Tradeweb Markets Inc

Tradeweb Markets รายงานปริมาณการซื้อขายรวม 67.5 ล้านล้านดอลลาร์ สำหรับเดือนกรกฎาคม 2026 โดยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้น 23.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 26.1% แตะ 2.58 แสนล้านดอลลาร์ พันธบัตรรัฐบาลยุโรปเพิ่มขึ้น 20.8% แตะ 6.14 หมื่นล้านดอลลาร์ และสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น 7.3% แตะ 2.414 แสนล้านดอลลาร์ สวอปและสวอปชันที่มีอายุคงเหลือหนึ่งปีขึ้นไปมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันพุ่งขึ้น 45.3% แตะ 5.645 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยผลักดันให้ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของตราสารอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยโดยรวมเพิ่มขึ้น 49.9% แตะ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ ในด้านสินเชื่อ ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของสินเชื่อสหรัฐฯ แบบอิเล็กทรอนิกส์เต็มรูปแบบเพิ่มขึ้น 15.7% แตะ 9.4 พันล้านดอลลาร์ และสินเชื่อยุโรปเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 4.7% แตะ 3.0 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของตราสารอนุพันธ์ด้านสินเชื่อเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่า แตะ 2.11 หมื่นล้านดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของ ETF สหรัฐฯ พุ่งขึ้น 50.6% แตะ 1.14 หมื่นล้านดอลลาร์ และ ETF ต่างประเทศเพิ่มขึ้น 31.3% แตะ 4.0 พันล้านดอลลาร์ และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของธุรกรรมซื้อคืนเพิ่มขึ้น 7.2% แตะ 8.329 แสนล้านดอลลาร์

Tradeweb Markets Inc. รายงานรายได้ไตรมาสสองปี 2026 ที่ 558.95 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรสุทธิ 181.32 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสหุ้นละ 0.14 ดอลลาร์สหรัฐ โดยจะจ่ายในวันที่ 15 กันยายน 2026 โดยมีวันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผลและวันที่บันทึกรายชื่อผู้ถือหุ้นคือวันที่ 1 กันยายน 2026 บริษัทได้ดำเนินโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 165.70 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาเดียวกัน ส่งผลให้กำไรต่อหุ้นทั้งรายไตรมาสและหกเดือนเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อน ผลลัพธ์เหล่านี้เน้นย้ำถึงการคืนทุนและความสามารถในการทำกำไรอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าราคาหุ้นที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้จะสะท้อนถึงความอ่อนไหวต่อการรับรู้ถึงการชะลอตัวของโมเมนตัมรายได้ ภาพรวมการลงทุนคาดการณ์รายได้ 2.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 โดยมีมูลค่ายุติธรรมประมาณ 129.86 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้น 29%

บิลลี ฮัลต์ ซีอีโอของ Tradeweb ให้สัมภาษณ์กับไบรอัน ซอซซี บรรณาธิการบริหารของ Yahoo Finance ว่าเอไอเอเจนต์กำลังปฏิวัติการซื้อขายพันธบัตรในวอลล์สตรีท โดยการซื้อขายระหว่างเอเจนต์ต่อเอเจนต์กำลังกลายเป็นสถานะสุดท้าย ฮัลต์กล่าวว่าแม้ในปี 2026 โทรศัพท์จะยังคงเป็นคู่แข่งรายใหญ่ที่สุดของ Tradeweb แต่เอไอและการเรียนรู้ของเครื่องก็เป็นหัวใจสำคัญ ช่วยให้การค้นหาสภาพคล่องมีประสิทธิภาพมากขึ้น เขาเน้นย้ำว่าความปลอดภัยทางไซเบอร์และการบริหารความเสี่ยงกลายเป็นสิ่งสำคัญสูงสุด เมื่อกิจกรรมของเอเจนต์ในระดับมิลลิวินาทีเข้ามาแทนที่ความกลัวแบบเก่าเรื่องความผิดพลาดจากนิ้วมือของเทรดเดอร์รายบุคคล Tradeweb ซึ่งมีรายได้ทะลุ 2 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ด้วยการเติบโตระดับกลางสิบและอัตรากำไรกว่า 50% กำลังจับตามองตลาดชายขอบ เช่น การแปลงสินทรัพย์ในโลกจริงให้เป็นโทเคน และวิวัฒนาการของคริปโตในระดับสถาบัน

