่ซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์พุ่ง 16% คอร์วีฟทะยาน 20% และเนบิอุสกรุ๊ปพุ่ง 27% จากรายงานผลประกอบการโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ที่ตอกย้ำโมเมนตัมการใช้จ่ายลงทุนของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ เจพีมอร์แกนปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นลูเมนตัมเป็น 1,280 ดอลลาร์ จากเดิม 1,165 ดอลลาร์ พร้อมคำแนะนำ Overweight มิซูโฮปรับเพิ่มเป้าหมายเป็น 1,140 ดอลลาร์ จากเดิม 1,100 ดอลลาร์ พร้อมคำแนะนำ Outperform และมอร์แกนสแตนลีย์ปรับเพิ่มเป้าหมายเป็น 1,000 ดอลลาร์ จากเดิม 900 ดอลลาร์ พร้อมคำแนะนำ Equal Weight ขณะที่แบงก์ออฟอเมริกาปรับลดเป้าหมายเป็น 1,000 ดอลลาร์ จากเดิม 1,100 ดอลลาร์ พร้อมคำแนะนำ Neutral แม้จะปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2027 และ 2028 ขึ้นปีละ 19% สะท้อนการปรับลดมูลค่าหุ้นในกลุ่มที่สินค้าขาดแคลน

หุ้นไมครอน เทคโนโลยี พุ่งขึ้น 6.5% ในการซื้อขายวันพุธ ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยรวม หลังจากมีรายงานว่าบริษัทและเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กำลังล็อบบี้ต่อต้านการใช้ชิปหน่วยความจำจากจีน และหลังจากผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งของบริษัทนีโอคลาวด์อย่างคอร์วีฟและเนบิอุส คอร์วีฟรายงานยอดขายไตรมาสสองและแนวโน้มรายได้ที่สูงกว่าคาดหลังปิดตลาดวันอังคาร ขณะที่เนบิอุสประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่งเช่นกันก่อนเปิดตลาดวันพุธ ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการชิปหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงของไมครอนที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลเอไออย่างแข็งแกร่ง หนังสือพิมพ์นิวยอร์กไทมส์รายงานว่าไมครอนและเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กำลังผลักดันให้ป้องกันการนำชิปหน่วยความจำจากจีนมาใช้ ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่อาจช่วยลดแรงกดดันด้านมูลค่าหุ้นของไมครอน หลังจากแอปเปิลเริ่มทดสอบทางเลือกจากจีนเนื่องจากปัญหาขาดแคลน แม้จะมีการดีดตัวขึ้น แต่หุ้นไมครอนยังคงปรับตัวลงประมาณ 6% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา

หุ้นสหรัฐซื้อขายในแดนบวกเมื่อวันพุธ โดยได้แรงหนุนจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกรกฎาคมที่ออกมาดี และผลประกอบการที่สูงกว่าคาดของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์อย่างคอร์วีฟและซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์ ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ปรับขึ้นร้อยละ 0.25 ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.07 และดัชนีแนสแด็ก 100 ขยับขึ้นร้อยละ 0.85 ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกรกฎาคมชะลอตัวลงมาอยู่ที่ร้อยละ 3.4 เมื่อเทียบรายปี จากร้อยละ 3.5 ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานชะลอตัวลงมาอยู่ที่ร้อยละ 2.5 จากร้อยละ 2.6 ส่งผลให้ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินครั้งถัดไปลดลงมาอยู่ที่ร้อยละ 39 จากร้อยละ 51 เมื่อวันอังคาร หุ้นคอร์วีฟพุ่งขึ้นมากกว่าร้อยละ 18 หลังจากบริษัทให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสามไว้ที่ 3.45 ถึง 3.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีเป็น 12.4 ถึง 13.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่หุ้นซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์ทะยานขึ้นกว่าร้อยละ 13 จากแนวโน้มรายได้ที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มชิปในวงกว้าง

Galaxy Digital จัดการประชุมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 เมื่อวันพุธที่ 5 สิงหาคม 2026 โดยรายงานผลขาดทุนสุทธิตามมาตรฐานบัญชี GAAP จำนวน 85 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 0.09 ดอลลาร์ต่อหุ้น และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วทั่วทั้งบริษัทติดลบ 77 ล้านดอลลาร์ ไมเคิล โนโวแกรตซ์ ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าไตรมาสนี้เป็นช่วงแห่งการเปลี่ยนแปลง โดยเน้นย้ำการส่งมอบเฟสแรกของศูนย์ข้อมูล Helios ได้ตามกำหนดและอยู่ในงบประมาณ ซึ่งนำกำลังไฟฟ้าสำคัญ 133 เมกะวัตต์แรกให้แก่ CoreWeave และสร้างกำไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้ว 20 ล้านดอลลาร์ และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว 11 ล้านดอลลาร์ให้แก่กลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูล บริษัทยังเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนตราสารหนี้ให้ผลตอบแทนสูงมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท เพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับเฟสที่สองของ Helios และเข้าซื้อที่ตั้งศูนย์ข้อมูลใหม่สามแห่งในรัฐเท็กซัส ทำให้ท่อส่งโครงการพัฒนามีศักยภาพกำลังไฟฟ้ารวมมากกว่า 5.7 กิกะวัตต์ ในด้านสินทรัพย์ดิจิทัล Galaxy ได้ลงนามข้อตกลงหลายปีกับ Bank of New York เพื่อทำหน้าที่เป็นพันธมิตรด้านการออกแบบโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัล เปิดตัวผลิตภัณฑ์ Galaxy Onchain Financing Rate ด้วยยอดปล่อยสินเชื่อเกือบ 300 ล้านดอลลาร์ และรายงานกำไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้ว 66 ล้านดอลลาร์ในกลุ่มธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล เพิ่มขึ้นร้อยละ 34 เมื่อเทียบรายไตรมาส แม้ราคาคริปโตจะปรับตัวลดลงเป็นเลขสองหลัก บริษัทปิดไตรมาสด้วยสินทรัพย์รวม 10.8 พันล้านดอลลาร์ ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม 2.7 พันล้านดอลลาร์ และเงินสดและสเตเบิลคอยน์ 2.5 พันล้านดอลลาร์

หุ้นคอร์วีฟพุ่งขึ้น 18.6% เมื่อเที่ยงวันพุธตามเวลาฝั่งตะวันออก หลังจากบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสสองออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้ทั้งปี บริษัทผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลด้านปัญญาประดิษฐ์รายนี้รายงานผลขาดทุนปรับปรุงที่ 1.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 2.58 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ว่าจะขาดทุน 1.21 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากยอดขาย 2.56 พันล้านดอลลาร์ รายได้เติบโตประมาณ 112% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ผลขาดทุนสุทธิปรับปรุงขยายตัวเป็นประมาณ 567 ล้านดอลลาร์ จาก 113 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสปัจจุบันไว้ที่ระหว่าง 3.45 พันล้านถึง 3.6 พันล้านดอลลาร์ ปรับเพิ่มเป้าหมายยอดขายทั้งปีเป็นระหว่าง 12.4 พันล้านถึง 13.2 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 12 พันล้านถึง 13 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรจากการดำเนินงานเป็นระหว่าง 960 ล้านถึง 1.15 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 900 ล้านถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังปรับเพิ่มเป้าหมายกำลังไฟฟ้าที่ใช้งานจริง ณ สิ้นปีเป็น 1.85 กิกะวัตต์ จากเดิม 1.7 กิกะวัตต์