AI懸念が和らぎ欧州株は上昇して始まる見通し、マイクロソフト決算受け

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要約 · なぜ重要か

欧州株は金曜日、上昇して始まる可能性がある。前日のウォール街でマイクロソフトが堅調な決算を発表し、巨額のAI投資が旺盛な需要につながっていると投資家を安心させたことを受けてハイテク主導の上昇となり、地合いを支えている。アップルとアマゾンがともに第2四半期の売上高がウォール街予想を上回ったことを受けて、米株先物は小幅高となった。アジア市場は総じて高く、韓国と日本の主要株価指数は投資家がAI関連株に回帰する中でそれぞれ16％、4％急騰した。中国の製造業活動は5カ月の拡大の後、7月に予想外に縮小に転じたことが公式調査で示され、経済全体のひずみの兆候が強まった。日本銀行が金利を据え置く決定をした後に円が下落し、ドルは買いが優勢となった。30年物米国債利回りは19年ぶりの高水準付近で推移する一方、短期債利回りは低下し、連邦準備制度理事会のインフレ抑制能力への疑念が高まる中でイールドカーブはスティープ化した。金は1オンス4080ドルに小幅下落したが、5カ月ぶりの月間上昇に向かっている。ブレント原油先物は1バレル86ドルを下回ったが、月間では20％超の上昇となる見通しだ。エジプトのダミエッタ港でガス船へのドローン攻撃があり、米国とイランの紛争が中東全域に拡大し、約5カ月に及ぶ戦争にさらに多くの国々を巻き込み、サウジアラビア産石油の残り少ない輸出ルートの一つであるスエズ運河の航行を脅かすとの懸念が強まった。イランのイスラム革命防衛隊はクウェートの米軍運用のアリ・アル・サレム空軍基地でドローンの格納庫2棟と燃料貯蔵施設を破壊し、テヘランの軍事行動は米国の占領・略奪部隊が地域から完全に撤退するまで続くと述べた。米国株は前日の連邦準備制度理事会の金利決定後の急落から一夜明けて急反発した。ハイテク株中心のナスダック総合指数は2.8％急騰し、マイクロソフトの好決算がテクノロジー企業の巨額のAIインフラ投資を巡る懸念の緩和につながった。S&P500は1.7％上昇し、ダウ平均は1.2％高となった。経済指標では、米国の第2四半期の経済成長率が貿易赤字の拡大により1.5％に減速したことが示された。連邦準備制度理事会が注視するヘッドラインの年間PCEインフレ率は6月に鈍化したが、依然として中銀の目標を大きく上回っている。先週の新規失業保険申請件数は予想を下回る増加にとどまり、労働市場の安定を示唆した。欧州株は木曜日、堅調な企業決算が相次いだことを受けて上昇して引けた。汎欧州ストックス600指数は0.8％高。ドイツDAXは0.6％上昇、フランスCAC40は0.9％急騰した一方、英国FTSE100はイングランド銀行が金利を据え置いたもののイラン戦争がエスカレートすれば引き上げる可能性を示唆したことを受けて0.1％下落した。