TongFu Microelectronics Co Ltd

ฉางซินเทคโนโลยี ผู้นำด้าน DRAM ในประเทศ เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สตาร์มาร์เก็ต โดยมีบริษัทในห่วงโซ่อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ 8 แห่งเข้าร่วมจัดสรรหุ้นเชิงกลยุทธ์ ในวันแรกที่เข้าซื้อขาย มีกำไรทางบัญชีรวมกันกว่า 5.8 พันล้านหยวน บริษัททั้ง 8 แห่ง ได้แก่ Advanced Micro-Fabrication Equipment, Montage Technology, Anji Microelectronics, Tongfu Microelectronics, Xi'an Yicai Materials, Tuojing Technology, E-Town Semiconductor และ National Silicon Industry Group โดยแต่ละแห่งได้รับการจัดสรรหุ้นประมาณ 18.2448 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าการจัดสรรประมาณ 158 ล้านหยวน และมีระยะเวลาล็อกอัป 18 เดือน เมื่อคำนวณจากราคาปิดวันแรกที่ 49 หยวนต่อหุ้น แต่ละบริษัทจะมีมูลค่าการถือครองประมาณ 894 ล้านหยวน และมีกำไรลอยตัวประมาณ 736 ล้านหยวน การจัดสรรหุ้นเชิงกลยุทธ์ครั้งนี้ครอบคลุมตั้งแต่เวเฟอร์ซิลิคอน น้ำยาขัดเงา ซึ่งเป็นวัสดุต้นน้ำ ไปจนถึงอุปกรณ์หลักอย่างการกัดกร่อนและการสะสมฟิล์มบาง รวมถึงชิปอินเทอร์เฟซหน่วยความจำและการทดสอบบรรจุภัณฑ์ ซึ่งเป็นห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่สมบูรณ์ สะท้อนถึงเจตนารมณ์เชิงกลยุทธ์ของฉางซินเทคโนโลยีในการสร้างระบบนิเวศห่วงโซ่อุปทานที่มั่นคงรอบการผลิต DRAM

ในช่วงบ่ายของวันที่ 24 กรกฎาคม หุ้นแนวคิดชิปประมวลผลในตลาดหุ้นจีนปรับตัวดีดกลับขึ้น โดยหุ้น魅视科技พุ่งชนเพดานราคาเป็นเส้นตรง หุ้น至纯科技และ通富微电ก็ปิดที่เพดานราคาเช่นกัน ส่วนหุ้น翱捷科技ปรับตัวขึ้นกว่า 10% ปัจจัยหนุนมาจากข่าวที่ว่าในระหว่างการประชุมปัญญาประดิษฐ์โลกปี 2026 คลัสเตอร์ปัญญาประดิษฐ์ TPU ในประเทศขนาดพันการ์ดแห่งแรกของภูมิภาคจีนตะวันออกได้เสร็จสมบูรณ์อย่างเป็นทางการที่หางโจว คลัสเตอร์นี้สร้างขึ้นร่วมกันโดยหางโจวเทเลคอม ZTE และ中昊芯英 นับเป็นโครงการติดตั้งคลัสเตอร์ TPU ในประเทศขนาดใหญ่โครงการแรกภายในระบบของ China Telecom ซึ่งเป็นสัญญาณว่า TPU ในประเทศได้เข้าสู่ขั้นตอนการติดตั้งระดับผู้ให้บริการเครือข่ายแล้ว บทวิเคราะห์จาก国联民生证券ชี้ให้เห็นว่าส่วนแบ่งการจัดส่งชิปปัญญาประดิษฐ์ในประเทศทะลุ 40% แล้ว กลุ่มผลิตภัณฑ์ของผู้ผลิตอย่าง Huawei Ascend และ Cambricon มีความสมบูรณ์มากขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ผู้ให้บริการคลาวด์ก็เร่งพัฒนาชิป ASIC ของตนเองไปพร้อมกัน รายงานวิจัยของ招商证券ระบุว่า รายได้ในไตรมาสแรกของปี 2026 ของ海光信息 Cambricon มัวร์เธรดส์ 沐曦股份 และ芯原股份 เติบโตขึ้น 68% 160% 155% 75% และ 114% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ตามลำดับ โดยมัวร์เธรดส์เปิดเผยสัญญาการค้าสำคัญมูลค่า 660 ล้านหยวน และ芯原股份มียอดคำสั่งซื้อใหม่ ณ สิ้นเดือนเมษายนสูงถึง 8.2 พันล้านหยวน 国金证券มองว่าปัจจัยพื้นฐานของอุตสาหกรรมยังคงแข็งแกร่ง ในไตรมาสที่สาม ชิป Rubin ของ NVIDIA และ MI450 ของ AMD จะเริ่มจัดส่งจำนวนมาก และผลประกอบการของบริษัทชั้นนำในห่วงโซ่อุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ทั่วโลกมีแนวโน้มที่จะออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ต่อไป

