Privia Health Group Inc

ผลประกอบการไตรมาสที่สองของพรีเวีย เฮลธ์ ถูกตลาดตอบรับในเชิงลบ ขณะที่นักลงทุนพิจารณาการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง ควบคู่ไปกับการขาดดุลอย่างมีนัยสำคัญของกำไรที่ไม่ใช่ตามมาตรฐานบัญชีทั่วไป เมื่อเทียบกับที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ รายได้อยู่ที่ 632.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ 597.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 21.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าคาดการณ์ร้อยละ 5.9 ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 0.19 ดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.24 ดอลลาร์สหรัฐ ถึงร้อยละ 22.2 กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว อยู่ที่ 37.43 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่ประเมินไว้ 36.88 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับตัวดีขึ้นเป็นร้อยละ 1.9 จากร้อยละ 0.6 ในปีก่อนหน้า ระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการ นักวิเคราะห์ได้สอบถามผู้บริหารเกี่ยวกับการเลื่อนจ่ายเงินส่วนแบ่งการประหยัดของศูนย์บริการเมดิแคร์และเมดิเคด ความเชื่อมั่นในการบรรลุเป้าหมายอัตรากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายระยะยาวในระดับสูง การชะลอตัวของการเติบโตของยอดเรียกเก็บจากคลินิกในช่วงครึ่งปีหลัง กรณีการใช้งานปัญญาประดิษฐ์ และการบูรณาการกิจการที่เข้าซื้ออย่างอีโวลเวนต์และไอเอ็มเอส ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร พาร์ธ เมห์โรตรา กล่าวถึงแนวโน้มผลประกอบการว่ารอบคอบ และเน้นย้ำการนำปัญญาประดิษฐ์มาใช้ในกระบวนการทำงานทั้งระดับองค์กรและการดูแลผู้ป่วย ขณะที่ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เดวิด เมานต์คาสเซิล ชี้ว่าการใช้ประโยชน์จากต้นทุนคงที่และวุฒิภาวะของตลาดเป็นปัจจัยหนุนอัตรากำไร

StockStory เน้นให้ SEI Investments เป็นหุ้นที่มีเงินสดสูงที่ควรซื้อในสัปดาห์นี้ พร้อมแนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง Privia Health และ Hamilton Insurance Group โดย SEI Investments มีฐานะเงินสดสุทธิ 343 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นร้อยละ 2.9 ของมูลค่าตลาด และมีอัตราการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ร้อยละ 9.9 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา พร้อมกับอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ร้อยละ 26.5 ส่วน Privia Health ซึ่งมีฐานะเงินสดสุทธิ 410.5 ล้านดอลลาร์ หรือร้อยละ 11.6 ของมูลค่าตลาด ถูกชี้ว่ามีฐานรายได้ที่น้อยเพียง 2.25 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่ร้อยละ 5 และอัตราผลตอบแทนต่อเงินทุนที่ร้อยละ 0 ขณะที่ Hamilton Insurance Group มีฐานะเงินสดสุทธิ 805.7 ล้านดอลลาร์ เทียบเท่าร้อยละ 24.1 ของมูลค่าตลาด แต่ต้องเผชิญกับยอดขายที่คาดการณ์ว่าคงที่ และการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่ร้อยละ 14 ซึ่งต่ำกว่าการเติบโตของรายได้

นายชอว์น มอร์ริส อดีตประธานเจ้าหน้าที่บริหารของพรีเวีย เฮลท์ กรุ๊ป ขายหุ้นจำนวน 135,498 หุ้น คิดเป็นมูลค่าประมาณ 3.6 ล้านดอลลาร์ ผ่านการใช้สิทธิซื้อหุ้นและขายทันที ตามเอกสารที่ยื่นต่อ ก.ล.ต. สหรัฐฯ การทำธุรกรรมดังกล่าวดำเนินการที่ราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 26.32 ดอลลาร์ ในวันที่ 30 มิถุนายน และ 1 กรกฎาคม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการซื้อขายหุ้นตามกฎ 10b5-1 ที่จัดทำไว้ล่วงหน้า และเกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันก่อนที่เขาจะเกษียณจากคณะกรรมการบริษัทในวันที่ 6 กรกฎาคม การขายครั้งนี้ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นสามัญโดยตรงของมอร์ริสลดลงเกือบ 64% แม้ว่าเขาจะยังคงถือหุ้นโดยตรงอีก 76,651 หุ้น สิทธิซื้อหุ้นที่ได้รับสิทธิเต็มจำนวนอีกหลายล้านดอลลาร์ และหุ้นที่ถือโดยอ้อมอีกกว่า 24,000 หุ้น หุ้นของพรีเวีย เฮลท์ ปิดที่ราคา 26.88 ดอลลาร์ในวันที่ 1 กรกฎาคม เพิ่มขึ้น 19.3% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และต่อมาได้ทำสถิติสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 27.86 ดอลลาร์ในวันที่ 10 กรกฎาคม หลังจากรายงานยอดขายไตรมาสแรกที่เติบโตแข็งแกร่งเกือบ 26% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะระดับ 603.8 ล้านดอลลาร์ และการขยายธุรกิจเข้าสู่รัฐนิวเจอร์ซีย์