Prosus N.V.

สตาร์ทอัพฟินเทคอินเดีย Navi กล่าวเมื่อวันพุธว่าจะระดมทุน 100 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนเทคโนโลยีสัญชาติดัตช์ Prosus NV ในรอบระดมทุนสถาบันรอบแรก ก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกที่วางแผนไว้ การลงทุนครั้งนี้ประเมินมูลค่า Navi ไว้ที่ประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Economic Times ขณะที่ Navi กำลังมองหาการประเมินมูลค่าประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหุ้นครั้งแรก แหล่งข่าวที่เกี่ยวข้องกล่าว Navi ก่อตั้งขึ้นในปี 2018 โดย Sachin Bansal ผู้ร่วมก่อตั้ง Flipkart บริษัทอีคอมเมิร์ซอินเดียที่ได้รับการสนับสนุนจาก Walmart และให้บริการชำระเงินดิจิทัล สินเชื่อ กองทุนรวม และประกันภัยผ่านแพลตฟอร์มดิจิทัล การลงทุนนี้ต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล รวมถึงคณะกรรมการการแข่งขันทางการค้าของอินเดีย

อูเบอร์ เทคโนโลยีส์ ประกาศว่าจะเข้าซื้อกิจการเดลิเวอรีฮีโร่ บริษัทจัดส่งอาหารสัญชาติเยอรมัน ในดีลมูลค่า 14.8 พันล้านดอลลาร์ อูเบอร์ถือหุ้นอยู่ก่อนแล้วและจะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเป็น 53% ผ่านการซื้อหุ้นจากโปรซัส ตามด้วยการทำคำเสนอซื้อหุ้นที่เหลือโดยสมัครใจ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะเพิ่มจำนวนตลาดที่อูเบอร์ให้บริการทั้งการจัดส่งและเรียกรถโดยสารเป็นประมาณสองเท่า เพื่อตอบโต้การขยายธุรกิจระหว่างประเทศของดอร์แดช ผู้ร่วมให้ข้อมูลของม็อตลีย์ฟูลระบุว่าดีลนี้มีลักษณะเชิงตั้งรับมากกว่าเชิงรุก โดยยอดจองบริการจัดส่งของอูเบอร์เกือบจะเท่ากับยอดจองบริการเดินทางแล้ว และเน้นย้ำถึงความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของธุรกิจโฆษณาของอูเบอร์ที่ซ้อนอยู่บนแพลตฟอร์มของตน

Prosus ได้เสร็จสิ้นการเสนอซื้อคืนหุ้นกู้ด้วยเงินสดสำหรับหุ้นกู้ปี 2027 โดยรับคำเสนอซื้อที่ถูกต้องทั้งหมดและกำหนดชำระเงินในวันที่ 16 กรกฎาคม 2026 พร้อมกับหุ้นกู้ที่ซื้อคืนจะถูกยกเลิก หุ้นปิดที่ 40.43 ยูโร ต่ำกว่าประมาณการมูลค่ายุติธรรมที่ได้รับการติดตามอย่างกว้างขวางที่ 41.27 ยูโรเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจต่ำกว่ามูลค่าประมาณ 2% อย่างไรก็ตาม แบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดจาก Simply Wall St ประมาณการมูลค่ายุติธรรมที่ต่ำกว่ามากที่ 9.39 ยูโร ซึ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปตามมาตรวัดนั้น การพึ่งพา Tencent อย่างหนักของบริษัทและแรงกดดันด้านกฎระเบียบต่อสินทรัพย์เทคโนโลยียังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญ

อูเบอร์ เทคโนโลยีส์ ได้ตกลงที่จะเข้าซื้อกิจการเดลิเวอรีฮีโร่ บริษัทส่งอาหารสัญชาติเยอรมัน ในข้อตกลงที่มีมูลค่า 14.8 พันล้านดอลลาร์ อูเบอร์จะเสนอราคา 41.50 ยูโร หรือประมาณ 47.60 ดอลลาร์ต่อหุ้นของเดลิเวอรีฮีโร่ ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 26 เปอร์เซ็นต์จากข้อเสนอเดิมที่ 33 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อเดือนพฤษภาคม และจะได้ดำเนินงานใน 50 ตลาด ขยายการดำเนินงานทั่วโลกจาก 79 ตลาดเป็น 99 ตลาด การทำธุรกรรมนี้จะได้รับการสนับสนุนทางการเงินด้วยเงินสดและหนี้ใหม่ โดยมีเงินกู้สะพาน 14 พันล้านดอลลาร์หนุนหลัง และพรอซัสจะขายหุ้นทั้งหมด 16.8 เปอร์เซ็นต์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลง อูเบอร์วางแผนที่จะคงสำนักงานใหญ่ในเบอร์ลินและพนักงานของเดลิเวอรีฮีโร่ไว้จนถึงอย่างน้อยปี 2029 และลงทุนประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ในเยอรมนีจนถึงปี 2031 ในขณะที่เอสเอสดับเบิลยู พาร์ทเนอร์ส จะเข้าซื้อ 14 ตลาดแยกต่างหากด้วยมูลค่าประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์เพื่อจัดการกับข้อกังวลด้านกฎระเบียบ คาดว่าจะมีการตรวจสอบด้านกฎระเบียบ โดยเฉพาะในยุโรปที่ทั้งสองบริษัทมีการดำเนินงานที่ทับซ้อนกัน และข้อตกลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการควบรวมกิจการล่าสุดในอุตสาหกรรมส่งอาหาร

บริษัท Prosus ได้กำหนดราคาสำหรับข้อเสนอซื้อคืนด้วยเงินสดแบบไม่จำกัดจำนวนที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ สำหรับหุ้นกู้คงค้างอัตราดอกเบี้ย 4.850% ครบกำหนดปี 2027 โดยกำหนดมูลค่ารวมที่ 1,002.31 ดอลลาร์สหรัฐ ต่อเงินต้น 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ การกำหนดราคานี้เกิดขึ้นเมื่อเวลา 11.00 น. ตามเวลานครนิวยอร์ก ในวันที่ 14 กรกฎาคม 2026 โดยอิงจากส่วนต่างคงที่ 50 เบซิสพอยท์ เหนืออัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอเมริกาอัตรา 4.375% ครบกำหนดวันที่ 15 กรกฎาคม 2027 ข้อเสนอซึ่งครอบคลุมหุ้นกู้คงค้างมูลค่า 614,146,000 ดอลลาร์สหรัฐ จะสิ้นสุดลงในเวลา 17.00 น. ตามเวลานครนิวยอร์กของวันนี้ โดยคาดว่าจะมีการชำระราคาในวันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ผู้ถือหุ้นกู้ที่ยื่นขายอย่างถูกต้องจะได้รับดอกเบี้ยค้างรับและยังไม่ได้ชำระจนถึงแต่ไม่รวมวันที่ชำระราคาด้วย นอกจากนี้ บริษัทได้เลือกที่จะไถ่ถอนหุ้นกู้ใดๆ ที่ไม่ได้ถูกซื้อในข้อเสนอซื้อคืนนี้ โดยมีวันไถ่ถอนคือวันที่ 10 สิงหาคม 2026 ในราคาชดเชยเต็มจำนวนซึ่งอาจแตกต่างจากมูลค่าที่เสนอในข้อเสนอซื้อคืน