ผลประกอบการครึ่งปีแรกของปี 2026 สำหรับกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ในตลาดหุ้นเซินเจิ้นมีจุดเด่นมากมาย โดยมี 56 บริษัทที่คาดการณ์กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญเพิ่มขึ้นเกินกว่าร้อยละ 50 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และในจำนวนนี้ 37 บริษัทเพิ่มขึ้นเกินกว่าร้อยละ 100 กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์โดดเด่นเป็นพิเศษ โดยมี 15 บริษัทที่คาดการณ์กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญเพิ่มขึ้นเกินกว่าร้อยละ 50 และ 13 บริษัทเพิ่มขึ้นเกินกว่าร้อยละ 100 TCL Technology คาดการณ์กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 3.7 พันล้านถึง 3.92 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 96 ถึง 108 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยบริษัทย่อย TCL CSOT มีกำไรสุทธิเกินกว่า 3.8 พันล้านหยวน Tongfu Microelectronics คาดการณ์กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 1.6 พันล้านถึง 1.8 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 288.26 ถึง 336.80 โดยได้แรงหนุนจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และการเร่งผลิตในประเทศ Wus Printed Circuit คาดการณ์กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 2.83 พันล้านถึง 3 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 68.17 ถึง 78.28 โดยบริษัทย่อยในประเทศไทยพลิกกลับมามีกำไรในไตรมาสที่สอง Changchuan Technology คาดการณ์กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 900 ล้านถึง 1 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 139.38 ถึง 167.38 โดยยอดขายผลิตภัณฑ์เช่นเครื่องทดสอบดิจิทัลเติบโตอย่างมาก Konfoong Materials International คาดการณ์กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 480 ล้านถึง 560 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 89.99 ถึง 121.65 โดยรายได้จากชิ้นส่วนความแม่นยำสูงสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเติบโต DapuMicro คาดการณ์รายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นร้อยละ 474.73 ถึง 541.56 และกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 1.2 พันล้านถึง 1.35 พันล้านหยวน พลิกจากขาดทุนเป็นกำไรอย่างมีนัยสำคัญ โดย QLC SSD ความจุ 122TB ได้ถูกนำไปใช้ในเชิงพาณิชย์แล้ว

ในช่วงเช้าของวันที่ 22 กรกฎาคม หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวขึ้นอย่างคึกคัก โดยหุ้นทงฟู่ เวยเตี้ยน ยักษ์ใหญ่เซมิคอนดักเตอร์ที่มีมูลค่าตลาดหลายแสนล้านบาทพุ่งชนเพดาน ขณะที่หุ้นทอร์เรนซ์ก็พุ่งชนเพดาน 20 เปอร์เซ็นต์อีกครั้ง ส่วนหุ้นเซิ่งเคอ คอมมูนิเคชั่น และหุ้นเจินเป่า เทคโนโลยี ต่างปรับตัวขึ้นนำตลาด และหุ้นต้าเหวย หุ้นเฟิน ก็พุ่งชนเพดานเช่นกัน ในด้านข่าว สมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลกรายงานว่า คาดการณ์ยอดขายอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกในปี 2026 จะเติบโตขึ้น 23.2 เปอร์เซ็นต์ แตะระดับ 1.659 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และในปี 2028 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 2.295 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

บริษัทผู้ผลิตโมดูลออปติคัลแบบบรรจุร่วมหลายแห่งคาดการณ์ผลประกอบการครึ่งปีแรกเติบโตอย่างก้าวกระโดด ตงซานพรีซิชั่นคาดการณ์กำไรสุทธิครึ่งปีแรก 2569 อยู่ที่ 2.9 ถึง 3 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 282.58 ถึง 295.78 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยธุรกิจดั้งเดิมอย่างอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคและชิ้นส่วนยานยนต์ยังคงแข็งแกร่ง ผลจากการบูรณาการธุรกิจโมดูลออปติคัลเริ่มปรากฏชัด และการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูลค่อยๆ สร้างผลตอบแทน ฉางเฟยไฟเบอร์คาดการณ์กำไรสุทธิ 2.4 ถึง 3 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 711 ถึง 914 โดยได้แรงหนุนจากการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลประมวลผลสมรรถนะสูงที่กระตุ้นความต้องการไฟเบอร์ออปติกและสายเคเบิล ออปติคัลเทคโนโลยีคาดการณ์กำไรสุทธิ 559 ถึง 615 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 50 ถึง 65.15 จากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ที่ขับเคลื่อนความต้องการโมดูลออปติคัลสำหรับการสื่อสารข้อมูลให้เติบโตอย่างรวดเร็ว ถงฟู่ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ใช้เทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงแบบซีพีโอเข้าสู่ห่วงโซ่อุตสาหกรรม คาดการณ์กำไรสุทธิ 1.6 ถึง 1.8 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 288.26 ถึง 336.80 โดยการเติบโตแข็งแกร่งของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากผลิตภัณฑ์ระดับกลางถึงสูงเป็นแรงขับเคลื่อนผลประกอบการ จงเทียนเทคโนโลยีคาดการณ์กำไรสุทธิ 2.352 ถึง 2.508 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 50 ถึง 60 โดยการเร่งตัวของปัญญาประดิษฐ์และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลใหม่ช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์สื่อสารด้วยแสง ก่อนหน้านี้ เฮงทงออปโตอิเล็กทริก เทฟ่าอินฟอร์เมชัน และหย่งติงกรุ๊ปก็ได้เปิดเผยประกาศคาดการณ์ผลประกอบการล่วงหน้าเช่นกัน โบรกเกอร์มองว่าการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของปัญญาประดิษฐ์กำลังขับเคลื่อนอุตสาหกรรมสื่อสารด้วยแสงเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นใหม่ ซีไอซีซีคาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีของตลาดโมดูลออปติคัลทั่วโลกในช่วงปี 2567 ถึง 2570 จะอยู่ที่ร้อยละ 28 โดยในปี 2569 โมดูลออปติคัล 800G และ 1.6T จะมีการผลิตจำนวนมากอย่างรวดเร็ว อุตสาหกรรมจะเผชิญกับภาวะปริมาณและราคาเพิ่มขึ้นพร้อมกัน แต่ต้องจับตาความผันผวนของรายจ่ายลงทุนจากลูกค้าปลายทางและความไม่แน่นอนจากการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยี