Globus Medical

筋骨格系技術のリーディングカンパニーであるGlobus Medical, Inc.（NYSE: GMED）は、ノースカロライナ州ダーラムに拠点を置き、デューク大学から生まれたデジタルヘルスケア体験企業であるHiggs Boson Healthの買収を発表しました。この買収は、AI駆動のデジタルソリューションを通じてヘルスケア体験を変革し、Globus Medicalがケアの全過程を通じて患者と医療提供者の体験を形成できるようにすることを目的としています。Higgs Bosonのソフトウェア開発者とAI科学者のチームはGlobus Medicalに加わり、シームレスなデジタルヘルスケア環境を実現します。目標は、すべての筋骨格系手術において10年後に95%の良好な結果を達成することです。社長兼CEOのKeith Pfeil氏は、Higgs Bosonの技術は同社の外科的インテリジェンスの柱の一部となり、結果と分析をクローズドループで統合し、継続的な学習を促進して患者の転帰を改善すると述べました。

グローバス・メディカルは8月6日の市場終了後に2026年第2四半期決算を発表する予定です。ザックス・コンセンサス予想による売上高は7億8690万ドルで、前年同期比5.6%増を見込み、EPS予想の1.12ドルは30.3%の増加を示唆しています。同社の筋骨格ソリューション部門は、米国脊椎、外傷、国際市場の好調に加え、ネブロ買収の貢献により、前年同期比6.1%の成長が見込まれています。エナブリング・テクノロジー部門の売上高は、リースやレンタルへの移行にもかかわらず、エクセルシウスGPSプラットフォームの採用に支えられ、前年同期比6.5%の増加が予想されます。グローバス・メディカルのアーニングESPは0.00%、ザックスランクは3であり、今四半期の決算が予想を上回る明確なシグナルは示されていません。

BMOキャピタル・マーケッツは、医療技術セクターにおける最も確信度の高い銘柄として、インテュイティブ・サージカル、グローバス・メディカル、テレフレックスを挙げ、アウトパフォームのレーティングでカバレッジを開始し、売り込まれたこのセクターを買いの好機と位置づけた。アナリストのビク・チョプラ氏は、メドテック株が10年平均の相対バリュエーションを約31％下回って取引されており、S&P500種指数に対するディスカウントが過去10年で最大に近づいている一方、病院での手術需要は堅調に推移していると指摘した。同氏は、この弱さはファンダメンタルズではなく資金フローや政策をめぐるノイズに起因するもので、セクターは保有が少なく過小評価されており、限界的な買い手が不在だと述べた。トップピックのインテュイティブ・サージカルは、同業他社の中で最も強固なファンダメンタルズを有するにもかかわらず、過去3年間のバリュエーション倍率に対して約31％のディスカウントで取引されている。グローバス・メディカルは、ネブロの買収が一部寄与したセクターをリードする利益率の伸びが評価され、テレフレックスは、コンセンサスにまだ織り込まれていない2027年の利益の転換点が挙げられた。目標株価は、インテュイティブ・サージカルが518ドル、グローバス・メディカルが94ドル、テレフレックスが159ドルに設定された。

グローバス・メディカルとメドトロニックは、過去1年間で医療機器業界を共にアウトパフォームしてきたが、グローバス・メディカルはより強い勢いと短期的な上昇余地を示している。グローバス・メディカルは第1四半期に前年同期比27%の収益成長を達成し、米国脊椎事業の二桁成長と外傷事業の30.4%増が牽引した。一方、メドトロニックは会計年度第4四半期に9.9%の収益成長を報告し、外科・内視鏡部門と急性期ケア・モニタリング部門が支えた。グローバス・メディカルは無借金で5億6090万ドルの現金を保有し、2億240万ドルの営業キャッシュフローを生み出したのに対し、メドトロニックは92億ドルの現金・投資を有するが、2026年度に17億5000万ドルを発行し29億3000万ドルを返済した後も長期債務を抱えている。アナリストの目標株価に基づくと、グローバス・メディカルの平均目標株価109.83ドルは29.75%の上昇余地を示唆し、メドトロニックの平均目標株価96.96ドルは20.42%の上昇にとどまる。ザックス・インベストメント・リサーチはグローバス・メディカルを「買い」、メドトロニックを「売り」と評価し、より高い成長と無借金の企業を投資家に推奨している。

グローバス・メディカルの株価は、前回の取引セッションで平均を上回る出来高を伴い5.1%上昇し79.23ドルとなりました。これは、同社の2026年第1四半期の堅調な業績を受けた投資家の楽観的な見方が背景です。この医療機器メーカーは、調整後1株当たり利益が1.12ドル、売上高が7億5990万ドルとなり、いずれもザックス・コンセンサス予想を上回りました。来期のコンセンサスEPS予想は過去30日間で2.5%上方修正されており、現在ザックスランクは2、つまり「買い」となっています。同じザックス医療機器セクターに属するルーシッド・ダイアグノスティクスも、同じセッションで9.9%上昇し1.08ドルとなりました。