アルコア、フォレスター、エニが大幅ディスカウントで取引、カタリスト控える

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โดย 24/7 Wall St.·元記事を読む

要約 · なぜ重要か

アルコア、フォレスター・グループ、エニは、いずれも市場全体を大きく下回るバリュエーションで取引されており、それぞれに固有のカタリストがまだ十分に織り込まれていない。アルコアの株価は過去1カ月で34％下落し約48.60ドルとなっており、予想PERは11倍、EV/EBITDAは9倍。一方、フリーキャッシュフローは前年同期比1250％増の5億6700万ドルに急増し、5つの製錬所で生産記録を達成した。フォレスター・グループは株価純資産倍率がわずか0.90倍、実績PERは10倍で、会計年度第2四半期の売上高は7％増の3億7430万ドル。これは契約済みの2万4100区画に支えられており、将来の売上高約22億ドルに相当する。エニは2026年のキャッシュフロー見通しを20％引き上げて138億ユーロとし、自社株買いプログラムをほぼ倍増の28億ユーロに拡大。配当利回りは5.2％で、予想PERは8倍で取引されている。各銘柄には、アルコアのアルミ価格感応度、フォレスターの住宅市場の逆風、エニの原油価格と為替のエクスポージャーなど、それぞれ異なるリスクが存在する。