Canadian Natural Resources Ltd

บริษัทแคนาเดียนเนเชอรัลรีซอร์สเซสลิมิเต็ดปรับเพิ่มแนวโน้มการผลิตปี 2026 เป็นครั้งที่สองในปีนี้ ขณะที่คงงบลงทุนดำเนินงานไว้ที่ 5.99 พันล้านดอลลาร์แคนาดา บริษัทคาดว่าการผลิตปี 2026 จะอยู่ที่ 1,637,000 ถึง 1,682,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน เพิ่มขึ้นจากกรอบเดิมที่ 1,615,000 ถึง 1,665,000 บาร์เรล โดยค่ากลางเพิ่มขึ้น 20,000 บาร์เรลต่อวัน แม้จะรวมแผนซ่อมบำรุงไว้แล้วก็ตาม เป้าหมายที่สูงขึ้นสะท้อนถึงการเข้าซื้อกิจการพีซริเวอร์และผลการขุดเจาะหลุมแบบดั้งเดิมที่แข็งแกร่ง หลังการผลิตรายไตรมาสที่สองของบริษัททำสถิติสูงสุดที่ประมาณ 1,677,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน เพิ่มขึ้นร้อยละ 18 จากปีก่อน งบลงทุนดำเนินงานยังคงอยู่ที่ 5.99 พันล้านดอลลาร์แคนาดา แบ่งเป็น 3.16 พันล้านดอลลาร์แคนาดาสำหรับการสำรวจและผลิตแบบดั้งเดิม และ 2.83 พันล้านดอลลาร์แคนาดาสำหรับการทำเหมืองทรายน้ำมันและกระบวนการยกระดับคุณภาพด้วยความร้อน ขณะที่คาดการณ์การเข้าซื้อสุทธิเพิ่มขึ้นจาก 765 ล้านดอลลาร์แคนาดาเป็น 1,526 ล้านดอลลาร์แคนาดา ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นของรายจ่ายลงทุนรวม 761 ล้านดอลลาร์แคนาดา ซีเอ็นคิวจ่ายเงินประมาณ 761 ล้านดอลลาร์แคนาดาสำหรับสินทรัพย์พีซริเวอร์เพิ่มเติมที่อยู่ติดกับพื้นที่ดำเนินงานเดิม และผู้บริหารตั้งเป้าลดต้นทุนดำเนินงานลงร้อยละ 10 หรือมากกว่าในพื้นที่ชาร์ลีเลกผ่านการประหยัดจากขนาดและความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐาน แนวโน้มการผลิตน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติเหลวจากธุรกิจสำรวจและผลิตแบบดั้งเดิมปรับเพิ่มเป็น 352,000 ถึง 360,000 บาร์เรลต่อวัน จากเดิม 336,000 ถึง 346,000 บาร์เรล และแนวโน้มก๊าซธรรมชาติปรับเพิ่มเป็น 2,595 ถึง 2,635 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน จากเดิม 2,560 ถึง 2,615 ล้านลูกบาศก์ฟุต แผนหยุดซ่อมบำรุงโรงงานฮอไรซันเป็นเวลา 35 วันมีกำหนดเริ่มวันที่ 8 กันยายน และคาดว่าจะลดการผลิตเฉลี่ยรายปีลงประมาณ 29,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งผลกระทบดังกล่าวรวมอยู่ในแนวโน้มปี 2026 แล้ว

Canadian Natural Resources รายงานผลประกอบการไตรมาสสองปี 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และปรับเพิ่มคาดการณ์การผลิต รายได้แตะ 14,741 ล้านดอลลาร์แคนาดา และกำไรสุทธิอยู่ที่ 4,503 ล้านดอลลาร์แคนาดา คณะกรรมการยืนยันการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.625 ดอลลาร์แคนาดาต่อหุ้น นับเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นปีที่ 26 และบริษัทได้ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 2,207 ล้านดอลลาร์แคนาดาในรอบล่าสุด ฝ่ายบริหารส่งสัญญาณว่าอาจทบทวนโครงการขยายกำลังการผลิตทรายน้ำมันมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ หลังจากลงนามบันทึกความเข้าใจด้านนโยบายฉบับใหม่กับรัฐบาลและพันธมิตรในอุตสาหกรรม

หุ้นแคนาดามีแนวโน้มเปิดตลาดในแดนบวกในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแกร่งทั้งในประเทศและสหรัฐฯ รวมถึงราคาโลหะมีค่าที่ปรับตัวขึ้น สถิติแคนาดารายงานว่าการจ้างงานเพิ่มขึ้น 75,100 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ร้อยละ 6.4 จากร้อยละ 6.5 ทางด้านสหรัฐฯ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรลดลงอย่างไม่คาดคิด 23,000 ตำแหน่ง แต่อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ร้อยละ 4.1 จากร้อยละ 4.2 บริษัท Canadian Natural Resources รายงานกำไรสุทธิไตรมาสสองที่ 4.503 พันล้านดอลลาร์แคนาดา หรือ 2.15 ดอลลาร์แคนาดาต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจาก 2.459 พันล้านดอลลาร์แคนาดาในปีก่อนหน้า ขณะที่ Lundin Gold รายงานกำไรสุทธิ 219.87 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 0.91 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เทียบกับ 196.73 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สัญญาทองคำล่วงหน้าพุ่งขึ้น 73.30 ดอลลาร์สหรัฐ มาอยู่ที่ 4,372.90 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และสัญญาเงินล่วงหน้าเพิ่มขึ้น 2.749 ดอลลาร์สหรัฐ มาอยู่ที่ 64.355 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แม้ว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวลงท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้งหลังกลุ่มฮูตีโจมตีซาอุดีอาระเบีย

บริษัทสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซของแคนาดากำลังได้รับประโยชน์จากการเข้าถึงตลาดที่ดีขึ้น โดยการขยายท่อส่งและเส้นทางส่งออกที่กว้างขึ้นช่วยลดส่วนลดราคาน้ำมันดิบของแคนาดาและสนับสนุนกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งขึ้น กลุ่มอุตสาหกรรมแซคส์ ออยล์ แอนด์ แก๊ส แคนาเดียน อีแอนด์พี ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 8 ตัว อยู่ในอันดับ 24% แรกของ 246 กลุ่มอุตสาหกรรมแซคส์ และประมาณการกำไรรวมปี 2026 พุ่งขึ้นเกือบ 117.4% ในช่วงปีที่ผ่านมา กลุ่มอุตสาหกรรมนี้ให้ผลตอบแทน 26.7% ในรอบปีที่ผ่านมา ดีกว่ากำไร 23.2% ของภาคพลังงานโดยรวม และเกือบเทียบเท่าการเพิ่มขึ้น 23.9% ของดัชนีเอสแอนด์พี 500 หุ้นสามตัวที่ถูกกล่าวถึง ได้แก่ แคนาเดียน เนเชอรัล รีซอร์สเซส, เบย์เท็กซ์ เอ็นเนอร์จี และแกรน เทียร์รา เอ็นเนอร์จี ซึ่งทั้งหมดมีอันดับแซคส์ที่ 3 แคนาเดียน เนเชอรัล รีซอร์สเซส มีประมาณการกำไรปี 2026 เพิ่มขึ้น 49.3% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา และหุ้นปรับตัวขึ้น 20.8% ในรอบปีที่ผ่านมา ประมาณการกำไรปี 2026 ของเบย์เท็กซ์ เอ็นเนอร์จี เพิ่มขึ้น 21.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน โดยหุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 114% ในหนึ่งปี ขณะที่หุ้นของแกรน เทียร์รา เอ็นเนอร์จี ปรับขึ้น 21% และกำไรต่อหุ้นปี 2026 คาดว่าจะเติบโต 18.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

Canadian Natural Resources Limited เสนออัตราผลตอบแทนเงินปันผลต่อปีที่ 4.45% และเพิ่มเงินปันผลต่อเนื่องมา 26 ปี ด้วยอัตราการเติบโตเฉลี่ยสะสมต่อปีที่ 20% Scotiabank เริ่มบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน ด้วยคำแนะนำ Sector Perform และราคาเป้าหมาย 72 ดอลลาร์แคนาดา ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้นกว่า 28% บริษัทลดหนี้สินสุทธิลงต่ำกว่า 16 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก และซื้อหุ้นคืนมูลค่า 309 ล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน 2026 โดยขณะนี้ตั้งเป้าหมายหนี้สินสุทธิที่ 13 พันล้านดอลลาร์ หลังจากนั้นจะคืนกระแสเงินสดอิสระทั้งหมดให้แก่ผู้ถือหุ้น

หุ้นของ Canadian Natural Resources ปรับตัวขึ้น 25.7% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนของภาคพลังงานและน้ำมันโดยรวมที่ 24.6% เล็กน้อย ขณะที่ประมาณการกำไรของนักวิเคราะห์ถูกปรับเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา ประมาณการกำไรต่อหุ้นถูกปรับเพิ่มขึ้น 49.29% สำหรับปี 2026 และ 23.05% สำหรับปี 2027 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในศักยภาพกำไรในอนาคตของบริษัท บริษัทได้รับประโยชน์จากต้นทุนการดำเนินงานที่ต่ำเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม โดยต้นทุนการทำเหมืองและปรับปรุงทรายน้ำมันอยู่ที่เพียง 23.73 ดอลลาร์แคนาดาต่อบาร์เรลในไตรมาสแรก และการผลิตในอเมริกาเหนือที่ทำสถิติสูงสุดเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็นประมาณ 1.64 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน อย่างไรก็ตาม กำไรยังคงอ่อนไหวสูงต่อความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และการใช้จ่ายเงินทุนจำนวนมาก รวมถึงการหยุดซ่อมบำรุงตามระยะเวลาและการหยุดชะงักของอุปทานก๊าซธรรมชาติจากบุคคลภายนอก อาจกดดันกระแสเงินสดอิสระและการผลิตในระยะใกล้ เมื่อพิจารณาจากจุดแข็งและความเสี่ยงที่ผสมผสานกันนี้ หุ้นดังกล่าวปัจจุบันมีอันดับ Zacks อยู่ที่ 3 หรือ ถือ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนควรรอจุดเข้าซื้อที่เหมาะสมกว่า