外資系証券および世界有数の金融機関が、トゥルー・コーポレーション（TRUE）の目標株価を相次いで引き上げた。JPモルガンは目標株価を従来の16.80バーツから17.50バーツに、モルガン・スタンレーは19.30バーツから21.30バーツに引き上げ、これは現在TRUEの分析を行う外資系証券の中で最高の目標株価となる。また、CGSインターナショナルは18.30バーツから18.40バーツに引き上げた。これらの引き上げは、TRUEが2026年第2四半期の業績を発表し、親会社株主に帰属する当期純利益が65億5413万バーツ（前年同期比222.68％増）となり、6四半期連続で黒字を達成したことを受けた、事業の成長見通しと業績回復の継続に対する前向きな見方を反映している。2026年上半期の純利益は131億4285万バーツで、前年同期比258.60％増となり、LSEGコンセンサスの通期純利益予想247億4634万バーツの約53.1％に達した。2026年第2四半期の総収入は459億100万バーツで、接続料収入を除くサービス収入は約414億バーツ（前年同期比0.8％増）、EBITDAは283億バーツ（前年同期比13.5％増）となった。サービス収入に対するEBITDA比率は7.6ポイント上昇し68.5％に達した。合併完了以来、TRUEはEBITDAを合計で約89億バーツ（46％増）積み上げ、2026年第2四半期末時点の純有利子負債対EBITDA倍率は3.7倍に低下した。移動体通信の総加入者数は4860万回線で、前期比約47万9000回線増加し、5G利用者数は1930万人となった。取締役会は約52億バーツの中間配当を承認し、配当性向は約79％、1株当たり0.15バーツとなる。2026年の財務目標について、TRUEは接続料収入を除くサービス収入の成長率目標を前年比1～2％に上方修正し、EBITDA成長率目標は7～9％、設備投資額は250億～270億バーツを据え置いた。
True Corporation Public Company LimitedTRUE's strong Q2 earnings and target price upgrades from multiple brokers are positive for the company.
