ベータ・バイオニクス、MintパッチポンプでFDA承認取得、2026年売上高見通しを引き下げ

メドトロニックは、複雑な心血管処置に用いる心臓デバイスの需要が好調だとして、2027年度の利益予想の下限を引き上げ、売上高成長見通しも上方修正した。アイルランドに本拠を置く同社は、調整後1株当たり利益予想の下限を5.90ドルから5.94ドルへ引き上げ、上限は6.00ドルに据え置いた。アナリスト平均は5.95ドルだった。また、通年のオーガニック売上高成長率は従来の6.75%から7.25%を見込みから、7.25%から7.75%へ引き上げた。2027年度第1四半期の売上高は97億5600万ドルに達し、報告ベースでもオーガニックベースでも13.7%増加して、アナリスト予想の95億5000万ドルを上回った。調整後1株当たり利益は1.45ドルで、予想の1.39ドルを上回った。成長は各部門に広がり、心血管が19.5%増、糖尿病が16.9%増、神経科学が10.3%増、メディカルサージカルが10.0%増となった。ただし、メドトロニックによると、この四半期の成長のうち約5億7000万ドルは報告期間に余分な一週があったことによるものだという。見通しには依然として糖尿病事業が含まれている。同社は年度末までに同事業を完全に分離する可能性があるとしているが、ティエリー・ピエトン最高財務責任者は、その時期を急ぐ圧力はないと述べた。

ベータ・バイオニクスの推定適正価値は、約19.80米ドルから約21.67米ドルに引き上げられた。この修正は、ウォール街のリサーチが同社のパイプライン、予想されるパッチポンプ参入、および2型糖尿病と完全クローズドループ適応症の時期を再評価したことによるものである。トゥルーイスト、UBS、リアリンク、ゴールドマン・サックスを含む複数の調査会社が同株の目標株価を引き上げ、トゥルーイストとUBSは、MintパッチポンプのFDA承認と更新された発売時期を、Mintがオムニポッドの代替としてパッチポンプ分野に参入する上での重要な実行マイルストーンとして挙げた。UBSとバンク・オブ・アメリカは、2型糖尿病と完全クローズドループ適応症のより明確なスケジュールを指摘し、トゥルーイストは、ベータ・バイオニクスがシェアを拡大していることを示唆する調査結果を挙げ、iLetが市場に参入するポンプ未使用患者に対して良好なスクリーニング結果を示していると述べた。すべてのリサーチが同じ方向に動いたわけではない。ベアードとバンク・オブ・アメリカは目標株価を引き上げたものの中立評価を維持し、ウィリアム・ブレアはマーケット・パフォームで調査を開始し、タンデム・ダイアベティスと比較した同株の割高なバリュエーションを指摘した。ラーデンバーグは目標株価を32米ドルから30.40米ドルに引き下げた。適正価値の変化の背景には、モデルの売上成長率の入力値が約35.78%から約37.32%に、純利益率の前提が約11.76%から約12.58%に、将来の株価収益率の前提が約36.27倍から約33.33倍に調整され、割引率が約7.38%から約7.48%に上昇したことがある。