AXIS Capital Holdings Ltd

ルネサンスリーが発表した第1四半期の収益は21億9000万ドルで、前年同期比36.8％減となり、アナリスト予想を21.4％下回り、追跡対象の再保険株6銘柄の中で最も弱い結果となった。グループ全体では収益がコンセンサスを1.4％下回ったが、株価は決算発表以降平均10.4％上昇している。ハミルトン・インシュアランス・グループは収益7億5890万ドルと予想を14.1％上回り、最大の上振れを記録。一方、アメリカ再保険グループは収益が24.3％増の66億4000万ドルと、最も高い収益成長率を達成した。アクシス・キャピタルとエベレスト・グループはいずれもアナリスト予想に届かず、収益はそれぞれ16億7000万ドルと40億7000万ドルだった。

StockStoryのアナリストは、AXISキャピタルを回避するよう推奨しており、3つの主な懸念点を挙げている。同社の収益は過去5年間で年平均6.8%の伸びにとどまり、保険セクターに対する同社の基準を下回った。正味既経過保険料も同期間に年率わずか5.9%の拡大にとどまり、需要の弱さを示している。1株当たり利益は過去2年間で年率14.5%増加したものの、その成長は印象的ではないと評価された。株価はフォワード株価純資産倍率1.3倍、1株当たり113.36ドルで取引されており、アナリストはこのバリュエーションを妥当と見るものの、買いを推奨するほど魅力的ではないとしている。

StockStoryが追跡する再保険株6銘柄は、第1四半期に好調な業績を発表したが、グループ全体の売上高はアナリストのコンセンサス予想を1.4%下回った。エベレスト・グループの売上高は40億7000万ドルで、前年同期比4.6%減、予想を5.5%下回った。一方、ハミルトン・インシュアランス・グループは売上高7億5890万ドルと予想を14.1%上回る好業績を達成した。アクシス・キャピタルは売上高16億7000万ドルで、前年同期比7.7%増ながら予想を3.1%下回った。アメリカ再保険グループは売上高66億4000万ドルで、前年同期比24.3%増、予想を3.1%上回った。ペラゴス・インシュアランスは売上高6億1060万ドルで、前年同期比7.3%減ながら予想を4.7%上回った。直近の決算発表以降、これら企業の株価は平均的にほぼ横ばいで推移している。