Charles River Laboratories

ชาร์ลส์ ริเวอร์ แลบบอราทอรีส์ อินเตอร์เนชันแนล และ เมดิเจน วัคซีน ไบโอโลจิกส์ คอร์ป ประกาศความร่วมมือเพื่อตรวจสอบลักษณะและรับรองคลังไวรัสต้นแบบสำหรับวัคซีนเอนเทอโรไวรัสหลายสายพันธุ์รุ่นถัดไปของเมดิเจน ชาร์ลส์ ริเวอร์ จะให้การสนับสนุนด้านการวิเคราะห์ขั้นสูง รวมถึงการหาลำดับพันธุกรรมยุคใหม่ สำหรับกิจกรรมสำคัญด้านเคมี การผลิต และการควบคุม ความร่วมมือนี้ตอกย้ำบทบาทของชาร์ลส์ ริเวอร์ ในฐานะพันธมิตรเฉพาะทางสำหรับการทดสอบชีววัตถุที่ซับซ้อนและความพร้อมด้านกฎระเบียบ ซึ่งอาจช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของบริษัทในโครงการวัคซีนและโรคติดเชื้อที่มีมูลค่าสูง ความร่วมมือนี้สอดคล้องกับแนวโน้มเดิมในการขยายขีดความสามารถด้านชีววัตถุและงานโรคติดเชื้อ มากกว่าจะเป็นการปรับมุมมองใหม่ด้วยตัวเอง

หุ้นของชาร์ลส์ ริเวอร์ แลบบอราทอรีส์ อินเตอร์เนชันแนล ปรับตัวขึ้น 33.3% ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนจากกำไรไตรมาสสองที่ออกมาดีกว่าคาดและบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นแบบนอน-จีเอเอพีที่ 3.02 ดอลลาร์ ลดลง 3.2% จากปีก่อน แต่สูงกว่าคาดการณ์ของแซ็กส์ คอนเซนซัส เอสติเมต 17.6% ขณะที่รายได้ 1 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 2.7% แต่สูงกว่าคาดการณ์ 3% ผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นแบบนอน-จีเอเอพีทั้งปีเป็น 11.15 ถึง 11.45 ดอลลาร์ จากเดิม 10.80 ถึง 11.30 ดอลลาร์ รายได้ออร์แกนิกของกลุ่มดิสคัฟเวอรี แอนด์ เซฟตี้ แอสเซสเมนต์ เพิ่มขึ้น 0.2% นับเป็นการเติบโตออร์แกนิกครั้งแรกของกลุ่มนับตั้งแต่ไตรมาสสามของปี 2023 โดยยอดจองสุทธิเพิ่มขึ้น 12.6% จากไตรมาสก่อน มาอยู่ที่ 701 ล้านดอลลาร์ และยอดงานค้างส่งมอบอยู่ที่ 1.97 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม รายได้ออร์แกนิกของกลุ่มรีเสิร์ช โมเดลส์ แอนด์ เซอร์วิสเซส ลดลง 1.4% และหุ้นซื้อขายที่ระดับ 24.06 เท่าของกำไรล่วงหน้า เทียบกับค่ามัธยฐานห้าปีที่ 18.44 เท่า ทำให้มีช่องว่างสำหรับความผิดพลาดในการดำเนินงานน้อยลง

ชาร์ลส์ ริเวอร์ แลบบอราทอรีส์ รายงานผลประกอบการไตรมาสสองออกมาสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับฐานทั้งปีขึ้นเป็น 11.30 ดอลลาร์สหรัฐที่จุดกึ่งกลาง เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.3 รายได้อยู่ที่ 1.00 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 979.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าคาดร้อยละ 2.5 แม้จะลดลงร้อยละ 2.7 เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับฐานที่ 3.02 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.74 ดอลลาร์สหรัฐ ถึงร้อยละ 10.3 ผู้บริหารชี้ว่าอุปสงค์จากธุรกิจชีวเภสัชภัณฑ์กำลังฟื้นตัว โดยกลุ่มธุรกิจดิสคัฟเวอรีแอนด์เซฟตี้แอสเซสเมนต์มีอัตราส่วนยอดจองต่อยอดขายสุทธิสูงสุดในรอบสี่ปี และมีการเติบโตของรายได้ออร์แกนิกเป็นบวกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 นางเบอร์กิต เกิร์ชิก ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่าการทรงตัวดังกล่าวเป็นผลมาจากกิจกรรมการยื่นข้อเสนอที่เพิ่มขึ้น และเงินทุนที่ดีขึ้นสำหรับลูกค้ากลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพขนาดเล็กและขนาดกลาง พร้อมระบุว่าการใช้จ่ายของภาคการศึกษาและภาครัฐในอเมริกาเหนือยังคงซบเซา การขายธุรกิจที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักออกไปส่งผลดีต่ออัตรากำไรจากการดำเนินงานทันที โดยช่วยให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 11.9 จากร้อยละ 9.7 ในปีก่อน

ชาร์ลส์ ริเวอร์ แลบบอราทอรีส์ ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการเต็มปี 2026 หลังจากผลประกอบการไตรมาสสองออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้า โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ด้านชีวเภสัชภัณฑ์ที่ฟื้นตัว และการฟื้นตัวของกลุ่มธุรกิจดิสคัฟเวอรี แอนด์ เซฟตี้ แอสเซสเมนต์ บริษัทรายงานการเติบโตของรายได้ออร์แกนิกที่ร้อยละ 0.1 สำหรับไตรมาสนี้ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นแบบออร์แกนิกครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาสสามของปี 2023 และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-จีเอเอพีที่ 3.02 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 47 เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ยอดจองสุทธิของกลุ่มธุรกิจดิสคัฟเวอรี แอนด์ เซฟตี้ แอสเซสเมนต์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 12.6 เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แตะ 701 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้อัตราส่วนบุ๊กทูบิลสุทธิอยู่ที่ 1.19 เท่า ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่ปี ชาร์ลส์ ริเวอร์ แลบบอราทอรีส์ คาดการณ์การเติบโตของรายได้ออร์แกนิกเต็มปีอยู่ที่ทรงตัวถึงร้อยละ 1 เพิ่มขึ้นจากคาดการณ์เดิมที่คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยในระดับเลขหลักเดียว และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นแบบนอน-จีเอเอพีเป็นช่วง 11.15 ถึง 11.45 ดอลลาร์สหรัฐ บริษัทยังกล่าวถึงความร่วมมือกับแพลตฟอร์มทูนแล็บของอีไล ลิลลี และการขยายกำลังการผลิตด้านชีววิเคราะห์ในสกอตแลนด์ว่าเป็นจุดเด่นเชิงกลยุทธ์

ตลาดบริการทดสอบด้วยเซลล์สำหรับการใช้งานระดับพรีคลินิกทั่วโลก มีมูลค่าประมาณ 4.47 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 และคาดการณ์ว่าจะเติบโตเป็น 12.93 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2035 ตามรายงานใหม่จาก ResearchAndMarkets.com ตลาดนี้มีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 12.3% จากปี 2020 และคาดว่าจะขยายตัวที่ 11.5% ไปจนถึงปี 2030 ก่อนจะถึงตัวเลขในปี 2035 การทดสอบความเป็นพิษต่อเซลล์เป็นกลุ่มที่ใหญ่ที่สุดในปี 2025 คิดเป็น 30.8% ของตลาด ในขณะที่การทดสอบลักษณะทางฟีโนไทป์และสัณฐานวิทยาคาดว่าจะเป็นหมวดหมู่ที่เติบโตเร็วที่สุดจนถึงปี 2030 อเมริกาเหนือมีส่วนแบ่งรายได้สูงสุดที่ 40.1% ในปี 2025 แต่ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกคาดว่าจะเป็นภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุดด้วยอัตราเติบโตต่อปีแบบทบต้น 15.2% จนถึงปี 2030 บริษัทชั้นนำที่ถูกกล่าวถึงได้แก่ Charles River Laboratories, Labcorp Drug Development, Eurofins Scientific และ Evotec โดย 10 อันดับแรกของคู่แข่งถือครองส่วนแบ่งตลาด 19.17% ในปี 2024

ชาร์ลส์ ริเวอร์ แลบบอราทอรีส์ ประกาศความร่วมมือกับ อโรเวลลา เทอราพิวติกส์ เพื่อให้บริการการตรวจวิเคราะห์ลำดับพันธุกรรมยุคใหม่ หรือ เอ็นจีเอส ตามมาตรฐานการผลิตที่ดี สำหรับการระบุลักษณะเฉพาะของเซลล์ ซึ่งจะสนับสนุนแพลตฟอร์มการบำบัดด้วยเซลล์ทีเอ็นเคแบบไม่แปรผันของอโรเวลลาสำหรับโรคมะเร็ง องค์การอาหารและยาสหรัฐฯ ได้อนุมัติการใช้เอ็นจีเอสสำหรับการทดสอบความปลอดภัยด้านไวรัสของธนาคารเซลล์สองแห่งที่ผลิตสารรีเอเจนต์สำหรับ ALA-101 ซึ่งเป็นตัวยาหลักของอโรเวลลา โดยเป็นเซลล์บำบัดแบบ CAR-iNKT ที่มุ่งเป้าไปที่มะเร็งต่อมน้ำเหลืองและมะเร็งเม็ดเลือดขาวชนิดบีเซลล์ที่มีซีดี19 เป็นบวก ชาร์ลส์ ริเวอร์ จะดำเนินการทดสอบการปล่อยผ่านด้านความปลอดภัยจากไวรัสในชุดการผลิตทางคลินิกของ ALA-101 ด้วย ความร่วมมือนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของชาร์ลส์ ริเวอร์ ในการกระชับความสัมพันธ์กับลูกค้าและเร่งการพัฒนาโดยใช้วิธีการทางเลือก และเกิดขึ้นภายหลังการเข้าซื้อกิจการ Pathoquest เมื่อเร็วๆ นี้ เพื่อเสริมสร้างขีดความสามารถด้านเอ็นจีเอส

มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับเพิ่มน้ำหนักหุ้น Charles River Laboratories International จาก Equalweight เป็น Overweight และเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 185 ดอลลาร์ เป็น 220 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของเงินทุนในภาคชีวเภสัชภัณฑ์ที่กำลังส่งผลให้เกิดข้อเสนอและการจองงาน บริษัทคาดว่าบริษัทจะได้รับประโยชน์จากความสามารถชั้นนำด้านพรีคลินิก และมองว่าการเข้าซื้อกิจการและการขายกิจการล่าสุดมีความเสี่ยงด้านบวกต่อประมาณการของตลาด มอร์แกน สแตนลีย์ ยังปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2027 ขึ้นเล็กน้อยในระดับเลขหลักเดียว โดยคาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในการทดสอบความปลอดภัย นอกจากนี้ ซีแอลเอสเอ ปรับเพิ่มน้ำหนักหุ้นจาก Hold เป็น Outperform โดยได้รับแรงหนุนจากสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เอื้ออำนวยมากขึ้นในจีน

มุมมองเชิงบวกต่อบริษัท ชาร์ลส์ ริเวอร์ แลบบอราทอรีส์ อินเตอร์เนชั่นแนล ได้รับการเผยแพร่บนแพลตฟอร์มซับสแต็กของเทรดเดอร์สโปร โดยเน้นถึงโมเมนตัมที่ปรับตัวดีขึ้นเมื่ออุปสงค์สำหรับบริการห้องปฏิบัติการแบบเอาท์ซอร์สฟื้นตัว หุ้นซื้อขายที่ราคา 202.10 ดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 24 มิถุนายน โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังและล่วงหน้าที่ 25.07 และ 18.15 ตามลำดับ มุมมองดังกล่าวชี้ไปที่ลูกค้าในกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพและเภสัชกรรมที่กลับมาเริ่มโครงการพัฒนาที่ถูกระงับไว้ การผสานปัญญาประดิษฐ์เข้ากับการค้นพบยาในระยะเริ่มต้น และการเข้าซื้อกิจการที่ขยายขีดความสามารถด้านบริการ อุปสงค์เชิงโครงสร้างได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มการเอาท์ซอร์สในอุตสาหกรรมและการทดสอบความปลอดภัยตามกฎระเบียบที่ไม่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจ ในขณะที่ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นของผู้ซื้อ

Charles River Laboratories จะให้บริการทดสอบนอกคลินิกที่ได้มาตรฐานแก่บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพที่ใช้ AI และการเรียนรู้ของเครื่อง โดยใช้แพลตฟอร์มค้นพบยา TuneLab ของ Eli Lilly ภายใต้ความร่วมมือที่ประกาศในเดือนมิถุนายน 2026 ข้อตกลงนี้ฝัง Charles River เข้าสู่ระบบนิเวศ Catalyze360 ของ Lilly อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น ซึ่งอาจเสริมสร้างบทบาทในกระบวนการวิจัยพรีคลินิกที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลและ AI ความร่วมมือนี้สอดคล้องกับการผลักดันของ Charles River สู่บริการที่ใช้เทคโนโลยี รวมถึงแพลตฟอร์มพยาธิวิทยาดิจิทัลที่ใช้ AI แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงจุดเน้นระยะใกล้ในการฟื้นฟูการเติบโตแบบออร์แกนิกและการจัดการความเสี่ยงด้านอุปสงค์ในกลุ่มธุรกิจ Discovery & Safety Assessment อย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าความร่วมมือนี้จะเน้นถึงข้อดีจากการค้นพบที่ขับเคลื่อนด้วย AI แต่นักลงทุนก็เผชิญความเสี่ยงระยะยาวที่วิธีการทดสอบทางเลือกอาจกัดกร่อนบริการแบบดั้งเดิม

ชาร์ลส์ ริเวอร์ แลบบอราทอรีส์ อินเตอร์เนชั่นแนล เป็นตัวเลือกการซื้อที่ดีกว่าในปี 2026 เมื่อเทียบกับไบโอ-ราด แลบบอราทอรีส์ ตามการวิเคราะห์ของม็อตลีย์ ฟูล ชาร์ลส์ ริเวอร์ มีความคืบหน้ามากกว่าในการปรับโฟกัสธุรกิจ โดยคาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2026 ไว้ที่ 3.9 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิพลิกกลับมาเป็นบวกที่ 285 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ไบโอ-ราดเผชิญอุปสรรค โดยคาดการณ์ยอดขายที่ 2.57 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิลดลงเหลือ 225 ล้านดอลลาร์ ชาร์ลส์ ริเวอร์ยังซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ถูกกว่าที่ 16.6 เท่า เทียบกับของไบโอ-ราดที่ 31.95 เท่า แม้ว่าไบโอ-ราดจะมีความสามารถในการทำกำไรในปัจจุบันสูงกว่าและมีงบดุลที่แข็งแกร่งกว่า ทั้งสองบริษัทกำลังปรับโครงสร้างเพื่อการเติบโต แต่ความคืบหน้าและการประเมินมูลค่าของชาร์ลส์ ริเวอร์ทำให้ได้เปรียบกว่า

มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนหุ้น Charles River Laboratories เป็น Overweight และลดน้ำหนัก IQVIA Holdings เป็น Equal-weight เมื่อวันพุธที่ 17 มิถุนายน ธนาคารปรับราคาเป้าหมาย Charles River ขึ้นเป็น 220 ดอลลาร์ จาก 185 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงเงินทุนด้านชีวเภสัชภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อบริษัทที่มีการเปิดรับต่อลูกค้ากลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพขนาดเล็กและกลางสูง ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 40 ถึง 45 ของรายได้ ส่วนราคาเป้าหมายของ IQVIA ถูกปรับลดลงเป็น 200 ดอลลาร์ จาก 225 ดอลลาร์ โดยมอร์แกน สแตนลีย์ ชี้ความเสี่ยงที่บริษัทยาอาจย้ายต้นทุนการทดลองทั่วไปประมาณร้อยละ 30 มาดำเนินการภายในองค์กรโดยใช้ปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งจะลดความต้องการใช้บริการของบริษัท การปรับลดน้ำหนักยังระบุว่าการเติบโตของกำไรส่วนใหญ่ของ IQVIA ตั้งแต่ปี 2022 มาจากการซื้อหุ้นคืนมากกว่ายอดขายที่เติบโตเร็วขึ้น ในธุรกรรมที่เกี่ยวข้อง IQVIA กำลังซื้อสินทรัพย์ด้านการค้นพบยาในยุโรปจาก Charles River ด้วยเงินสดประมาณ 145 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะปิดดีลได้ภายในไตรมาสนี้

ตลาด CDMO ด้านเซลล์และยีนบำบัดทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตจาก 8.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 5.71 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2034 โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นประมาณร้อยละ 24 ตามรายงานของ DelveInsight อเมริกาเหนือครองส่วนแบ่งมากที่สุดในปี 2025 คิดเป็นประมาณร้อยละ 40 ของตลาดโลก โดยได้แรงหนุนจากกลุ่มผลิตภัณฑ์เซลล์และยีนบำบัดที่ขยายตัวและการลงทุนจำนวนมากในเทคโนโลยีนวัตกรรม บริษัทสำคัญในตลาดนี้ ได้แก่ Catalent, Minaris Advanced Therapies, SCTbio, Cellex Cell Professionals, Mycenax Biotech, MedTherapy Biotech, ENCELL, Nucelion Biotechnologies, Charles River Laboratories, Lonza Group, Thermo Fisher Scientific และ WuXi AppTec พัฒนาการล่าสุดรวมถึง Catalent ขยายข้อตกลงกับ Cartherics สำหรับการบำบัดด้วยเซลล์ CAR-NK ที่ได้จาก iPSC ในเดือนเมษายน 2026 และ Lonza ขยายข้อตกลงการผลิตกับ Genetix Biotherapeutics สำหรับ ZYNTEGLO ในเดือนมีนาคม 2026 การเติบโตของตลาดได้รับแรงหนุนจากจำนวนตัวเลือกเซลล์และยีนบำบัดที่เพิ่มขึ้น แนวโน้มการจ้างบุคคลภายนอกที่มากขึ้น และความก้าวหน้าในเทคโนโลยีการผลิต