Credo Technology Group Holding Ltd

Credo Technology ได้รับคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 246.78 ดอลลาร์จาก 24/7 Wall St. ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้น 5.12% จากราคาปัจจุบันที่ 234.59 ดอลลาร์ รายได้ไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2026 ของบริษัทพุ่งขึ้น 157% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 437 ล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 1.16 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.03 ดอลลาร์ และรายได้ทั้งปีเพิ่มขึ้นสามเท่าเป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์ บิล เบรนแนน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ให้แนวโน้มการเติบโตของรายได้มากกว่า 80% สำหรับปีงบประมาณ 2027 โดยระบุว่าเป็นจุดเปลี่ยนของธุรกิจออปติคัล ซึ่งแต่ละกลุ่มผลิตภัณฑ์ออปติคัลทั้งสามกลุ่มคาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ กรณีขาขึ้นคาดการณ์ราคาไว้ที่ 334.66 ดอลลาร์ในระยะเวลา 12 เดือน ขณะที่กรณีขาลงอยู่ที่ 196.10 ดอลลาร์ สะท้อนถึงการกระจุกตัวของลูกค้าอย่างรุนแรง โดยลูกค้ารายใหญ่สี่อันดับแรกคิดเป็น 87% ของรายได้รายไตรมาส หุ้น Marvell Technology ปรับตัวขึ้น 154.54% ตั้งแต่ต้นปี แซงหน้าการปรับขึ้น 70.94% ของ Credo ขณะที่ Broadcom ซื้อขายที่ระดับประมาณหนึ่งในสามของอัตราส่วนกำไรของ Credo

Credo Technology กำลังวางตำแหน่งเครือข่ายสเกลอัปให้เป็นโอกาสการเติบโตใหม่ในด้านการเชื่อมต่อ AI โดยผู้บริหารคาดว่าจะมีรายได้จากสเกลอัปครั้งแรกในปีงบประมาณ 2027 และมีส่วนสนับสนุนที่มากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปีงบประมาณ 2028 บริษัทใช้แนวทางแบบรายลูกค้า เนื่องจากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลและกลุ่มนีโอคลาวด์ต่างใช้สถาปัตยกรรมที่แตกต่างกัน และยังคงเดินหน้าตามแผนสำหรับโซลูชันสายเคเบิล PCIe Gen6 AEC โดยการมีส่วนร่วมของลูกค้าแข็งแกร่งขึ้น Credo ยังคาดว่าจะมีรายได้เริ่มต้นจากออปติกส์แบบบรรจุร่วมและออปติกส์ใกล้แพ็กเกจจาก DustPhotonics ในปีงบประมาณ 2028 พร้อมกับการเพิ่มกำลังการผลิตสายเคเบิลแอลอีดีแบบแอกทีฟและเกียร์บ็อกซ์ OmniConnect อย่างไรก็ตาม โอกาสด้านสเกลอัปยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และ Credo ต้องเผชิญการแข่งขันจาก Broadcom, Marvell Technology และ Astera Labs

ราคาหุ้นของ Credo Technology Group Holding Limited ปรับตัวขึ้น 8.82 เปอร์เซ็นต์ในวันจันทร์ ปิดที่ 282.82 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักลงทุนเข้าซื้อก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 บริษัทมีกำหนดเปิดเผยผลประกอบการหลังปิดตลาดวันที่ 1 กันยายน 2026 และให้แนวโน้มรายได้ไว้ที่ 465 ถึง 475 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโต 108 ถึง 113 เปอร์เซ็นต์จาก 223.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า อัตรากำไรขั้นต้นตามมาตรฐานบัญชี GAAP คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 66.9 ถึง 68.9 เปอร์เซ็นต์ ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ตั้งเป้าไว้ที่ 67 ถึง 69 เปอร์เซ็นต์ การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดลงในไตรมาสแรก โดยมี 59 กองทุนที่ถือหุ้นอยู่ เทียบกับ 69 กองทุนในไตรมาสก่อนหน้า และมูลค่าการถือครองรวมลดลง 24 เปอร์เซ็นต์ เหลือ 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สี่สิ้นสุดเดือนพฤษภาคม 2026 กำไรสุทธิเติบโต 362 เปอร์เซ็นต์ เป็น 169 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้พุ่งขึ้น 157 เปอร์เซ็นต์ เป็น 437 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

หุ้นกลุ่มเครือข่าย AI พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันจันทร์ หลังจากรายงานวิจัยของมิซูโฮชี้ว่าความต้องการในชั้นการเชื่อมต่อความเร็วสูงสำหรับ AI กำลังเร่งตัวขึ้น มาร์เวลล์ เทคโนโลยี ปรับตัวขึ้น 7.8% ไปที่ 239.33 ดอลลาร์ ครีโด เทคโนโลยี เพิ่มขึ้น 8.3% ไปที่ 281.48 ดอลลาร์ และซีเอนา ปรับขึ้น 5.18% ไปที่ 451 ดอลลาร์ รายงานซึ่งเผยแพร่เมื่อวันอาทิตย์ระบุว่า การเร่งผลิต VR200 เป็นปัจจัยบวกต่อออปติกส์แบบใกล้แพ็กเกจ ออปติกส์แบบร่วมบรรจุ และสเปกตรัม-เอ็กซ์ของอินวิเดีย พร้อมทั้งชี้ว่าเดลล์ ครีโด อินวิเดีย บรอดคอม และลูเมนตัม จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากกำไรในปี 2027 มิซูโฮยังคาดการณ์ว่ากำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง CoWoS จะเติบโตมากกว่า 75% ในปี 2027 ซึ่งจะช่วยคลายข้อจำกัดด้านซัพพลายให้กับโครงการชิป AI แบบปรับแต่งเองของมาร์เวลล์ การยื่นแบบ 13F ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความสนใจจากสถาบันอย่างหนาแน่น รวมถึงแอทรีดส์ แมเนจเมนต์ของเกวิน เบเกอร์ ที่ถือครองสถานะแบบกระจุกตัวในครีโด ซีเอนา และแอสเทอรา แล็บส์

บริษัท ครีโด เทคโนโลยี กรุ๊ป โฮลดิ้ง จำกัด กำลังพัฒนามาตรฐานการเชื่อมต่อแบบเปิดใหม่ภายในโครงการโอเพนคอมพิวต์ เพื่อแก้ปัญหาคอขวดกำแพงหน่วยความจำในศูนย์ข้อมูลเอไอ บริษัทได้จัดตั้งคณะทำงานสายเชื่อมต่ออนุกรมน้ำหนักเบาในระบบนิเวศชิปเล็ตแบบเปิดของโอซีพี และมีแผนจะมอบข้อกำหนดเฟรมเมอร์เอเอ็กซ์ไอไลต์เวต ออมนิคอนเนกต์ให้แก่โอซีพี ครีโดระบุว่าเทคโนโลยีดังกล่าวอาจช่วยให้ออกแบบระบบแบบประกอบได้ซึ่งมีความหนาแน่นหน่วยความจำสูงขึ้นถึง 25 เท่า และมีแบนด์วิดท์สูงกว่าเอชบีเอ็มสี่ร้อยละ 5 ในบางรูปแบบการจัดวาง ความริเริ่มนี้สนับสนุนระบบนิเวศแบบเปิดที่ทำงานร่วมกันได้ เพื่อเชื่อมต่อทรัพยากรประมวลผล หน่วยความจำ และทรัพยากรอื่น ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น เทคโนโลยีออมนิคอนเนกต์ของครีโดใช้บัสเอเอ็กซ์ไอผ่านซีเรียลดีเซิร์ซระยะสั้นมากสำหรับการเชื่อมต่อระหว่างไดและการขยายเครือข่ายภายในระบบ

คณะกรรมการกำกับดูแลกิจการสื่อสารกลางแห่งสหรัฐ หรือ FCC กำลังร่างกฎห้ามนำเข้าอุปกรณ์รับส่งสัญญาณแสงรุ่นใหม่จากจีน ซึ่งอาจเปลี่ยนโฉมหน้าห่วงโซ่อุปทานด้านปัญญาประดิษฐ์ เนื่องจากจีนครองส่วนแบ่งตลาดโลกเกินกว่าร้อยละ 50 แอพพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ ผู้ผลิตในรัฐเท็กซัส รายงานรายได้ไตรมาสแรกตามปีการเงินที่ 151.14 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 51.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน และได้ขยายกำลังการผลิตอุปกรณ์รับส่งสัญญาณ 800G เป็นเกือบ 100,000 หน่วยต่อเดือน โคเฮียเรนต์ ซึ่งได้รับเงินลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์จากอินวิเดีย รายงานรายได้ไตรมาสสามตามปีการเงินที่ 1.81 พันล้านดอลลาร์ โดยกลุ่มธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์และสื่อสารเติบโตร้อยละ 40.6 ลูเมนตัม มีรายได้พุ่งขึ้นร้อยละ 90.1 แตะ 808.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสามตามปีการเงิน ขณะที่ผู้ผลิตตามสัญญา แฟบรินเน็ต รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.21 พันล้านดอลลาร์ ครีโด เทคโนโลยี ซึ่งนำเสนอทางเลือกแบบใช้ทองแดง มีรายได้ทั้งปีเพิ่มขึ้นกว่าสามเท่าเป็น 1.34 พันล้านดอลลาร์ ทั้งห้าบริษัทต่างรายงานผลประกอบการดีเกินคาดติดต่อกันสี่ไตรมาส และให้แนวโน้มการเติบโตต่อเนื่อง โดย FCC ตั้งเป้าประกาศใช้กฎดังกล่าวภายในปีนี้

เครโด เทคโนโลยี กรุ๊ป มีรายได้เพิ่มขึ้นสามเท่าเป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์ และมีกำไรจากการดำเนินงานเติบโตกว่า 1,000% แต่การจะไปถึง 600 ดอลลาร์ต่อหุ้นภายในปี 2030 ต้องอาศัยการเพิ่มขึ้น 175% และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 167 เท่า ตามการวิเคราะห์ของ 24/7 วอลล์สตรีท กรณีฐานของบริษัทในปี 2030 อยู่ที่ 263.11 ดอลลาร์ กรณีขาลงที่ 178.05 ดอลลาร์ และกรณีขาขึ้นที่ 580.63 ดอลลาร์ ซึ่งยังต่ำกว่าระดับ 600 ดอลลาร์อยู่เล็กน้อย การขยายตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ใหม่สามแห่งมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในผลิตภัณฑ์ซีโรแฟลปออปติกส์ เอแอลซี และออมนิคอนเนกต์ เป็นแรงหนุนกรณีขาขึ้น แต่การชะลอการใช้จ่ายด้านทุนของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะทำให้กรณีนี้สะดุดลงอย่างรวดเร็ว วอลล์สตรีทมีมุมมองเชิงบวกถึง 95% โดยมีเป้าหมายฉันทามติที่ 279.29 ดอลลาร์ หนุนด้วยคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง 4 ราย ซื้อ 14 ราย และถือ 1 ราย หุ้นปรับตัวขึ้น 51.75% นับตั้งแต่ต้นปี และ 103% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แม้จะย่อตัวลง 9.74% ในเดือนที่ผ่านมา

แมตต์ การ์แมน ซีอีโอของ Amazon Web Services ประกาศว่ากำลังการผลิตของ AWS ส่วนใหญ่ถูกจองเต็มแล้วจนถึงปี 2027 และต่อเนื่องไปถึงปี 2028 โดยความต้องการยังคงสูงกว่าอุปทานอย่างมาก Amazon รายงานรายได้ของ AWS ที่ 42.232 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดในรอบ 18 ไตรมาส ในขณะที่ธุรกิจ AI และชิปต่างมีอัตราการดำเนินงานเกิน 25 พันล้านดอลลาร์ ด้วยการเติบโตระดับสามหลัก รายจ่ายด้านทุนสูงถึง 54.208 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 68.44% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ UBS คาดการณ์ว่าการเติบโตของ AWS จะเร่งตัวขึ้นเป็น 48% ในปีหน้า ซัพพลายเออร์ Marvell Technology ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027 และ 2028 จากยอดจองที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่ยอดเยี่ยม Astera Labs รายงานรายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 93.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ Credo Technology รายงานการเติบโตของรายได้ทั้งปีที่ 205.7%

หุ้นของ Credo Technology Group Holding Ltd ปรับตัวขึ้น 51.8% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งแซงหน้าการเพิ่มขึ้น 25.5% ของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์อิเล็กทรอนิกส์ และการเพิ่มขึ้น 11.4% ของดัชนี S&P 500 โดยรวม การพุ่งขึ้นนี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่งต่อตำแหน่งของบริษัทในตลาดโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งโซลูชันการเชื่อมต่อความเร็วสูงของบริษัทเป็นที่ต้องการเพิ่มขึ้น สำหรับปีงบประมาณ 2026 รายได้ทะลุ 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่กำไรสุทธิแบบ non-GAAP เพิ่มขึ้นมากกว่าห้าเท่า ฝ่ายบริหารคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2027 มากกว่า 80% และคาดว่ารายได้จากธุรกิจออปติคัลจะมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยออปติก ZeroFlap, วงจรรวมโฟโตนิกส์ซิลิคอน และ DSP ออปติคัล แต่ละส่วนจะมีส่วนสนับสนุนมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนที่ 32.78 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 14.43 เท่า และเผชิญความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของลูกค้า ความท้าทายในการดำเนินการขยายธุรกิจออปติก และภาวะตึงตัวของห่วงโซ่อุปทาน

แซคส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช ระบุว่า ครีโด เทคโนโลยี, บรอดคอม, มาร์เวลล์ เทคโนโลยี และแอสเทอรา แล็บส์ เป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ด้านเครือข่าย 4 ตัวที่น่าจับตาในเดือนสิงหาคม โดยได้แรงหนุนจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลเอไอที่พุ่งสูงขึ้น ครีโด เทคโนโลยี คาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตมากกว่าร้อยละ 80 ในปีงบประมาณ 2027 โดยธุรกิจเครือข่ายออปติคัลคาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ และได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 1 หรือคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง บรอดคอมมีรายได้จากเครือข่ายคิดเป็นเกือบร้อยละ 40 ของรายได้จากเอไอในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ และมีแผนเทปเอาต์สวิตช์รุ่นต่อไปขนาด 200 เทราบิตในปีงบประมาณ 2026 โดยได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 2 หรือคำแนะนำซื้อ มาร์เวลล์ เทคโนโลยี คาดว่าธุรกิจอินเตอร์คอนเนกต์จะเติบโตมากกว่าร้อยละ 70 เมื่อเทียบกับปีก่อนในปีงบประมาณ 2027 โดยรายได้จากทีไอเอและไดรเวอร์มีแนวโน้มทะลุอัตราการดำเนินงานต่อปีที่ 1 พันล้านดอลลาร์ และได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 3 หรือคำแนะนำถือ แอสเทอรา แล็บส์ รายงานรายได้ไตรมาสแรกปี 2026 ที่ 308 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 93.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยผลิตภัณฑ์พีซีไออี เจน 6 มีส่วนสนับสนุนรายได้มากกว่าหนึ่งในสาม และได้รับอันดับแซคส์หมายเลข 3 หรือคำแนะนำถือเช่นกัน

Credo Technology รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 437 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 157% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ Marvell Technology ประกาศรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ที่ 2.418 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 28% อัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ของ Credo แตะ 68.3% สูงกว่าช่วงคาดการณ์ของ Marvell ที่ 58.25% ถึง 59.25% เกือบ 10 จุด สะท้อนถึงการมุ่งเน้นที่เข้มข้นกว่าของ Credo ในสายเคเบิลไฟฟ้าแบบแอคทีฟสำหรับการเชื่อมต่อภายในแร็คของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ Credo ยังปิดดีลเข้าซื้อกิจการ Dust Photonics มูลค่าประมาณ 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อนำเทคโนโลยีซิลิคอนโฟโตนิกส์เข้ามาดำเนินการเอง โดยบิล เบรนแนน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ตั้งเป้ารายได้จากธุรกิจออปติคัลมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับปีงบประมาณ 2027 ด้าน Marvell ซึ่งสร้างรายได้จากศูนย์ข้อมูล 1.83 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ได้ปรับเพิ่มแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 และ 2028 และให้คำแนะนำรายได้ไตรมาสที่สองที่ 2.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่ากำไรสุทธิตาม GAAP จะอยู่ที่เพียง 34.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจากมีค่าใช้จ่าย contingent consideration 331.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการล่าสุด หุ้นทั้งสองตัวปรับตัวลดลงอย่างหนักในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดย Credo ลดลง 22% และ Marvell ลดลง 37% ในขณะที่แต่ละบริษัทดำเนินกลยุทธ์ที่แตกต่างกันในตลาดการเชื่อมต่อ AI

หุ้น Credo Technology ร่วงลง 21% ในหนึ่งสัปดาห์ แต่ยังมีโอกาสขึ้นไปถึง 350 ดอลลาร์ต่อหุ้นภายในปี 2027 หากแนวโน้มรายได้ การจองตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ใหม่ และงบลงทุนของไฮเปอร์สเกลเลอร์ยังคงอยู่ หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 81 เท่า หลังจากรายได้เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 1.34 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 และเป้าหมายเฉลี่ยของวอลล์สตรีทอยู่ที่ 276.39 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสขาขึ้น 31% แบบจำลองกรณีฐานคาดการณ์ราคา 220.72 ดอลลาร์ภายในเดือนกรกฎาคม 2027 ในขณะที่การไปถึง 350 ดอลลาร์จะต้องเพิ่มขึ้น 66% และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าใกล้ 97 เท่า โดยได้รับการสนับสนุนจากมุมมองของซีอีโอ บิล เบรนแนน เกี่ยวกับตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในผลิตภัณฑ์ ZeroFlap optics, ALCs และ OmniConnect การขายหุ้นของบุคคลภายในและการบีบอัดอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ลงเหลือ 67–69% ก่อให้เกิดความเสี่ยง ควบคู่ไปกับการกระจุกตัวของลูกค้าไฮเปอร์สเกลเลอร์ โดยลูกค้าสองรายแรกคิดเป็นสัดส่วนประมาณสองในสามของรายได้

กองทุน Alger Small Cap Focus Fund ระบุว่า Credo Technology Group Holding Ltd เป็นผู้มีส่วนสนับสนุนผลงานที่โดดเด่นในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 กองทุนกล่าวว่า Credo ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชันการเชื่อมต่อความเร็วสูงสำหรับศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์และเครือข่ายไฮเปอร์สเกล ได้รับประโยชน์จากความท้าทายที่เพิ่มขึ้นในการเคลื่อนย้ายข้อมูลอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพระหว่างเซิร์ฟเวอร์ หน่วยประมวลผลกราฟิก และอุปกรณ์เครือข่าย หุ้นมีส่วนสนับสนุนในเชิงบวกในระหว่างไตรมาส เนื่องจากนักลงทุนตอบรับในทางที่ดีต่อการเติบโตของรายได้อย่างรวดเร็วและความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าไฮเปอร์สเกล โดยความเชื่อมั่นยังได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์ที่ขยายตัวและความสามารถด้านซิลิคอนโฟโตนิกส์ล่าสุดของบริษัท หุ้น Credo Technology ปิดที่ 212.07 ดอลลาร์ต่อหุ้นในวันที่ 20 กรกฎาคม 2026 โดยมีผลตอบแทนในหนึ่งเดือนติดลบ 20.23% และกำไรในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 133.50% และมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 39.55 พันล้านดอลลาร์

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐส่งสัญญาณบวกเล็กน้อยในช่วงเช้านี้ ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนตัวลงกับความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยโลกที่เพิ่มสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ประมาณร้อยละ 4.52 หลังจากข้อมูลราคาที่เย็นลง ช่วยลดแรงกดดันต่อต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและบริษัท ราคาสินค้านำเข้าเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.3 ในเดือนมิถุนายนแทนที่จะลดลง เป็นเครื่องเตือนใจว่าต้นทุนสินค้าที่เข้าประเทศยังคงผลักดันราคาให้สูงขึ้น โดยธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันนี้ คำถามใหญ่คือภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น ที่อยู่อาศัย ธนาคาร และอสังหาริมทรัพย์ จะสามารถรับมือกับทั้งเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวที่สูงขึ้นได้หรือไม่ ในกลุ่มหุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น โกลบอล เพย์เมนท์ส พุ่งขึ้นร้อยละ 5.85 หลังมอร์แกน สแตนลีย์ปรับเพิ่มคำแนะนำและราคาเป้าหมาย อาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิ้ง เพิ่มขึ้นร้อยละ 4.67 ขณะที่นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่พันธมิตรด้านปัญญาประดิษฐ์และการเปิดตัวโมเดลใหม่ และครีโด เทคโนโลยี กรุ๊ป โฮลดิ้ง ปรับขึ้นร้อยละ 4.63 หลังบาร์เคลย์สเพิ่มราคาเป้าหมายก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสสอง ด้านหุ้นที่ปรับลดลง บลูม เอนเนอร์จี ร่วงลงร้อยละ 8.33 เนื่องจากเทรดเดอร์ตอบสนองต่อความอ่อนแอล่าสุดและความเห็นเกี่ยวกับความล่าช้าของโครงการ การ์ดเดียนท์ เฮลธ์ ลดลงร้อยละ 5.00 หลังการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายล่าสุดไม่สามารถพยุงหุ้นได้ และคาร์วานา ลดลงร้อยละ 4.75 การซื้อขายในสหรัฐถูกกำหนดให้มีรายงานผลประกอบการหนาแน่น โดยมีรายงานสำคัญครอบคลุมกลุ่มเทคโนโลยี ยานยนต์ ที่อยู่อาศัย การเงิน และขนส่ง รวมถึงอัลฟาเบทในวันพุธ เทสลาในวันพุธ เอทีแอนด์ที และที-โมบายล์ ยูเอส ในวันพุธและพฤหัสบดี ดีอาร์ ฮอร์ตัน และพัลท์กรุ๊ป ในวันอังคารและพุธ และซีเอสเอ็กซ์ นอร์ฟอล์ก เซาเทิร์น และยูเนียน แปซิฟิก ไปจนถึงวันพฤหัสบดี

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช ระบุว่า เทราดายน์ ฟอร์มแฟกเตอร์ แอมคอร์ เทคโนโลยี และครีโด เทคโนโลยี เป็นหุ้นที่น่าซื้อ หลังราคาปรับตัวลงเกือบ 30% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ทำให้ซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ประมาณ 35% แรงเทขายเกิดจากความกังวลเรื่องผลตอบแทนจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI มหาศาลของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ การขายทำกำไรหลังหุ้นปรับขึ้นแรงในช่วงต้นปี 2026 และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์จากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน หุ้นทั้งสี่ตัวมีอันดับแซคส์ที่ 1 หรือ 2 และคะแนนการเติบโตระดับ A หรือ B และมีการปรับประมาณการกำไรต่อหุ้นขึ้นสำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ฟอร์มแฟกเตอร์เป็นผู้ผลิตหัววัดขั้นสูง โดยรายได้ไตรมาสแรกปี 2026 เพิ่มขึ้น 32% และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-แก๊ปพุ่งขึ้น 143% ครีโด เทคโนโลยีให้บริการการเชื่อมต่อความเร็วสูงสำหรับศูนย์ข้อมูล AI และรายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณเพิ่มขึ้น 157% และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-แก๊ปเพิ่มขึ้น 231% เทราดายน์นำเสนออุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติ โดยรายได้และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-แก๊ปในไตรมาสแรกเติบโต 87% และ 241% ตามลำดับ แอมคอร์ เทคโนโลยีเป็นผู้นำด้านบรรจุภัณฑ์และการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์แบบจ้างผลิต โดยรายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นกว่า 27% และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-แก๊ปพุ่งขึ้น 267% อัตราส่วนพีอีล่วงหน้าของหุ้นเหล่านี้หดตัวลงอย่างมากจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี และบริษัทวิจัยมองว่าการขยายตัวของเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI เป็นปัจจัยหนุนระยะยาวหลายปี

Credo Technology Group รายงานรายได้ปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์ โดยกำไรสุทธิแบบ non-GAAP พุ่งขึ้นกว่าห้าเท่าเป็น 662 ล้านดอลลาร์ รายได้ไตรมาสสี่อยู่ที่ 437 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 157% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP แตะ 49.6% บริษัทให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 465 ล้านถึง 475 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตต่อเนื่องเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า นักวิเคราะห์ 17 รายให้คำแนะนำซื้อหุ้น โดยมีราคาเป้าหมายที่ 269.81 ดอลลาร์ สายเคเบิลไฟฟ้าแบบแอคทีฟของ Credo ซึ่งบริษัทระบุว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่าถึง 1,000 เท่าและใช้พลังงานเพียงครึ่งหนึ่งของทางเลือกแบบออปติคัล ได้ขับเคลื่อนความต้องการจากกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ แม้ว่าการกระจุกตัวของลูกค้ายังคงสูง โดยลูกค้าสามอันดับแรกคิดเป็นสัดส่วน 35%, 33% และ 20% ของรายได้

Credo Technology Group Holding Ltd รายงานกระแสเงินสดอิสระสำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่ 177.5 ล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 182.2 ล้านดอลลาร์ และรายจ่ายลงทุนเพียง 4.8 ล้านดอลลาร์ บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 1.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งผู้บริหารระบุว่ามอบความยืดหยุ่นทางการเงินอย่างเพียงพอสำหรับการลงทุนในนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และการควบรวมกิจการที่เพิ่มมูลค่า Credo ระบุว่าการเข้าซื้อกิจการ Dust Photonics ซึ่งปิดดีลในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ใช้เงินไปประมาณ 750 ล้านดอลลาร์ แต่บริษัทคาดว่าจะยังคงมีสภาพคล่องที่สบาย โดยได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่เข้าใกล้ 200 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส การสร้างเงินสดที่แข็งแกร่งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ Credo ขยายธุรกิจสายเคเบิลไฟฟ้าแบบแอคทีฟและเร่งการลงทุนในพื้นที่การเติบโตใหม่ๆ เช่น ออปติก ZeroFlap สายเคเบิล Active LED และโซลูชัน OmniConnect ซึ่งช่วยวางตำแหน่งให้บริษัทสามารถตอบสนองความต้องการการเชื่อมต่อความเร็วสูงในการสร้างศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI

กองทุนอีทีเอฟ Vanguard Russell 2000 ให้ผลตอบแทน 19% แล้วในปี 2026 มากกว่าสองเท่าของกำไร 9% ของดัชนี S&P 500 เนื่องจากนักลงทุนหันไปหาหุ้นขนาดเล็กที่เน้นตลาดในประเทศ ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่ ดัชนี Russell 2000 ซึ่งกองทุนอีทีเอฟนี้ติดตาม ประกอบด้วยบริษัทจดทะเบียนขนาดเล็กที่สุดของอเมริกา 2,000 แห่งที่ดำเนินธุรกิจส่วนใหญ่ภายในสหรัฐฯ ทำให้บริษัทเหล่านี้ปลอดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และได้รับประโยชน์จากภาษีศุลกากรและการผ่อนคลายกฎระเบียบของรัฐบาลทรัมป์ การถือครองหลัก ได้แก่ Bloom Energy ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 800% ในช่วงปีที่ผ่านมาจากความต้องการพลังงานสะอาดของศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ และ Credo Technology ซึ่งพุ่งขึ้น 165% จากโซลูชันการเชื่อมต่อเซมิคอนดักเตอร์ ด้วยข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านสิ้นสุดลงอย่างมีผลตั้งแต่วันที่ 8 กรกฎาคม คาดว่าแรงส่งของกองทุนอีทีเอฟนี้จะดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเช้านี้ โดยสัญญาอี-มินิ S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% และฟิวเจอร์สแนสแด็ก-100 ปรับขึ้นเกือบ 1% ขณะที่นักลงทุนประเมินข้อมูลจ้างงานสหรัฐที่อ่อนตัวลง ตัวเลขการจ้างงานเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 57,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานที่ 4.2% ส่งสัญญาณว่าการจ้างงานกำลังชะลอตัว และอาจลดแรงกดดันให้ใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี อยู่ใกล้ระดับ 4.47% และราคาน้ำมันกำลังอ่อนตัวลง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ช่วยลดต้นทุนการกู้ยืมและค่าใช้จ่ายในการเติมน้ำมันหรือดำเนินธุรกิจ คำถามสำคัญในตอนนี้คือ การชะลอตัวของการจ้างงานนั้นเบาพอที่จะสนับสนุนการลดดอกเบี้ย โดยไม่กระทบการใช้จ่ายของผู้บริโภคอย่างชัดเจนหรือไม่ ซึ่งทำให้หุ้นเทคโนโลยีที่เน้นการเติบโต และกลุ่มที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย เช่น อสังหาริมทรัพย์และสาธารณูปโภค อยู่ในความสนใจอย่างมาก ในบรรดาหุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น เครโด เทคโนโลยี กรุ๊ป โฮลดิ้ง พุ่งขึ้น 9.77% หลังจากมีความเห็นเชิงบวกเกี่ยวกับธุรกิจการเชื่อมต่อความเร็วสูงและรีไทเมอร์ บลูม เอ็นเนอร์จี กระโดดขึ้น 8.92% เนื่องจากนักวิเคราะห์ชี้ถึงความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI กับบรู๊คฟิลด์ที่ขยายตัว และเป้าหมายราคาที่สูงขึ้น และอริสต้า เน็ตเวิร์กส ปรับขึ้น 8.31% โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการระบบเครือข่ายศูนย์ข้อมูล AI ที่เพิ่มขึ้น ด้านลบ ร็อคเก็ต แล็บ ร่วงลง 7.34% หลังจากมีรายงานเกี่ยวกับแผนเข้าซื้ออิริเดียม และการขายหุ้นของบุคคลภายใน โอ'ไรล์ลีย์ ออโตโมทีฟ ลดลง 6.66% ขณะที่นักลงทุนประเมินรายงานเกี่ยวกับการเสนอซื้อหน่วยธุรกิจอะไหล่รถยนต์ของเจนูไวน์ พาร์ทส และออโต้โซน ลดลง 6.38% ความสนใจด้านมหภาคยังคงจับจ้องไปที่การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและสัญญาณเงินเฟ้อ โดยรายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐในวันอังคารจะชี้แจงว่าผู้กำหนดนโยบายตีความตัวเลขจ้างงานเดือนมิถุนายนที่อ่อนตัวและอัตราว่างงาน 4.2% อย่างไร ขณะที่เป๊ปซี่โคจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะให้ภาพรายละเอียดเกี่ยวกับแนวโน้มราคา ต้นทุน และอุปสงค์ของผู้บริโภค

Nvidia, Astera Labs และ Credo Technology Group กำลังใช้ประโยชน์จากกระแสศูนย์ข้อมูล AI ที่เฟื่องฟูผ่านชิปเครือข่าย Nvidia กำลังขยายขอบเขตจาก GPU ไปสู่การเชื่อมต่อด้วยสถาปัตยกรรม Vera Rubin โดยตั้งเป้าตลาดรวมใหม่สำหรับ CPU มูลค่า 2 แสนล้านดอลลาร์ โดย Colette Kress ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ระบุว่ามีแนวโน้มรายได้จาก CPU เกือบ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีนี้ Astera Labs มีรายได้ไตรมาสแรกพุ่งขึ้น 93% แตะ 308.4 ล้านดอลลาร์ และเพิ่งเข้าร่วมดัชนี Nasdaq-100 Credo Technology รายงานยอดขายไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่ 437 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 157% โดยตั้งเป้าเป็นพันธมิตรด้านสถาปัตยกรรมเครือข่ายพื้นฐานสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI

หุ้นขนาดเล็กทำผลงานได้อย่างร้อนแรงในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ โดยดัชนี Russell 2000 พุ่งขึ้น 22% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการเริ่มต้นปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 1991 ดัชนีนี้เอาชนะ NASDAQ ได้ถึง 9% ซึ่งเป็นการทำผลงานเหนือกว่าครึ่งปีแรกที่มากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2001 ตามรายงานของ Wall Street Journal หุ้นขนาดเล็กได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่น กำไรที่เพิ่มขึ้น นโยบายการค้าที่สนับสนุน การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน และโครงการย้ายฐานการผลิตกลับประเทศ ขณะที่ความกระตือรือร้นเกี่ยวกับผู้ได้รับประโยชน์จากปัญญาประดิษฐ์ในกลุ่มหุ้นขนาดเล็กก็ช่วยหนุนดัชนีเช่นกัน บริษัทที่ทำผลงานดีที่สุดมาจากภาคปัญญาประดิษฐ์ เซมิคอนดักเตอร์ อวกาศ พลังงานนิวเคลียร์ คอมพิวเตอร์ควอนตัม และเทคโนโลยีชีวภาพ หลังจากที่ดัชนี Russell ปรับสมดุลใหม่เมื่อสิ้นเดือนมิถุนายน หุ้นทั้ง 25 ตัวใน Russell 2000 ที่ทำผลงานดีที่สุด ซึ่งแต่ละตัวมีกำไรอย่างน้อย 250% ในช่วงปีที่ผ่านมา ได้ย้ายเข้าไปอยู่ใน Russell 1000 ตามข้อมูลจาก Bespoke เมื่อมองไปข้างหน้า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากเงินเฟ้อที่สูง อาจเป็นอุปสรรคสำหรับบริษัทขนาดเล็ก ซึ่งมักมีภาระหนี้ที่สูงกว่าและมีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว และเข้าถึงตลาดตราสารหนี้ได้น้อยกว่า นับตั้งแต่ก่อตั้งในเดือนพฤษภาคม 2000 กองทุน iShares Core S&P Small-Cap 600 ETF ให้ผลตอบแทนมากกว่า 1,170% เทียบกับประมาณ 812% สำหรับกองทุน iShares Russell 2000 ETF ช่องว่างผลการดำเนินงานส่วนใหญ่มาจากข้อกำหนดด้านความสามารถในการทำกำไรที่มีอยู่ใน S&P SmallCap 600 แม้ว่า Russell 2000 จะทำผลงานได้ดีกว่าในช่วงปีที่ผ่านมา เนื่องจากหลายบริษัทที่เกี่ยวข้องกับคอมพิวเตอร์ควอนตัม พลังงานนิวเคลียร์ และปัญญาประดิษฐ์ ยังไม่มีกำไรและถูกคัดออกจาก S&P SmallCap 600

Credo Technology Group Holding Ltd. ได้บรรลุจุดเปลี่ยนสำคัญในธุรกิจรีไทเมอร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโซลูชันที่รองรับความเร็ว 100 กิกะบิตต่อวินาทีและ 200 กิกะบิตต่อวินาทีต่อเลน บริษัทกำลังได้รับแรงฉุดอย่างต่อเนื่องกับรีไทเมอร์ PCIe Gen 6 ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนผ่านของอุตสาหกรรมไปสู่แพลตฟอร์มคอมพิวติ้งรุ่นถัดไปที่มีแบนด์วิดท์สูง ปัจจัยสำคัญคือรีไทเมอร์ Blue Heron ที่ความเร็ว 200 กิกะบิตต่อวินาทีต่อเลน ซึ่งออกแบบมาสำหรับเครือข่าย AI แบบขยายขนาดและแบบขยายกำลังที่กำลังเกิดขึ้นใหม่ โดยรองรับโปรโตคอลหลากหลายรวมถึงอีเทอร์เน็ตและระบบนิเวศที่ใช้ UALink Credo เชื่อว่าความเชี่ยวชาญระดับระบบเชิงลึกและความสามารถในการผสานรวมซอฟต์แวร์ที่แข็งแกร่งมอบความได้เปรียบในการแข่งขันอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้บริษัทอยู่ในตำแหน่งที่จะขยายส่วนแบ่งตลาดเมื่อโครงสร้างพื้นฐานเครือข่าย AI รุ่นถัดไปพัฒนาขึ้น บริษัทได้รับชัยชนะด้านการออกแบบจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ ผู้ผลิตอุปกรณ์เครือข่าย และผู้ผลิตโมดูลออปติคัล ซึ่งปูทางสู่วงจรชีวิตผลิตภัณฑ์ที่ยาวนานและรายได้ที่เกิดขึ้นซ้ำ

Credo Technology Group Holding Ltd. ได้รับการปรับเพิ่มประมาณการในเชิงบวกจากนักวิเคราะห์ และมี BlackRock ถือหุ้นในสัดส่วนที่มีนัยสำคัญ Bank of America Securities ปรับราคาเป้าหมายของหุ้นขึ้นจาก 252 ดอลลาร์ เป็น 340 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน โดยคงคำแนะนำ ซื้อ ขณะที่ Sean O'Loughlin จาก TD Cowen ปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 240 ดอลลาร์ เป็น 260 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 2 มิถุนายน พร้อมคงคำแนะนำ ซื้อ เช่นกัน BlackRock ถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 10.63 ด้วยจำนวนหุ้น 19.82 ล้านหุ้น ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026 บริษัทเป็นผู้จัดหาโซลูชันการเชื่อมต่ออีเทอร์เน็ตแบบออปติคัลและไฟฟ้าความเร็วสูง ซึ่งรวมถึงสายทองแดงแอคทีฟ ตัวรับส่งสัญญาณออปติคัล อุปกรณ์หน่วยความจำ และรีไทเมอร์

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช ระบุว่า ไมครอน เทคโนโลยี, เครโด เทคโนโลยี กรุ๊ป และทีดี ซินเน็กซ์ เป็นหุ้นทำกำไรสูงสุดที่มีศักยภาพขาขึ้นแข็งแกร่งสำหรับเดือนกรกฎาคม การคัดกรองใช้เกณฑ์ซึ่งรวมถึงอันดับแซคส์ที่ 1, การเติบโตของยอดขายและกำไรสุทธิย้อนหลัง 12 เดือนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม และอัตรากำไรสุทธิที่สูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานอุตสาหกรรม โดยคัดกรองจากหุ้นกว่า 7,685 ตัว เหลือเพียง 14 ตัว ไมครอน เทคโนโลยี รายงานอัตรากำไรสุทธิ 12 เดือนที่ร้อยละ 55.9 และอัตราการเติบโตของกำไรที่คาดการณ์ไว้ที่ร้อยละ 791 สำหรับปีปัจจุบัน เครโด เทคโนโลยี มีอัตรากำไรสุทธิที่ร้อยละ 35.4 โดยคาดการณ์การเติบโตของกำไรที่ร้อยละ 72.8 ขณะที่ทีดี ซินเน็กซ์ มีอัตรากำไรสุทธิที่ร้อยละ 1.6 และคาดการณ์การเติบโตของกำไรที่ร้อยละ 43.1

Credo Technology Group Holding ยังคงมองว่าสายเคเบิลไฟฟ้าแบบแอคทีฟเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลัก โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเชื่อมต่อที่เชื่อถือได้และประหยัดพลังงานในโครงสร้างพื้นฐาน AI สายเคเบิล ZeroFlap AEC ของบริษัทมอบความน่าเชื่อถือมากกว่าโมดูลออปติคัลแบบเลเซอร์ทั่วไปถึง 1,000 เท่า ในขณะที่ใช้พลังงานน้อยกว่าอย่างมาก และการยอมรับของลูกค้ากำลังขยายตัวในกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์ระดับไฮเปอร์สเกลและนีโอคลาวด์ สำหรับการใช้งานทั้งแบบ 100 กิกะบิตต่อเลนและแบบ 200 กิกะบิตต่อเลนที่กำลังเกิดขึ้นใหม่ สำหรับปีงบประมาณ 2027 ผู้บริหารคาดการณ์การเติบโตของรายได้มากกว่า 80% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีรายได้จากออปติคัลมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ และประมาณครึ่งหนึ่งของรายได้ที่เพิ่มขึ้นมาจากพอร์ตโฟลิโอทองแดงที่มีอยู่ ซึ่งส่วนใหญ่เป็น AEC Credo ยังคงดำเนินการตามแผนสำหรับตระกูล PCIe Gen 6 AEC ซึ่งการมีส่วนร่วมของลูกค้าและกิจกรรมการออกแบบยังคงแข็งแกร่งขึ้น

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช ได้คัดเลือกหุ้น 5 ตัวที่มีโมเมนตัมแข็งแกร่งซึ่งคาดว่าจะต่อเนื่องไปถึงไตรมาสที่สามของปี 2026 หลังจากไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง โดยดัชนีเอสแอนด์พี 500 ปรับตัวขึ้นร้อยละ 14.9 และดัชนีแนสแด็ก คอมโพสิต พุ่งขึ้นร้อยละ 21.4 หุ้นที่ได้รับการคัดเลือก ได้แก่ ไมครอน เทคโนโลยี, เวสเทิร์น ดิจิทัล, ไมโครชิป เทคโนโลยี, ครีโด เทคโนโลยี กรุ๊ป และสเตอร์ลิง อินฟราสตรัคเจอร์ โดยแต่ละตัวมีอันดับแซคส์แรงก์ 1 หรือคำแนะนำซื้อแข็งแกร่ง และคะแนนโมเมนตัมระดับเอ ไมครอน เทคโนโลยี ได้รับประโยชน์จากความต้องการชิปหน่วยความจำที่รองรับปัญญาประดิษฐ์ที่พุ่งสูงขึ้น โดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้และกำไรมากกว่าร้อยละ 100 สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันซึ่งสิ้นสุดในเดือนสิงหาคม 2026 เวสเทิร์น ดิจิทัล มีความต้องการจากศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่ง และคาดการณ์การเติบโตของรายได้ร้อยละ 38.1 และกำไรเติบโตร้อยละ 82.3 สำหรับปีซึ่งสิ้นสุดในเดือนมิถุนายน 2027 ไมโครชิป เทคโนโลยี ได้รับแรงหนุนจากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ โดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้ร้อยละ 31.7 และกำไรเติบโตร้อยละ 88.4 สำหรับปีซึ่งสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2027 ครีโด เทคโนโลยี กำลังได้รับประโยชน์จากการยอมรับสายเคเบิลไฟฟ้าแบบแอคทีฟที่กว้างขึ้นและพอร์ตโฟลิโอด้านออปติคัลที่ขยายตัว โดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้ร้อยละ 75.8 และกำไรเติบโตร้อยละ 72.8 สำหรับปีซึ่งสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2027 สเตอร์ลิง อินฟราสตรัคเจอร์ เป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ โดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้ร้อยละ 59.2 และกำไรเติบโตร้อยละ 75.7 สำหรับปีปัจจุบัน

หุ้น Credo Technology Group ปรับตัวขึ้น 18.8% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีเอสแอนด์พี 500 บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นแบบปรับลดตามหลักการบัญชีที่ไม่ใช่มาตรฐานทั่วไปสำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 1.16 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าประมาณการของแซ็กส์ที่ 1.03 ดอลลาร์สหรัฐอยู่ 12.6% ขณะที่รายได้พุ่งขึ้น 157% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 437 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 430.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 Credo คาดการณ์รายได้ไว้ที่ 465 ล้านดอลลาร์สหรัฐถึง 475 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และสำหรับทั้งปีงบประมาณ ฝ่ายบริหารคาดการณ์การเติบโตของรายได้มากกว่า 80% เมื่อเทียบกับปีก่อน ประมาณการของนักวิเคราะห์ปรับเพิ่มขึ้น 18.12% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และหุ้นตัวนี้ได้รับการจัดอันดับจากแซ็กส์ที่ระดับ 1 ซึ่งหมายถึงคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง

ตลาดฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงเช้านี้ โดยสัญญาอีมินิเอสแอนด์พี 500 ลดลงประมาณ 0.1% ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างอุปทานพลังงานที่ตึงตัวกับสัญญาณเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายจากต่างประเทศและข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่สดใสขึ้น ปริมาณสำรองปิโตรเลียมทางยุทธศาสตร์ของสหรัฐลดลงเหลือ 325.7 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 43 ปี ตอกย้ำว่ามีสำรองเหลือน้อยเพียงใดหากราคาเชื้อเพลิงพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง อัตราเงินเฟ้อของฝรั่งเศสชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 1.8% และดัชนีภาคการผลิตและบริการของจีนต่างก็ขยับขึ้นเหนือระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ทรงตัว และทำให้หุ้นกลุ่มพลังงาน การเดินทาง และสินค้าอุปโภคบริโภคได้รับความสนใจอย่างมาก ในบรรดาหุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น แซนดิสก์ พุ่งขึ้น 10.89% หลังจากเบิร์นสไตน์ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายอย่างมาก ครีโด เทคโนโลยี กรุ๊ป โฮลดิ้ง ปรับขึ้น 10.69% หลังจากเข้าร่วมดัชนีรัสเซลหลายตัวรวมถึงดัชนีรัสเซล 1000 และบลูม เอนเนอร์จี เพิ่มขึ้น 10.07% หลังจากได้รับการสนับสนุนทางการเงินเพิ่มเติมจากบรู๊คฟิลด์สำหรับโครงการพลังงานที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ ด้านหุ้นที่ปรับลดลง สแตรทีจี ร่วงลง 6.20% หลังจากนักวิเคราะห์หลายรายปรับลดราคาเป้าหมายและท่ามกลางความอ่อนแอของบิตคอยน์ ดิจิทัล เรียลตี้ ทรัสต์ ลดลง 5.77% หลังการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนมูลค่า 2.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และเอทีแอนด์ที ลดลง 5.13%

Credo Technology Group Holding กำลังได้รับความสนใจอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนเชื่อมโยงโซลูชันเครือข่าย AI ของบริษัทเข้ากับการขยายโครงสร้าง Neocloud ที่เกี่ยวข้องกับ SpaceX การอภิปรายมุ่งเน้นไปที่ว่าผลิตภัณฑ์เชื่อมต่อความเร็วสูงของ Credo จะเข้ากับโมเดลธุรกิจที่กำลังพัฒนาของ SpaceX ได้อย่างไร โดยมีความเห็นชี้ไปถึงความเป็นไปได้ของความร่วมมือทางอุตสาหกรรมขนาดใหญ่และการขยายตลาด มุมมองด้าน Neocloud นี้เกิดขึ้นในขณะที่ Credo อยู่ระหว่างการจัดประเภทดัชนีใหม่ โดยได้ย้ายเข้าสู่ดัชนี Russell หลายตัว รวมถึง Russell 1000 และ Russell Midcap Growth Benchmark ซึ่งอาจขยายฐานผู้ถือหุ้นให้กว้างขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า แม้เรื่องราวของ SpaceX อาจขยายตลาดที่ Credo สามารถเข้าถึงได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้านการกระจุกตัว เนื่องจากบริษัทต้องพึ่งพาลูกค้าคลาวด์รายใหญ่เพียงไม่กี่ราย นักลงทุนควรจับตาการเปิดเผยสัญญาที่เป็นรูปธรรมซึ่งเชื่อมโยงกับเครือข่ายที่ใช้ดาวเทียม และติดตามพลวัตการแข่งขันกับคู่แข่งอย่าง Marvell Technology, Broadcom และ Nvidia

สติเฟลปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของมาร์เวลล์ เทคโนโลยีเป็น 350 ดอลลาร์ จากเดิม 321 ดอลลาร์ และคงคำแนะนำซื้อเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 2026 บริษัทระบุว่ามุมมองก่อนหน้านี้ที่ว่าผู้ผลิตชิปแอนะล็อกอยู่ในตำแหน่งที่พร้อมสำหรับการทะลุกรอบในปีปฏิทิน 2026 ได้รับการยืนยันอย่างหนักแน่นแล้ว โดยชี้ไปที่แอสเทอรา แล็บส์, ครีโด เทคโนโลยี และมาร์เวลล์ที่รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปีปฏิทินที่สูงกว่าคาดและปรับเพิ่มประมาณการ สติเฟลยังกล่าวอีกว่าความอ่อนแอเป็นครั้งคราวในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ยังคงเป็นโอกาสในการซื้อสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่มุ่งเน้นไปที่ผู้สร้างนวัตกรรมทางเทคโนโลยีที่ชัดเจน ก่อนหน้านี้ แบงก์ออฟอเมริกาปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของมาร์เวลล์เป็น 365 ดอลลาร์ จาก 240 ดอลลาร์ และคงคำแนะนำซื้อ ขณะที่นักวิเคราะห์เครก เอลลิสจากบี. ไรลีย์ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทเป็น 345 ดอลลาร์ จาก 240 ดอลลาร์ และคงคำแนะนำซื้อ

Stifel ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Credo Technology Group เป็น 350 ดอลลาร์ จากเดิม 250 ดอลลาร์ และคงคำแนะนำ ซื้อ บริษัทอ้างถึงแนวทางบูรณาการในแนวตั้งระดับระบบของฝ่ายบริหาร ครอบคลุมการเชื่อมต่อทั้งทองแดงและออปติคัล หลังจากเป็นเจ้าภาพต้อนรับซีอีโอและซีเอฟโอในการประชุมสองวัน ด้าน Evercore ISI เริ่มต้นบทวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำ เอาท์เพอร์ฟอร์ม และราคาเป้าหมาย 325 ดอลลาร์ โดยมองว่าบริษัทเป็นหุ้นที่ครอบคลุมการเชื่อมต่อเอไอทั้งทองแดงและออปติคัล Evercore คาดการณ์การเติบโตของโซลูชัน AEC ของ Credo ที่ 100% และ 60% ในปีปฏิทิน 2026 และ 2027 ตามลำดับ และคาดการณ์กำไรต่อหุ้นในปี 2028 มากกว่า 13 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของตลาดถึง 40%

นักวิเคราะห์จากบีเอ็นพี พาริบาส์ นายคาร์ล แอคเคอร์แมน ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อ Credo Technology โดยคาดว่าจะยังคงเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI นายแอคเคอร์แมนอ้างถึงการนำโซลูชันการเชื่อมต่อด้วยทองแดงและออปติคัลของ Credo มาใช้โดยกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ โดยระบุว่าผลิตภัณฑ์อย่างสาย Active LED และ OmniConnect gearboxes ได้เพิ่มตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ของ Credo เป็นสามเท่า สู่ระดับกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ในเวลาเพียง 18 เดือน เขาเน้นว่า Credo มีส่วนร่วมกับบริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งรายใหญ่ที่สุด 5 ใน 6 แห่ง ซึ่งรวมถึง Amazon, Microsoft, Meta, Oracle และ xAI ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ SpaceX นักวิเคราะห์ยังชี้ไปถึงผู้ให้บริการ Neocloud รายใหม่ ซึ่งคาดว่าจะคิดเป็นสัดส่วน 20% ของรายได้ของ Credo เมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งสอดคล้องกับความมั่นใจของนายบิล เบรนแนน ซีอีโอที่ว่า Neocloud อาจเข้าใกล้ 20% ของรายได้ของบริษัท Credo รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ที่ทำสถิติสูงสุดที่ 437 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 157% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 1.16 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ สำหรับไตรมาสถัดไป นายแดเนียล เฟลมมิง ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินระบุว่า คาดการณ์รายได้ที่ 465 ล้านดอลลาร์ ถึง 475 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นที่ 67% ถึง 69% นักวิเคราะห์จากวอลล์สตรีทให้คะแนนหุ้นนี้เป็น Strong Buy โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 277.47 ดอลลาร์ และราคาเป้าหมายสูงสุดบนวอลล์สตรีทที่ 350 ดอลลาร์

หุ้น Credo Technology พุ่งขึ้นประมาณ 164% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์วอลล์สตรีทอย่างน้อยหนึ่งรายมองว่าหุ้นจะไปถึง 350 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นส่วนเพิ่มประมาณ 29% จากราคาปิดเมื่อวานที่ 272.01 ดอลลาร์ บริษัทให้บริการโซลูชันเชื่อมต่อระหว่างกันด้วยทองแดงความเร็วสูงและออปติคัลสำหรับศูนย์ข้อมูล AI และรายได้ปีงบประมาณ 2026 เกิน 1.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 200% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่กำไรสุทธิปรับปรุงเพิ่มขึ้นมากกว่าห้าเท่าเป็น 662 ล้านดอลลาร์ สายเคเบิลไฟฟ้าแบบแอคทีฟยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลัก และผู้บริหารคาดว่ากลุ่มผลิตภัณฑ์ออปติคัลจะสร้างรายได้ต่อปีมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 โดยแต่ละสายผลิตภัณฑ์ออปติคัลหลักจะสร้างรายได้เกิน 100 ล้านดอลลาร์ Credo คาดการณ์การเติบโตของรายได้ปีต่อปีมากกว่า 80% ในปีงบประมาณ 2027 และนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นจะพุ่งขึ้นมากกว่า 89% ในปีนั้น ตามด้วยการเพิ่มขึ้นอีก 50.6% ในปีงบประมาณ 2028 หุ้นตัวนี้ได้รับฉันทามติคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 56.2

กองทุน Brown Capital Management Small Company Fund ได้เพิ่มหุ้น Credo Technology Group Holding Ltd เข้าพอร์ตในไตรมาสแรกของปี 2026 โดยอ้างถึงปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่ยั่งยืนหลายประการซึ่งเชื่อมโยงกับการสร้างศูนย์ข้อมูล AI Credo ซึ่งปิดที่ราคา 272.01 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2026 ถือส่วนแบ่งตลาดประมาณ 80% ในตลาดสายเคเบิล Active Electrical Cable ที่บริษัทเป็นผู้บุกเบิก และมีรายได้ 437 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 กองทุนคาดว่ารายได้จะเติบโตปีละ 30% ถึง 50% ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยอัตรากำไรจากการดำเนินงานตามมาตรฐาน GAAP คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 8.5% ในปีงบประมาณ 2025 เป็น 29% ในปีงบประมาณ 2026 โซลูชันครบวงจรตั้งแต่ซิลิคอนจนถึงสายเคเบิลของ Credo และทางเลือกผลิตภัณฑ์ที่ขยายตัวขึ้น ทำให้บริษัทเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่อย่าง Amazon Microsoft และ Meta กองทุน Small Company Fund ปรับตัวลดลง 19.78% ในไตรมาสนี้ ซึ่งด้อยกว่าดัชนี Russell 2000 Growth ที่ลดลง 2.81% ท่ามกลางความผันผวนของตลาดจากสงครามอิหร่านและราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น