BioCryst Pharmaceuticals Inc

バイオクリスト・ファーマシューティカルズは2026年第2四半期の業績を発表し、オーラデヨの売上高は1億5820万ドルで、比較可能ベースで前年同期比10%増、欧州事業売却を除く総売上高は前年同期比45%増となりました。同社はナベニバートのピボタル試験ALPHA-ORBITの登録を予定より早く完了し、主要データは2027年第3四半期に得られる見込みです。バイオクリストはまた、自社創薬プログラムを中止し、年末までにバーミンガムの研究施設を閉鎖して外部イノベーションモデルへ移行すること、通期総売上高ガイダンスを6億9000万ドルから7億1500万ドルに引き上げる一方、オーラデヨの売上高ガイダンスは6億2500万ドルから6億4500万ドルに据え置くことを発表しました。同社は四半期末時点で現金、現金同等物、投資有価証券を合わせて3億5000万ドル強を保有し、非GAAPベースの営業利益は1億1320万ドルとなりました。

バイオクリスト・ファーマシューティカルズは2025年に初の通期黒字を達成し、2026年第2四半期の売上高は34％増の2億1800万ドルとなり、買収憶測が強まっている。武田薬品工業が最も有力な買い手と目されるのは、同社の遺伝性血管性浮腫治療薬タクザイロがバイオクリストのパイプライン資産ナベニバルトに直接的な脅威にさらされているためで、アストラゼネカは希少疾患プラットフォームのアレクシオンを通じて2番手につける。同社の経口遺伝性血管性浮腫治療薬オーラデヨは四半期売上高1億5820万ドルを計上し、通期見通しは6億2500万～6億4500万ドル、ナベニバルトのピボタル試験データは2027年第3四半期に発表予定だ。バイオクリストの株価は2026年8月10日に9.84ドルで取引を終え、時価総額は約25億ドル、アナリストのコンセンサス目標株価は20.82ドル。買収協議は確認されておらず、プライベートエクイティの関心は戦略的買い手に次ぐものと見られている。

バイオクリスト・ファーマシューティカルズは、ナベニバートの欧州ライセンス契約締結を受け、2026年通期の総収入見通しを6億9000万ドルから7億1500万ドルの範囲に引き上げました。同社はオーラデヨの収入見通しを6億2500万ドルから6億4500万ドルに据え置き、非GAAPベースの営業費用見通しを従来の4億5000万ドルから4億7000万ドルから、4億2000万ドルから4億4000万ドルに引き下げました。第2四半期のオーラデヨ収入は1億5820万ドルに達し、非GAAPベースの営業利益1億1320万ドルに貢献しました。同社はまた、小児患者向けのオーラデヨ経口ペレットの出荷を開始し、7月31日までに47件の処方を報告しており、通期予想を上回っています。バイオクリストは四半期末時点で現金、現金同等物、投資を合わせて3億5000万ドル超を保有し、ライセンス契約の一時金収入を除いてもプラスのキャッシュフローを生み出しました。