Prosus NV รายงานรายได้ทั้งปี 2026 ที่ 9.7 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ โดยกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามปีที่ผ่านมา บริษัทขายสินทรัพย์ออกไป 2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มเงินปันผล 100% และเสร็จสิ้นการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 46 พันล้านดอลลาร์ ธุรกิจหลักอย่าง OLX และ iFood ขับเคลื่อนการเติบโต โดย OLX มีอัตรากำไร 48% ขณะที่ PayU มีอัตรากำไรเพียง 2% Fabricio Bloisi ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เน้นย้ำว่านวัตกรรม AI เป็นหัวใจของกลยุทธ์ ด้วยการพัฒนาโมเดลภาษาขนาดใหญ่และโมเดลพาณิชย์ และระบบนิเวศมีส่วนสนับสนุนการเติบโตแบบปีต่อปีมากกว่า 40% ในธุรกิจท่องเที่ยว โฆษณาย่อย และการชำระเงิน Prosus วางแผนซื้อหุ้นคืน 5 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และตั้งเป้าเพิ่มกระแสเงินสดอิสระและ EBITDA ผ่านการจัดสรรเงินทุนอย่างมีวินัย

ตลาดหุ้นยุโรปซบเซาในวันจันทร์ โดยดัชนี Stoxx 600 ทั่วภูมิภาคปรับตัวลงเล็กน้อยที่ 635.36 จุด ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีพุ่งขึ้นหลังจากเกาหลีใต้ประกาศแผนลงทุนเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์มูลค่า 576 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากซัมซุงและเอสเค ไฮนิกซ์ ดัชนี DAX ของเยอรมนีปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.4 เปอร์เซ็นต์ และดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรปรับตัวลง 0.2 เปอร์เซ็นต์ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กลับมาอีกครั้ง หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวขึ้น โดยหุ้น ASML Holding, Infineon และ STMicroelectronics ปรับตัวขึ้น 1 ถึง 3 เปอร์เซ็นต์ หุ้น Nordex Group ปรับตัวขึ้นประมาณ 1 เปอร์เซ็นต์ หลังจากได้รับคำสั่งซื้อ 325 เมกะวัตต์ในสหรัฐอเมริกา ขณะที่หุ้น Prosus N.V. พุ่งขึ้น 2.4 เปอร์เซ็นต์ หลังจากรายงานกำไรหลักที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีเพิ่มขึ้น 84 เปอร์เซ็นต์ หุ้น Ipsen บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพของฝรั่งเศสปรับตัวขึ้น 1.7 เปอร์เซ็นต์ หลังจากตกลงเข้าซื้อกิจการ Kartos Therapeutics บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพของสหรัฐฯ ในข้อตกลงมูลค่าสูงสุด 1.75 พันล้านดอลลาร์ และหุ้น BT Group ปรับตัวขึ้นประมาณ 1 เปอร์เซ็นต์ หลังจากลงนามข้อตกลงเพื่อรวมธุรกิจระหว่างประเทศในกิจการร่วมค้ากับ Verizon

Prosus รายงานกำไรปรับปรุงเพิ่มขึ้น 84% อยู่ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงปีที่ผ่านมา ขณะที่บริษัทเดินหน้าพลิกฟื้นการดำเนินงานของ Just Eat Takeaway หลังการเข้าซื้อกิจการมูลค่า 3.6 พันล้านปอนด์ Just Eat Takeaway มีรายได้ 1.9 พันล้านดอลลาร์ และกำไรปรับปรุง 83 ล้านดอลลาร์ในช่วงหกเดือนนับตั้งแต่การเข้าซื้อกิจการ กลุ่มบริษัทระบุว่าโครงการนำร่องในเมืองที่เลือกไว้แสดงให้เห็นการเติบโตของคำสั่งซื้อสูงถึง 25% และรายได้โดยรวมเพิ่มขึ้น 57% ท่ามกลางแรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการ Prosus ยังลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ โดยพัฒนาเอเจนต์ของตนเองชื่อ OpenClaw และมีเป้าหมายสร้างระบบนิเวศไลฟ์สไตล์ที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์

OLX Group รายงานรายได้ทั้งปีที่ 992 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว เพิ่มขึ้น 53% และอัตรากำไรขยายตัวขึ้น 8 จุดเปอร์เซ็นต์ รายได้จากธุรกิจยานยนต์พุ่งขึ้น 42% โดยได้แรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการ La Centrale และเครื่องมือที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ ขณะที่ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เติบโต 26% และธุรกิจงานเพิ่มขึ้น 14% บริษัทลงทุน 30 ล้านดอลลาร์ในด้านปัญญาประดิษฐ์ระหว่างปี โดยมีการใช้งานปัญญาประดิษฐ์มากกว่า 85 กรณี และโซลูชันปัญญาประดิษฐ์เชิงสร้างสรรค์ 12 รายการบนแพลตฟอร์มของบริษัท OLX ยังได้เข้าซื้อแพลตฟอร์มยานยนต์ฝรั่งเศส La Centrale และขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักในอุซเบกิสถาน คาซัคสถาน โปแลนด์ และโรมาเนีย เพื่อเพิ่มความคมชัดในการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์

Prosus รายงานกำไรหลักที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีพุ่งขึ้น 84% โดยแพลตฟอร์มผู้บริโภคของบริษัทมีกำไรในทุกภูมิภาคเป็นครั้งแรก กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วของพอร์ตโฟลิโอบริการดิจิทัลและอีคอมเมิร์ซเพิ่มขึ้น 84% เป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์ จากรายได้ที่เพิ่มขึ้น 57% เป็น 9.7 พันล้านดอลลาร์ บริษัทมีกระแสเงินสดอิสระสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และเพิ่มเงินปันผลทั้งปี 40% เป็น 28 ยูโรเซนต์ต่อหุ้น แพลตฟอร์มจัดส่งอาหารในยุโรป Just Eat Takeaway.com มีรายได้ 1.9 พันล้านดอลลาร์ และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว 83 ล้านดอลลาร์ ขณะที่แพลตฟอร์มจัดส่งอาหารในละตินอเมริกา iFood มีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 178% เป็น 400 ล้านดอลลาร์ และตลาดออนไลน์ในยุโรป OLX มีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 61% เป็น 481 ล้านดอลลาร์

อลัน บริษัทประกันสุขภาพรายใหม่รายแรกที่ได้รับใบอนุญาตในแคนาดาตั้งแต่ปี 1957 ได้บรรลุข้อตกลงในการระดมทุนรอบ Series G มูลค่ากว่า 780 ล้านดอลลาร์ ซึ่งประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ 8.9 พันล้านดอลลาร์ รอบนี้นำโดยโปรซัส โดยมีแผนบำนาญครูออนแทรีโอร่วมลงทุนเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน อลันวางแผนที่จะใช้เงินทุนนี้เพื่อขยายธุรกิจในแคนาดา โดยเพิ่มทีมงานเป็นสองเท่าภายใน 24 เดือนข้างหน้า และขยายจากโทรอนโตไปยังมอนทรีออล นำเสนอรูปแบบดิจิทัลเต็มรูปแบบที่เน้นการป้องกันสู่ตลาดสวัสดิการกลุ่มที่ถูกครอบงำโดยผู้เล่นเดิมสามรายซึ่งรวมกันถือส่วนแบ่งความคุ้มครองประมาณสามในสี่ บริษัทซึ่งปัจจุบันให้บริการนายจ้างชาวแคนาดา 100 รายและสมาชิกกว่า 4,100 คน มีปริมาณสมาชิกเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่านับตั้งแต่สิ้นปี 2025 อลันดำเนินธุรกิจในสี่ประเทศ มีสมาชิกเกิน 1.1 ล้านคน และมีรายได้ประจำรายปีเกิน 1.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2026

