SEI Investments Company

WTW Investments และ SEI ได้ขยายความสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์เพื่อพัฒนาโซลูชันตลาดเอกชนสำหรับตลาดแผน 401(k) และแผนสมทบเงินแบบกำหนดผลประโยชน์ในสหรัฐฯ โดยรวม ความร่วมมือนี้ผสานความสามารถด้านการวิจัยการลงทุนและการดำเนินพอร์ตโฟลิโอของ WTW เข้ากับความสามารถด้านทรัสต์และแพลตฟอร์มของ SEI ผ่าน SEI Trust Company ซึ่งเป็นผู้ให้บริการชั้นนำด้านทรัสตี การดำเนินงาน และการบริหารสำหรับกองทรัสต์เพื่อการลงทุนรวม บริษัททั้งสองมีเป้าหมายช่วยผู้สนับสนุนแผนและผู้เข้าร่วมแผนเข้าถึงแหล่งผลตอบแทนที่หลากหลายยิ่งขึ้นผ่านโครงสร้างที่ออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการด้านการดำเนินงาน การกำกับดูแล และสภาพคล่องของตลาดแผนสมทบเงินแบบกำหนดผลประโยชน์ ส่วนหนึ่งของความสัมพันธ์ที่ขยายออกไป WTW ได้เลือก SEI Trust Company เพื่อสนับสนุนการส่งมอบโซลูชันเพื่อการเกษียณบางส่วนของ WTW ผ่านโครงสร้างกองทรัสต์เพื่อการลงทุนรวม นอกจากนี้ บริษัททั้งสองยังร่วมมือกันออกแบบผลิตภัณฑ์และโครงสร้างใหม่ที่มีเป้าหมายขยายการเข้าถึงตลาดเอกชนผ่านเครื่องมือที่เหมาะสมกับความต้องการของแผนสมทบเงินแบบกำหนดผลประโยชน์

บริษัท SEI Investments รายงานรายได้ไตรมาสที่สองปี 2026 ที่ 641.62 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่กำไรสุทธิและกำไรต่อหุ้นปรับลดจากการดำเนินงานต่อเนื่องลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า บริษัทเสร็จสิ้นโครงการซื้อหุ้นคืนระยะยาวมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ และเปิดตัวกองทุน SEI QiM U.S. Equity Factor Allocation Active ETF ซึ่งเป็นกองทุน ETF หุ้นสหรัฐที่บริหารเชิงรุกโดยใช้กลยุทธ์แฟกเตอร์ กองทุน ETF ใหม่นี้ขยายขีดความสามารถด้านแฟกเตอร์ของ SEI สู่รูปแบบพอร์ตโฟลิโอหลัก ตอกย้ำปัจจัยหนุนจากการเติบโตของกระแสเงินลงทุนเข้าสู่โมเดลพอร์ต บัญชีบริหารแยก และกองทุน ETF ที่คำนึงถึงภาษี การผสมผสานระหว่างรายได้ที่สูงขึ้น การซื้อหุ้นคืนจำนวนมาก และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่อาจส่งผลต่อมุมมองการลงทุน แม้ว่าแรงกดดันด้านอัตรากำไรในระยะใกล้ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญ

SEI Investments รายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงสำหรับไตรมาสสองปี 2026 ที่ 1.66 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของ Zacks Consensus ที่ 1.45 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นร้อยละ 38.3 จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน รายได้รวมของไตรมาสอยู่ที่ 641.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 14.7 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการที่ 637.9 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากค่าธรรมเนียมการจัดการสินทรัพย์ การบริหาร และการจัดจำหน่ายที่สูงขึ้น รวมถึงค่าธรรมเนียมการประมวลผลข้อมูลและบริการซอฟต์แวร์ สินทรัพย์ภายใต้การบริหารอยู่ที่ 6.067 แสนล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 เพิ่มขึ้นร้อยละ 17.2 จากปีก่อนหน้า ขณะที่สินทรัพย์ลูกค้าภายใต้การบริหารเพิ่มขึ้นร้อยละ 19.7 เป็น 1.36 ล้านล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.2 เป็น 444.6 ล้านดอลลาร์ และบริษัทได้ซื้อหุ้นคืน 1.3 ล้านหุ้น มูลค่า 112.4 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส

SEI Investments จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองในวันพุธนี้หลังตลาดปิด นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จะเติบโต 13.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเร่งตัวขึ้นจากการเพิ่มขึ้น 7.8% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน บริษัททำรายได้สูงกว่าที่คาดในไตรมาสที่แล้ว โดยรายงานรายได้ 622.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน กลุ่มธนาคารรับฝากทรัพย์สินซึ่งเป็นคู่แข่งได้รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งแล้ว โดย BNY มีรายได้เติบโต 13.3% และ State Street รายงานการเพิ่มขึ้น 16.7% หุ้นของ SEI Investments ปรับตัวขึ้น 9.8% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 107.57 ดอลลาร์ เทียบกับราคาหุ้นปัจจุบันที่ 99.40 ดอลลาร์

StockStory เน้นให้ SEI Investments เป็นหุ้นที่มีเงินสดสูงที่ควรซื้อในสัปดาห์นี้ พร้อมแนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง Privia Health และ Hamilton Insurance Group โดย SEI Investments มีฐานะเงินสดสุทธิ 343 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นร้อยละ 2.9 ของมูลค่าตลาด และมีอัตราการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ร้อยละ 9.9 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา พร้อมกับอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ร้อยละ 26.5 ส่วน Privia Health ซึ่งมีฐานะเงินสดสุทธิ 410.5 ล้านดอลลาร์ หรือร้อยละ 11.6 ของมูลค่าตลาด ถูกชี้ว่ามีฐานรายได้ที่น้อยเพียง 2.25 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่ร้อยละ 5 และอัตราผลตอบแทนต่อเงินทุนที่ร้อยละ 0 ขณะที่ Hamilton Insurance Group มีฐานะเงินสดสุทธิ 805.7 ล้านดอลลาร์ เทียบเท่าร้อยละ 24.1 ของมูลค่าตลาด แต่ต้องเผชิญกับยอดขายที่คาดการณ์ว่าคงที่ และการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่ร้อยละ 14 ซึ่งต่ำกว่าการเติบโตของรายได้

หุ้นของ SEI Investments เคลื่อนไหวสอดคล้องกับตลาดโดยรวม โดยให้ผลตอบแทน 9.9% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทียบกับดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 9% การเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อปีที่ 9.9% ในช่วงสองปีที่ผ่านมาสูงกว่าแนวโน้มห้าปี ขณะที่กำไรต่อหุ้นเติบโตในอัตราทบต้นต่อปีที่ 13.2% ตลอดห้าปี ซึ่งแซงหน้าการเติบโตของรายได้และส่งสัญญาณถึงความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้น SEI Investments ยังมีผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยที่ 26.5% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของภาคธุรกิจที่ประมาณ 10% อย่างมาก ที่ราคาหุ้นละ 95.93 ดอลลาร์ หรือคิดเป็น 15.7 เท่าของกำไรล่วงหน้า การประเมินมูลค่าของหุ้นถูกจับตามองควบคู่ไปกับปัจจัยพื้นฐานเชิงบวกเหล่านี้

