デクスコムが発表した第2四半期の世界売上高は13億1000万ドルで、前年同期比13%増、オーガニック成長率は12%だった。米国売上高は11%増の9億3300万ドル、海外売上高は19%増の3億7500万ドルとなった。第2四半期の売上総利益率は製造効率の改善とG7 15日間システムへの初期の製品構成シフトに支えられ、400ベーシスポイント拡大して64.1%となった。経営陣は年末までに米国の顧客基盤のほぼ50%をG7 15日間システムに移行させる計画を順調に進めている。デクスコムは約300人を対象としたCONNECT試験のエビデンスをCMSに提出済みで、年末までに保険適用の決定が出る見込みであり、実装は2027年半ばを目標としている。商業保険の適用はすでに最大手4社のPBMに広がっており、これは700万人以上の非インスリン依存型2型糖尿病患者をカバーする。ザックスコンセンサス予想では、2026年の1株当たり利益は過去60日間で7セント上昇して2.64ドルとなった。一方、第3四半期の売上高コンセンサスは9.4%改善の13億2000万ドル、第3四半期の利益は前年同期比8.2%増の1株当たり66セントと見込まれている。リスクとしては、下半期の海外比較の厳しさ、為替の逆風の可能性、そしてステロとニュートリセンスによる短期的な売上高への影響が限定的であることが挙げられる。非CGM関連の増分売上高は数百万ドル台にとどまっている。
DexCom IncQ2 revenue rose 13% to $1.31B with gross margin up 400bp to 64.1% on manufacturing efficiencies and G7 15 Day mix, and 2026 EPS estimates were revised up.
Veracyte Inc
West Pharmaceutical Services Inc