โปรซัส เอ็นวี กำลังเปิดตัวแพลตฟอร์มเอไอแบบเอเจนต์ของตนเองที่ชื่อ ToqanClaw ให้แก่บริษัทอาหารออนไลน์และร้านอาหารที่เป็นพันธมิตรจำนวน 5 ล้านรายในสัปดาห์นี้ ยูโร ไบนาต หัวหน้าฝ่ายวิทยาศาสตร์ข้อมูลและเอไอของโปรซัสกล่าวว่า แพลตฟอร์มดังกล่าวมีความสามารถหลายอย่างเช่นเดียวกับ OpenClaw แต่อยู่ในสภาพแวดล้อมของยุโรปที่ปลอดภัยและใส่ใจความเป็นส่วนตัวมากกว่า เอไอเอเจนต์เหล่านี้สามารถสร้างแอปพลิเคชันที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลจากคำสั่งแบบสนทนา ช่วยให้พันธมิตรได้รับคำแนะนำด้านราคา การคาดการณ์สินค้าคงคลัง และการแจ้งเตือนปัญหาคอขวดในการดำเนินงาน ปัจจุบันโปรซัสมีวิศวกรเอไอ ผู้เชี่ยวชาญด้านการเรียนรู้ของเครื่อง และนักวิทยาศาสตร์ข้อมูลประมาณ 1,000 คน และไบนาตระบุว่าเครื่องมือที่พวกเขาสร้างขึ้นสามารถสร้างผลตอบแทนได้สูงถึง 5 เท่าของเงินลงทุนที่ใช้ไป

Kold Investments เผยแพร่จดหมายเปิดผนึกถึงคณะกรรมการของ Prosus โดยระบุว่าบริษัทควรมุ่งเน้นการซื้อหุ้นคืนที่เพิ่มมูลค่าต่อหุ้นตามสินทรัพย์สุทธิ และยอมรับบทบาทของตนในฐานะบริษัทโฮลดิ้งแบบกระจายอำนาจที่มีสัดส่วนการลงทุนใน Tencent เป็นหลัก บริษัทลงทุนซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นของ Prosus วิจารณ์การที่ผู้บริหารพยายามสร้างอัตลักษณ์เทคระดับโลกแบบรวมศูนย์ว่าเป็นการคำนวณผิดพลาดเชิงกลยุทธ์ที่หลอกตัวเอง และเบี่ยงเบนทรัพยากรจากการซื้อหุ้นคืน จดหมายที่มีชื่อว่า 'The Prosus Emperor's New AI Clothes' ใช้นิทานเพื่อแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่ Kold มองว่าไม่สอดคล้องกับผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น Kold Investments เชื่อว่าเส้นทางที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดในการเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นคือการทำกำไรจากส่วนต่างราคาหุ้นต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิผ่านการซื้อหุ้นคืนสูงสุด ในขณะที่ปล่อยให้ธุรกิจแบบกระจายอำนาจยังคงเป็นอิสระต่อไป

Prosus ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Tencent Holdings รายงานว่ารายได้สำหรับปีการเงินสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม เกิน 7.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 6.2 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า นักลงทุนด้านเทคโนโลยีซึ่งจดทะเบียนในอัมสเตอร์ดัมยังสร้าง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 1.1 พันล้านดอลลาร์จากกลุ่ม Ecosystem ซึ่งเดิมเรียกว่าอีคอมเมิร์ซ กำไรหลักต่อหัวจากธุรกิจต่อเนื่องคาดว่าจะเพิ่มขึ้นระหว่าง 19% ถึง 28% ในขณะที่กำไรต่อหัวคาดว่าจะเติบโตระหว่าง 6.7% ถึง 15.7% สะท้อนถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในทุกธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Tencent กำไรต่อหุ้นสามัญคาดว่าจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ลดลง 2.6% ไปจนถึงเพิ่มขึ้น 6.4% ส่วนหนึ่งเป็นผลจากกำไรที่ลดลงจากการขายหุ้น Tencent และผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงที่สูงขึ้น บริษัทจะเผยแพร่ผลประกอบการเต็มปี 2026 ในวันที่ 29 มิถุนายน