Huaan Securities Co Ltd

หัวอันหลักทรัพย์เปิดเผยรายงานครึ่งปีแรก 2569 กำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นใหญ่อยู่ที่ 2,097 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 102.55% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้รวมจากการดำเนินงานอยู่ที่ 4,007 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 65.28% จากปีก่อน และเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นปีที่ 5 กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ 5,223 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 28.39% จากปีก่อน อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ล่าสุดอยู่ที่ 76.95% ลดลง 0.35 จุดเปอร์เซ็นต์จากช่วงเดียวกันของปีก่อน อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นล่าสุดอยู่ที่ 7.68% เพิ่มขึ้น 3.20 จุดเปอร์เซ็นต์จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

หัวอันซีเคียวริตี้ส์เปิดเผยรายงานครึ่งปี 2569 โดยครึ่งปีแรกมีรายได้รวมจากการดำเนินงาน 4,007 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 65.28 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทจดทะเบียน 2,097 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นร้อยละ 102.55 ซึ่งทั้งสองรายการทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน 0.43 หยวน บริษัทมีแผนจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดหุ้นละ 0.1 หยวน รวมภาษีแล้ว ในรอบระยะเวลารายงาน รายได้จากธุรกิจกองทุนหุ้นนอกตลาด ธุรกิจการลงทุนทางเลือก และธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

วันที่ 29 กรกฎาคม หุ้นกลุ่มโบรกเกอร์ในตลาดหุ้นเอแชร์ปรับตัวขึ้นสวนทางตลาดในช่วงบ่าย ดัชนีหลักทรัพย์กลุ่ม 2 หรือเซินว่านซิเคียวริตี้ ปรับขึ้นระหว่างวันกว่า 2% โดยมีเงินทุนหลักไหลเข้าสุทธิ 4,215 ล้านหยวนในวันนั้น หลักทรัพย์หัวหลินแตะเพดานราคาในช่วงบ่าย เป็นหุ้นเดียวในกลุ่มที่แตะเพดานราคา หลักทรัพย์แบงก์ออฟไชน่าปิดบวก 4.74% หลักทรัพย์กั๋วเฉิงบวก 3.75% ส่วนหลักทรัพย์หัวอันซึ่งก่อนหน้านี้ร่วงหนักเกือบ 30% ในเดือนกรกฎาคมและเป็นหุ้นที่ปรับลงมากที่สุดในกลุ่ม ฟื้นตัวทางเทคนิคหลังปรับลงแรง ปิดบวก 4.04% มูลค่าซื้อขายทั้งวัน 1,695 ล้านหยวน ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมมองว่า การปรับขึ้นของกลุ่มโบรกเกอร์รอบนี้เป็นผลจากการรวมตัวของปัจจัยบวกหลายประการ ได้แก่ ดีลควบรวมกิจการโบรกเกอร์ที่ใหญ่ที่สุดในปีนี้ด้วยมูลค่าสูงถึง 25,120 ล้านหยวนมีความคืบหน้าเป็นระยะ โบรกเกอร์หลายแห่งเริ่มซื้อหุ้นคืนเพื่อพยุงราคา รายงานผลประกอบการครึ่งปีแรกออกมาดีตามคาด ระดับพีบีของกลุ่มอยู่ที่จุดต่ำสุดในรอบสิบปี ประกอบกับการหมุนเวียนของสไตล์ตลาดเข้าสู่กลุ่มการเงินขนาดใหญ่ ส่งผลให้เกิดการฟื้นตัวของมูลค่าหุ้น

หัวชวงหยุนซิ่นเปิดเผยแผนการซื้อหุ้นคืนเพื่อพยุงราคา โดยจะซื้อคืนภายใน 3 เดือน มูลค่า 100 ล้านถึง 200 ล้านหยวน กลายเป็นโบรกเกอร์รายที่หกในตลาดเซี่ยงไฮ้ที่ประกาศแผนซื้อหุ้นคืนตั้งแต่เดือนมิถุนายน ภายในหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา โบรกเกอร์ 5 แห่ง ได้แก่ หัวอันซิเคียวริตี้ กั๋วเหลียนหมินเชิง หงต้าซิเคียวริตี้ จงไท่ซิเคียวริตี้ และหัวชวงหยุนซิ่น ทยอยประกาศแผนซื้อหุ้นคืน เมื่อรวมกับกั๋วจินซิเคียวริตี้เมื่อต้นเดือนมิถุนายน โบรกเกอร์ในตลาดเซี่ยงไฮ้มีแผนซื้อหุ้นคืนและเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นรวมสูงสุดไม่เกิน 1.26 พันล้านหยวน โดยส่วนใหญ่มีวัตถุประสงค์เพื่อลดทุนหรือพยุงราคา หัวอันซิเคียวริตี้เสนอซื้อหุ้นคืน 100 ล้านถึง 200 ล้านหยวน กั๋วเหลียนหมินเชิงเสนอซื้อหุ้นคืน 100 ล้านถึง 200 ล้านหยวน หงต้าซิเคียวริตี้เสนอซื้อหุ้นคืน 50 ล้านถึง 100 ล้านหยวนและนำไปลดทุนทั้งหมด จงไท่ซิเคียวริตี้เสนอซื้อหุ้นคืน 100 ล้านถึง 200 ล้านหยวนเพื่อลดทุน กั๋วจินซิเคียวริตี้เสนอซื้อหุ้นคืน 150 ล้านถึง 300 ล้านหยวน นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้นใหญ่ของซิ่งเย่ซิเคียวริตี้เสนอเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น 30 ล้านถึง 60 ล้านหยวน ซิ่งเย่ซิเคียวริตี้และเจ้อซางซิเคียวริตี้ยังเสนอแผนจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลอีกด้วย

