Cloud & Digital Infrastructure

Salesforce รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ทำสถิติสูงสุด 11.35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับปีก่อน และปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีงบประมาณ 2027 เป็น 46.1–46.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยรวมการปรับเพิ่มจากอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โมเมนตัมด้าน AI ของบริษัทเร่งตัวขึ้น โดยรายได้ประจำปีที่เกิดซ้ำของ Agentforce สูงถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้ประจำปีที่เกิดซ้ำของ AI และ Data ใกล้ถึง 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ภาระผูกพันที่ยังไม่ได้รับรู้เพิ่มขึ้น 14% ในอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP อยู่ที่ 34.1% และกระแสเงินสดอิสระพุ่งขึ้น 81% เป็น 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Salesforce ยังประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Anthropic เพื่อเปิดตัว Cloudforce ผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ผสาน AI ของ Anthropic เข้ากับ CRM ของ Salesforce โดยจะเปิดตัวที่งาน Dreamforce ในเดือนกันยายน สำหรับไตรมาสที่สาม บริษัทคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 11.42–11.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโตประมาณ 11% ถึง 12% ในอัตราแลกเปลี่ยนคงที่

บมจ.กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ (GULF) เตรียมเสนอขายหุ้นกู้และหุ้นกู้ดิจิทัลรวม 4 ชุด อายุ 4-10 ปี แก่ประชาชนทั่วไป ระหว่างวันที่ 19-21 ตุลาคม 2569 โดยหุ้นกู้ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ระดับ "AA-" แนวโน้ม "Stable" จากทริสเรทติ้ง สะท้อนความแข็งแกร่งของธุรกิจพลังงานและโครงสร้างพื้นฐาน รวมถึงรายได้เงินปันผลที่มั่นคงจากการถือหุ้นในบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส (ADVANC) หุ้นกู้ชุดที่ 1, 2 และ 4 จะเสนอขายผ่านสถาบันการเงินชั้นนำ 8 แห่ง ในราคาหน่วยละ 1,000 บาท จองซื้อขั้นต่ำ 100,000 บาท ส่วนหุ้นกู้ชุดที่ 3 (หุ้นกู้ดิจิทัล) จะเสนอขายผ่านแอปพลิเคชัน "เป๋าตัง" ของธนาคารกรุงไทย จองซื้อขั้นต่ำ 1,000 บาท สูงสุดไม่เกิน 50 ล้านบาทต่อรายการ บริษัทมีแผนนำเงินที่ได้ไปชำระคืนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนด และรองรับการลงทุนในธุรกิจพลังงานหมุนเวียนและโครงสร้างพื้นฐานด้านดิจิทัล เช่น Data Center, Cloud และ AI สำหรับผลการดำเนินงานไตรมาส 2/69 บริษัทมีกำไรจากการดำเนินงาน (Core Profit) สูงสุดใหม่ที่ 12,332 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 74% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีรายได้รวม 50,294 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 24%

นายกรภัทร วรเชษฐ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ หัวหน้าสายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS เปิดเผยว่า งาน Thailand Focus 2026 ส่งสัญญาณเชิงบวกต่อตลาดทุนไทย โดยนักลงทุนต่างชาติให้ความสนใจเพิ่มขึ้น และไทยมีความพร้อมเป็นฐานการลงทุนแห่งใหม่ โดยเฉพาะธุรกิจ Data Center ท่ามกลางกระแส AI Adoption ที่เร่งตัว KSS ประเมินว่าเฟดมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยถึงปลายปี และอาจลดดอกเบี้ยได้ในช่วงปลายปี ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อกระแสเงินทุนเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ รวมถึงตลาดหุ้นไทย โดยมองว่าการขายสุทธิของต่างชาติในบางวันไม่ควรตัดสินทิศทาง Fund Flow จากข้อมูลวันเดียว ขณะที่การกลับมาเปิดสถานะ Long ใน TFEX เป็นสัญญาณที่ควรติดตาม ด้านปัจจัยพื้นฐาน กำไรบริษัทจดทะเบียนไทยเติบโตต่อเนื่อง 6 ไตรมาส และมีโอกาสขยายตัวต่อในไตรมาส 3/2569 โดย Earnings Cycle รอบนี้อาจยาวกว่ารอบปี 2553-2554 ที่เติบโตติดต่อกันราว 7 ไตรมาส KSS ให้น้ำหนักกลุ่มที่ได้ประโยชน์จาก Investment Cycle ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์ โรงไฟฟ้า นิคมอุตสาหกรรม รับเหมาก่อสร้าง และธุรกิจระบบโครงข่ายไฟฟ้า พร้อมเลือก DELTA และ GULF เป็นหุ้นเด่น โดย DELTA รับแรงหนุนจากวัฏจักรการลงทุน AI ขณะที่ GULF ได้ประโยชน์จากการลงทุน Data Center และนโยบายพลังงานของประเทศ

ฝ่ายวิจัยบล.เอเซีย พลัส ออกบทวิเคราะห์หุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง มองว่าการลงทุน Data Center ในไทยยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น จึงให้น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาด” โดยแนะนำ “ซื้อ” หุ้น STECON ราคาเป้าหมาย 23 บาท และ “ซื้อ” หุ้น CK ราคาเป้าหมาย 24 บาท โดยระบุว่าประเทศไทยกำลังเข้าสู่รอบการลงทุน Data Center ครั้งใหญ่จากกระแส AI ระดับโลก โดยมีมูลค่าคำขอรับส่งเสริมการลงทุนด้าน Digital Infrastructure สะสมมากกว่า 1 ล้านล้านบาท ซึ่งจะเป็น Catalyst สำคัญต่อภาคก่อสร้างไทยในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า สร้างโอกาสงานก่อสร้างและงานระบบมูลค่าราว 150,000 ล้านบาท โดย STECON มีงาน Data Center ในมืออีก 1.3 หมื่นล้านบาท และอยู่ระหว่างรอผลประมูลงานเพิ่มเติมมูลค่ากว่า 5 หมื่นล้านบาท ขณะที่ CNT มี Backlog 25,536 ล้านบาท โดยกว่า 83% เป็นงาน Data Center สะท้อนสถานะ Pure Play Data Center Contractor ที่โดดเด่นที่สุดในตลาด ส่วน PYLON ได้อานิสงส์จากความต้องการงานฐานรากที่สูงกว่ากำลังการผลิต ขณะที่ CK ยังอยู่ในช่วงศึกษาโอกาสและเลือกเข้าร่วมเฉพาะโครงการที่มีความน่าเชื่อถือสูง ส่วน SEAFCO มีมุมมองระมัดระวังจากข้อกังวลด้าน Timeline และคุณภาพงานก่อสร้าง

Nvidia รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2027 ด้วยรายได้ 96,220 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ 92,170 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจากปีก่อนแตะ 53,950 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับ 24,760 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.87 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนหลักทำยอดขาย 89,000 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 117% เมื่อเทียบรายปี ท่ามกลางกระแส AI ที่แข็งแกร่ง ขณะที่ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน โกแล็ตต์ เครสส์ เปิดเผยว่าบริษัทคาดการณ์รายได้ปีงบการเงิน 2028 จะเติบโต 70% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 44% แม้จะมีข้อจำกัดด้านอุปทาน แต่ Nvidia ยังคงมีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรม AI และให้การสนับสนุนทางการเงินผ่านการค้ำประกันและข้อตกลงต่าง ๆ เพื่อระดมทุนก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ใหม่ หลังการเปิดตัว ChatGPT ของ OpenAI เกือบ 4 ปี รายได้ไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจาก 46,700 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนเริ่มระมัดระวังมากขึ้น เนื่องจากราคาหุ้นปีนี้ปรับตัวขึ้นเพียง 13% ขณะที่การแข่งขันจาก Advanced Micro Devices, Google และบริษัทอื่น ๆ เพิ่มขึ้น และต้นทุนหน่วยความจำพุ่งสูงขึ้นจากภาวะขาดแคลนทั่วโลก

