American Eagle Outfitters IncAEO
▼ ネガティブ関税需要関連度
Tariffs expected to hurt second-quarter gross margin by 150-200 bps.
銘柄への影響 3
Consumer Discretionary
アメリカン・イーグル・アウトフィッターズはザックスランク3、つまり「ホールド」を維持している。バリュエーション面での割安感と収益性の改善が、関税圧力、広告費の増加、そしてアメリカン・イーグルブランドの低迷によって相殺されている。同株の予想PERは9.4倍で、ザックスのサブ業界平均である15.14倍や、自社の過去5年間の中央値である11.6倍を下回る。2026年度第1四半期の売上高は10％増の12億ドル、1株当たり利益は14セントと、コンセンサス予想の11セントを上回り、粗利益率は前年同期から38.2％に拡大した。経営陣は2026年度通期の営業利益を3億9000万ドルから4億1000万ドル、第2四半期の営業利益を4500万ドルから5000万ドルと見込んでいるが、関税により第2四半期の粗利益率は150～200ベーシスポイント押し下げられ、販売費及び一般管理費は10％台半ばの伸びとなる見通しだ。アメリカン・イーグルブランドの第1四半期の既存店売上高は2％減少し、特に女性用ボトムスが低迷した一方で、エアリーは引き続き急成長を遂げている。
American Eagle Outfitters IncTariffs expected to hurt second-quarter gross margin by 150-200 bps.
Abercrombie & Fitch Company
The Gap, Inc.