Tradeweb Markets รายงานตัวชี้วัดการดำเนินงานที่แข็งแกร่งสำหรับเดือนมิถุนายนและไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยปริมาณการซื้อขายรวมและปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นได้ปรับตัวลดลงร้อยละ 17.45 ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา และลดลงร้อยละ 25.70 ในช่วงหนึ่งปี แม้ว่าผลตอบแทนรวมของผู้ถือหุ้นในระยะสามปีจะยังคงอยู่ที่ร้อยละ 40.88 ก็ตาม การประเมินมูลค่าที่ได้รับการกล่าวถึงมากที่สุดให้มูลค่ายุติธรรมที่ 129.86 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควรอยู่ร้อยละ 22.5 ในขณะที่แบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดประเมินมูลค่ายุติธรรมที่ 90 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ว่ามีมูลค่าสูงเกินไปเมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันที่ 100.68 ดอลลาร์สหรัฐ

Tradeweb Markets ได้เริ่มให้ข้อมูลราคาตราสารหนี้ระดับสถาบันแก่ Pyth Network เพื่อใช้ในแอปพลิเคชันทางการเงินดิจิทัลและบนเชน ข้อมูลราคาดังกล่าวถูกเผยแพร่ผ่าน Pyth Pro และ Pyth Data Marketplace ซึ่งขยายขอบเขตการเข้าถึงของ Tradeweb สู่การเงินแบบโปรแกรมได้และตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล การพัฒนานี้เปิดโอกาสให้เข้าถึงข้อมูลพันธบัตรระดับสถาบันสำหรับระบบซื้อขายและแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ที่กำลังเติบโต

Tradeweb Markets มีผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา รายได้ของบริษัทเติบโตในอัตราเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 18.3% ในขณะที่กำไรต่อหุ้นขยายตัวในอัตราที่เร็วกว่าที่ 21.9% ต่อปี ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้น หุ้นปรับตัวลดลง 5.6% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา มาอยู่ที่ 98.24 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ที่ปรับตัวขึ้น 8.2% และปัจจุบันซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 24.2 เท่า

เครือข่าย Pyth ได้เพิ่ม Tradeweb Markets, Fenics Market Data และ OpenYield เป็นผู้ให้ข้อมูล นำการกำหนดราคาตราสารหนี้ระดับสถาบันเข้าสู่ Pyth Pro และ Pyth Data Marketplace โดย Fenics ซึ่งเป็นหน่วยงานจัดจำหน่ายข้อมูลของ BGC Group จะส่งมอบราคาที่เชื่อมโยงกับปริมาณธุรกรรมซื้อขายนอกตลาดรายวันมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ครอบคลุมอัตราดอกเบี้ย สินเชื่อ เงินตราต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์ และพลังงาน ด้าน OpenYield เพิ่มราคาเสนอซื้อขายที่แน่นอนและสามารถดำเนินการได้จริงสำหรับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ พันธบัตรภาคเอกชน และตราสารหนี้เทศบาล ครอบคลุมเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทั้งหมด พร้อมด้วยพันธบัตรภาคเอกชนหลายพันรายการและตราสารหนี้เทศบาลหลายหมื่นรายการ Tradeweb จะจัดจำหน่ายราคาจากตลาดอิเล็กทรอนิกส์ระดับสถาบันของตน รวมถึงราคาปิดอ้างอิง FTSE Benchmark Closing Prices ที่ได้รับอนุญาตสำหรับพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักร พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และพันธบัตรรัฐบาลยุโรป ซึ่งบริหารจัดการโดย FTSE Russell และใช้สำหรับการประเมินมูลค่าพอร์ตโฟลิโอ การดำเนินการซื้อขาย ณ ราคาปิด และอัตราอ้างอิงสำหรับตราสารอนุพันธ์ ไมค์ เคฮิลล์ ซีอีโอของ Douro Labs และผู้มีส่วนร่วมใน Pyth กล่าวว่าการขยายตัวครั้งนี้เป็นก้าวเชิงโครงสร้างสู่มาตรฐานข้อมูลตลาดที่ทันสมัยและเป็นหนึ่งเดียว

