AerSale Corp

โบอิ้งรายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 24.56 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% จากปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ 1.7% แม้กำไรต่อหุ้นจะต่ำกว่าประมาณการอย่างมีนัยสำคัญ ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้น 7.2% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการ และปัจจุบันซื้อขายที่ 226.65 ดอลลาร์ ในบรรดาหุ้นกลุ่มการบินและอวกาศ 14 ตัวที่ติดตาม รายได้ไตรมาสสองสูงกว่าฉันทามติเฉลี่ย 1.7% และคำแนะนำรายได้ไตรมาสถัดไปสูงกว่าคาดการณ์ 5.5% แอสโทรนิกส์รายงานผลประกอบการแข็งแกร่งที่สุด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 27% และราคาหุ้นปรับขึ้น 23.8% ขณะที่แอร์เซลอ่อนแอที่สุด โดยรายได้ลดลง 33.9% และราคาหุ้นลดลง 6.3%

Rocket Lab รายงานรายได้ไตรมาสที่สองที่ 234.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 62% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 0.9% บริษัทยังมีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาดการณ์ และให้คำแนะนำ EBITDA สำหรับไตรมาสถัดไปสูงกว่าฉันทามติ ซึ่งเป็นการปรับเพิ่มคำแนะนำสูงสุดในบรรดาหุ้นการบินและอวกาศ 14 ตัวที่ติดตาม Astronics มีผลประกอบการไตรมาสที่ดีที่สุดด้วยรายได้ 260 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 27% และสูงกว่าคาดการณ์ 6% ขณะที่ AerSale อ่อนแอที่สุด โดยรายได้ลดลง 33.9% เหลือ 70.93 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าคาดการณ์ 12.7% รายได้ของ TransDigm เพิ่มขึ้น 22.5% เป็น 2.74 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้ของ Redwire พุ่งขึ้น 89.6% เป็น 117.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการเติบโตเร็วที่สุดในกลุ่ม

เคอร์ทิส-ไรท์ รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 924 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน ตรงตามคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แต่กำไรต่อหุ้นออกมาดีกว่าคาด หุ้นร่วงลง 8% หลังประกาศผลประกอบการ และซื้อขายอยู่ที่ 688.63 ดอลลาร์ ในบรรดาหุ้นกลุ่มการบินและอวกาศ 14 ตัวที่ติดตาม กลุ่มนี้ทำรายได้สูงกว่าคาดการณ์รวม 1.7% และให้แนวโน้มไตรมาสหน้าสูงกว่าคาด 5.5% แอสโทรนิกส์เป็นหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 27% แตะ 260 ล้านดอลลาร์ และราคาหุ้นบวก 24.6% ขณะที่แอร์เซลอ่อนแอที่สุด รายได้ลดลง 33.9% เหลือ 70.93 ล้านดอลลาร์ และราคาหุ้นลดลง 9.2%

แอร์เซลรายงานผลประกอบการไตรมาสสองต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้มาก โดยมีรายได้ 70.93 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ 81.24 ล้านดอลลาร์ และขาดทุนตามหลักการบัญชีจีแอป 0.12 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับกำไรที่คาดไว้ 0.04 ดอลลาร์ต่อหุ้น ผู้บริหารระบุว่าสาเหตุหลักมาจากจังหวะการขายอุปกรณ์อากาศยานที่ไม่มีรายการปิดดีลในไตรมาสนี้ และต้นทุนเร่งเครื่องในโรงซ่อมบำรุง ซ่อมแซม และยกเครื่องแห่งใหม่ นิโคลัส ฟินาซโซ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าช่วงเวลานี้เป็นการปรับปรุงแบบค่อยเป็นค่อยไปในหน่วยธุรกิจส่วนใหญ่ แต่ยอมรับว่าการลงทุนในขีดความสามารถใหม่และการแบกรับแรงงานส่วนเกินกดดันอัตรากำไร ระหว่างการประชุมรายงานผล นักวิเคราะห์ซักถามรายละเอียดเรื่องอัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงซ่อมบำรุง โดยมาร์ติน การ์เมนเดีย ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ระบุว่าโรงงานที่กู๊ดเยียร์ใช้กำลังการผลิตไม่ถึง 20 เปอร์เซ็นต์ แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อการจัดเก็บอากาศยานเปลี่ยนเป็นความต้องการซ่อมบำรุง ฟินาซโซยังกล่าวว่าดีลขายอุปกรณ์อากาศยานที่ล่าช้าหลายรายการคาดว่าจะปิดได้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และเครื่องบินส่วนใหญ่ที่เคยเป็นของสปิริตแอร์ไลน์ที่กู๊ดเยียร์จะต้องซ่อมใหญ่ก่อนกลับมาให้บริการ ซึ่งจะสร้างงานซ่อมบำรุงต่อเนื่อง

หุ้นกลุ่มการบินและอวกาศ 15 ตัวที่ติดตามโดยสำนักข่าวนี้รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งมาก โดยรายได้รวมสูงกว่าประมาณการ consensus ของนักวิเคราะห์ 1.9% และแนวโน้มรายได้ไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดไว้ 5.6% โบอิ้ง หนึ่งในบริษัทที่ผูกขาดตลาดเครื่องบินพาณิชย์ร่วมกับอีกบริษัทหนึ่ง รายงานรายได้ 22.22 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 2.9% พร้อมทั้งกำไรต่อหุ้นที่สูงกว่าคาด ร็อคเก็ต แล็บ มีการปรับเพิ่มแนวโน้มสูงสุดและเติบโตของรายได้เร็วที่สุดในกลุ่ม โดยมีรายได้ 200.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 63.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 4.9% ไฮโค ทำผลงานเหนือกว่าประมาณการนักวิเคราะห์มากที่สุดในกลุ่ม โดยรายงานรายได้ 1.38 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 9.9% เรดไวร์ และแอร์เซล เป็นบริษัทที่ทำผลงานอ่อนแอที่สุด โดยเรดไวร์มีรายได้ต่ำกว่าประมาณการ 7.4% และแอร์เซลต่ำกว่าประมาณการ 18.9% ซึ่งเป็นผลงานที่แย่ที่สุดเมื่อเทียบกับประมาณการนักวิเคราะห์ในกลุ่ม

StockStory ระบุว่า DXP และ Champion Homes เป็นหุ้นอุตสาหกรรมในดัชนี Russell 2000 ที่มีศักยภาพการเติบโตสูง ขณะที่แนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง AerSale โดย DXP มีรายได้เติบโตเฉลี่ยต่อปี 16.8% ในช่วงห้าปี และเพิ่มกำไรต่อหุ้นเฉลี่ย 18.3% ต่อปีผ่านการซื้อหุ้นคืน ส่วน Champion Homes มีรายได้เติบโตเฉลี่ยต่อปี 14.7% ในช่วงสองปี และกำไรต่อหุ้นเติบโตเฉลี่ย 20.4% ต่อปีในช่วงห้าปี โดยได้แรงหนุนจากการซื้อหุ้นคืนและผลตอบแทนจากเงินทุนที่สูง ขณะที่ AerSale เผชิญยอดขายทรงตัว อัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระลดลง 36.5 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี และผลตอบแทนจากเงินทุนที่ลดลง

หุ้นกลุ่มการบินและอวกาศและกลาโหมส่งมอบผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งมาก โดยรายได้รวมสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ 2.8% และแนวโน้มรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 3.6% Axon รายงานรายได้ 807.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 33.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 3.7% ขณะที่ Rocket Lab มีรายได้ 200.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 63.5% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 4.9% และมีการปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้สูงที่สุดในกลุ่ม AerSale เป็นบริษัทที่ทำผลงานได้อ่อนแอที่สุด โดยมีรายได้ 70.61 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการ 18.9% Ducommun และ Howmet ก็รายงานรายได้สูงกว่าคาดเช่นกัน โดยมีรายได้ 209 ล้านดอลลาร์ และ 2.31 พันล้านดอลลาร์ ตามลำดับ ราคาหุ้นของกลุ่มโดยรวมทรงตัว โดยปรับขึ้นเฉลี่ย 3.5% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

StockStory ระบุว่า Expedia, AerSale และ RPC เป็นสามบริษัทที่ทำกำไรได้แต่มีปัจจัยพื้นฐานที่น่ากังขา ยอดขายต่อปีของ Expedia เติบโตเพียงร้อยละ 7.9 ในช่วงสามปี ซึ่งตามหลังคู่แข่ง และการมุ่งเน้นที่ยอดจองมากกว่าการสร้างรายได้ทำให้เกิดข้อกังวล AerSale มียอดขายทรงตัวและอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระลดลงถึง 36.5 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี โดยผลตอบแทนจากเงินทุนก็ลดลงเช่นกัน อัตรากำไรขั้นต้นของ RPC ที่ร้อยละ 28.1 ตามหลังคู่แข่ง และบริษัทยังขาดกระแสเงินสดอิสระสำหรับการลงทุนซ้ำหรือคืนผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น

หุ้นกลุ่มอากาศยานส่งมอบผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งมาก โดยบริษัท 16 แห่งที่สต็อกสตอรีติดตามมีรายได้สูงกว่าประมาณการเฉลี่ยร้อยละ 2.1 และให้คำแนะนำไตรมาสถัดไปสูงกว่าฉันทามติร้อยละ 5.6 มู๊กรายงานรายได้ 969.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 6.1 จากปีก่อน และสูงกว่าที่คาดไว้ร้อยละ 5.7 ขณะที่ร็อคเก็ตแล็บมีรายได้เติบโตเร็วที่สุดในกลุ่มที่ร้อยละ 63.5 แตะ 200.3 ล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคำแนะนำมากที่สุด ไฮโคทำรายได้สูงกว่าประมาณการนักวิเคราะห์มากที่สุด ด้วยรายได้ 1.38 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 25.3 และเหนือกว่าคาดการณ์ร้อยละ 9.9 แอร์เซลเป็นหุ้นที่อ่อนแอที่สุด โดยรายได้พลาดเป้าไปร้อยละ 18.9 ที่ 70.61 ล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นของทั้งกลุ่มปรับขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 17.1 นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

StockStory ระบุว่าพรีมอริสเป็นหุ้นขนาดเล็กที่น่าจับตามอง ขณะที่ชี้ถึงอุปสรรคของแซลลีบิวตี้และแอโรเซล พรีมอริสมีมูลค่าตลาด 5.13 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มีการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อปี 16% ในช่วงห้าปี และกำไรต่อหุ้นเติบโตเฉลี่ย 29.1% ต่อปีในช่วงสองปี โดยได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของยอดงานในมือเฉลี่ย 86.5% ด้านแซลลีบิวตี้มีมูลค่าตลาด 1.29 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เผชิญยอดขายสาขาเดิมที่ทรงตัวและไม่มีการขยายสาขาใหม่ ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 6.5 เท่า ส่วนแอโรเซลมีมูลค่าตลาด 294.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ยอดขายทรงตัวและอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระลดลง 36.5 จุดเปอร์เซ็นต์ ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายย้อนหลัง 0.9 เท่า