同じ配当利回りでも税引き後所得は大きく異なる

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โดย 24/7 Wall St.·元記事を読む

要約 · なぜ重要か

200万ドルの同一ポートフォリオから10万ドルの配当を得る退職者2人が、所得税区分の違いだけで手取りが8万7000ドルと6万6000ドルに分かれる。エンタープライズ・プロダクツ・パートナーズのMLP分配金なら1万ドルの支払いで手取り9000ドル超だが、アレス・キャピタルのBDC収入では約6800ドルにすぎず、表面的な利回りの誤解を招きやすさが浮き彫りになる。ジョンソン・エンド・ジョンソンのような適格配当は長期キャピタルゲイン税率で課税される一方、REITやBDCの分配金は通常、経常所得として課税される。ただし、適格REIT配当には20%の199A条控除が適用される場合がある。単身申告者の修正調整総所得が10万9000ドルの基準を超えると、メディケアのIRMAA追加保険料が発生し、配偶者1人当たり年間約1150ドルの負担となる。また、地方債の利子はこの基準に算入されるが、MLPの資本返還分は算入されない。資産の配置、税引き後等価利回りの計算、IRMAA基準に対するMAGIの管理が、退職後の使える所得を最大化する重要な戦略となる。