Yunnan Lincang Xinyuan Germanium Industrial Co Ltd

หุ้นกลุ่มอินเดียมฟอสไฟด์ในตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้นพร้อมกันในวันที่ 6 สิงหาคม หุ้นโบเจี๋ยและยูนนานเจอร์เมเนียมปิดบวกติดต่อกัน 3 วัน หุ้นโหย่วหยานซินไฉปิดบวกติดต่อกัน 2 วัน ส่วนหุ้นโอวไหลซินไฉ ซิงเย่เทคโนโลยี ซู่เชียนเหลียนเซิ่ง และไห่เท่อไฮเทค ต่างปรับตัวขึ้นนำตลาด ในด้านข่าว อินวิเดียคาดการณ์ว่าความต้องการเวเฟอร์อินเดียมฟอสไฟด์ทั่วโลกในช่วงปี 2026 ถึง 2030 จะพุ่งขึ้นประมาณ 20 เท่า แต่การขยายกำลังการผลิตในอุตสาหกรรมซับสเตรตอินเดียมฟอสไฟด์ทำได้ยากมาก การลงทุนในสายการผลิตหนึ่งสายสูงกว่า 1.2 พันล้านหยวน และใช้เวลาขยายกำลังการผลิตนาน 3 ถึง 5 ปี ทำให้อุปทานใหม่เพิ่มขึ้นช้ากว่าความต้องการที่เติบโตอย่างมาก อินเดียมฟอสไฟด์เป็นวัสดุสารกึ่งตัวนำสารประกอบกลุ่มสามห้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมกับอุปกรณ์สื่อสารด้วยแสงและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ความเร็วสูง การระเบิดของความต้องการพลังประมวลผลเอไอส่งผลโดยตรงให้ขนาดตลาดขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ด้านอุปทานเผชิญข้อจำกัดที่เข้มงวด อินเดียมเป็นโลหะนอกกลุ่มเหล็กที่หายาก ประมาณร้อยละ 90 ของอินเดียมปฐมภูมิมาจากผลพลอยได้ในกระบวนการถลุงสังกะสี จีนมีปริมาณสำรองอินเดียมมากที่สุดในโลก โดยมีปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วประมาณ 20,000 ตัน คิดเป็นร้อยละ 75 ของปริมาณสำรองที่สามารถขุดได้ทั่วโลก นอกจากนี้จีนยังได้บังคับใช้การควบคุมการส่งออกอินเดียมฟอสไฟด์และจำกัดปริมาณการส่งออกอินเดียมต่อปีไม่เกินร้อยละ 30 ของผลผลิตประจำปี โบรกเกอร์หลายแห่งมองว่า ทรัพยากรอินเดียมต้นน้ำถูกจำกัดทั้งจากการเป็นผลพลอยได้และการควบคุมของภาครัฐ ซับสเตรตอินเดียมฟอสไฟด์ซึ่งเป็นขั้นตอนการผลิตต้นน้ำที่สุดของห่วงโซ่อุตสาหกรรม ถือเป็นจุดคอขวดที่สุดในห่วงโซ่โมดูลแสงเอไอในปัจจุบัน ความขัดแย้งระหว่างอุปสงค์และอุปทานแก้ไขได้ยากในระยะสั้น ทรัพยากรหายากต้นน้ำและบริษัทที่มีความสามารถในการผลิตซับสเตรตขนาดใหญ่จำนวนมากจะได้รับประโยชน์ในระยะยาว

วันที่ 6 สิงหาคม กลุ่มหุ้นโลหะหายากปรับตัวขึ้น 3.12% ระหว่างวัน โดยยูนนานเจอร์เมเนียมพุ่งชนเพดาน ขณะที่ซีเอमซี ทังสเตน ไฮเทค และออเรียนทัล แทนทาลัม เป็นหุ้นที่ปรับตัวขึ้นนำกลุ่ม รายงานวิจัยของชางเจียง ซีเคียวริตี้ส์ ระบุว่า กลุ่มโลหะหายากกำลังเปลี่ยนผ่านจากการหดตัวของมูลค่าหุ้น เข้าสู่ช่วงขาขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยพื้นฐาน โดยแทนทาลัมได้ประโยชน์จากความต้องการตัวเก็บประจุแทนทาลัมโพลิเมอร์ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากชิป AI ใช้พลังงานสูง ซึ่งแพลตฟอร์ม GB200 ของอินวิเดียได้นำมาใช้ในปริมาณมากแล้ว และคาดว่าการใช้ตัวเก็บประจุแทนทาลัมต่อเครื่องในแพลตฟอร์ม GB300 และรูบินจะเพิ่มขึ้นอีก จุดเปลี่ยนของอุตสาหกรรมได้ปรากฏขึ้นแล้ว ส่วนโมลิบดีนัมซึ่งเป็นโลหะสำคัญในอุตสาหกรรมน้ำมัน ก๊าซ และการทหาร นอกจากปัจจัยการเติมสต็อกตามวัฏจักรแล้ว แนวโน้มการแทนที่ทังสเตนด้วยโมลิบดีนัมในภาคเซมิคอนดักเตอร์ยังเปิดพื้นที่การเติบโตในระยะยาวอีกด้วย

