Lear Corporation

リアは2026年第2四半期の調整後1株当たり利益が4.28ドルとなり、前年同期比23.3％増、ザックス・コンセンサス予想の3.89ドルを10.03％上回った。売上高は3％増の62億1000万ドルで、コンセンサス予想の61億4000万ドルを上回った。同社のEシステム部門の調整後利益は7580万ドルから9130万ドルに増加し、調整後利益率は90ベーシスポイント拡大して5.8％となった。一方、シーティング部門の売上高は3％増の46億2000万ドルだった。リアは通年の自社株買い目標を少なくとも3億5000万ドルに引き上げ、2026年の純売上高見通しを235億4000万ドルから240億1000万ドルの範囲に修正した。コア営業利益は10億8000万ドルから12億ドルを見込んでいる。

リアは来る6月期決算発表に向け、増収増益が見込まれており、予想ではEPSが市場予想を上回る可能性が指摘されている。同社で最も注目されているバリュエーションでは、適正株価を146.0ドルとしており、前回終値の143.60ドルをわずかに上回る水準にあることから、株価は約2%割安とみられる。リアは自動化、デジタル製造、そしてAIパートナーシップ、特にパランティアとの提携を活用して効率化を推進しており、上半期にすでに6000万ドルの効果を実現し、下半期にはさらに9000万ドルの上積みを見込んでいる。株価の90日間リターンは14.32%、年初来リターンは21.07%、1年間の株主総利回りは48.26%となっている。ただし、Eシステムズ部門の逆風が想定より長引いたり、主要自動車メーカーのプラットフォーム生産台数が低調に推移した場合のリスクは残る。

世界の自動車用ワイヤーハーネス市場は、2026年の429億5000万ドルから2033年には492億9000万ドルへと成長し、年平均成長率2.0％が見込まれています。この拡大は、分散型からゾーン型の電気・電子アーキテクチャへの業界シフトが牽引しており、ワイヤ長とハーネスの複雑さを20～30％削減する一方で、高付加価値、高電圧、高帯域幅のハーネスシステムへの需要を高めています。ワイヤは依然として最大のコンポーネントセグメントであり、銅線が市場価値の60％以上を占め、光ファイバーはデータ伝送ニーズの高まりに伴い、内燃機関車向けで最も急成長している材料セグメントです。アジア太平洋地域は、中国、日本、韓国、インドでの大規模な車両生産に支えられ、2033年まで市場をリードすると予想され、これらの国では経済的な乗用車が地域生産の80％以上を占めています。レポートで評価されている主な企業には、矢崎総業、住友電気工業、アプティブ、古河電気工業、レオニ、リア・コーポレーションが含まれます。

リア・コーポレーションは、フォード・サプライヤー・アワード＆サミットにおいて、2026年フォード・サプライヤー・オブ・ザ・イヤーのサステナビリティ部門に選ばれました。この賞は、2025会計年度におけるリアの卓越した業績、献身、協力関係を称えるものです。リアの社長兼CEOであるレイ・スコット氏は、この評価をリアとフォードの強固なパートナーシップを反映した大変な名誉であると述べました。フォードの最高サプライチェーン責任者であるリズ・ドア氏は、象徴的な車両とサービスを提供する上でのサプライヤーの重要な役割を強調しました。リアは、ミシガン州デトロイトで開催されたフォードのサプライヤーイベントで正式に表彰されました。