SEI ได้ขยายโซลูชันด้านตัวแทนรับโอนทะเบียนด้วยการเปิดตัว SEI Transfer Agency and Registry Services, Inc. ซึ่งเป็นนิติบุคคลที่จดทะเบียนกับ SEC ที่จะสนับสนุนผู้จัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและทางเลือกในสหรัฐฯ ที่นำเสนอกองทุนที่จัดจำหน่ายแก่รายย่อย ตัวแทนรับโอนทะเบียนใหม่นี้ใช้เทคโนโลยีหลักจาก Envision Financial Systems และขยายขีดความสามารถของ SEI ให้เหนือกว่าตัวแทนรับโอนทะเบียนสถาบันที่มีอยู่เดิม ซึ่งให้บริการกองทุนมากกว่า 1,100 กองทุน คิดเป็นสินทรัพย์ 395 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยจะให้บริการกองทุนเพื่อการลงทุนทางเลือกที่มีสภาพคล่องกึ่งหนึ่งด้วย ซึ่งรวมถึงกองทุนปิดแบบ interval ที่จดทะเบียนตามกฎหมาย '40 Act, กองทุนปิดแบบ tender offer, บริษัทพัฒนาธุรกิจ และกองทุน 3(c)(7) ที่จดทะเบียนตามกฎหมาย '34 Act การขยายตัวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการเติบโตอย่างรวดเร็วของกองทุนสภาพคล่องกึ่งหนึ่ง ซึ่งมีสินทรัพย์สุทธิรวมเกิน 530 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในสิ้นปี 2025 ฟิล แมคเคบ หัวหน้าธุรกิจผู้จัดการการลงทุนของ SEI กล่าวว่า การเคลื่อนไหวครั้งนี้ช่วยให้บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากการบรรจบกันของตลาดเอกชนและตลาดสาธารณะ โดยอาศัยความเชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีและการดำเนินงาน

SEI ได้แต่งตั้ง Rob Wrzesniewski ให้ดำรงตำแหน่งหัวหน้าฝ่ายเทคโนโลยี Stratos ภายในธุรกิจการจัดการสินทรัพย์ ซึ่งเป็นบทบาทที่สร้างขึ้นใหม่เพื่อขับเคลื่อนกลยุทธ์ด้านเทคโนโลยีให้กับ Stratos Wealth Holdings Wrzesniewski ซึ่งเข้าร่วมงานกับ SEI ตั้งแต่ปี 1992 และล่าสุดเป็นผู้นำทีม Global Solutions สำหรับธุรกิจ Private Banking and Wealth Management ของ SEI จะมุ่งเน้นไปที่การกำกับดูแลเทคโนโลยีสำหรับที่ปรึกษา การปรับแนวทางแพลตฟอร์ม และการพัฒนาขีดความสามารถในระยะยาว เขาจะรายงานตรงต่อ Jeff Benfield ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์ของ SEI และ Jeff Concepcion ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Stratos พร้อมทั้งดูแลเทคโนโลยีที่เชื่อมต่อกับที่ปรึกษาของ SEI เพื่อให้มั่นใจถึงความสามารถในการขยายขนาดและประสบการณ์ที่สม่ำเสมอสำหรับที่ปรึกษา การแต่งตั้งครั้งนี้เกิดขึ้นภายหลังการเสร็จสิ้นขั้นตอนแรกของการลงทุนเชิงกลยุทธ์ของ SEI ใน Stratos Wealth Holdings เมื่อเดือนธันวาคม 2025 ซึ่งได้รับการเสริมความแข็งแกร่งด้วยขีดความสามารถของ SEI ในด้านเทคโนโลยี การรับฝากทรัพย์สิน การดำเนินงาน และการจัดการสินทรัพย์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026 SEI มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ การให้คำแนะนำ หรือการบริหารจัดการประมาณ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์

StockStory ระบุว่า Dick's Sporting Goods และ SEI Investments เป็นหุ้นที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยั่งยืนและซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ขณะที่ชี้ว่า Selective Insurance Group กำลังเผชิญกับความท้าทาย Dick's Sporting Goods กำลังขยายจำนวนสาขาท่ามกลางการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมเฉลี่ยร้อยละ 3.6 ในช่วงสองปี และแนวโน้มยอดขายที่คาดว่าจะเติบโตร้อยละ 17.2 ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า SEI Investments มีรายได้เติบโตร้อยละ 9.9 ต่อปีในช่วงสองปี ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มอุตสาหกรรม โดยกำไรต่อหุ้นได้รับแรงหนุนจากการซื้อหุ้นคืนและอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่เหนือกว่าตลาด ส่วน Selective Insurance Group คาดว่าการเติบโตของยอดขายจะชะลอลงเหลือร้อยละ 1.7 โดยอัตรากำไรก่อนหักภาษีลดลง 3.2 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี และกำไรต่อหุ้นเติบโตเพียงร้อยละ 12.6 ต่อปี ซึ่งต่ำกว่ากลุ่มอุตสาหกรรม