ธนาคารประชาชนจีนดำเนินการปล่อยกู้ระยะกลางหนึ่งปีวงเงิน 5 แสนล้านหยวนในวันที่ 24 กรกฎาคม โดยใช้วิธีกำหนดปริมาณคงที่ ประมูลอัตราดอกเบี้ย และเสนอราคาหลายระดับ คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปกรุงปักกิ่งร่วมกับหน่วยงานอื่น ๆ ออกมาตรการหลายประการว่าด้วยการเร่งพัฒนาสมาร์ทเอเจนต์ในกรุงปักกิ่ง ส่งเสริมเศรษฐกิจโทเคน ผลักดันการวิจัยและพัฒนาหน่วยประมวลผลอเนกประสงค์และชิปอนุมานเฉพาะทาง รวมถึงบ่มเพาะรูปแบบธุรกิจใหม่ เช่น โทเคนเป็นบริการ ราคาไวนิลีนคาร์บอเนตพุ่งขึ้นร้อยละ 11 ในวันที่ 23 กรกฎาคม ราคาเสนอใกล้เคียง 2 แสนหยวนต่อตัน และปรับตัวขึ้นสะสมเกือบร้อยละ 25 นับตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม สถาบันคาดการณ์ว่าอุปทานจะตึงตัวอย่างมากในช่วงไตรมาสสามถึงไตรมาสสี่ บริษัท ยูนนาน เจอร์เมเนียม เปิดเผยว่า บริษัทย่อย ยูนนาน ซินเหยา ได้ลงนามสัญญาจัดหาเวเฟอร์อินเดียมฟอสไฟด์ มูลค่ารวม 570 ล้านหยวนถึง 855 ล้านหยวน คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 53.48 ถึง 80.23 ของรายได้บริษัทในปี 2568 บริษัท พู่หราน เซมิคอนดักเตอร์ คาดการณ์กำไรสุทธิช่วงครึ่งแรกของปี 2569 อยู่ที่ประมาณ 825 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 1925.36 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ค่ำวันที่ 23 กรกฎาคม บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นหลายแห่งประกาศข่าวสำคัญ เผิงติ่ง โฮลดิ้ง วางแผนลงทุน 1 หมื่นล้านหยวนสร้างสวนอุตสาหกรรมแห่งที่สามในเซินเจิ้น พร้อมฐานการผลิตอัจฉริยะสำหรับแผงวงจรความหนาแน่นสูงขั้นสูงด้านปัญญาประดิษฐ์และแผงวงจรยืดหยุ่น โดยมีกำหนดเริ่มก่อสร้างในเดือนกรกฎาคม 2026 และแล้วเสร็จพร้อมเดินเครื่องผลิตในปี 2033 บริษัทย่อยของยูนนาน เจอร์เมเนียม ได้ลงนามสัญญาจัดหาผลึกอินเดียมฟอสไฟด์มูลค่า 570 ล้านหยวนถึง 855 ล้านหยวน คิดเป็นร้อยละ 53.48 ถึง 80.23 ของรายได้ปี 2025 ของบริษัท ผู้ถือหุ้นใหญ่ของหัวเตี้ยน นิว เอเนอร์จี เตรียมโอนหุ้นร้อยละ 29 ของบริษัทให้ไชน่า หัวเตี้ยน โดยไม่คิดมูลค่า หลังโอนแล้วผู้ถือหุ้นใหญ่จะเปลี่ยนเป็นไชน่า หัวเตี้ยน ด้านผลประกอบการ ตงเฟิง มอเตอร์ คาดกำไรสุทธิครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้นร้อยละ 23.45 ถึง 33.74 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน หมินเมทัลส์ นิว เอเนอร์จี คาดพลิกกลับมามีกำไร ส่วนโพลี ดีเวลลอปเมนท์ กำไรสุทธิลดลงร้อยละ 38.96 นอกจากนี้ ประธานกรรมการของลองซิส ได้เสนอให้ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 400 ล้านหยวนถึง 800 ล้านหยวน และมอนเทจ เทคโนโลยี วางแผนซื้อหุ้นคืนมูลค่า 300 ล้านหยวนถึง 600 ล้านหยวน