Veeva Systems รายงานรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 928 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 905.3 ล้านดอลลาร์ และกล่าวว่าคาดว่าจะมีการใช้งานจริงครั้งแรกของผลิตภัณฑ์ AI ชื่อ Falcon ในปีนี้ พร้อมรักษาส่วนแบ่งในตลาด CRM ไว้มากกว่า 70% CEO ปีเตอร์ แกสเนอร์ เรียกไตรมาสนี้ว่า "อีกหนึ่งไตรมาสที่แข็งแกร่ง" และ "ไตรมาส CRM ที่ดีที่สุดเท่าที่เคยมีมา" โดยยอดสมัครใช้บริการเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นประมาณ 13% เมื่อเทียบกับปีก่อน บริษัทมีลูกค้าที่ใช้งาน Vault CRM จริงมากกว่า 180 ราย เพิ่มขึ้นจากกว่า 150 รายในไตรมาสก่อนหน้า และฝ่ายบริหารระบุว่าหนึ่งใน 20 ลูกค้ารายใหญ่ที่สุดได้เปิดใช้ AI ใน CRM สำหรับทีมขายทั้งหมด แกสเนอร์กล่าวว่า Veeva เป็น "ตัวจำกัดอัตรา" ในการเปิดตัว Falcon โดยมีผู้ใช้งานรุ่นแรก 5 ราย และคาดว่าจะมีการใช้งานจริงครั้งแรกในปีนี้ และความสนใจอยู่ในระดับสูงมาก CFO ไบรอัน แวน วาเกนเนอร์ กล่าวว่าไม่มีปัจจัยสำคัญใดสำหรับปีงบประมาณที่รวมอยู่ในแนวโน้ม และบริษัทคาดว่าจะได้ลูกค้าบางส่วนจาก Salesforce กลับคืนมา โดยส่วนใหญ่มีแนวโน้มในปี 2027 และ 2028

บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) มีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการของ NVIDIA Corporation (NVDA) โดยประเมินว่าแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงแข็งแกร่ง สะท้อนจากประมาณการรายได้ปีงบประมาณ 2571 ที่จะเติบโตอย่างน้อย 70% เมื่อเทียบกับปีก่อน และมีโอกาสสูงขึ้นหากข้อจำกัดด้านที่ดิน พลังงาน และโครงสร้างพื้นฐานอาคารศูนย์ข้อมูล (Land, Power และ Shell: LPS) ผ่อนคลายลง ขณะที่ราคาหุ้น NVDA ในช่วงก่อนเปิดตลาดปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 4% NVDA รายงานกำไรปรับปรุงแล้ว (Adjusted Profit) ในไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2570 ที่ 53.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 109% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ประมาณ 6% ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 106% สูงกว่าคาดประมาณ 4% โดยมีแรงหนุนสำคัญจากรายได้ธุรกิจศูนย์ข้อมูล (Data Center) ที่เติบโต 117% จากการส่งมอบแพลตฟอร์ม Blackwell Ultra อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) อยู่ที่ 75% โดย NVDA เปิดเผยภาระผูกพัน (Commitment) รวมประมาณ 366 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แบ่งเป็นสัญญาจัดหาวัตถุดิบและอุปกรณ์ประมาณ 279 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สัญญาเช่า Cloud กับผู้ให้บริการ Cloud Service Provider (CSP) ประมาณ 29 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Commitment เพิ่มเติมอีกประมาณ 56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อสนับสนุน AI Labs และลูกค้าในการขยายโครงสร้างพื้นฐาน นอกจากนี้ NVDA มีภาระค้ำประกัน (Guarantee) ประมาณ 109 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับโครงการ Data Center ของ SB Energy ภายใต้โครงการ PORT-pike technology ซึ่งมีแผนให้ OpenAI เช่าเป็นระยะเวลา 20 ปี โดยระยะแรกมีกำลังไฟฟ้า 4.25GW และคาดว่าจะแล้วเสร็จในปีงบประมาณ 2572 โครงการดังกล่าวจะใช้ GPU ของ NVDA ประมาณ 1.5 ล้านตัว และมีศักยภาพสร้างรายได้ประมาณ 150-200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงมีศักยภาพขยายกำลังการผลิตเพิ่มเติมได้อีก 3.8GW ในอนาคต ฝ่ายวิจัย KS ระบุว่า NVDA ตระหนักถึงข้อกังวลของตลาดเกี่ยวกับ Circular Finance แต่ประเมินว่าความเสี่ยงดังกล่าวมีจำกัด เนื่องจาก Compute Platform ของบริษัทมีคุณสมบัติสามารถนำไปใช้งานได้หลากหลาย (Fungible) และมีอายุการใช้งานยาวนาน (Durable) ส่งผลให้ GPU สามารถนำไปจัดสรรให้กับลูกค้ารายอื่นได้ หากโครงการใดโครงการหนึ่งไม่ประสบความสำเร็จ ขณะเดียวกันคาดว่าในปีหน้า ลูกค้าประมาณหนึ่งในสี่อาจได้รับการสนับสนุนผ่านงบดุลของ NVDA สำหรับแนวโน้มไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2570 NVDA คาดการณ์รายได้ที่ 108 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 89% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดประมาณ 4% อย่างไรก็ตาม GPM มีแนวโน้มลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 74% เนื่องจากการเริ่มส่งมอบแพลตฟอร์ม Vera Rubin ซึ่งในช่วงเริ่มต้นมีต้นทุนที่สูงขึ้น โดยคาดว่า GPM จะลดลงแตะระดับต่ำสุดประมาณ 71-72% ในไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2570 ก่อนฟื้นตัวมาอยู่ที่ 72-73% ในปีงบประมาณ 2571 จากการปรับเพิ่มราคาขาย ซึ่งคาดว่าจะเริ่มเห็นผลตั้งแต่ไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2571 ฝ่ายวิจัย KS มองว่า การให้ Guidance การเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2571 ที่อย่างน้อย 70% ถือเป็นสัญญาณสำคัญที่สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของ NVDA ต่อแนวโน้มความต้องการใช้ AI และความสามารถในการมองเห็น Supply Chain ที่ชัดเจนมากขึ้น แม้การเติบโตอาจสูงกว่าระดับดังกล่าว หากข้อจำกัดด้าน Land, Power และ Shell ผ่อนคลายลง Jensen Huang ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ NVDA ย้ำว่า “Compute is revenue” โดยการใช้งาน Token ในปัจจุบันสามารถสร้างผลกำไรได้ และความต้องการใช้ Compute กำลังเร่งตัวขึ้นอย่างมาก จากเดิมที่มีเพียง AI Labs บางรายเร่งลงทุนเพื่อเพิ่มกำลังการประมวลผล ปัจจุบัน Frontier AI Labs หลายแห่งกำลังเร่งขยาย Compute Capacity เพื่อรองรับความต้องการใช้ AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สำหรับเทคโนโลยีรุ่นใหม่ ได้แก่ Vera Rubin, Vera CPU และ Groq 3LPX ปัจจุบันอยู่ในช่วงการผลิตเต็มรูปแบบ (Full Production) และเริ่มส่งมอบตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2569 โดยได้รับคำสั่งซื้อจากลูกค้าครบทุกราย และคาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 20% ของรายได้ Data Center ในไตรมาสถัดไป ทั้งนี้ NVDA เปิดเผยว่า รายได้ต่อกำลังไฟฟ้า (Revenue per GW) ของ Vera Rubin อยู่ที่ประมาณ 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อ GW เทียบกับ Grace Blackwell ที่ประมาณ 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อ GW และมีโอกาสเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 60-80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อ GW ในอนาคต นอกจากนี้ ฝ่ายวิจัย KS มองว่า กลุ่มลูกค้า AI Clouds และ IE จะเป็นอีกหนึ่งแรงขับเคลื่อนสำคัญของการเติบโต นอกเหนือจากกลุ่ม Hyperscaler ซึ่งปัจจุบันมี Backlog ประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่การพัฒนาไปสู่ Recursive Self-Improvement (RSI) มีแนวโน้มเร่งความต้องการใช้ AI Compute ให้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อเทียบกับยุค Agentic AI โดยสรุป ฝ่ายวิจัย KS ประเมินว่า NVDA กำลังเปลี่ยนบทบาทจากผู้ผลิตและจำหน่าย GPU ไปสู่การเป็นผู้สนับสนุนและผู้เล่นสำคัญในระบบนิเวศ AI แบบครบวงจร ครอบคลุมทั้ง Compute, Networking, Data Center และโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง สะท้อนถึงศักยภาพการเติบโตในระยะยาวที่ยังคงแข็งแกร่ง แม้ในระยะสั้นบริษัทอาจเผชิญแรงกดดันต่อ GPM จากต้นทุนของเทคโนโลยีใหม่ แต่มีแนวโน้มสามารถชดเชยผลกระทบดังกล่าวผ่านการปรับเพิ่มราคาสินค้าได้

