ICF International Inc

ICFインターナショナルは複数の新規契約を獲得し、自社株買いの承認枠を拡大して成長見通しを支えている。同社はエンタジー・ルイジアナからエネルギー効率化プログラムで3500万ドルの契約、米陸軍研究所と5年間で2500万ドルのサイバーセキュリティおよび研究開発契約、カリフォルニア州運輸局と3年間で1400万ドルの契約を獲得した。ICFはまた、自社株買いの承認枠を1億ドル増額して1億6500万ドルとし、年初来で約43万5000株を2900万ドルで買い戻している。売上高は2026年に1.3%、2027年に6.1%の増加が見込まれ、利益はそれぞれ4.3%、10.3%の成長が予想されている。株価は3カ月で29.1%上昇し、業界平均の17.9%を上回った。

ICFインターナショナルは、2025年に連邦政府関連事業が約25%減少した後、成長軌道への回帰を見込んでおり、今年は売上高3%増、非GAAPベースの1株当たり利益5%増をガイダンスとして示している。会長兼CEOのジョン・ワッソン氏は、商業エネルギー、国際事業、災害復旧などの非連邦政府関連事業が回復を牽引しており、連邦政府のIT近代化が最近の弱さを相殺し始めていると述べた。同社は2027年以降、中〜高単位の一桁台のオーガニック成長を見込んでおり、連邦政府関連事業は低〜中単位の一桁台の成長率となる見通しだ。社長のアン・チョート氏は、ICFが政府系クライアント向けの試作品開発に自社のFathom AIサンドボックスを活用する中で、AIがクライアントとの関わり方を変えつつあると述べ、同社はエネルギー効率、電化、蓄電池、データセンターコンサルティングの分野で事業を拡大している。ICFはまた、買収と自社株買いのバランスを取る方針で、最近、自社株買いの承認枠に1億ドルを追加した。

ICFインターナショナルは2026年第2四半期の売上高を4億7450万ドルと発表しました。前年同期の4億7620万ドルとほぼ横ばいでした。一方、非GAAPベースの1株当たり利益は12％増の1.86ドルとなりました。同社は2026年通期の売上高ガイダンスを18億9000万ドルから19億6000万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益ガイダンスを6.95ドルから7.25ドルと再確認しました。必要な売上高の90％以上はすでに受注残として確保されています。海外政府向け売上高は35.1％増の3950万ドル、民間顧客向け売上高は5.9％増の1億6600万ドルとなりました。一方、連邦政府向け売上高は2025年の契約解除の影響で9.5％減の1億8490万ドルとなりましたが、前期比では1.4％増加しました。調整後EBITDAマージンは10ベーシスポイント拡大して11.2％となり、事業開発パイプラインは93億ドルに達し、第1四半期から9％増加しました。同社はまた、2026年10月9日に支払う四半期配当を1株当たり0.14ドルと宣言しました。

ICFインターナショナルの株価は11.4%上昇し95.05ドルとなった。このコンサルティング会社が発表した調整後1株当たり利益は1.86ドルと、予想を約13%上回り、わずかな売上高未達にもかかわらず通期見通しを据え置いた。売上高は4億7450万ドルで、前年同期比ほぼ横ばい、予想を下回った。連邦政府向け業務の低迷を、商業エネルギー、州・地方政府、海外政府向け需要が補った。経営陣は通期売上高見通しを18億9000万ドルから19億6000万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益を6.95ドルから7.25ドルに据え置き、中間値に必要な売上高の約90%が既に受注残にあると指摘した。四半期の堅調な営業キャッシュフローが利益の質を裏付け、高い受注残カバレッジを伴う見通し据え置きは、売上高未達にもかかわらず下期の連邦政府向け回復への投資家の信頼を強めた。

ICFは、パーソンズ・コーポレーションから新たな下請けタスクオーダーを受注し、米国陸軍戦闘能力開発コマンド陸軍研究所にサイバーセキュリティ技術および研究開発サービスを提供する。契約上限額は2500万ドル、期間は5年間で、12か月の基本期間と4回の1年オプションが含まれる。ICFは、軍事作戦向けの安全で回復力のある戦術ネットワークの高度化という研究所の任務を支援し、人工知能、機械学習、ネットワーク科学、システム管理、モデリング、シミュレーション、テストなどのサービスを提供する。同社は陸軍研究所のサイバー作戦および研究開発イニシアチブを約30年にわたり支援してきた。

ICFインターナショナルは、SalesforceとDocuSign上に構築したAI搭載の許認可・検査アクセラレーターを発表し、政府のデジタル近代化市場での地位を強化した。同社はまた、自社株買い枠を1億ドル増額し、総額1億6500万ドルとした。これは経営陣の長期的成長への自信を示している。さらに、ICFインターナショナルはカリフォルニア州運輸局との20年以上にわたるパートナーシップを延長する1400万ドルの再契約を獲得した。同社株はZacks Rankで「2」、つまり「買い」の評価を受けており、過去30日間で8.4%上昇し、Zacks Government Services業界の0.5%成長を上回っている。

カリフォルニア州運輸局は、ICFに対し、上限額1400万ドルの再委託契約を授与した。これは、オンコール型の環境政策および実施サービスを提供するものだ。この3年契約は2026年第1四半期に授与され、州全体の交通インフラプロジェクト推進プログラムを支援する。ICFは、省庁間の連携を強化し、審査をコンプライアンスや許認可要件と整合させることで環境審査プロセスを簡素化し、Caltransのプロジェクト推進を加速させる。同社はCaltrans本部と20年にわたるパートナーシップを築いている。

ICFは自社株買いの承認枠を1億ドル拡大すると発表し、残りの総枠は1億6500万ドルとなった。取締役会はこの拡大を承認し、同社の長期的な見通しに対する自信を裏付けた。年初来、ICFは約43万5000株を総額2900万ドルで買い戻している。会長兼CEOのジョン・ワッソン氏は、このプログラムを強力なキャッシュフローとともに活用し、株主への資本還元、配当の維持、そして有機的投資や戦略的買収を進めると述べた。