イーライリリー対テバ：2026年に買うべき製薬株はどちらか

Earnings

โดย The Motley Fool·元記事を読む

要約 · なぜ重要か

イーライリリーとテバ・ファーマシューティカル・インダストリーズは、2026年に向けて対照的な投資ケースを提示している。イーライリリーはGLP-1関連の成長急拡大に乗り、テバはバリュー志向の回復プレーを提供する。イーライリリーの2025年度の売上高は44％増の約652億ドル、純利益はほぼ倍増の206億ドル、フリーキャッシュフローは約90億ドルに達し、デット・エクイティ・レシオは約1.6倍だった。テバの売上高は約173億ドルで4％増加し、純利益は約14億ドルに転換、フリーキャッシュフローは約12億ドルを生み出したが、デット・エクイティ・レシオは約2.2倍だった。バリュエーションでは、イーライリリーのフォワードPERは33.1倍、PSRは15.2倍であるのに対し、テバはフォワードPER16.4倍、PSR2.3倍となっている。プレミアムにもかかわらず、分析ではイーライリリーが有利とされている。ゼップバウンドやマウンジャロといった減量・糖尿病治療薬の勢いが続いており、2026年の売上高は852億ドル、純利益は約310億ドルに達すると予想される一方、テバの売上高は166億ドルに落ち込んだ後、パイプライン薬が2027年に成長を回復させる見通しだ。