ワイエルジーが2026年8月6日の金地金市場動向を報告した。金価格は1オンス当たり4,065～4,079ドルのレンジで推移し、国内の96.5%金地金の売値は1バーツ金当たり65,300バーツと、前日の64,100バーツから1,200バーツ上昇した。8月5日の金価格は従来のレンジを上抜け4,160ドル付近まで上昇。COMEX金先物12月限は火曜夜の終値が62.10ドル高の4,152.60ドルと、1.52%上昇した。これは原油価格が5%超下落したことが追い風となった。カタール外務省報道官が米国とイランの仲介協議が継続中であると確認し、市場は水曜日にホルムズ海峡開放に向けたオマーン仲介による60日間の暫定合意が発表されると予想した。エネルギー価格の低下はインフレ圧力を和らげ、FRBの利上げ必要性を減退させ、金保有の機会費用を低下させた。これはFedWatchが9月15～16日会合での利上げ確率を67%から57%に引き下げたことに反映されている。しかし、今回の上昇の基盤は依然脆弱だ。6月に同様の内容を含む14項目の了解覚書が結ばれたが、戦闘再開とマスカットでのオマーンとの交渉失敗により最終的に崩壊した。さらにネタニヤフ首相がトランプ政権から送られた合意案に反対を表明し、ハマスが武装解除するまでガザから撤退しないと主張しており、米国の同盟国側も一枚岩ではないことを示している。一方、注視すべきもう一つの経路は日本側だ。本日公表された日銀の議事要旨によると、複数の委員が6月に31年ぶりの高水準となる1%への利上げを実施した後も、継続的な利上げを支持している。長期債利回りが29年ぶりの高水準に達し、日本の債券売却が米国の金利を押し上げる可能性を米国が懸念する中での動きだ。短期的な決定的要因は労働指標にあり、8月7日金曜日の非農業部門雇用者数発表を前に、ADP民間雇用者数に注目が集まる。昨日のJOLTS求人件数は6月に減少したが、新規雇用は依然堅調でレイオフは低水準にとどまった。フィラデルフィア連銀のアンナ・ポールソン総裁は、今後発表されるデータはFRBが高金利を維持することを支持する可能性があると指摘した。重要な抵抗線は4,166～4,203ドルにある。4,203ドルを突破できなければ、依然として下落の可能性があるとみている。最初の支持線4,100～4,065ドルを割り込まなければ、利益確定のための買い戻しを行う。しかし4,065ドルを割り込んだ場合は、次の支持線での買い戻しに待機する。一方、4,203ドルを突破した場合は、売りポジションの損切りを行う。次の抵抗線4,287ドルを試す上昇の可能性があるためだ。
BOJ minutes show members favor continued rate hikes, pushing Japanese bond yields higher.
Lower oil prices reduce inflation pressure, lowering odds of Fed rate hike, which would lower the effective federal funds rate.
Lower oil prices ease inflation, reducing need for Fed rate hikes, which could lower US yields.
