Critical Materials & Supply Chain▲impact 4
DRAM「売るものがない」とメモリモジュールメーカーが警告 需給逼迫は2027年上半期まで続く見通し
メモリモジュールメーカーの宇瞻科技はこのほど、世界のDRAM大手3社の新規生産能力がほぼすべてHBM、サーバー向けDDR5、LPDDR5XといったAI向け製品に振り向けられ、一般向けDDR5やDDR4、産業用市場向けのチップ供給が減少し続けていると警告した。需給の不均衡は短期間では解消しにくく、原メーカーの供給計画によれば、今後モジュールメーカーに割り当てられるDRAM供給量はさらに減少し、価格は上昇を続け、需給逼迫は少なくとも2027年上半期まで続く見通しだ。現在、大手3社の新規生産能力の7割以上がAI向け製品に投じられており、複数の機関やメーカーは、AI投資に明確な減速が見られない限り、この「高くて品薄」の状況は少なくとも2027年上半期まで続くと予測している。同日には「太陽光発電業界原価計算モデル通則」が正式に発表され、ポリシリコンからウエハー、セル、モジュールに至る全サプライチェーンの原価計算範囲、計算係数、計算モデルを統一することで、産業チェーンを貫く原価計算の枠組みを構築し、業界を価格主導から価値主導へと転換させることを目指す。また、ロンドン金属取引所のアルミニウム在庫は合計27万1275トンまで減少し、今世紀最低を記録した。これは世界の1日分のアルミ消費量にも満たない水準で、市場供給の構造的な脆弱性が浮き彫りとなっている。業界関係者は、この在庫の低水準が世界のアルミ価格の強含み傾向をさらに下支えするとみている。