Tradeweb Markets รายงานปริมาณการซื้อขายรวมสำหรับเดือนมิถุนายน 2026 ที่ 69.7 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 29.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สำหรับไตรมาสที่สอง ปริมาณการซื้อขายรวมอยู่ที่ 194.2 ล้านล้านดอลลาร์ และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 3.0 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีค่าธรรมเนียมผันแปรเฉลี่ยเบื้องต้นต่อปริมาณการซื้อขายหนึ่งล้านดอลลาร์ที่ 2.141 ดอลลาร์ และค่าธรรมเนียมคงที่เบื้องต้นรวมสำหรับตลาดอัตราดอกเบี้ย สินเชื่อ หุ้น และตลาดเงินที่ 98.6 ล้านดอลลาร์ บิลลี ฮัลต์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เน้นย้ำถึงประสิทธิภาพของโมเดลที่ทำงานได้ในทุกสภาวะตลาด การเติบโตของปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่งในฐานลูกค้าต่างประเทศ และการนำ Tradeweb AiEX มาใช้ที่เร่งตัวขึ้น มีการสร้างสถิติใหม่ในปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของกองทุน ETF สหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน และสำหรับไตรมาสที่สอง สถิติรวมถึงปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย สินเชื่อสหรัฐฯ ที่ให้ผลตอบแทนสูงแบบอิเล็กทรอนิกส์เต็มรูปแบบ ตราสารแปลงสภาพ สวอป ออปชัน และสัญญาซื้อคืน

Tradeweb Markets ได้อำนวยความสะดวกการซื้อขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในรูปแบบโทเคนแบบออนเชนเรียลไทม์ โดยใช้เครือข่าย Canton Network และ USDCx ธุรกรรมดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการโอนสินทรัพย์ระหว่าง Franklin Templeton และ Virtu Financial ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการชำระราคาแบบซิงโครไนซ์ระหว่างเงินสดและหลักทรัพย์ในรูปแบบโทเคน นับเป็นก้าวสำคัญในการนำโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้บล็อกเชนมาประยุกต์ใช้กับตลาดตราสารหนี้แบบดั้งเดิมและกระบวนการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล

StockStory ระบุหุ้นขนาดกลาง 2 ตัวที่มีความได้เปรียบในการแข่งขัน และอีก 1 ตัวที่มองว่ามีความเสี่ยง เครน ซึ่งมีมูลค่าตลาด 11.78 พันล้านดอลลาร์ โดดเด่นด้วยแนวโน้มยอดขายที่น่าตื่นเต้น โดยคาดการณ์การเติบโต 19.1% และยอดขายส่วนเพิ่มที่ทำกำไรได้สูง เนื่องจากกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 21.8% ต่อปีในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา เทรดเว็บ มาร์เก็ตส์ ซึ่งมีมูลค่า 21.08 พันล้านดอลลาร์ มีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่โดดเด่นที่ 23.4% ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา และกำไรต่อหุ้นทบต้นที่ 23.5% ต่อปี ในทางตรงกันข้าม เวียวิ โซลูชันส์ ซึ่งมีมูลค่าตลาด 12.31 พันล้านดอลลาร์ ถูกตั้งข้อสังเกตว่ามีการเติบโตของรายได้ต่อปีเพียง 3.4% ในช่วง 5 ปี กำไรต่อหุ้นทรงตัว และผลตอบแทนจากเงินทุนที่ลดลง

StockStory ระบุว่า Limbach และ Tradeweb Markets เป็นหุ้นที่ทำกำไรได้และน่าลงทุน ขณะที่แนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง DXC Technology โดย Limbach ผู้ให้บริการโซลูชันระบบอาคารแบบครบวงจร มีรายได้เติบโตเฉลี่ยร้อยละ 12.6 ต่อปีในช่วงสองปีที่ผ่านมา และกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 29.1 ต่อปี โดยอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระขยายตัวขึ้น 7.3 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี ส่วน Tradeweb Markets ผู้ดำเนินการแพลตฟอร์มซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ มีรายได้เติบโตเฉลี่ยร้อยละ 23.4 ต่อปี และกำไรต่อหุ้นเติบโตเฉลี่ยร้อยละ 23.5 ต่อปีในช่วงเวลาเดียวกัน ในทางตรงกันข้าม DXC Technology เผชิญกับยอดขายที่คาดว่าจะลดลงร้อยละ 3.6 ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า และมีผลตอบแทนจากเงินทุนต่ำกว่าค่าเฉลี่ย โดย Limbach ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 17.2 เท่า Tradeweb ที่ 24.3 เท่า และ DXC ที่ 3.4 เท่า

หุ้น Tradeweb Markets พุ่งขึ้น 8.2% ไปที่ 99.66 ดอลลาร์ หลังจากโกลด์แมน แซคส์ ปรับเพิ่มคำแนะนำจาก ถือ เป็น ซื้อ และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 146 ดอลลาร์ จากเดิม 128 ดอลลาร์ การปรับเพิ่มคำแนะนำครั้งนี้มาจากการคาดการณ์โมเมนตัมกำไรระยะยาวที่แข็งแกร่งจากการนำระบบซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์มาใช้ การขยายความครอบคลุมไปยังสินทรัพย์ประเภทต่างๆ และการรักษาอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ยั่งยืน Tradeweb คาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 0.97 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11.5% จากปีก่อน โดยมีรายได้ 568.65 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.9% ค่าประมาณการกำไรต่อหุ้นที่เป็นฉันทามติสำหรับไตรมาสนี้ถูกปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ปัจจุบันหุ้นมีอันดับ Zacks อยู่ที่ 3 หรือคำแนะนำ ถือ

Tradeweb Markets ได้เปิดตัวหน้าแสดงราคาเฉพาะของ Kalshi บนแพลตฟอร์มของตน ทำให้ลูกค้าสถาบันในสหรัฐฯ สามารถเข้าถึงข้อมูลสัญญาเหตุการณ์แบบเรียลไทม์ภายในขั้นตอนการทำงานที่มีอยู่เดิม การเคลื่อนไหวครั้งนี้นับเป็นระยะแรกของความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระหว่าง Tradeweb และ Kalshi ซึ่ง Tradeweb ยังเป็นผู้ลงทุนรายย่อยด้วย หน้าใหม่นี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถติดตามความน่าจะเป็นที่ตลาดคาดการณ์ในประเด็นการเมือง เศรษฐกิจ การเงิน และเหตุการณ์ระดับโลก สร้างรายการเฝ้าดูที่ปรับแต่งได้ และจะรวมดัชนี American Power Index ของ Kalshi ซึ่งเป็นมาตรวัดความเสี่ยงทางการเมืองและนโยบายของสหรัฐฯ แบบเรียลไทม์ ในเดือนกรกฎาคมนี้ Tradeweb และ Kalshi ยังกำลังสำรวจการพัฒนาร่วมกันด้านการวิเคราะห์ระดับสถาบัน และความเป็นไปได้ของแพลตฟอร์มที่เน้นกลุ่มสถาบันสำหรับสัญญาเหตุการณ์

Tradeweb Markets ได้เปิดตัวการซื้อขายแบบสเปรดทางอิเล็กทรอนิกส์สำหรับพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้สินเชื่อยุโรป ช่วยให้ลูกค้าสามารถกำหนดราคาและดำเนินการซื้อขายพอร์ตโฟลิโอในรูปแบบส่วนต่างเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานพันธบัตรรัฐบาลภายในขั้นตอนการทำงานแบบบูรณาการเดียว ฟังก์ชันการทำงานใหม่นี้นำเสนอแนวทางที่คล่องตัวและโปร่งใสมากขึ้นสำหรับกระบวนการที่แต่เดิมต้องอาศัยการซื้อขายผ่านเสียงทางโทรศัพท์ โดยขยายขีดความสามารถที่ได้ถูกนำมาใช้แล้วในตลาดสินเชื่อระดับลงทุนของสหรัฐฯ ผู้ค้าสามารถเจรจาต่อรองราคาในหน่วยเบซิสพอยต์เทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน โดยพันธบัตรแต่ละรายการจะถูกเสนอราคาเป็นสเปรดและระดับราคาจะถูกตรึงไว้ ณ เวลาที่ดำเนินการซื้อขาย ในขณะที่ Tradeweb จะคำนวณราคาพันธบัตรโดยอัตโนมัติโดยใช้ข้อมูลจากตลาดพันธบัตรรัฐบาลของตน การเปิดตัวครั้งนี้ได้รับการต้อนรับจากผู้เข้าร่วมตลาดซึ่งรวมถึง Invesco, Royal London Asset Management, Barclays และ BNP Paribas โดยเน้นถึงประโยชน์ต่างๆ เช่น การลดความซับซ้อนในการดำเนินงาน ความแม่นยำที่มากขึ้นในการจัดการความเสี่ยงด้านสินเชื่อ และการแข่งขันระหว่างดีลเลอร์ที่เพิ่มขึ้น Tradeweb เริ่มให้บริการซื้อขายพอร์ตโฟลิโอทางอิเล็กทรอนิกส์สำหรับตราสารหนี้สินเชื่อครั้งแรกในปี 2019 และในไตรมาสแรกของปี 2026 ปริมาณการซื้อขายพอร์ตโฟลิโอตามมูลค่าที่ตราไว้ทั่วโลกบนแพลตฟอร์มของบริษัทสูงถึง 258.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 40 จากไตรมาสก่อนหน้า