ドルビーとメタ、メタのエコシステム全体でアトモスとビジョンを拡大

メタ・プラットフォームズは、自社のMuse AIエージェントをAIグラスに搭載する計画を明らかにし、エージェントと会話するためのポケットサイズ端末Charmを予告した。これを受けて2026年9月25日午前10時13分（米国東部時間）時点で株価は2.8%下落し755ドル81.5セントとなった。メタによると、Museはグラスを通してユーザーが見たものに反応し、会話を続けながらタスクを処理し、専用のメールアドレスも持つ。ショッピングや決済、仕事関連の連携により用途が広がる可能性がある。メタは年末までに100種類以上のAIグラスを投入する計画だ。ロイター通信によると、ジェフリーズは、Museが2027年末までに10億ユーザーに達し、そのうち少なくとも3%が有料顧客になれば、年換算で108億ドルの収益になると試算した。これはあくまでシナリオであり、確定した収益ではない。9月25日時点のバリュエーションを見ると、メタはGFバリュー推計の856ドル24セントを11.73%下回っており、割安とは言い切れないものの、上昇余地がある可能性を示唆している。

メタはMeta Connectイベントで、同社の新しいMuseエージェントとの音声対話専用に設計された単体ポケットデバイス「Muse Charm」を発表した。同時に、マーク・ザッカーバーグ最高経営責任者が「パーソナル・スーパーインテリジェンス」と呼ぶ分野への大規模な取り組みも打ち出した。Muse Charmの初公開は水曜日の遅い時間に行われ、メタは「Meta VR Glasses」も披露した。これは100グラムの空間コンピューティングヘッドセットで、価格は1299ドル、5KマイクロOLEDディスプレイ、テザードパック処理、ネイティブのアイトラッキングとハンドトラッキングを備える。さらに、249ドルからのエントリーモデルとなる第3世代「Ray-Ban Meta Gen 3」グラス、カメラ非搭載でオープンイヤーリスニングとAI音声対話に対応する「Ray-Ban Meta Audio」グラスも発表した。ヤフーファイナンスが入手したSensor Towerの新しいデータによると、メタのMuseは9月8日のローンチ以降、340万ダウンロードを超え、そのうち最初の2週間で280万ダウンロードを記録した。同じローンチ後14日間で、OpenAIのChatGPTは370万、SpaceXAIのGrokは40万、AnthropicのClaudeは30万だった。メタの株価は過去5日間で14%急騰したが、予想株価収益率は22倍で取引されており、長期平均の23.1倍を下回っている。2027年のEPS予想は90日前の水準を依然として大きく下回っている。シティのアナリスト、ロナルド・ホセイ氏は、同社はMeta Connectを経てメタ株に対して徐々に強気になっており、MuseをメタのAI製品戦略の中心と位置付けていると述べた。音声、Metaグラスを通じた追加の流通チャネル、ショッピング、旅行、生産性の各分野にわたるサービスが、新たな収益化の機会を解き放つ可能性があるという。

ソフトバンクは9月25日、新型のレイバン・メタ第3世代を日本で展開する予定で、メタ・プラットフォームズにAI搭載スマートグラスの新たな販売チャネルを提供することになる。同社はスマートグラス事業を着実に拡大しており、6月には国内の携帯電話事業者として初めてレイバン・メタ第2世代を販売し、8月にもメタのグラスラインナップをさらに拡充した。第3世代の発売に合わせて、ソフトバンクはLISAによるメタ・グラスもラインアップに加える。小売店や通信事業者を通じた販売網の広がりはメタにとって重要である。スマートグラスは、人工知能をスマートフォンやパソコンの枠を超えて広げる取り組みの目玉であり、AI搭載ウェアラブルが消費者向けハードウェアの大きなカテゴリーになり得るかを見極める助けにもなるからだ。メタの株価は木曜日、4.5%高の777ドル59セントで取引を終えた一方、ソフトバンクグループの米国上場株は7.6%下落した。