จนถึงวันที่ 23 กรกฎาคม มีบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มโลหะนอกกลุ่มเหล็กเกือบ 90 แห่งที่เปิดเผยรายงานคาดการณ์ผลประกอบการครึ่งปีแรกของปี 2026 โดยกว่า 80% ของบริษัทเหล่านี้มีแนวโน้มผลประกอบการที่ดีขึ้น เทียนฉีลิเทียมคาดว่ากำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นจะเติบโตขึ้น 3276.35% ถึง 4934.91% ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตสูงสุดในอุตสาหกรรม บริษัทลิเทียมอื่นๆ เช่น กานเฟิงลิเทียม และเทียนหัวซินเหนิง ก็มีการเติบโตหลายเท่าตัวหรือหลายสิบเท่า โดยได้รับปัจจัยหนุนหลักจากการฟื้นตัวของราคาลิเทียมและอุปสงค์จากพลังงานใหม่ กลุ่มโลหะหายากอย่างทังสเตนและเจอร์เมเนียมมีผลงานโดดเด่น เซียงลู่ทังสเตนคาดว่าอัตราการเติบโตสูงสุดจะอยู่ที่ 3435.76% ส่วนยูนนานเจอร์เมเนียมได้ประโยชน์จากความต้องการโมดูลออปติคัลความเร็วสูงที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่กลุ่มผลิตภัณฑ์อะลูมิเนียมได้รับแรงกดดันอย่างชัดเจน ซินปั๋วอะลูมิเนียมคาดว่าจะขาดทุน 46 ล้านหยวนถึง 65 ล้านหยวน ลดลง 224.7% ถึง 276.21% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน กลุ่มบริษัททองคำโดยรวมมีแนวโน้มดีขึ้น เจาจินโกลด์ และเวสเทิร์นโกลด์ ต่างมีอัตราการเติบโตมากกว่าสองเท่า

ผู้อันเซมิคอนดักเตอร์เปิดเผยคาดการณ์ผลประกอบการครึ่งปี โดยคาดว่ากำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 จะอยู่ที่ประมาณ 825 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 1925.36% เมื่อเทียบกับปีก่อน บริษัทระบุว่าได้รับประโยชน์จากการสร้างโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ทั่วโลก ชิปหน่วยความจำทั่วไปมีปริมาณและราคาปรับตัวดีขึ้นพร้อมกัน ขณะที่ผลิตภัณฑ์อนาล็อกใหม่ เช่น MCU และ Driver กำลังเจาะตลาดระบบควบคุมอุตสาหกรรมและ AIoT และเริ่มจัดส่งในปริมาณมาก ฉางซินเทคโนโลยีประกาศว่าจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ สตาร์ มาร์เก็ต ในวันที่ 27 กรกฎาคม ราคาเสนอขายหุ้นละ 8.66 หยวน จำนวนหุ้นทั้งหมดหลังการเสนอขาย 66,881 ล้านหุ้น บริษัทย่อยของยูนนานเจอร์เมเนียม ยูนนานซินเหยา ได้ลงนามในสัญญาจัดหาผลึกอินเดียมฟอสไฟด์ มูลค่ารวมตามสัญญาประมาณ 570 ล้านหยวน ถึง 855 ล้านหยวน คิดเป็น 53.48% ถึง 80.23% ของรายได้ที่ผ่านการตรวจสอบบัญชีของบริษัทในปี 2025 เผิงติ่งโฮลดิ้งมีแผนลงทุน 10,000 ล้านหยวน เพื่อสร้างเขตอุตสาหกรรมแห่งที่สามในเซินเจิ้น ซึ่งเป็นฐานการผลิตอัจฉริยะสำหรับแผงวงจรแบบคล้ายซับสเตรตขั้นสูงและแผงวงจรยืดหยุ่นสำหรับปัญญาประดิษฐ์ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของเจียงโปหลงเสนอให้บริษัทซื้อหุ้นคืนในวงเงิน 400 ล้านหยวน ถึง 800 ล้านหยวน เพื่อใช้ในโครงการจูงใจด้วยหุ้นหรือแผนถือหุ้นของพนักงาน