Global Payments Inc

โกลบอล เพย์เมนท์สรายงานรายได้สุทธิปรับปรุงไตรมาส 2 ปี 2026 ที่ 3.16 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนการเติบโตปกติที่ 4% แม้มีอุปสรรค 100 จุดเบสิสจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 3.46 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12% จากการขยายอัตรากำไรดำเนินงานและการซื้อหุ้นคืน บริษัทปรับแนวโน้มทั้งปี 2026 เป็นการเติบโตของรายได้สุทธิปรับปรุงที่อัตราแลกเปลี่ยนคงที่ปกติที่ 4% ถึง 5% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 13.60 ถึง 13.80 ดอลลาร์ โดยสมมติว่าผลกระทบจากความขัดแย้งต่อพอร์ตการเดินทางยังคงอยู่จนถึงสิ้นปี อัตรากำไรดำเนินงานปรับปรุงขยายตัว 70 จุดเบสิสบนพื้นฐานปกติเป็น 42.0% โดยได้แรงหนุนจากการผสานรวมเวิลด์เพย์ กลุ่มธุรกิจเอสเอ็มบีมีรายได้ 1.51 พันล้านดอลลาร์ เติบโตปกติ 4% จากการเปิดตัวแพลตฟอร์มจีเนียส ขณะที่รายได้กลุ่มองค์กรเติบโตปกติ 7% เป็น 838 ล้านดอลลาร์ แม้มีอุปสรรคจากการเดินทาง 400 จุดเบสิส และรายได้กลุ่มแพลตฟอร์มเพิ่มขึ้นปกติ 7% เป็น 628 ล้านดอลลาร์ จากความแข็งแกร่งของการชำระเงินแบบฝังตัว โกลบอล เพย์เมนท์สซื้อหุ้นคืนประมาณ 8 ล้านหุ้น มูลค่า 550 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เสร็จสิ้นกว่าครึ่งหนึ่งของเป้าหมายคืนทุนประจำปี 2 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าการแปลงกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงทั้งปีจะเกิน 90%

Circle จะเปิดเมนเน็ตสาธารณะของบล็อกเชน Arc ในวันที่ 16 กันยายน โดยมีกลุ่มผู้ตรวจสอบความถูกต้องผู้ก่อตั้งที่มาจากการเงินแบบดั้งเดิมเกือบทั้งหมด BlackRock, DTCC, Galaxy, Global Payments, ICE, Mastercard, MoneyGram, SBI Group, Standard Chartered, Sumitomo Corporation และ Visa จะร่วมรักษาความปลอดภัยเครือข่ายร่วมกับ Circle คาดว่า BlackRock จะนำกองทุนตลาดเงินโทเคน BUIDL มาใช้งานบน Arc ในขณะที่ DTCC จะเปิดใช้งานการโทเคนสินทรัพย์ที่ดูแลรับฝากในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 เทสต์เน็ตได้ประมวลผลธุรกรรมไปแล้วมากกว่าห้าร้อยล้านรายการจากกระเป๋าเงินเกือบสามล้านใบ และโปรโตคอล DeFi ในวันแรกประกอบด้วย Aave, Morpho และ Uniswap Circle ยังรายงานรายได้รวมและรายได้จากทุนสำรองในไตรมาสที่สองที่ 701 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมียอดหมุนเวียนของ USDC สิ้นสุดที่ 73.3 พันล้านดอลลาร์

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐส่งสัญญาณบวกเล็กน้อยในช่วงเช้านี้ ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนตัวลงกับความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยโลกที่เพิ่มสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ประมาณร้อยละ 4.52 หลังจากข้อมูลราคาที่เย็นลง ช่วยลดแรงกดดันต่อต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและบริษัท ราคาสินค้านำเข้าเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.3 ในเดือนมิถุนายนแทนที่จะลดลง เป็นเครื่องเตือนใจว่าต้นทุนสินค้าที่เข้าประเทศยังคงผลักดันราคาให้สูงขึ้น โดยธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันนี้ คำถามใหญ่คือภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น ที่อยู่อาศัย ธนาคาร และอสังหาริมทรัพย์ จะสามารถรับมือกับทั้งเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวที่สูงขึ้นได้หรือไม่ ในกลุ่มหุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น โกลบอล เพย์เมนท์ส พุ่งขึ้นร้อยละ 5.85 หลังมอร์แกน สแตนลีย์ปรับเพิ่มคำแนะนำและราคาเป้าหมาย อาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิ้ง เพิ่มขึ้นร้อยละ 4.67 ขณะที่นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่พันธมิตรด้านปัญญาประดิษฐ์และการเปิดตัวโมเดลใหม่ และครีโด เทคโนโลยี กรุ๊ป โฮลดิ้ง ปรับขึ้นร้อยละ 4.63 หลังบาร์เคลย์สเพิ่มราคาเป้าหมายก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสสอง ด้านหุ้นที่ปรับลดลง บลูม เอนเนอร์จี ร่วงลงร้อยละ 8.33 เนื่องจากเทรดเดอร์ตอบสนองต่อความอ่อนแอล่าสุดและความเห็นเกี่ยวกับความล่าช้าของโครงการ การ์ดเดียนท์ เฮลธ์ ลดลงร้อยละ 5.00 หลังการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายล่าสุดไม่สามารถพยุงหุ้นได้ และคาร์วานา ลดลงร้อยละ 4.75 การซื้อขายในสหรัฐถูกกำหนดให้มีรายงานผลประกอบการหนาแน่น โดยมีรายงานสำคัญครอบคลุมกลุ่มเทคโนโลยี ยานยนต์ ที่อยู่อาศัย การเงิน และขนส่ง รวมถึงอัลฟาเบทในวันพุธ เทสลาในวันพุธ เอทีแอนด์ที และที-โมบายล์ ยูเอส ในวันพุธและพฤหัสบดี ดีอาร์ ฮอร์ตัน และพัลท์กรุ๊ป ในวันอังคารและพุธ และซีเอสเอ็กซ์ นอร์ฟอล์ก เซาเทิร์น และยูเนียน แปซิฟิก ไปจนถึงวันพฤหัสบดี

มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน Global Payments เป็น Overweight จาก Equal-weight และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 100 ดอลลาร์ จาก 65 ดอลลาร์ โดยระบุว่าผู้ให้บริการประมวลผลการชำระเงินรายนี้มีโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น่าสนใจ โบรกเกอร์กล่าวว่าการตรวจสอบช่องทางล่าสุดชี้ให้เห็นถึงสถานะการแข่งขันที่ดีขึ้นสำหรับทั้งแพลตฟอร์ม Genius สำหรับธุรกิจขนาดเล็กของบริษัท และธุรกิจ Worldpay ที่เพิ่งเข้าซื้อกิจการ โดยเสียงตอบรับจากลูกค้าองค์กรระบุว่าข้อเสนอผลิตภัณฑ์ ความง่ายในการนำไปใช้ และการบริการลูกค้าของ Worldpay ปรับตัวดีขึ้น มอร์แกน สแตนลีย์ ยังปรับเพิ่มประมาณการการซื้อหุ้นคืนในปี 2027 และ 2028 เป็นประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ต่อปี โดยอ้างถึงความเชื่อมั่นที่มากขึ้นในการสร้างกระแสเงินสดอิสระและการจัดสรรเงินทุน โบรกเกอร์ปรับลดประมาณการการเติบโตของรายได้ที่ปรับปรุงแล้วในปี 2026 ลงเหลือร้อยละ 4 จากร้อยละ 5 เนื่องจากความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของการเดินทางในตะวันออกกลาง แต่ปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตสำหรับปี 2027 และ 2028 เป็นร้อยละ 6 ต่อปี พร้อมกับปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในปี 2027 เป็น 16.30 ดอลลาร์ จาก 15.82 ดอลลาร์ และคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในปี 2028 ที่ 20.71 ดอลลาร์ มอร์แกน สแตนลีย์ ยอมรับความเสี่ยงจากการบูรณาการ Worldpay ที่ซับซ้อน ข้อกังวลด้านคุณภาพกำไร และการหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องของการเดินทางในตะวันออกกลาง แต่กล่าวว่าประเด็นเหล่านี้สะท้อนอยู่ในมูลค่าหุ้นแล้ว ซึ่งมองว่าเป็นการมองในแง่ร้ายมากเกินไปเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโตระยะยาวของบริษัท

Global Payments เผชิญอุปสรรคด้านการเดินทางจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แต่นักวิเคราะห์จาก Wells Fargo อย่าง Jason Kupferberg ยังคงแนะนำให้ซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 105 ดอลลาร์ ซึ่งมีโอกาสปรับตัวขึ้น 33% ด้าน BTIG ปรับลดประมาณการไตรมาสสองและปีงบประมาณ 2026 ลงเมื่อวันที่ 10 มิถุนายน โดยอ้างถึงผลกระทบจากการเดินทาง แม้ว่าบริษัทคาดว่าสถานการณ์จะกลับสู่ภาวะปกติภายในสิ้นไตรมาส Global Payments ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสองที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ 3.5 ดอลลาร์ โดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้สุทธิทั้งปีประมาณ 5% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงระหว่าง 13.8 ถึง 14 ดอลลาร์