ฉางเจียงซิเคียวริตี้กลายเป็นโบรกเกอร์จดทะเบียนรายที่ 5 ในสัปดาห์นี้ที่เสนอแผนซื้อหุ้นคืน เมื่อค่ำวันที่ 22 กรกฎาคม ฉางเจียงซิเคียวริตี้ประกาศว่าได้รับข้อเสนอจากหลิว เจิ้งปิน ประธานกรรมการ ให้ใช้เงินทุนของบริษัท 100 ถึง 200 ล้านหยวนซื้อหุ้น A-share คืน เนื่องจากราคาหุ้นของบริษัทในช่วงวันที่ 1 ถึง 17 กรกฎาคม ติดต่อกัน 13 วันทำการ ปรับตัวลดลงสะสมร้อยละ 20.87 ซึ่งเข้าเงื่อนไขตามแนวทางการซื้อหุ้นคืนของตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้น และหุ้นที่ซื้อคืนจะนำไปใช้สำหรับแผนถือหุ้นของพนักงานหรือการจูงใจด้วยหุ้นในอนาคต ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ กั๋วเหลียนหมินเชิงซิเคียวริตี้ หัวอันซิเคียวริตี้ จงไท่ซิเคียวริตี้ และหงต่าซิเคียวริตี้ ได้เปิดเผยแผนซื้อหุ้นคืนตามลำดับ โดยโบรกเกอร์ทั้ง 5 แห่งมีวงเงินซื้อคืนขั้นต่ำรวม 350 ล้านหยวน และขั้นสูงรวม 900 ล้านหยวน การซื้อหุ้นคืนอย่างหนาแน่นของโบรกเกอร์รอบนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ผลกำไรของอุตสาหกรรมฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง หลายสถาบันมองบวกต่อการปรับตัวดีขึ้นของปัจจัยพื้นฐานในกลุ่มธุรกิจหลักทรัพย์และการฟื้นตัวของการประเมินมูลค่าที่สอดคล้องกัน

บริษัทหลักทรัพย์ หัวอัน และ กั๋วเหลียน หมินเชิง ประกาศซื้อหุ้นคืนติดต่อกัน โดยเมื่อรวมกับ กั๋วจิน หลักทรัพย์แล้ว วงเงินซื้อคืนสูงสุดรวมกันอยู่ที่ 700 ล้านหยวน ขณะเดียวกัน โบรกเกอร์ 20 แห่งรายงานคาดการณ์กำไรครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้น 91% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน การเติบโตของผลประกอบการที่สูงสอดคล้องกับระดับมูลค่าหุ้นที่ต่ำมาก ณ วันที่ 17 กรกฎาคม ดัชนีบริษัทหลักทรัพย์มีอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีเพียง 1.10 เท่า อยู่ในระดับเปอร์เซ็นไทล์ที่ 11 ของรอบสิบปี และอัตราส่วนราคาต่อกำไรเพียง 14.39 เท่า อยู่ในระดับเปอร์เซ็นไทล์ที่ 2 ของรอบสิบปี การซื้อหุ้นคืนของบริษัทเพื่อพยุงราคาสะท้อนความเชื่อมั่นในมูลค่าที่แท้จริง หุ้นกลุ่มนี้มีทั้งศักยภาพในการป้องกันความเสี่ยงและโอกาสในการเติบโต เมื่อมองไปข้างหน้า การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะเป็นครั้งแรกของบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำอย่าง ฉางซิน เทคโนโลยี และ อวี่ซู่ เทคโนโลยี ที่จะเข้าจดทะเบียนอย่างหนาแน่น จะทำให้โบรกเกอร์ได้รับประโยชน์ตลอดห่วงโซ่จากธุรกิจการรับประกันการจัดจำหน่าย การร่วมลงทุน และการลงทุนโดยตรง ประกอบกับธุรกิจค้าปลีกด้านการบริหารความมั่งคั่งที่กำลังฟื้นตัว จะช่วยหนุนให้อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของโบรกเกอร์ชั้นนำมีแนวโน้มขยับขึ้นจากระดับต่ำกว่า 10% ในปัจจุบัน ไปสู่ระดับ 15% ซึ่งจะเปิดทางให้เกิดการประเมินมูลค่าหุ้นใหม่ในระยะกลางถึงยาว

ภายในระยะเวลาเพียงสองวัน มีโบรกเกอร์จดทะเบียนสี่รายเปิดเผยแผนการซื้อหุ้นคืนที่เกี่ยวข้อง เมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม จงไถ่ ซีเคียวริตี้ส์ และ หงถ่า ซีเคียวริตี้ส์ ประกาศแยกกันว่าประธานกรรมการเสนอให้ซื้อหุ้นคืนประเภท A ของบริษัท โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดทุนจดทะเบียน มูลค่าการซื้อคืนรวมสูงสุดของทั้งสองบริษัทอาจสูงถึง 300 ล้านหยวน ก่อนหน้านั้นหนึ่งวัน กั๋วเหลียน หมินเชิง ซีเคียวริตี้ส์ และ หัวอัน ซีเคียวริตี้ส์ ก็ได้เปิดเผยแผนซื้อหุ้นคืนหรือข้อเสนอซื้อหุ้นคืนจากประธานกรรมการเช่นกัน ประธานกรรมการของจงไถ่ ซีเคียวริตี้ส์ หวัง หง เสนอให้ใช้เงินทุนของบริษัทซื้อหุ้นคืนมูลค่า 100 ล้านถึง 200 ล้านหยวน ประธานกรรมการของหงถ่า ซีเคียวริตี้ส์ จิ่ง เฟิง เสนอซื้อหุ้นคืนมูลค่า 50 ล้านถึง 100 ล้านหยวน กั๋วเหลียน หมินเชิง ซีเคียวริตี้ส์ มีแผนซื้อหุ้นคืนมูลค่า 100 ล้านถึง 200 ล้านหยวน และประธานกรรมการของหัวอัน ซีเคียวริตี้ส์ จาง หงเทา เสนอซื้อหุ้นคืนมูลค่า 100 ล้านถึง 200 ล้านหยวน โบรกเกอร์ทั้งสี่รายระบุว่าการซื้อหุ้นคืนมีเป้าหมายเพื่อรักษามูลค่าของบริษัทและสิทธิประโยชน์ของผู้ถือหุ้น พร้อมเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ช่วงเช้าวันที่ 20 กรกฎาคม ภาคการเงินขนาดใหญ่ปรับตัวขึ้นพร้อมกัน ดัชนีการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารใน CSI 300 ปรับขึ้น 2.5% ดัชนีบริษัทหลักทรัพย์ CSI All Share ปรับขึ้น 1.9% บริษัทหลักทรัพย์หัวอัน และกั๋วเหลียนหมินเชิง ประกาศแผนซื้อหุ้นคืนตามลำดับ เมื่อรวมกับบริษัทหลักทรัพย์กั๋วจินที่เริ่มซื้อหุ้นคืนก่อนหน้านี้ วงเงินซื้อหุ้นคืนสูงสุดของโบรกเกอร์ทั้งสามแห่งรวมกันอยู่ที่ 700 ล้านหยวน ในวันเดียวกัน ค่ามัธยฐานของประมาณการกำไรครึ่งปีแรกของบริษัทหลักทรัพย์จดทะเบียน 20 แห่ง เพิ่มขึ้น 91% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 63% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ณ วันที่ 17 กรกฎาคม อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีของดัชนีบริษัทหลักทรัพย์อยู่ที่เพียง 1.10 เท่า ซึ่งอยู่ในระดับประมาณเปอร์เซ็นไทล์ที่ 11 ของรอบสิบปีที่ผ่านมา และอัตราส่วนราคาต่อกำไรอยู่ที่เพียง 14.39 เท่า ซึ่งอยู่ในระดับประมาณเปอร์เซ็นไทล์ที่ 2 ของรอบสิบปีที่ผ่านมา อีทีเอฟหลักทรัพย์ อีฟางต้า และอีทีเอฟหลักทรัพย์และประกันภัย อีฟางต้า ติดตามดัชนีบริษัทหลักทรัพย์ CSI All Share และดัชนีการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารใน CSI 300 ตามลำดับ มอบเครื่องมือให้นักลงทุนสามารถลงทุนในหุ้นกลุ่มหลักทรัพย์ชั้นนำได้ในครั้งเดียว

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศจีนได้จัดการประชุมหารือร่วมกับผู้แทนจากบริษัทหลักทรัพย์ บริษัทจัดการกองทุน และบริษัทจดทะเบียน เพื่อรับฟังความคิดเห็นและข้อเสนอแนะในการส่งเสริมเสถียรภาพและการพัฒนาอย่างแข็งแรงของตลาดทุน ก่อนเปิดตลาดวันที่ 20 กรกฎาคม บริษัทจดทะเบียนในเครือรัฐวิสาหกิจกลาง 5 แห่ง ได้แก่ China Shenhua, CRRC, Aluminum Corporation of China, NARI Technology และ China Coal Energy ได้ประกาศข่าวหนาแน่น โดยส่งสัญญาณเชิงบวกผ่านการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นใหญ่ การซื้อหุ้นคืน การจ่ายเงินปันผล และการอัดฉีดสินทรัพย์คุณภาพ ก่อนหน้านั้นหนึ่งคืน China Reform Holdings ได้เปิดเผยว่าได้ใช้เงินกู้พิเศษเพื่อการซื้อหุ้นคืนและการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น รวมถึงเงินทุนสมทบ เกินกว่า 5 หมื่นล้านหยวน เพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด ขณะที่ China Chengtong Holdings เปิดเผยว่าได้ทยอยซื้อสินทรัพย์หุ้นในประเทศสะสมเกือบ 1 หมื่นล้านหยวน ในกลุ่มโบรกเกอร์ Huaan Securities, Guolian Minsheng Securities และ Sinolink Securities ได้ทยอยประกาศแผนซื้อหุ้นคืน รวมวงเงินสูงสุด 700 ล้านหยวน ด้านอุตสาหกรรมไพรเวทอิควิตี้ บริษัทควอนท์เฮดจ์ฟันด์ขนาดสินทรัพย์หลายหมื่นล้านหยวนสองแห่ง คือ Lingjun Investment และ Pingfanghe Investment ได้ประกาศซื้อหน่วยลงทุนด้วยเงินทุนของตนเองเป็นจำนวนมากพร้อมกัน นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม มีสถาบัน 6 แห่งที่ซื้อหน่วยลงทุนด้วยเงินทุนของตนเองรวม 412 ล้านหยวน คิดเป็นเกือบร้อยละ 79 ของยอดรวมทั้งปี เงินทุนไหลเข้าตลาดผ่านกองทุน ETF สวนกระแส โดยสัปดาห์ที่ผ่านมากองทุน ETF ทั้งตลาดมีเงินไหลเข้าสุทธิสะสม 229,033 ล้านหยวน ในจำนวนนี้เป็นกองทุน ETF หุ้น 203,592 ล้านหยวน และกองทุน ETF ดัชนีกว้างมีเงินไหลเข้าสุทธิในสัปดาห์เดียวสูงถึง 156,120 ล้านหยวน กองทุน Huatai-PineBridge CSI 300 ETF มีขนาดล่าสุด 99,521 ล้านหยวน การปรับฐานของตลาดมีสาเหตุหลักจากปัจจัยภายนอก เช่น สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง และการลดเลเวอเรจในกลุ่มเทคโนโลยีต่างประเทศ ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจและกำไรของภาคธุรกิจในประเทศยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวเป็นแนวโน้มขาลง บริษัทในตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้นที่ได้เปิดเผยประมาณการผลประกอบการครึ่งปีแรกจำนวน 900 แห่ง มีกำไรสุทธิรวมประมาณ 230,700 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนสูงถึงร้อยละ 147

ระหว่างวันที่ 15 ถึง 20 กรกฎาคม ตลาดหุ้น A เข้าสู่ช่วงการเปิดเผยข้อมูลการซื้อคืนหุ้นและเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นอย่างหนาแน่น โดยตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นมีแผนใหม่รวมกันคิดเป็นวงเงินสูงสุดเกิน 15.7 พันล้านหยวน นำโดยรัฐวิสาหกิจกลาง ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Aluminum Corporation of China มีแผนเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นไม่ต่ำกว่า 1 พันล้านหยวน แต่ไม่เกิน 2 พันล้านหยวน ขณะที่ CRRC Corporation และ China Coal Energy ก็เปิดเผยแผนเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเช่นกัน ประธานกรรมการของ NARI Technology เสนอซื้อคืนหุ้นวงเงิน 500 ล้านถึง 1 พันล้านหยวน และ Sinopec อัปเดตความคืบหน้าการซื้อคืนหุ้น ก่อนหน้านี้ China Reform Holdings ได้ใช้เงินกู้พิเศษและเงินทุนประกอบกว่า 5 หมื่นล้านหยวนแล้ว ส่วน China Chengtong Holdings ซื้อหุ้นในประเทศสะสมเกือบ 1 หมื่นล้านหยวน แผนการดังกล่าวกระจายตัวทั่วทุกกลุ่มอุตสาหกรรมในตลาดเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้น โดย Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals จ่ายเงินซื้อคืนหุ้นสะสม 853 ล้านหยวน Lingyi iTech ปรับเพิ่มวงเงินซื้อคืนหุ้นเป็น 400 ล้านถึง 800 ล้านหยวน และบริษัทหลักทรัพย์สามแห่งรวมถึง Huaan Securities มีวงเงินซื้อคืนหุ้นรวมสูงสุด 700 ล้านหยวน กระแสการซื้อคืนหุ้นและเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นรอบนี้มีลักษณะเด่นคือกรณีการซื้อคืนเพื่อยกเลิกหุ้นเพิ่มขึ้น เครื่องมือเงินกู้พิเศษยังคงมีบทบาทต่อเนื่อง และผู้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นมีความหลากหลายมากขึ้น นักวิเคราะห์มองว่าสิ่งนี้อาจนำปัจจัยบวกมาสู่ตลาด

บริษัทจดทะเบียนหลายแห่งจัดการประชุมคณะกรรมการฉุกเฉินในช่วงสุดสัปดาห์ โดยยกเว้นกำหนดเวลาแจ้งประชุม เพื่อเร่งพิจารณาอนุมัติแผนการซื้อหุ้นคืน บอร์ดของจิงหัวซินไฉ่จัดการประชุมนัดพิเศษเมื่อเวลา 10.00 น. ของวันนี้ โดยมีมติเป็นเอกฉันท์อนุมัติข้อเสนอซื้อหุ้นคืนด้วยวิธีประมูลแบบรวมราคา วงเงินซื้อคืนอยู่ระหว่าง 50 ล้านหยวนถึง 100 ล้านหยวน ราคาซื้อคืนสูงสุดไม่เกิน 45.98 หยวนต่อหุ้น ระยะเวลาซื้อคืนสามเดือน โดยใช้เงินทุนของบริษัทเอง ชิ้อวิ่นเซอร์กิตก็จัดการประชุมบอร์ดนัดพิเศษในช่วงสุดสัปดาห์เช่นกัน โดยมีแผนใช้เงินทุนของบริษัทเองหรือเงินทุนที่จัดหามาไม่ต่ำกว่า 200 ล้านหยวนและไม่เกิน 300 ล้านหยวนเพื่อซื้อหุ้นคืน ราคาซื้อคืนไม่เกิน 55 หยวนต่อหุ้น เพื่อใช้ในโครงการถือหุ้นสำหรับพนักงานหรือการให้สิทธิซื้อหุ้นเพื่อจูงใจ ขณะเดียวกันผู้ถือหุ้นใหญ่ซึ่งถือหุ้นร้อยละ 20.11 ได้ยุติแผนการลดสัดส่วนการถือหุ้นที่เคยเปิดเผยไว้ก่อนกำหนด โดยยังไม่ได้ดำเนินการลดสัดส่วนใดๆ บอร์ดของหรงชางไบโอมีมติอนุมัติการซื้อหุ้นคืนโดยใช้เงินทุนของบริษัทเองหรือเงินทุนที่จัดหามา วงเงินไม่ต่ำกว่า 25 ล้านหยวนและไม่เกิน 50 ล้านหยวน เพื่อใช้ในโครงการถือหุ้นสำหรับพนักงานหรือการให้สิทธิซื้อหุ้นเพื่อจูงใจ หัวอันซีเคียวริตี้ได้รับข้อเสนอจากนายจางหงเทา ประธานกรรมการ เนื่องจากราคาปิดของหุ้นเอของบริษัทปรับตัวลดลงสะสมร้อยละ 26.46 ในช่วง 13 วันทำการติดต่อกัน ซึ่งเข้าข่ายกรณี 'จำเป็นเพื่อรักษามูลค่าบริษัทและสิทธิประโยชน์ของผู้ถือหุ้น' จึงเสนอวงเงินซื้อคืนไม่ต่ำกว่า 100 ล้านหยวนและไม่เกิน 200 ล้านหยวน ราคาซื้อคืนไม่เกินร้อยละ 150 ของราคาหุ้นเฉลี่ย 30 วันทำการก่อนวันที่บอร์ดมีมติอนุมัติการซื้อคืน ระยะเวลาซื้อคืนไม่เกิน 3 เดือน โดยบอร์ดของบริษัทจะเร่งศึกษาและกำหนดแผนงานต่อไป

ในคืนวันที่ 19 กรกฎาคม รัฐวิสาหกิจกลางอย่าง China Guoxin และ China Chengtong รวมถึงบริษัทไพรเวทอิควิตี้ขนาดหลายหมื่นล้านและบริษัทหลักทรัพย์จดทะเบียนหลายแห่ง ได้ประกาศแผนเพิ่มการถือครองและซื้อคืนอย่างหนาแน่น เพื่อแสดงความเชื่อมั่นอย่างแข็งขันต่อตลาดหุ้น A ด้วยการลงมือจริง China Guoxin Investment ภายใต้ China Guoxin ได้ใช้เงินกู้พิเศษเพื่อการซื้อคืนหุ้นและเพิ่มการถือครอง รวมถึงเงินทุนสนับสนุนรวมกว่า 5 หมื่นล้านหยวน และจะยังคงเพิ่มการถือครองหุ้นของรัฐวิสาหกิจกลางต่อไปในอนาคต China Chengtong และหน่วยงานในเครือได้ซื้อหุ้นของรัฐวิสาหกิจกลางและรัฐวิสาหกิจรวมเกือบ 1 หมื่นล้านหยวน และจะเพิ่มการถือครองหุ้นและ ETF ของรัฐวิสาหกิจกลาง รัฐวิสาหกิจ และบริษัทเทคโนโลยีอีกเป็นจำนวนมากในภายหลัง บริษัทไพรเวทอิควิตี้เชิงปริมาณขนาดหลายหมื่นล้านอย่าง Lingjun Investment และ Pingfanghe Investment ต่างประกาศใช้เงินทุนของตนเองจำนวน 200 ล้านหยวนและ 100 ล้านหยวนตามลำดับ เพื่อซื้อผลิตภัณฑ์ภายใต้การบริหารของตนเอง Guolian Minsheng และ Huaan Securities ต่างมีแผนจะซื้อคืนหุ้นมูลค่า 100 ถึง 200 ล้านหยวน นอกจากนี้ บริษัทจดทะเบียนกว่า 10 แห่ง เช่น Midea Group และ Olympic Circuit Technology ยังได้เปิดเผยแผนซื้อคืนหรือเพิ่มการถือครอง โดย Olympic Circuit Technology มีแผนจะซื้อคืนมูลค่า 200 ถึง 300 ล้านหยวน และ RemeGen มีแผนจะซื้อคืนมูลค่า 25 ถึง 50 ล้านหยวน

เมื่อค่ำวันที่ 19 กรกฎาคม บริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นจีนหลายแห่งประกาศแผนซื้อหุ้นคืนพร้อมกัน ครอบคลุมอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ ยา วัสดุใหม่ และอื่นๆ บริษัท Jinghua New Material วางแผนใช้เงินทุนของตนเองซื้อหุ้นคืน ด้วยวงเงินรวมไม่ต่ำกว่า 50 ล้านหยวน และไม่เกิน 100 ล้านหยวน ราคาซื้อคืนไม่เกิน 45.98 หยวนต่อหุ้น หุ้นที่ซื้อคืนจะนำไปใช้เพื่อขายหรือยกเลิก บริษัท Olympic Circuit วางแผนใช้เงินทุนของตนเองหรือเงินกู้ยืมจำนวน 200 ล้านถึง 300 ล้านหยวนซื้อหุ้นคืน ราคาซื้อคืนสูงสุด 55 หยวนต่อหุ้น เพื่อใช้ในโครงการถือหุ้นของพนักงานหรือการจูงใจด้วยหุ้น ระยะเวลาซื้อคืนไม่เกิน 6 เดือน บริษัท Rongchang Biological วางแผนซื้อหุ้นคืนด้วยวงเงิน 25 ล้านถึง 50 ล้านหยวน เพื่อใช้ในโครงการถือหุ้นของพนักงานหรือการจูงใจด้วยหุ้น ราคาซื้อคืนไม่เกิน 149 หยวนต่อหุ้น ระยะเวลาซื้อคืนไม่เกิน 12 เดือน บริษัท Jianlong Micro-Nano วางแผนใช้เงินทุนของตนเองหรือเงินกู้ยืมจำนวน 20 ล้านถึง 40 ล้านหยวนซื้อหุ้นคืน ราคาซื้อคืนไม่เกิน 40 หยวนต่อหุ้น เพื่อใช้ในโครงการถือหุ้นของพนักงานหรือการจูงใจด้วยหุ้นเช่นกัน ระยะเวลาซื้อคืนไม่เกิน 12 เดือน นายจาง หงเทา ประธานกรรมการบริษัท Huaan Securities เสนอให้บริษัทใช้เงินทุนของตนเองจำนวน 100 ล้านถึง 200 ล้านหยวนซื้อหุ้นคืน โดยอิงจากการรักษามูลค่าบริษัทและผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น มีแผนจะขายหุ้นที่ซื้อคืนด้วยวิธีการซื้อขายแบบประมูลรวมหลังจากประกาศผลการซื้อคืนและรายงานการเปลี่ยนแปลงหุ้นเป็นเวลา 12 เดือน หากไม่สามารถขายหมดภายในสามปีจะนำไปยกเลิก

ซานซี ซีเคียวริตี้ ได้รับหนังสือตอบรับโดยไม่คัดค้านจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ สำหรับการเพิ่มทุน 1 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกงให้แก่บริษัทย่อยในฮ่องกง ซานเจิ้ง อินเตอร์เนชั่นแนล กลายเป็นโบรกเกอร์จีนรายที่ 7 ที่เปิดเผยความคืบหน้าการเพิ่มทุนให้บริษัทย่อยในฮ่องกงนับตั้งแต่ปี 2026 โบรกเกอร์รายใหญ่ทุ่มทุนหนักยิ่งกว่า ซีไอทีไอซี ซีเคียวริตี้ มีแผนระดมทุน 16 พันล้านหยวนผ่านการออกหุ้น H เพื่อเก็บไว้ในต่างประเทศทั้งหมด กั๋วไท่ ไห่ทง ประกาศเพิ่มทุน 9 พันล้านหยวนให้แพลตฟอร์มโฮลดิ้งทางการเงินในฮ่องกง หัวไท่ ซีเคียวริตี้ และ กว่างฟา ซีเคียวริตี้ ก่อนหน้านี้เพิ่มทุนให้บริษัทย่อยในฮ่องกง 9 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง และ 6.101 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกงตามลำดับ สถาบันรายใหญ่ต่างทุ่มเงินระดับหมื่นล้านเพื่อเสริมฐานธุรกิจในต่างประเทศ โบรกเกอร์ขนาดกลางและเล็กก็เร่งตามติด แผนเพิ่มทุนบริษัทย่อยในฮ่องกงของ ตงอู๋ ซีเคียวริตี้ และ หัวอัน ซีเคียวริตี้ ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลตามลำดับ ด้วยวงเงิน 2 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง และ 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง บริษัทย่อยในฮ่องกงของ ฉางเฉิง ซีเคียวริตี้ ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจ 3 ประเภท บริษัทย่อยในฮ่องกงของ ตงเป่ย ซีเคียวริตี้ จดทะเบียนจัดตั้งแล้ว ซานเจิ้ง อินเตอร์เนชั่นแนล ภายใต้ ซานซี ซีเคียวริตี้ ได้สร้างสายธุรกิจหลักสามสาย ได้แก่ FICC วาณิชธนกิจข้ามพรมแดน และการจัดการสินทรัพย์เฉพาะทาง กำไรสุทธิปี 2025 เพิ่มขึ้น 239.36% เมื่อเทียบกับปีก่อน กลายเป็นกรณีตัวอย่างของโบรกเกอร์ขนาดกลางและเล็กที่ประสบความสำเร็จในรูปแบบธุรกิจต่างประเทศ ข้อมูลจากสมาคมหลักทรัพย์แห่งประเทศจีนระบุว่า ณ สิ้นปี 2025 โบรกเกอร์จีน 34 แห่งได้จัดตั้งบริษัทย่อยในต่างประเทศรวม 36 แห่ง สินทรัพย์รวมของแพลตฟอร์มต่างประเทศสูงถึง 1.94 ล้านล้านดอลลาร์ฮ่องกง เพิ่มขึ้นเกือบ 32% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้จากการดำเนินงานรวมทั้งปีอยู่ที่ 45.233 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 6.15% เมื่อเทียบกับปีก่อน สัดส่วนรายได้จากธุรกิจต่างประเทศของโบรกเกอร์รายใหญ่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สัดส่วนรายได้ต่างประเทศของ CICC สูงถึง 29.46% ซีไอทีไอซี ซีเคียวริตี้ เพิ่มขึ้นเป็น 20.73% กั๋วไท่ ไห่ทง กระโดดจาก 6.7% เป็น 15.2% รายงานวิจัยของ ตงอู๋ ซีเคียวริตี้ แสดงให้เห็นว่า ในปี 2025 ROE ของบริษัทย่อยในต่างประเทศของโบรกเกอร์รายใหญ่โดยทั่วไปสูงกว่าระดับโดยรวมของกลุ่ม โดย ROE ของบริษัทย่อยในต่างประเทศของ ซีไอทีไอซี ซีเคียวริตี้ สูงถึง 25.3% CICC อยู่ที่ 15.9% หัวไท่ กว่างฟา และ กั๋วไท่ ไห่ทง ก็สูงกว่า 12% เช่นกัน รายงานวิจัยของ McKinsey ชี้ว่า การเร่งกระบวนการโลกาภิวัตน์ของบริษัทจีน ความต้องการจัดสรรสินทรัพย์ทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นของประชาชนและสถาบัน และโอกาสในการปรับโครงสร้างราคาสินทรัพย์จีนในตลาดโลก เป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่ทำให้โบรกเกอร์เพิ่มการลงทุนในต่างประเทศ ทีมธุรกิจการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารของ ตงอู๋ ซีเคียวริตี้ มองว่า ปัจจุบันการก้าวสู่สากลของโบรกเกอร์จีนยังอยู่ในระยะเริ่มต้น ในอนาคตธุรกิจต่างประเทศมีแนวโน้มยกระดับจากส่วนเสริมเล็กน้อยเป็นขั้วการเติบโตหลัก ลู่ ห่าว นักวิเคราะห์ร่วมหัวหน้าสายธุรกิจการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารของ ซีไอทีไอซี ซีเคียวริตี้ กล่าวว่า ด้วยขอบเขตตลาดโลกที่กว้างขึ้นและระดับผลตอบแทนสินทรัพย์ที่สูงขึ้น ผลกระตุ้นของธุรกิจต่างประเทศต่อกำไรโดยรวมของกลุ่มโบรกเกอร์จะปลดปล่อยอย่างต่อเนื่อง โป๋ เสี่ยวซวี่ นักวิเคราะห์การเงินที่ไม่ใช่ธนาคารของ จงหาง ซีเคียวริตี้ เสริมว่า การวางธุรกิจระหว่างประเทศสามารถกระจายความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดเดียวได้อย่างมีประสิทธิภาพ และปรับโครงสร้างรายได้ให้เหมาะสม

ณ วันที่ 15 กรกฎาคม นับตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นมา บริษัทหลักทรัพย์ 73 แห่งในจีนมีการออกพันธบัตรในประเทศรวมกันเกิน 1.35 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้นกว่า 96% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ล่าสุด บริษัทหลักทรัพย์จดทะเบียนหลายแห่ง อาทิ China Merchants Securities, GF Securities, Guolian Minsheng, Soochow Securities และ Zhongtai Securities ต่างได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ให้ออกหุ้นกู้มูลค่าสูงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ Shenwan Hongyuan ได้รับการอนุมัติให้จดทะเบียนหุ้นกู้ด้อยสิทธิชนิดถาวรในเดือนกรกฎาคม ท่ามกลางสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำ ความกระตือรือร้นในการจองซื้อพันธบัตรของบริษัทหลักทรัพย์พุ่งสูงขึ้น ยกตัวอย่าง China Galaxy Securities หุ้นกู้ชุดที่ 5 ประเภทที่หนึ่งมีอัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว 1.60% และอัตราการจองซื้อ 3.8722 เท่า ส่วนประเภทที่สองมีอัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว 1.67% และอัตราการจองซื้อ 3.165 เท่า ในขณะเดียวกัน อันดับความน่าเชื่อถือของพันธบัตรของบริษัทหลักทรัพย์หลายแห่ง อาทิ Northeast Securities, Great Wall Securities, Huaan Securities และ Zheshang Securities ได้รับการปรับเพิ่มจาก AA+ เป็น AAA และ Fitch ยังปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกหุ้นกู้ระยะยาวของ CICC และ CICC International จาก BBB+ เป็น A- นักวิเคราะห์ชี้ว่า การเพิ่มขึ้นอย่างมากของการออกพันธบัตรในรอบนี้ไม่ใช่เพียงการเสริมเงินทุน แต่ยังเป็นการสนับสนุนเงินทุนเชิงกลยุทธ์ภายใต้กระแสการควบรวมกิจการ โดยสถาบันชั้นนำใช้การระดมทุนผ่านพันธบัตรเพื่อเตรียมเงินทุนสำหรับการควบรวมกิจการล่วงหน้า ก่อให้เกิดห่วงโซ่แห่งการบูรณาการ การออกพันธบัตร และการขยายตัวต่อไป ในขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ขนาดกลางและเล็กต้องเผชิญแรงกดดันจากการระดมทุนที่ยากขึ้น

จนถึงวันที่ 15 กรกฎาคม มีโบรกเกอร์จดทะเบียน 21 แห่งที่ประกาศคาดการณ์ผลประกอบการครึ่งปีแรกของปี 2026 โดย 20 แห่งคาดการณ์ในเชิงบวก ซีไอซีซีคาดการณ์กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่อย่างน้อยประมาณ 2.3343 หมื่นล้านหยวน ยังคงนำหน้าโบรกเกอร์จดทะเบียนรายอื่น กั๋วไท่ไห่ทงตามมาติดๆ โดยคาดการณ์กำไรสุทธิระหว่าง 2.0003 หมื่นล้านหยวนถึง 2.0511 หมื่นล้านหยวน หัวไท่ซิเคียวริตี้ กว่างฟาซิเคียวริตี้ และไชน่าเมอร์แชนท์สซิเคียวริตี้ คาดการณ์กำไรสุทธิขั้นต่ำเกินหนึ่งหมื่นล้านหยวน โดยอยู่ที่ประมาณ 1.1324 หมื่นล้านหยวน 1.1 หมื่นล้านหยวน และ 1 หมื่นล้านหยวนตามลำดับ ในด้านอัตราการเติบโต เทียนเฟิงซิเคียวริตี้คาดการณ์กำไรสุทธิเติบโตขึ้นร้อยละ 429.03 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขึ้นเป็นอันดับหนึ่งในบรรดาโบรกเกอร์ที่เปิดเผยคาดการณ์แล้ว นอกจากนี้ เซียงไฉ่กู่เฟิ่น หัวชวงหยุนซิ่น จงไท่ซิเคียวริตี้ และหัวอันซิเคียวริตี้ คาดการณ์กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ภาพรวมอุตสาหกรรมปรับตัวดีขึ้น มูลค่าการซื้อขายหุ้นเอในครึ่งปีแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้นร้อยละ 95 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้จากธุรกิจนายหน้าและธุรกิจค้าหลักทรัพย์ของตนเองคาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