NVIDIA รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของปีงบการเงิน 2027 ด้วยรายได้รวม 96 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน และคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่ 3 ไว้ที่ 108 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บวกหรือลบ 2% บริษัทยังให้ประมาณการเบื้องต้นว่ารายได้ปีงบการเงิน 2028 จะเติบโตประมาณ 70% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยระบุว่าเป็นแนวโน้มที่ถูกจำกัดด้วยอุปทาน ซีเอฟโอ Colette Kress กล่าวว่า NVIDIA กำลังปรับลดความคาดหวังอัตรากำไร เนื่องจากสภาวะราคาหน่วยความจำที่รุนแรง โดยคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสที่ 4 ไว้ที่ 71%-72% และ 72%-73% สำหรับปีงบการเงิน 2028 บริษัทยังประกาศขยายความร่วมมือกับ AWS โดยจะติดตั้ง GPU เพิ่มอีก 2 ล้านตัวภายในปีงบการเงิน 2029 และเปิดเผยโครงสร้างการแบ่งรายได้ของ NeoCloud NVIDIA คืนเงินให้ผู้ถือหุ้นเป็นสถิติสูงสุด 26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ 2 รวมถึงการซื้อหุ้นคืน 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และเงินปันผล 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

Salesforce รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2570 ดีกว่าคาด ส่งผลให้หุ้นพุ่งขึ้นประมาณ 12% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการวันพุธ โดยมีรายได้ 11.35 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% จากปีก่อน และสูงกว่าประมาณการของ LSEG ที่ 1.132 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 87% เป็น 3.53 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 5.90 ดอลลาร์ บริษัทยังปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีเป็น 4.61–4.64 หมื่นล้านดอลลาร์ จากเดิม 4.59-4.62 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากธุรกิจ AI ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว โดยรายได้แบบ Annualized จากผลิตภัณฑ์ Agentforce AI ทะลุ 1.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 240% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และกำไรจากการลงทุนเชิงกลยุทธ์ใน Anthropic ถึง 2.6 พันล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน Salesforce และ Anthropic ประกาศขยายความร่วมมือเปิดตัว Claudeforce เครื่องมือที่ช่วยให้พนักงานขายเข้าถึงข้อมูล Salesforce และดำเนินงานผ่าน Claude ได้โดยตรง ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่ Salesforce นำคำว่า force ไปต่อท้ายชื่อผลิตภัณฑ์ของบริษัทอื่น โดย Claudeforce จะเปิดตัวในรูปแบบ Plugin พร้อม Sales Skills สำเร็จรูป 37 รายการ และมีแผนเพิ่มการเชื่อมต่อกับ Slack ในอนาคต ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลเรื่อง SaaSpocalypse ที่ Generative AI อาจเข้ามาแทนที่ซอฟต์แวร์แบบเดิม แต่ซีอีโอของ Salesforce ยืนยันว่า นี่ไม่ใช่ SaaSpocalypse และมองว่า AI เป็นโอกาสมากกว่าภัยคุกคาม

Salesforce และ Anthropic ได้ประกาศความร่วมมือครั้งใหม่เพื่อผสาน Claude เข้าสู่แพลตฟอร์มองค์กรและเวิร์กโฟลว์ของ Salesforce โดยแนะนำทักษะการขายที่สร้างไว้ล่วงหน้า และช่วยให้เอเจนต์สามารถทำงานอัตโนมัติได้โดยตรงทั้งใน Claude และ Salesforce ความร่วมมือนี้ซึ่ง Salesforce วางแผนจะขยายไปทั่วทั้งกลุ่มผลิตภัณฑ์รวมถึง Slack ถูกวางตำแหน่งให้เป็นก้าวสำคัญในความพยายามระยะยาวของบริษัทในการผลักดันโซลูชัน SaaS ระดับองค์กรที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับนักลงทุน การเคลื่อนไหวนี้ตอกย้ำเรื่องราวของ Salesforce ในฐานะศูนย์กลางเวิร์กโฟลว์และข้อมูล ซึ่งอาจเพิ่มต้นทุนการเปลี่ยนผู้ให้บริการ และสนับสนุนการเติบโตของรายได้และอัตรากำไร การทดสอบที่สำคัญคือ Salesforce จะระบุปริมาณรายได้ประจำปีที่เกิดจากเอเจนต์และ AI ที่ขับเคลื่อนโดย Claude หรือการขยายฐานลูกค้าในการรายงานผลประกอบการที่จะถึงนี้จนถึงปลายปี 2026 หรือไม่ ซึ่งจะช่วยประเมินว่าความร่วมมือนี้กำลังเสริมความแข็งแกร่งให้กับเกราะป้องกัน AI ของบริษัท หรือถูกชดเชยด้วยชุด CRM และ AI ที่แข่งขันจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่

GULF คาดผลดำเนินงานครึ่งปีหลังเติบโตต่อเนื่อง เนื่องจากความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นจากการขยายตัวของดาต้าเซ็นเตอร์และยานยนต์ไฟฟ้า โดยเตรียมเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์โรงไฟฟ้าใหม่รวมกำลังการผลิตประมาณ 700 เมกะวัตต์ แบ่งเป็นโซลาร์และโซลาร์ร่วมกับแบตเตอรี 6 โครงการ กำลังการผลิตรวม 623 เมกะวัตต์ ทยอย COD ในเดือนกันยายน พฤศจิกายน และธันวาคม ซึ่งจะรับรู้กำไรเพิ่มขึ้น 600 ล้านบาทต่อปี รวมถึงโครงการโรงไฟฟ้าขยะชุมชนเชียงใหม่ 10 เมกะวัตต์ กำหนดเปิดดำเนินการตุลาคม 2569 รับรู้กำไร 120 ล้านบาทต่อปี และโซลาร์รูฟท็อปภายใต้ GULF1 อีก 60-70 เมกะวัตต์ ขณะที่ธุรกิจนำเข้า LNG คาดนำเข้า 5 ล้านตัน รับรู้กำไร 1,500 ล้านบาท และรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC เพิ่มขึ้น โดยปีนี้คาดรายได้รวมและ EBITDA โต 12-15% พร้อมเปิดแผนลงทุน 5 ปี (2569-2573) มูลค่า 130,000-140,000 ล้านบาท มุ่งลงทุนพลังงานหมุนเวียน โรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติ LNG Terminal และธุรกิจดิจิทัลภายใต้ Gulf Edge เช่น ดาต้าเซ็นเตอร์ คลาวด์ และ AI รวมถึงโครงการท่าเรือน้ำลึกแหลมฉบังเฟส 3 โดยเตรียมเสนอขายหุ้นกู้มูลค่า 20,000 ล้านบาทในเดือนตุลาคม 2569 ให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน รายใหญ่ และประชาชนทั่วไป รวมถึงผ่านแอปเป๋าตัง เพื่อนำไปชำระคืนหุ้นกู้เดิมและใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและขยายธุรกิจ โดยเน้นโครงการต่างประเทศและดาต้าเซ็นเตอร์

กระทรวงพลังงานเปิดแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้า (PDP) ใหม่ ตั้งเป้าสัดส่วนพลังงานหมุนเวียนมากกว่า 60% และหากต้นทุนการดักจับคาร์บอนสูง อาจผลักดันพลังงานหมุนเวียนเพิ่มขึ้นถึง 80–90% เพื่อบรรลุเป้าหมาย Net Zero ภายในปี 2050 โดยแผนดังกล่าวจะเปิดตัวอย่างเป็นทางการในเดือนหน้า พร้อมปลดล็อก Direct PPA ให้ทุกอุตสาหกรรมเข้าถึงพลังงานสะอาดได้ไม่จำกัดกำลังผลิต หลังก่อนหน้านี้จำกัดเฉพาะดาต้าเซ็นเตอร์ 2,000 เมกะวัตต์ รัฐบาลยืนยันหลักการ “ใช้เท่าไร จ่ายเท่านั้น” เพื่อไม่ให้ภาระค่าไฟตกแก่ประชาชน และมีแผนลงทุนผ่านการกู้เงินกว่า 220,000 ล้านบาท เพื่อสนับสนุนการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาด โดยรัฐบาลมีแผนกู้เงิน 200,000 ล้านบาทเพื่อสนับสนุนประชาชนที่ไม่มีทุนในการลงทุน โดยเฉพาะการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียน เช่น การติดตั้งแผงโซลาร์บนหลังคาและที่ดินของประชาชน ด้านบี.กริม เพาเวอร์ และดิจิทัล เอดจ์ ดีซี เตรียมลงทุนสร้างแคมปัส Data Center ขนาดใหญ่ 2 แห่งในชลบุรีและระยอง รองรับการเป็นศูนย์กลางดิจิทัลของภูมิภาค

ดีป้าเปิดเผยว่าไทยมีโครงสร้างพื้นฐานและเครือข่ายความเร็วสูงที่โดดเด่น จนสามารถดึงดูดผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ระดับโลก (Hyperscalers) ให้เข้ามาลงทุนในประเทศได้สำเร็จ แต่ยังมีจุดอ่อนด้านทักษะความรู้ขั้นสูง โดยเฉพาะ Deep Tech และ AI โดยดัชนีขีดความสามารถการแข่งขันทางดิจิทัลของ IMD ไทยอยู่อันดับที่ 37 จาก 70 ประเทศ และอันดับ 29 ด้านเทคโนโลยีโครงสร้างพื้นฐาน ขณะที่การลงทุนภาครัฐและเอกชนเพื่อไปสู่ AI อยู่อันดับ 37 และความพร้อมสู่อนาคตอยู่อันดับ 45 เนื่องจากขาดแคลนบุคลากรผู้เชี่ยวชาญและงานวิจัยด้าน AI ในระดับต่ำมาก นายธีรนันท์ ศรีหงส์ ประธานกรรมการกำกับสำนักงานส่งเสริมเศรษฐกิจดิจิทัล กล่าวในงานไทยแลนด์โฟกัส 2026 ว่าแผนยุทธศาสตร์ฉบับใหม่จะมุ่งเน้นการพัฒนาทุนมนุษย์ระดับสูง การยกระดับองค์กรธุรกิจสู่ดิจิทัลมูลค่าสูง การส่งเสริมให้ SMEs นำ AI ไปปรับใช้ และการวางรากฐานนวัตกรรมอนาคต เช่น ควอนตัมและหุ่นยนต์อัตโนมัติ แต่ยังเป็นร่างแรกที่อาจเปลี่ยนแปลงได้ในอีก 2 เดือนข้างหน้า ด้านนายสรุจ ทิพเสนา Country Manager ประจำประเทศไทย Google Cloud กล่าวว่า คนไทยใช้ AI ในชีวิตประจำวันสูงเป็นอันดับต้นๆ ของโลก แต่การใช้งาน AI เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานจริงยังตามหลังสิงคโปร์และฟิลิปปินส์ โดยความท้าทายหลักคือการกำหนดนโยบายและเป้าหมายทางธุรกิจที่ชัดเจนขององค์กร เพื่อขับเคลื่อนการประสานงานข้อมูลข้ามแผนก และแนวโน้มอุตสาหกรรมกำลังก้าวสู่ Institutional AI ที่ระบบเชื่อมต่อผ่านกลุ่มตัวแทน AI (AI Agents) ซึ่งต้องสร้างบุคลากรสายพันธุ์ใหม่ที่ทำหน้าที่เป็น AI Agents Manager รวมถึงการสนับสนุนข้อตกลงกรอบเศรษฐกิจดิจิทัลอาเซียน (DEFA) เพื่อสร้างมาตรฐานร่วมและระบบโครงสร้างอัจฉริยะ เช่น Smart Grid

รายได้ในไตรมาสที่สองของปีการเงิน NVIDIA สูงถึง 96.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยกลุ่มศูนย์ข้อมูลมีรายได้ 89.0 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 92% ของรายได้รวม เป็นครั้งแรกที่บริษัทเปิดเผยกลุ่มธุรกิจ ACIE ซึ่งครอบคลุม AI Cloud, Industrial, Enterprise และ Sovereign AI โดยมีรายได้ประมาณ 40.0 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 45% ของรายได้ศูนย์ข้อมูล และเติบโต 138% เมื่อเทียบกับปีก่อน Sovereign AI เพียงอย่างเดียวเติบโตสามเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน สะท้อนถึงความต้องการที่กว้างขึ้นนอกเหนือจากไฮเปอร์สเกลเลอร์ NVIDIA ยังประกาศบันทึกความเข้าใจด้านการเงินคอมพิวติ้งมูลค่า 500 พันล้านดอลลาร์กับสถาบันการเงินรายใหญ่ รวมถึง Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs และ KKR แพลตฟอร์ม Vera Rubin อยู่ในระหว่างการผลิตเต็มรูปแบบแล้ว โดยมีแร็คที่ใช้งานได้ที่ CoreWeave, Google Cloud, Microsoft Azure, Oracle Cloud Infrastructure และ Nebius สำหรับไตรมาสที่สาม NVIDIA คาดการณ์รายได้ 108 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 2% ไม่รวมรายได้คอมพิวติ้งศูนย์ข้อมูลในจีน โดยคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะอยู่ที่ 74.0% บวกหรือลบ 50 จุดพื้นฐาน ลดลงจาก 75.0% ในไตรมาสที่สอง บริษัทคืนเงินประมาณ 26.0 พันล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้นในไตรมาสนี้ และมีเงินคงเหลือ 99.0 พันล้านดอลลาร์ภายใต้โครงการซื้อหุ้นคืนที่ได้รับอนุมัติ

Amazon Web Services และ Nvidia ประกาศขยายความร่วมมือเพื่อตอบสนองความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่เพิ่มขึ้น โดยวางแผนที่จะติดตั้ง GPU ของ Nvidia เพิ่มอีก 2 ล้านตัวทั่วโครงสร้างพื้นฐานของ AWS ในปี 2027-2028 ความร่วมมือนี้ครอบคลุมถึงโรงงาน AI, CPU, เครือข่าย, โมเดลเปิด, การประมวลผลข้อมูล และหุ่นยนต์ โดย AWS จะเพิ่ม GPU รุ่น Blackwell Ultra, Rubin และ Rubin Ultra ของ Nvidia และกลายเป็นผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่รายแรกที่นำเสนอ GPU รุ่น RTX PRO 4500 Blackwell Server Edition สำหรับอินสแตนซ์ Amazon EC2 G7 นอกจากนี้ ทั้งสองบริษัทยังนำโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ CPU รุ่น Vera มาใช้กับ AWS และสร้างโรงงาน AI สำหรับรัฐบาลสหรัฐฯ โดยส่งมอบ GPU จำนวน 100,000 ตัวบนโครงสร้างพื้นฐานที่ปลอดภัยสำหรับงานของรัฐบาลกลางและความมั่นคงแห่งชาติที่จัดระดับความลับ Impact Level 6 ขึ้นไป Matt Garman ซีอีโอของ AWS เน้นย้ำถึงทางเลือกของลูกค้าและการผสานรวมที่ราบรื่น ขณะที่ Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia กล่าวว่าความต้องการนั้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ทุกครั้ง นอกจากนี้ โมเดลเปิด Nemotron ของ Nvidia ยังพร้อมใช้งานบน Amazon Bedrock และ SageMaker และ Amazon Robotics กำลังร่วมมือกับ Nvidia ในการพัฒนาหุ่นยนต์รุ่นใหม่โดยใช้แพลตฟอร์ม AI เชิงกายภาพของ Nvidia

Anthropic ได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อเช่าคอมพิวติ้ง AI มูลค่าประมาณ 45 พันล้านดอลลาร์จาก Nscale บริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI ของอังกฤษ ตามแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับข้อตกลง Nscale ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2024 จะจัดหาคอมพิวติ้งให้กับ Anthropic ผ่านชิป Vera Rubin ของ Nvidia โดยคาดว่าความจุจะเริ่มให้บริการแก่บริการของ Anthropic ในช่วงปลายปี 2027 ข้อตกลงระยะเวลาหกปีนี้ ซึ่งรายงานครั้งแรกโดย Bloomberg เป็นส่วนหนึ่งของการขยายกำลังการผลิตคอมพิวติ้งอย่าง aggressive ของ Anthropic ในช่วงแปดเดือนที่ผ่านมา เพื่อแข่งขันกับคู่แข่งอย่าง OpenAI ก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ Anthropic ได้ลงนามในข้อตกลงมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์กับ Volta สตาร์ทอัพด้านคลาวด์ AI และในเดือนกรกฎาคม ได้ลงนามในข้อตกลงมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์กับ AMD ในเดือนพฤษภาคม ได้เข้าสู่ข้อตกลงคอมพิวติ้งขนาดใหญ่กับ SpaceX และในเดือนเมษายน ได้ขยายความร่วมมือกับ Amazon, Google และ Broadcom

งบดุลของ Nvidia กำลังทำหน้าที่เป็นธนาคารกลางของยุค AI เฟื่องฟูมากขึ้น โดยการถือครองหุ้นของบริษัทชิปรายนี้พุ่งขึ้นถึง 95.6 พันล้านดอลลาร์ และการลงทุนในวงกว้างมีมูลค่าประมาณ 99 พันล้านดอลลาร์ บริษัทกำลังขยายเงื่อนไขการชำระเงินให้กับลูกค้า โดยบัญชีลูกหนี้เพิ่มขึ้นเป็น 63.1 พันล้านดอลลาร์ และระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยเพิ่มขึ้นจาก 45 วันเป็น 60 วัน Nvidia ยังได้ผูกพันข้อตกลงมูลค่า 36 พันล้านดอลลาร์กับผู้ให้บริการคลาวด์ AI และเปิดเผยการค้ำประกันสูงถึง 108.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกือบทั้งหมดเกี่ยวข้องกับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล SB Energy สำหรับ OpenAI นอกจากนี้ Nvidia ยังพยายามระดมทุนกว่า 500 พันล้านดอลลาร์จากนักลงทุนภายนอกเพื่อลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ขณะเดียวกันก็คืนเงิน 25.8 พันล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืนและเงินปันผล ซึ่งสูงกว่าเงินสดจากการดำเนินงานอิสระที่ 21.3 พันล้านดอลลาร์

Amazon.com Inc. จะเพิ่มหน่วยประมวลผลกราฟิกของ Nvidia Corp. อีก 2 ล้านตัวให้กับกลุ่มศูนย์ข้อมูลภายในสองปีข้างหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณว่าบริษัทยังคงมุ่งมั่นกับผลิตภัณฑ์ของผู้นำด้านฮาร์ดแวร์ AI แม้จะมีความพยายามในการผลิตชิปของตนเองก็ตาม ทั้งสองบริษัทเปิดเผยเมื่อวันพุธว่า Amazon จะติดตั้งชิประดับไฮเอนด์ของ Nvidia ประมาณ 2 ล้านตัว ซึ่งออกแบบมาเพื่อฝึกและรันโมเดลปัญญาประดิษฐ์ ในปี 2027 และ 2028 นอกเหนือจากชิป Nvidia 1 ล้านตัวที่ Amazon ประกาศในเดือนมีนาคมว่าจะติดตั้งในศูนย์ข้อมูล Amazon Web Services เริ่มตั้งแต่ปีนี้ ชิปในข้อตกลงล่าสุดรวมถึง Nvidia Blackwell Ultra, Rubin และ Rubin Ultra GPU ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจมีราคาขายปลีกอย่างน้อยหลายหมื่นดอลลาร์ต่อหน่วย แม้ว่าลูกค้ารายใหญ่อาจได้รับส่วนลดก็ตาม Amazon และ Nvidia ไม่ได้เปิดเผยเงื่อนไขทางการเงินของข้อตกลงล่าสุดนี้

Dycom Industries รายงานรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.01 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้น 45.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน และ 16.7% จากการเติบโตแบบอินทรีย์ และปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีเป็น 7.48 พันล้านถึง 7.66 พันล้านดอลลาร์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 54% เป็น 315.5 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 15.7% ของรายได้ ขณะที่กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 45% เป็น 5.29 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าช่วงบนของแนวโน้มที่ให้ไว้ บริษัทมีแบ็กล็อกทั้งหมดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 12.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนบุ๊คทูบิลที่ 1.2 เท่า และกลุ่มธุรกิจ Building Systems มีอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 24.5% ซึ่งยอดเยี่ยม อย่างไรก็ตาม อัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของกลุ่ม Communications ลดลง 134 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากการลงทุน การเลื่อนรายได้จากไร้สาย และต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น โดยมีรายได้จากไร้สายประมาณ 150 ล้านดอลลาร์ที่เลื่อนจากปีงบประมาณ 2027 ไปเป็นปีงบประมาณ 2028 ผู้บริหารแสดงความมั่นใจในโครงการไร้สาย และเน้นย้ำถึงปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโต เช่น ไฟเบอร์ถึงบ้าน เงินทุน BEAD และโอกาสไฟเบอร์ระยะไกลและระยะกลางมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์

เซลส์ฟอร์ซ บริษัทซอฟต์แวร์จัดการลูกค้ารายใหญ่ของสหรัฐ ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเมื่อวันที่ 26 โดยแสดงความเชื่อมั่นว่า การนำเอเจนต์อัตโนมัติใหม่ที่ติดตั้งปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้ในองค์กรจะเร่งตัวขึ้นและช่วยหนุนยอดขาย หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 7% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ บริษัทคาดว่ารายได้ในปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ 46,100–46,400 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 45,900–46,200 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทยังปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นทั้งปีหลังปรับปรุงเป็น 16.67–16.71 ดอลลาร์ จากเดิมที่ 14.06–14.12 ดอลลาร์ การคาดการณ์ครั้งนี้สะท้อนว่าเซลส์ฟอร์ซกำลังเติบโตในด้านเครื่องมือที่ติดตั้ง AI และเอเจนต์อัตโนมัติ ซึ่งสามารถทำงานด้านการขาย การบริการ และการตลาดได้โดยอัตโนมัติ โดยบริษัทมองว่าสาขานี้เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลักในอนาคต เบนิออฟ ซีอีโอกล่าวว่า "ความต้องการผลิตภัณฑ์ AI และข้อมูลของเรากำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว และรายได้ประจำปี (ARR) คาดว่าจะทะลุ 4,000 ล้านดอลลาร์ในไม่ช้า"

หุ้น Oracle ปรับขึ้นประมาณ 1.9% มาอยู่ที่ 147.50 ดอลลาร์ในวันพุธ หลังจาก Citi จัดให้หุ้นตัวนี้อยู่ในรายการเฝ้าระวังปัจจัยบวก 90 วัน พร้อมย้ำคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมายที่ 330 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ upside เกือบ 124% การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นก่อนรายงานผลประกอบการครั้งถัดไปของ Oracle และงาน investor day ในเดือนตุลาคม ซึ่งต้องโน้มน้าวนักลงทุนว่าการปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้มากเกินไปแล้ว ผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของบริษัทแสดงให้เห็นว่ารายได้จากคลาวด์อินฟราสตรักเจอร์พุ่งขึ้น 93% มาอยู่ที่ 5.8 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ภาระผูกพันที่ยังไม่ได้ดำเนินการ (remaining performance obligations) เพิ่มขึ้น 363% มาอยู่ที่ 638 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงเพิ่มขึ้น 85 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบรายไตรมาส ลูกค้ายังได้ชำระเงินล่วงหน้าหรือผูกพันประมาณ 75 พันล้านดอลลาร์สำหรับฮาร์ดแวร์ AI ซึ่งช่วยลดภาระด้านอินฟราสตรักเจอร์ของ Oracle ลงได้บ้าง อย่างไรก็ตาม Oracle สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 32 พันล้านดอลลาร์ในปีการเงิน แต่ใช้กระแสเงินสดอิสระไป 23.7 พันล้านดอลลาร์ และระดมทุน 48 พันล้านดอลลาร์ผ่านหนี้และส่วนของผู้ถือหุ้น โดยอาจต้องใช้เงินอีกประมาณ 40 พันล้านดอลลาร์ในปีการเงิน 2027 หุ้นยังคงต่ำกว่า GF Value ที่ 192.66 ดอลลาร์อยู่ 23.44% ซึ่งบ่งชี้ถึงช่องว่างการประเมินมูลค่าที่กว้าง แต่แบ็กล็อกมหาศาลและโอกาสที่ชัดเจนของบริษัทชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจหลุดพ้นจากกับดักได้เมื่อการสร้างกระแสเงินสดเร่งตัวขึ้น

Salesforce รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบการเงิน 2027 ที่ทำสถิติสูงสุด โดย cRPO เติบโตเร่งตัวขึ้นเป็น 14% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในรูปสกุลเงินคงที่ และได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้ทั้งปีขึ้น 200 ล้านดอลลาร์ หรือ 300 ล้านดอลลาร์ในรูปสกุลเงินคงที่ บริษัทมีรายได้ 11.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า รวมถึงการมีส่วนร่วมจาก Informatica จำนวน 456 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีทั่วไป (non-GAAP) อยู่ที่ 5.90 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 103% รายได้ประจำปีที่เกิดซ้ำ (ARR) ของ Agentforce และ Data 360 อยู่ที่เกือบ 3.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 210% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดย ARR ของ Agentforce เกิน 1.5 พันล้านดอลลาร์ Salesforce คาดว่ารายได้ทั้งปีงบการเงิน 2027 จะอยู่ที่ 46.1 ถึง 46.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% ถึง 12% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และได้เริ่มให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สามที่ 11.42 ถึง 11.5 พันล้านดอลลาร์ แนวโน้มดังกล่าวรวมถึงการเข้าซื้อกิจการ Contentful และ Fin ที่อยู่ระหว่างดำเนินการ ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า และสะท้อนถึงการเติบโตแบบอินทรีย์ 100 ล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการ 200 ล้านดอลลาร์ และผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นลบ 100 ล้านดอลลาร์

Amazon ได้เข้าซื้อ DuckLabs ซึ่งเป็นผู้พัฒนาซอฟต์แวร์ในอัมสเตอร์ดัม เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับบริการวิเคราะห์ข้อมูลของ AWS แม้จะไม่มีการเปิดเผยเงื่อนไขทางการเงิน ข้อตกลงนี้ไม่รวมถึง DuckDB, DuckLake หรือ Quack ซึ่งยังคงเป็นโครงการโอเพนซอร์สแยกต่างหากภายใต้มูลนิธิ DuckDB ที่ไม่แสวงหาผลกำไร ผู้ก่อตั้ง Hannes Muhleisen และ Mark Raasveldt จะยังคงอยู่เพื่อนำทีมและงานด้านเทคนิค Amazon คาดว่าการเข้าซื้อครั้งนี้จะทำให้ผลิตภัณฑ์วิเคราะห์ข้อมูลของ AWS ใช้งานง่ายขึ้นและประหยัดมากขึ้น เนื่องจากผู้ให้บริการคลาวด์แข่งขันกันในเรื่องเครื่องมือประมวลผลข้อมูล การเคลื่อนไหวครั้งนี้ไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อหุ้นของ Amazon ในระยะใกล้นี้ แต่สามารถเสริมสร้างกลยุทธ์คลาวด์โดยรวมได้

TRUE ประกาศความร่วมมือเชิงยุทธศาสตร์กับ AWS เพื่อยกระดับการใช้ AI และศึกษาการนำบริการเชื่อมต่อผ่านดาวเทียมวงโคจรต่ำ Amazon Leo มาขยายความครอบคลุมบรอดแบนด์ในไทย หลังเคลียร์ต้นทุนโครงสร้างเสร็จสิ้น บริษัทหันมาเน้นขับเคลื่อนรายได้เป็นหลัก โดยครึ่งปีหลังธุรกิจ B2C ยังส่งสัญญาณเติบโตต่อเนื่อง ขณะที่ B2B ชะลอตัวจากภาวะเศรษฐกิจ ด้านการใช้งานข้อมูลเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบรายปี TRUE ยังคงควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด พร้อมนำเทคโนโลยี AI และระบบอัตโนมัติมาใช้เพิ่มประสิทธิภาพ ความร่วมมือกับ AWS ครอบคลุมการบริหารจัดการคลาวด์ การบริการลูกค้าด้วย AI และการบำรุงรักษาเครือข่ายแบบคาดการณ์ ส่วนดาวเทียม Leo จะเป็นบริการเสริมร่วมกับโครงข่ายภาคพื้นดินและ WiFi โดยปัจจุบัน TRUE ยังอยู่ระหว่างเจรจากับ Amazon Leo เพื่อศึกษาแนวทางให้บริการในไทย

Amazon รายงานการเติบโตของรายได้ AWS ในไตรมาสที่สองที่ 37% ซึ่งเป็นการขยายตัวของคลาวด์ที่เร็วที่สุดในรอบประมาณสี่ปีครึ่ง แต่หุ้นกลับร่วงลง 0.9% มาอยู่ที่ 258.59 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนตั้งคำถามว่าความต้องการ AI ที่เฟื่องฟูจะแซงหน้าการใช้จ่ายได้หรือไม่ AWS สร้างยอดขาย 42.2 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จากการดำเนินงาน 16.6 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไร 39.4% และมีส่วนช่วยประมาณ 60% ของกำไรจากการดำเนินงานรวมของ Amazon ที่ 27.5 พันล้านดอลลาร์ จากรายได้ทั้งบริษัทเพียง 21% อย่างไรก็ตาม กระแสเงินสดจากการดำเนินงานในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 33% เป็น 161.4 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กระแสเงินสดอิสระเปลี่ยนจากการไหลเข้าสุทธิ 18.2 พันล้านดอลลาร์ เป็นการไหลออกสุทธิ 7.6 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากการซื้ออสังหาริมทรัพย์และอุปกรณ์เพิ่มขึ้น 66.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการพลิกกลับ 25.8 พันล้านดอลลาร์ หุ้นซื้อขายสูงกว่าค่าประมาณ GF Value ที่ 246.57 ดอลลาร์ อยู่ 4.87% และที่ระดับเกือบ 21 เท่าของกำไร นักลงทุนคาดหวังให้ AWS เปลี่ยนการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานให้เป็นกระแสเงินสดในอนาคต

Moonshot AI อยู่ระหว่างการหารือเบื้องต้นกับ Google Cloud, Microsoft Azure และ Amazon Web Services เพื่อโฮสต์โมเดล Kimi K3 ซึ่งอาจกลายเป็นสัญญาแบ่งรายได้ที่สำคัญฉบับแรกระหว่างบริษัท AI ของจีนและผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ของสหรัฐฯ สตาร์ทอัปแห่งนี้ต้องการรายได้สูงสุด 30% จากบริการที่เกี่ยวข้องกับ K3 ตามรายงานของ Reuters Kimi K3 มีประสิทธิภาพเทียบเท่ากับระบบชั้นนำของสหรัฐฯ ในงานที่ซับซ้อน และความร่วมมือนี้จะทำให้ยักษ์ใหญ่ด้านคลาวด์มีโมเดลมากขึ้นสำหรับลูกค้าองค์กร อย่างไรก็ตาม การเจรจายังอยู่ในขั้นเริ่มต้น โดยยังไม่มีการตกลงในเรื่องการแบ่งรายได้ การเข้าถึงข้อมูล และการตรวจสอบการใช้งาน

Nvidia ประกาศความร่วมมือกับ Apollo, Blackstone, BlackRock, Brookfield, Goldman Sachs และ KKR เพื่อเปิดตัวแพลตฟอร์มการเงินสำหรับการประมวลผล โดยมีเป้าหมายระดมทุนมากกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI โดย Jensen Huang ซีอีโอกล่าวว่า Nvidia อาจค้ำประกันสูงสุดถึง 1.25 แสนล้านดอลลาร์ หรือ 25% ของดีลที่เป็นไปได้ Jon Gray ประธาน Blackstone กล่าวกับ CNBC ว่าการประมวลผล AI จะถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่สามารถจัดหาเงินทุนได้ คล้ายกับที่ผู้ให้สินเชื่อจำนองประเมินบ้าน การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังขาที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI และหุ้น Nvidia ร่วงลงหลังจากมีการรายงานดีลดังกล่าวเป็นครั้งแรก ทำให้มูลค่าตลาดหายไปมากกว่า 7 หมื่นล้านดอลลาร์ Blackstone หนึ่งในหกพันธมิตร เห็นความต้องการการประมวลผล AI ในบริษัทในพอร์ตเพิ่มขึ้นเจ็ดเท่าในปีนี้ และมีประสบการณ์ในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ให้กับบริษัทอย่าง Anthropic Larry Fink ซีอีโอ BlackRock เปรียบเทียบช่วงเวลานี้กับการสร้างการลงทุนที่ backed by สินเชื่อที่อยู่อาศัยในทศวรรษ 1970 แต่นักวิจารณ์ชี้ให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนแบบวงจร และ Moody's เตือนว่าการใช้จ่ายด้านทุนที่หนักหน่วงกำลังบีบกระแสเงินสดอิสระและผลักดันให้ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีต้องก่อหนี้มากขึ้น

HubSpot รายงานรายได้จากการสมัครสมาชิกในไตรมาสที่สองที่ 894 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 878.85 ล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของลูกค้าที่แข็งแกร่งและการนำผลิตภัณฑ์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI มาใช้เพิ่มขึ้น ฐานลูกค้าของบริษัทเติบโต 14% เป็น 306,446 ราย ขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อลูกค้าจากการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 4% เป็น 11,800 ดอลลาร์ ดีลขนาดใหญ่กำลังได้รับความนิยม โดยดีลที่มีรายได้ประจำปีมากกว่า 120,000 ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับปีก่อน HubSpot ยังระบุว่า 64% ของลูกค้า Pro+ รายใหม่ซื้อหลาย Hub และลูกค้ามากกว่า 16,000 รายเปิดใช้ Data Agent เกือบ 17,000 รายเปิดใช้ Prospecting Agent และมากกว่า 10,000 รายใช้ Customer Agent ผู้บริหารมองเห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นในตลาดระดับสูงสำหรับแพลตฟอร์มที่รวม AI เข้าด้วยกัน ซึ่งสนับสนุนการเติบโตในระยะยาว หุ้นของ HubSpot ลดลง 50.3% ในปีที่ผ่านมา และปัจจุบันหุ้นมีอันดับ Zacks #3 (ถือ)

