Electrovaya Inc.

Electrovaya รายงานรายได้ไตรมาสสามของปีงบประมาณ 2026 ที่ 17.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 17.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่การส่งมอบระบบแบตเตอรี่แรงดันสูงมูลค่าประมาณ 5 ล้านดอลลาร์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปีงบประมาณ 2026 ได้เลื่อนไปเป็นไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 เนื่องจากข้อจำกัดด้านห่วงโซ่อุปทานและความล่าช้าของโครงการ อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้นเป็น 34.9% จาก 30.8% และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วทำสถิติสูงสุดที่ 3.7 ล้านดอลลาร์ บริษัทได้ปรับลดคาดการณ์รายได้ปกติสำหรับปีงบประมาณ 2026 ลงมาอยู่ที่ประมาณ 70 ล้านถึง 73 ล้านดอลลาร์ Electrovaya ยังประกาศขยายข้อตกลงเชิงพาณิชย์กับ Amazon ซึ่งครอบคลุมความร่วมมือที่เป็นไปได้ในด้านการขนถ่ายวัสดุ หุ่นยนต์ และการกักเก็บพลังงานแบบอยู่กับที่ แม้ว่าใบสำคัญแสดงสิทธิที่เกี่ยวข้องอาจสร้างการลดลงของรายได้ที่ไม่ใช่เงินสดและการเจือจางในอนาคต บริษัทได้เปิดตัวระบบกักเก็บพลังงานแบบอยู่กับที่ ElvaPulse 1500 และกำลังดำเนินการเพื่อเริ่มเดินเครื่องโรงงานในเมืองเจมส์ทาวน์ รัฐนิวยอร์ก โดยตั้งเป้าการส่งมอบและรายได้ครั้งแรกในไตรมาสที่สองของปีปฏิทิน 2027

มูลค่ายุติธรรมของ Electrovaya ถูกปรับเพิ่มจาก 12.55 ดอลลาร์แคนาดา เป็น 13.99 ดอลลาร์แคนาดา สะท้อนสมมติฐานนักวิเคราะห์ที่อัปเดตตามข้อตกลงการค้ากับ Amazon และความคืบหน้าที่โรงงานในเมือง Jamestown รัฐนิวยอร์ก การเติบโตของรายได้ในแบบจำลองตอนนี้ใช้ 44.07% แทน 42.30% อัตรากำไรสุทธิกำหนดไว้ที่ 15.05% เทียบกับ 14.48% ก่อนหน้านี้ สมมติฐานอัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตเปลี่ยนจาก 22.9 เท่า เป็น 24.0 เท่า และอัตราคิดลดปรับจาก 8.78% เป็น 8.66% Roth Capital, H.C. Wainwright และ Raymond James ต่างปรับเพิ่มราคาเป้าหมายในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา โดย Roth ปรับจาก 12 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 20 ดอลลาร์สหรัฐ หลังเยี่ยมชม Jamestown, H.C. Wainwright ปรับเพิ่มจาก 10 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 15 ดอลลาร์สหรัฐ หลังผลประกอบการไตรมาสสองตามปีงบประมาณ และ Raymond James ปรับเพิ่มจาก 14 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 22 ดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงความสัมพันธ์กับ Amazon ว่าเป็นตัวขยายตลาดที่มีศักยภาพ Roth Capital ยังระบุถึงความไม่แน่นอนระยะสั้นเกี่ยวกับลูกค้าสายการบินที่กดดันอุปสงค์อุปกรณ์สนามบิน แม้ว่าอุปสงค์แบตเตอรี่รถยกจะสูงกว่าสมมติฐานก่อนหน้านี้

Electrovaya ได้ลงนามข้อตกลงทางการค้าและธุรกรรมใบสำคัญแสดงสิทธิกับ Amazon โดยเชื่อมโยงการใช้งานเทคโนโลยีแบตเตอรี่ Infinity ในอนาคตกับปริมาณการซื้อของ Amazon และความเป็นไปได้ในการถือหุ้น การประกาศดังกล่าวส่งผลให้หุ้นของ Electrovaya พุ่งขึ้นเกือบ 50% โดยราคาปิดล่าสุดอยู่ที่ 13.29 ดอลลาร์แคนาดา บริษัทมีผลตอบแทนราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปีที่ 20.93% และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมในรอบหนึ่งปีที่ 160.59% การประเมินมูลค่ายุติธรรมตามกระแสความนิยมระบุว่าราคาหุ้นควรอยู่ที่ 12.55 ดอลลาร์แคนาดา ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปเล็กน้อย การลงทุนเชิงกลยุทธ์ในการผลิตในอเมริกาเหนือ รวมถึงโรงงาน Jamestown และการขยายโรงงาน Mississauga ประกอบกับสิทธิ์ได้รับเครดิตภาษีการผลิตของสหรัฐฯ ล้วนสนับสนุนเรื่องราวการเติบโต

หุ้น Electrovaya พุ่งขึ้น 36.4% ในสัปดาห์นี้ หลังจากบริษัทประกาศข้อตกลงเชิงพาณิชย์กับ Amazon สำหรับเทคโนโลยีแบตเตอรี่ Infinity ดีลดังกล่าวครอบคลุมแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนสำหรับการใช้งานในภาคอุตสาหกรรม และรวมถึงการซื้ออุปกรณ์หุ่นยนต์และระบบกักเก็บพลังงานในอนาคต เมื่อ Amazon มียอดซื้อสะสมถึง 280 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จะได้รับสิทธิซื้อหุ้นสามัญของ Electrovaya สูงสุด 13,880,345 หุ้น นักวิเคราะห์จาก Raymond James นาย Daniel Magder ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Electrovaya เป็น 22 ดอลลาร์สหรัฐ จากเดิม 14 ดอลลาร์สหรัฐ และคงคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง