GXO Logistics Inc

GXO Logistics รายงานรายได้ไตรมาสสองปี 2026 ที่ 3.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% โดยได้แรงหนุนจากทุกภูมิภาค และทำผลงานเชิงพาณิชย์ดีที่สุดในรอบสามปี ด้วยธุรกิจใหม่มูลค่า 410 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 30% จากปีก่อน การเติบโตของรายได้ออร์แกนิกอยู่ที่ 3.4% EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 219 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไร 6.4% และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 0.59 ดอลลาร์ จาก 0.57 ดอลลาร์ในปีก่อน บริษัทคว้ารายได้เพิ่มเติมกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026 และประมาณ 353 ล้านดอลลาร์สำหรับปี 2027 ขณะที่พอร์ตงานขายขยายเป็น 2.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ผู้บริหารปรับกรอบคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปี 2026 ให้แคบลงเป็นช่วง 945 ล้านดอลลาร์ถึง 965 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเป็น 2.95 ดอลลาร์ถึง 3.15 ดอลลาร์ พร้อมยืนยันการเติบโตของรายได้ออร์แกนิกที่ 4% ถึง 5% และการแปลงกระแสเงินสดอิสระที่ 30% ถึง 40% การควบรวมกิจการกับ Wincanton เสร็จสิ้นแล้ว 90% และยังคงเดินหน้าสร้างการประหยัดต้นทุนต่อเนื่อง 60 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี บริษัทกลับมาซื้อหุ้นคืน โดยซื้อคืนแล้ว 21 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปี และยังมีวงเงินคงเหลืออีก 280 ล้านดอลลาร์

จีเอ็กซ์โอ โลจิสติกส์ รายงานว่าอเมริกาเหนือกลายเป็นตลาดที่เติบโตเร็วที่สุดในไตรมาสที่สอง โดยมีรายได้ทะลุ 782 ล้านดอลลาร์ รายได้รวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.3 เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 3.4 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดตามเกณฑ์ปรับปรุงที่ 59 เซนต์ สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ แพทริก เคเลเฮอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าแรงขับเคลื่อนเชิงพาณิชย์ การนำปัญญาประดิษฐ์มาใช้ และการปรับปรุงการดำเนินงานเริ่มส่งผลเป็นตัวเลขทางการเงิน โดยยอดชนะงานในอเมริกาเหนือช่วงครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้นร้อยละ 85 จากปีก่อน ภาพรวมของช่องทางธุรกิจของบริษัทฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ 2.7 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทได้รับรายได้เพิ่มเติมแล้วกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026 จีเอ็กซ์โอยังคงแนวโน้มสำหรับปี 2026 ไว้ที่การเติบโตของรายได้แบบออร์แกนิกร้อยละ 4 ถึง 5 และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วที่ 945 ล้านถึง 965 ล้านดอลลาร์

ซิติเซนส์เริ่มบทวิเคราะห์กลุ่มขนส่ง โลจิสติกส์ และบริการ ด้วยหุ้น 22 ตัว โดยระบุให้เฟดเอ็กซ์เป็นหนึ่งในหุ้นใหญ่เด่น ร่วมกับเอฟทีเอไอ เอวิเอชัน ยูเนียน แปซิฟิก และซีเอช โรบินสัน ตามรายงานจากนักวิเคราะห์เจฟฟ์ คอฟฟ์แมน บริษัทให้เรตติ้งผสมระหว่างมาร์เก็ตเอาท์เพอร์ฟอร์มและมาร์เก็ตเพอร์ฟอร์ม โดยไม่มีเรตติ้งมาร์เก็ตอันเดอร์เพอร์ฟอร์ม โดยอ้างถึงการคาดการณ์การฟื้นตัวของกำไรกลุ่มที่เร่งขึ้นและโมเมนตัมต่อเนื่องไปจนถึงปลายปี 2027 สำหรับหุ้นขนาดกลางและเล็ก ซิติเซนส์ชื่นชอบจีเอ็กซ์โอ บริษัทแม่ของยูฮอล ยูเอชเอแอล ไนท์สวิฟต์ วาแบช เนชันแนล และโคเวแนนต์ โลจิสติกส์ พร้อมกับเรตติ้งมาร์เก็ตเอาท์เพอร์ฟอร์มเฉพาะกรณีสำหรับเอฟทีเอไอ อินฟราสตรักเจอร์ หุ้นในกลุ่มที่วิเคราะห์ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 33.8 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ต้นปี 2026 เทียบกับ 20.0 เปอร์เซ็นต์ของดัชนีรัสเซล 2000 และ 10.7 เปอร์เซ็นต์ของดัชนีเอสแอนด์พี 500 คอฟฟ์แมนกล่าวว่าช่วงต้นของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจเป็นหนึ่งในจังหวะที่ดีที่สุดของวัฏจักรในการถือหุ้นเหล่านี้ โดยซิติเซนส์คาดการณ์การเติบโตของจีดีพีที่แท้จริงที่ 2.3 เปอร์เซ็นต์ในปี 2026 ชะลอลงเป็น 2.1 เปอร์เซ็นต์ในปี 2027 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตระดับเลขหลักเดียวต่ำสำหรับการขนส่งทางราง และการเติบโตระดับเลขหลักเดียวต่ำถึงปานกลางสำหรับการขนส่งด้วยรถบรรทุก บริษัทชี้ไปที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อที่เป็นบวก 6 ครั้งในปีนี้ หลังจากที่ติดลบต่อเนื่อง 38 เดือน โดยเรียกวัฏจักรค่าระวางปัจจุบันว่าเป็นช่วงขาลงของตลาดค่าระวางที่ยาวนานที่สุดครั้งหนึ่ง โดยอุตสาหกรรมกำลังก้าวเข้าสู่ขาขึ้นใหม่ที่หนุนโดยกำลังการผลิตรถบรรทุกที่ตึงตัวและสินค้าคงคลังต่ำที่ต้องเติมสต็อก

GXO Logistics ได้ต่ออายุความร่วมมือระยะยาวกับผู้ค้าปลีกฝรั่งเศส Castorama และขยายสัญญาขนส่งระยะเวลาห้าปีกับกลุ่ม Co-op ของสหราชอาณาจักร แม้จะได้รับสัญญาเหล่านี้ แต่หุ้นของ GXO ปรับตัวลดลงในช่วงไตรมาสที่ผ่านมาและตั้งแต่ต้นปี โดยผลตอบแทนรวมแก่ผู้ถือหุ้นในช่วงสามปีก็ติดลบเช่นกัน และราคาหุ้นปิดล่าสุดที่ 49.88 ดอลลาร์สหรัฐ บทวิเคราะห์ที่ได้รับการติดตามมากที่สุดมองว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร 29.4% โดยมีมูลค่ายุติธรรมประมาณการที่ 70.67 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้แรงหนุนจากความคาดหวังว่าระบบอัตโนมัติ ปัญญาประดิษฐ์ และซอฟต์แวร์เฉพาะอย่าง GXO IQ จะช่วยเพิ่มอัตรากำไรและรายได้ อย่างไรก็ตาม มุมมองที่อิงกับกำไรชี้ว่าหุ้นมีราคาแพงที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 43.5 เท่า เทียบกับอัตราส่วนที่เหมาะสมที่ 35.8 เท่า และค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมโลจิสติกส์โลกที่ 15.3 เท่า ความเสี่ยงรวมถึงอุปสรรคในการควบรวมกิจการกับ Wincanton และแรงกดดันต่ออัตรากำไรหากการใช้จ่ายด้านระบบอัตโนมัติหรือพลวัตการแข่งขันไม่เป็นไปตามคาด

GXO Logistics ได้ประกาศการขยายสัญญาขนส่งระยะเวลา 5 ปีกับ Co-op ซึ่งจะทำให้ความร่วมมือด้านซัพพลายเชนก้าวเข้าสู่ทศวรรษที่สอง ข้อตกลงนี้ครอบคลุมการดำเนินงานขนส่งของ GXO ที่ Avonmouth, Andover และ Lea Green โดยสนับสนุนการจัดส่งสินค้าให้กับร้านค้าของ Co-op ในสหราชอาณาจักรมากกว่า 1,000 แห่ง GXO จะยังคงทำงานอย่างใกล้ชิดกับ Co-op เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ การบริการ และความยืดหยุ่นในเครือข่ายการขนส่ง โดยผสานแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดและโซลูชันนวัตกรรมจากความเชี่ยวชาญอันแข็งแกร่งของบริษัทในการดำเนินงานด้านสินค้าอุปโภคบริโภคที่เคลื่อนไหวเร็ว

บทวิเคราะห์เชิงบวกต่อบริษัท GXO Logistics ที่โพสต์บน r/ValueInvesting ระบุว่า ผู้ให้บริการโลจิสติกส์ตามสัญญารายนี้ได้รับประโยชน์จากต้นทุนการเปลี่ยนผู้ให้บริการที่สูง และความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานที่ขับเคลื่อนด้วยระบบอัตโนมัติ บริษัทซึ่งแยกตัวออกมาจาก XPO มีอัตราการรักษาลูกค้าไว้ได้สูงกว่าร้อยละ 90 และมีสัญญาหลายปีที่มักขยายไปสู่บริการและพื้นที่ทางภูมิศาสตร์เพิ่มเติม ความเป็นผู้นำด้านหุ่นยนต์คลังสินค้าและการจัดส่งที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์ช่วยลดต้นทุนแรงงานต่อหน่วย พร้อมเพิ่มปริมาณงาน และส่วนงานโลจิสติกส์ย้อนกลับยังเพิ่มรายได้ที่มีอัตรากำไรสูงจากการคืนสินค้าอีคอมเมิร์ซ แม้ว่า GXO จะซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังที่ 43.60 เท่า แต่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าอยู่ที่ 15.87 เท่า และบทวิเคราะห์ให้เหตุผลว่าฐานรายได้ที่มั่นคงและโอกาสในการเติบโตอาจสนับสนุนการปรับมูลค่าใหม่ให้สูงขึ้นได้

จีเอ็กซ์โอ โลจิสติกส์ ได้ต่อสัญญากับคาร์ฟูร์ในการจัดการปฏิบัติการซัพพลายเชนสินค้าแช่แข็งทั่วเบลเยียมและลักเซมเบิร์ก ซึ่งเป็นการขยายความร่วมมือที่ยาวนานเกือบ 50 ปี ข้อตกลงครอบคลุมการจัดเก็บ การหยิบสินค้าตามคำสั่งซื้อ และการกระจายสินค้าจากศูนย์กระจายสินค้าขนาด 43,720 ตารางเมตรในเมืองเซลลิก ประเทศเบลเยียม ซึ่งรวมถึงชั้นลอยขนาด 23,000 ตารางเมตร และใช้ระบบจัดเก็บพาเลทอัตโนมัติแบบชั้นสูงและระบบรถรับส่ง กองรถบรรทุกเฉพาะจำนวน 40 คันให้บริการร้านคาร์ฟูร์มากกว่า 700 แห่งทุกวัน ทั้งสองบริษัทวางแผนที่จะมุ่งเน้นนวัตกรรม ความยั่งยืน และความเป็นเลิศในการปฏิบัติการในซัพพลายเชนอาหารแช่แข็งต่อไป

GXO Logistics จะบริหารการดำเนินงานที่ศูนย์กระจายสินค้าแห่งใหม่ในเมืองเฟเรนติโน ให้กับ Action ผู้ค้าปลีกสินค้าที่ไม่ใช่อาหารสัญชาติยุโรป ศูนย์แห่งนี้ซึ่งเปิดตัวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในจังหวัดโฟรซิโนเน เป็นศูนย์กระจายสินค้าแห่งที่สองของ Action ในอิตาลี และจะสนับสนุนการขยายธุรกิจของผู้ค้าปลีกไปทั่วภาคกลางและภาคใต้ของอิตาลี ปัจจุบัน GXO ดำเนินงานที่ไซต์นี้ด้วยพนักงานกว่า 200 คน โดยคาดว่าจำนวนพนักงานจะเพิ่มขึ้นเป็น 300 คนเมื่อดำเนินงานเต็มกำลัง และสูงสุดถึง 350 คนในช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว ศูนย์แห่งนี้ได้รับการรับรอง BREEAM ระดับ Outstanding และมีแผงโซลาร์เซลล์ ระบบไฟ LED และสถานีชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า