Temenos ประกาศว่า SACOMBANK ธนาคารพาณิชย์ชั้นนำของเวียดนาม ได้ยกระดับแพลตฟอร์ม Temenos Core Banking สู่สภาพแวดล้อมคลาวด์แบบไฮบริดสำเร็จ โดยย้ายจากการติดตั้งภายในองค์กร เพื่อรองรับการขยายตัวที่มากขึ้นและนวัตกรรมที่รวดเร็วยิ่งขึ้น แพลตฟอร์มที่ยกระดับนี้ ทำงานบน Red Hat OpenShift และโครงสร้างพื้นฐาน IBM Power ให้บริการลูกค้ารายย่อยและ SMEs หลายล้านราย และประมวลผลธุรกรรม 13 ล้านรายการต่อวัน โดยให้ประสิทธิภาพแอปพลิเคชันดีขึ้น 200% รอบการปรับใช้เร็วขึ้นสามเท่า และลดพื้นที่เซิร์ฟเวอร์ลง 50% นอกจากนี้ SACOMBANK ยังเลือกใช้ Temenos Payments Hub เพื่อเสริมการชำระเงินข้ามพรมแดน ต่อยอดจากความสัมพันธ์อันยาวนานกับ Temenos รองซีอีโอของธนาคาร นาย Luu Danh Duc กล่าวว่าการยกระดับครั้งนี้เป็นก้าวสำคัญในการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล ขณะที่ผู้บริหารของ Temenos และ IBM ชื่นชมความร่วมมือครั้งนี้ที่ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับรากฐานของธนาคารสำหรับนวัตกรรมและการเติบโต

ไมโครซอฟต์ปิดปีการเงินที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา ด้วยรายได้ทะลุ 3.31 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% และรายได้จาก Azure ทะลุ 1 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 41% แต่หุ้นกลับปรับขึ้นเพียง 2.32% นับตั้งแต่ต้นปี โมเดลระยะเวลา 5 ปีจาก 24/7 Wall St. คาดการณ์ว่าหุ้นจะแตะระดับ 650 ดอลลาร์ก่อนเดือนสิงหาคม 2571 ซึ่งหมายถึงการเพิ่มขึ้น 32.2% จากราคาปัจจุบันที่ 491.71 ดอลลาร์ กรณีพื้นฐานของโมเดลคาดการณ์ไว้ที่ 592.13 ดอลลาร์ ขณะที่เป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 569.45 ดอลลาร์ โดย 95% ของเรตติ้งเป็นเชิงบวก ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก ได้แก่ การเติบโตของ Azure ที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 45% ในสกุลเงินคงที่สำหรับไตรมาสแรก RPO เชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 84% เป็น 6.78 แสนล้านดอลลาร์ และ EPS เติบโตทบต้น 31.7% ต่อปี ความเสี่ยงรวมถึงการใช้จ่ายด้าน AI ที่แซงหน้าการสร้างรายได้ โดยมีการคาดการณ์รายจ่ายฝ่ายทุนสำหรับปีงบประมาณ 2570 ไว้ที่ประมาณ 1.75 แสนล้านดอลลาร์

Google Cloud ของ Alphabet ได้ขยายแพลตฟอร์ม AI ของ Gemini Enterprise ไปสู่ภาคบริการทางการเงินและภาคกฎหมาย โดยผนวกพันธมิตรอย่าง Deutsche Bank, CME Group, Moody's, Dun & Bradstreet และ FlowX.AI พร้อมทั้งเปิดตัวเครื่องมือควบคุมต้นทุนใหม่และราคาที่ยืดหยุ่น การผลักดันครั้งนี้ช่วยเสริมบทบาทของ Gemini ในงานที่ต้องมีการกำกับดูแลและใช้ข้อมูลจำนวนมาก โดยวางตำแหน่ง Google Cloud ให้เป็นชั้นปฏิบัติการฝังตัวสำหรับการตัดสินใจที่สำคัญ การเคลื่อนไหวนี้สนับสนุนปัจจัยเร่งระยะสั้นเกี่ยวกับการนำคลาวด์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI มาใช้ แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงความเสี่ยงหลักที่ต้นทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่สูงขึ้นอาจกดดันอัตรากำไร เรื่องราวของ Alphabet คาดการณ์รายได้ 701.1 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 221.8 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ซึ่งต้องมีการเติบโตของรายได้ปีละ 18.4% และกำไรเพิ่มขึ้น 61.6 พันล้านดอลลาร์จากระดับปัจจุบันที่ 160.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีมูลค่ายุติธรรมประมาณ 427.89 ดอลลาร์ คิดเป็น upside 23% นักวิเคราะห์บางรายเตรียมรับมือกับกำไรที่อาจลดลงเหลือประมาณ 170.1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 แล้ว ดังนั้นการขยายตัวครั้งนี้อาจช่วยบรรเทาหรือตอกย้ำความกังวลเหล่านั้น ขึ้นอยู่กับความสมดุลระหว่างค่าใช้จ่ายด้านทุนที่สูงขึ้นกับความต้องการคลาวด์ในอนาคต

เครือเจริญโภคภัณฑ์ (เครือซีพี), อไรซ์ เวนเจอร์ส กรุ๊ป, ทรู คอร์ปอเรชั่น และ Amazon ประกาศความร่วมมือเชิงยุทธศาสตร์ระยะเวลา 5 ปี เพื่อยกระดับประเทศไทยสู่การเป็นศูนย์กลาง AI ระดับภูมิภาค โดยมีเป้าหมายฝึกทักษะด้านคลาวด์และ AI ให้คนไทย 3 ล้านคน รวมถึงพนักงานในเครือซีพี ผ่านหลักสูตรและการฝึกอบรมร่วมกับ Amazon Web Services (AWS) ความร่วมมือนี้ครอบคลุมหลายด้าน อาทิ การพัฒนา AI Center of Excellence ของเครือซีพี การยกระดับทรูสู่การเป็น AI-First Organization การใช้ AWS ในบริการทางการเงินของแอสเซนด์ มันนี่ และการพลิกโฉมจุดให้บริการกว่า 19,000 แห่งของ 7-Eleven, Lotus's และ Makro ด้วยเทคโนโลยี AI และคลาวด์ นอกจากนี้ ยังมีการเปิดตัวเวทีแข่งขัน AI Innovation Hackathon ชื่อ "AI FOR ALL" เพื่อให้คนไทยอายุ 18 ปีขึ้นไปร่วมพัฒนาต้นแบบ Generative AI แก้โจทย์ประเทศในด้านสาธารณสุข เกษตรกรรม และการศึกษา โดยนายศุภชัย เจียรวนนท์ รองประธานอาวุโสเครือซีพี กล่าวว่า ประเทศไทยต้องสร้างระบบนิเวศ AI ที่แข็งแกร่ง และใช้ตลาดทุนไทยเป็นประตูสู่การจดทะเบียนบริษัทสตาร์ทอัพในอนาคต

หุ้นของ Sanmina Corporation ปรับขึ้น 10.8% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด โดย outperformance เมื่อเทียบกับ S&P 500 เนื่องจากบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่ง และปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี กำไร non-GAAP อยู่ที่ 3.31 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 116% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าคาดการณ์ consensus ที่ 2.78 ดอลลาร์ ขณะที่รายได้ 3.46 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 69.7% และสูงกว่าที่คาดไว้ การเติบโตได้รับแรงหนุนจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และ AI โดยรายได้หลักของ Sanmina เพิ่มขึ้น 17% เป็น 2.4 พันล้านดอลลาร์ และ ZT Systems มีส่วนช่วย 1.1 พันล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2026 เป็น 14.0-14.3 พันล้านดอลลาร์ และกำไร non-GAAP เป็น 11.90-12.20 ดอลลาร์ต่อหุ้น พร้อมย้ำความเชื่อมั่นว่ารายได้จะเกิน 16 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 บริษัทปิดไตรมาสด้วยเงินสด 1.84 พันล้านดอลลาร์ และไม่มีการกู้ยืมภายใต้วงเงินสินเชื่อหมุนเวียน