Sandisk Corp

คิโอเซีย โฮลดิ้งส์ จะสร้างอาคารผลิตแห่งที่สามที่โรงงานคิตะคามิในจังหวัดอิวาเตะ เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับ AI ตามที่ผู้เกี่ยวข้องหลายรายเปิดเผย อาคารใหม่นี้จะผลิตผลิตภัณฑ์รุ่นที่ 10 ซึ่งเป็นเซมิคอนดักเตอร์ล่าสุดสำหรับศูนย์ข้อมูล AI โดยผลิตภัณฑ์ดังกล่าวได้เริ่มส่งตัวอย่างในเดือนกรกฎาคมแล้ว ตามข้อมูลจากผู้เกี่ยวข้องรายหนึ่ง คิโอเซีย HD คาดว่าจะประกาศแผนเพิ่มกำลังการผลิตอย่างเป็นทางการในช่วงเย็นของวันที่ 27 โดยก่อนหน้านี้บริษัทได้ระมัดระวังในการลงทุนด้านอุปกรณ์เนื่องจากความเสี่ยงจากภาวะตลาดที่ย่ำแย่ แต่ในตลาดหุ้นมีเสียงเรียกร้องให้ลงทุนเพื่อแข่งขันกับคู่แข่งจากจีนและเกาหลีใต้ การตัดสินใจครั้งนี้จึงถูกมองว่าเป็นก้าวไปข้างหน้า คิโอเซีย HD วางแผนที่จะยื่นขอเงินอุดหนุนจากรัฐบาลญี่ปุ่นร่วมกับซานดิสก์ พันธมิตรจากสหรัฐฯ โดยประธานบริษัท โอตะ ฮิโรโอะ และซีอีโอของซานดิสก์ เดวิด เก็คเลอร์ มีกำหนดเข้าพบนายกรัฐมนตรีทาคาอิจิ ซานาเอะ ในช่วงบ่ายของวันเดียวกัน

จิม แครเมอร์ กล่าวถึงแผนการคืนทุนของแซนดิสก์ คอร์ปอเรชั่น ในรายการ Mad Money เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม โดยระบุว่าผู้ผลิตหน่วยความจำตั้งใจที่จะคืนเงินสดส่วนเกิน 100% ให้แก่ผู้ถือหุ้น โดยมีการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 4.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีการเงิน และเพิ่มวงเงินซื้อหุ้นคืนอีก 14 พันล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 529% นับตั้งแต่ต้นปี ทำให้เป็นหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดในดัชนี S&P 500 รายได้ของแซนดิสก์ในปีการเงิน 2026 อยู่ที่ 20.25 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 175% จากปีการเงิน 2025 โดยมีกำไรสุทธิตามหลัก GAAP อยู่ที่ 11.43 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับขาดทุน 1.64 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า อัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ในไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 84.6% เพิ่มขึ้นจาก 78.4% ในไตรมาสก่อนหน้า และ 26.4% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน แซนดิสก์ได้ลงนามข้อตกลงกับลูกค้าแปดรายครอบคลุมประมาณ 50% ของบิตในปีการเงิน 2027 และประมาณสองในสามในปีการเงิน 2028 โดยมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงจากวัฏจักร NAND การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นเป็น 128 กองทุนในไตรมาสที่สอง จาก 114 กองทุน ขณะที่ยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 7.36% ของจำนวนหุ้นที่ซื้อขายได้

ซันเจย์ เมห์โรทรา ซีอีโอของไมครอน เทคโนโลยี กล่าวกับซีเอ็นบีซีว่า อุตสาหกรรมหน่วยความจำได้หลุดพ้นจากวงจรขาขึ้น-ขาลงในอดีตแล้ว โดยได้รับแรงหนุนจากดีมานด์ที่พุ่งสูงจากโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ เขาระบุว่า ดีมานด์หน่วยความจำสำหรับศูนย์ข้อมูลตอนนี้เกินอุปทานถึง 50% โดยลูกค้าซื้อสินค้าทั้งหมดที่ไมครอนผลิตได้ ขณะที่ยังมีดีมานด์แข็งแกร่งจากรถยนต์ไร้คนขับ อุปกรณ์ AI เอดจ์ และหุ่นยนต์ ความเห็นนี้มีขึ้นในขณะที่กองทุน Roundhill Memory ETF ร่วงลง 27% ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา แต่คำพูดของเมห์โรทราบ่งชี้ว่าภาวะขาลงอาจอยู่ได้ไม่นาน ไมครอน รวมถึงซานดิสก์และเอสเค ไฮนิกซ์ คู่แข่ง ต่างซื้อขายกันที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่น่าสนใจ เมื่อเทียบกับ Nasdaq-100 ที่ 24 เท่า ทำให้หุ้นเหล่านี้เป็นตัวเลือกที่น่าซื้อสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตจาก AI

หุ้นแซนดิสก์พุ่งขึ้น 24.9% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ทำผลงานเหนือกว่าผลตอบแทนของกลุ่มคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยีของแซคส์ที่ 5.6% และเหนือกว่าคู่แข่งอย่างไมครอน ซีเกท และเวสเทิร์น ดิจิทัล การทำผลงานเหนือกว่าตลาดนี้มาจากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ของแซนดิสก์ ซึ่งมีรายได้พุ่งขึ้น 437% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 5.15 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 ข้อตกลงโมเดลธุรกิจใหม่ 8 ฉบับของแซนดิสก์คาดว่าจะคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของปริมาณบิตทั้งหมดในปีงบประมาณ 2027 และราวสองในสามในปีงบประมาณ 2028 โดยข้อตกลงที่ลงนามแล้วคิดเป็นรายได้ขั้นต่ำ 93.9 พันล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 แซนดิสก์คาดว่ารายได้จะอยู่ในช่วง 10.3 ถึง 10.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51% จากไตรมาสก่อน และ 372% จากปีก่อน โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP อยู่ในช่วง 83 ถึง 85% และกำไรต่อหุ้นอยู่ในช่วง 44 ถึง 46 ดอลลาร์ ค่าประมาณการฉันทามติของแซคส์สำหรับกำไรไตรมาสแรกปี 2027 ปัจจุบันอยู่ที่ 46.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ค่าประมาณการกำไรปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 213.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 10.6% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

กองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนรวมใช้แนวทางที่แตกต่างกันอย่างชัดเจนต่อหุ้นเอไอรายตัวในช่วงไตรมาสที่สอง ตามรายงานของโกลด์แมนแซคส์ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ซื้อหุ้นไมโครซอฟท์และแอมะซอน ขณะที่กองทุนรวมลดสัดส่วนการลงทุนในทั้งสองบริษัท และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดการถือครองในอัลฟาเบท เมตาแพลตฟอร์ม เอ็นวิเดีย บรอดคอม แลมรีเสิร์ช มาร์เวลล์เทคโนโลยี ซิสโก้ซิสเต็มส์ ฮิวเลตต์แพคการ์ดเอ็นเตอร์ไพรส์ และแอปพลายด์แมทีเรียลส์ กองทุนรวมซื้อหุ้นแอดวานซ์ไมโครดีไวซ์ ไมครอนเทคโนโลยี และแซนดิสก์ ขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดการถือครองหุ้นเหล่านี้ โกลด์แมนระบุหุ้นโครงสร้างพื้นฐานเอไอ 12 ตัวที่ทั้งสองกลุ่มซื้อร่วมกัน ได้แก่ อเมริกันอิเล็กทริกพาวเวอร์ บลูมเอนเนอร์จี คอร์วีฟ เฟล็กซ์ ไนซอร์ส ซีเกตเทคโนโลยี ทาเลนเอนเนอร์จี และเอ็กเซลเอนเนอร์จี การวิเคราะห์ครอบคลุมกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 991 กองทุนที่มีมูลค่าสถานะหุ้นรวม 5.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และกองทุนรวมแอคทีฟหุ้นขนาดใหญ่ 504 กองทุนที่มีสินทรัพย์หุ้นรวม 4.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ซิมพลี วอลล์ สตรีท ได้ปรับเพิ่มประมาณการมูลค่ายุติธรรมของแซนดิสก์จาก 1,772.91 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 2,126.17 ดอลลาร์สหรัฐ หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 20% หลังงานวันนักลงทุนและการรายงานผลประกอบการของบริษัท การปรับครั้งนี้สะท้อนสมมติฐานการเติบโตของรายได้ที่สูงขึ้นเป็น 38.69% จากเดิม 31.49% การคาดการณ์อัตรากำไรที่ 68.13% จากเดิม 47.93% และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ต่ำลงเป็น 10.80 เท่า จากเดิม 24.46 เท่า เจพีมอร์แกนระบุว่าแซนดิสก์มีสถานะที่โดดเด่นสำหรับจุดเปลี่ยนเชิงโครงสร้างในตลาดแฟลช NAND ขณะที่เอเวอร์คอร์ ไอเอสไอ เน้นย้ำเป้าหมายระยะยาวที่การเติบโตของรายได้ระดับกลางถึงสูงเป็นตัวเลขสองหลักจนถึงปีงบประมาณ 2030 ส่วนเจฟเฟอรีส์และซิตี้ได้ปรับลดราคาเป้าหมายลงในเดือนสิงหาคม 2026 หลังแนวโน้มเดือนกันยายนเป็นไปตามคาดและราคาที่อ่อนแรงลง

หุ้นแซนดิสก์พุ่งขึ้น 3,505% ในรอบปีที่ผ่านมาสู่ระดับ 1,600.62 ดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากรายได้ขั้นต่ำตามสัญญามูลค่า 9.39 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ล็อกไว้กับลูกค้าศูนย์ข้อมูล 8 ราย รายได้ไตรมาสที่สี่ตามปีงบประมาณเพิ่มขึ้น 371.59% เมื่อเทียบรายปีสู่ระดับ 8.96 พันล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 39.25 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 33.28 ดอลลาร์ เดวิด เกิคเคเลอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าอุปสงค์เติบโตเร็วกว่าอุปทาน และคาดว่าราคาเสนอจะยังคงถูกจัดสรรต่อไปจนเลยปีปฏิทิน 2027 อย่างไรก็ตาม วายเอ็มทีซี คู่แข่งจากจีนครองส่วนแบ่งการจัดส่งหน่วยความจำแฟลช NAND ทั่วโลกประมาณ 14% และออปชันเดือนมกราคม 2027 แสดงอัตราส่วนพุตต่อคอลที่ 5.87 ขณะที่เทรดเดอร์ป้องกันความเสี่ยงจากภาวะอุปทานล้นตลาดที่อาจเกิดขึ้น

บริษัทแซนดิสก์ คอร์ปอเรชัน ขยายธุรกิจสู่ตลาดอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลแบบเชื่อมต่อเครือข่ายประสิทธิภาพสูง ด้วยผลิตภัณฑ์แซนดิสก์ แนส 600 เอสเอสดีแบบซาตา และแซนดิสก์ แนส 800 เอสเอสดีแบบเอ็นวีเอ็มอี โดยมุ่งเป้าไปที่กลุ่มผู้ใช้กึ่งมืออาชีพ ครีเอทีฟมืออาชีพ และธุรกิจขนาดเล็ก รุ่นแนส 600 ให้ความเร็วในการอ่านแบบต่อเนื่องสูงสุด 560 เมกะไบต์ต่อวินาที และความทนทานสูงสุด 2,500 เทระไบต์ที่เขียนได้บนรุ่นความจุ 4 เทระไบต์ ขณะที่รุ่นแนส 800 ซึ่งใช้เทคโนโลยีพีซีไออี เจ็น 5 ให้ความเร็วอ่านและเขียนแบบต่อเนื่องสูงสุด 14,900 และ 13,200 เมกะไบต์ต่อวินาทีตามลำดับ และความทนทานสูงสุด 14 เพตะไบต์ที่เขียนได้ การเปิดตัวครั้งนี้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งในการแข่งขันของแซนดิสก์เมื่อเทียบกับไมครอน เทคโนโลยี และซีเกท เทคโนโลยี โดยไมครอนถือเป็นคู่แข่งโดยตรงด้านหน่วยความจำแฟลชและเอสเอสดีมากกว่า ขณะที่ซีเกทแข่งขันผ่านฮาร์ดไดรฟ์ความจุสูงและสถาปัตยกรรมการจัดเก็บข้อมูลแบบหลายระดับ ราคาหุ้นแซนดิสก์ปรับตัวขึ้นร้อยละ 575.7 นับตั้งแต่ต้นปี และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนที่ 7.31 เท่า เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มธุรกิจที่ 20.92 เท่า สำหรับปีงบประมาณ 2027 ประมาณการกำไรของแซนดิสก์จากแซ็กส์ คอนเซนซัส อยู่ที่ 213.30 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เพิ่มขึ้นร้อยละ 10.62 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และบ่งชี้การเติบโตร้อยละ 200.93 จากประมาณการช่วงเดียวกันของปีก่อน

หุ้นแซนดิสก์อาจไต่ขึ้นไปถึงประมาณ 3,387 ดอลลาร์ต่อหุ้นภายในห้าปี คิดเป็น upside ประมาณ 108% จากราคาวันที่ 18 สิงหาคม 2026 ตามบทวิเคราะห์ของ Motley Fool การคาดการณ์นี้ตั้งสมมติฐานว่ารายได้ปีงบประมาณ 2032 จะอยู่ใกล้ 101.2 พันล้านดอลลาร์ โดยอิงจากเป้าหมายการเติบโตเฉลี่ยต่อปีระดับกลางถึงสูง teen ของผู้บริหารตั้งแต่ปีงบประมาณ 2028 ถึง 2030 และอัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้าที่คงที่ 4.9 เท่า รายได้ไตรมาสสี่ปีงบประมาณ 2026 ของแซนดิสก์เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แตะเกือบ 9 พันล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP เพิ่มขึ้น 6.2 จุดเปอร์เซ็นต์เป็น 84.6% และมีสัญญาระยะยาวกับลูกค้ามูลค่าอย่างน้อย 93.9 พันล้านดอลลาร์ ความเสี่ยงสำคัญรวมถึงการร่วงลงอย่างรวดเร็วของราคา NAND และความสามารถในการทำกำไรที่อ่อนแอลงซึ่งอาจกดทวีคูณการประเมินมูลค่า

หุ้น SK Hynix พุ่งขึ้น 6% ไปที่ 164.70 ดอลลาร์ หลังจากผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ของเกาหลีใต้อนุมัติการยกเลิกหุ้นซื้อคืนครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์เกาหลีใต้ ด้วยวงเงิน 40 ล้านล้านวอน หรือประมาณ 28.6 พันล้านดอลลาร์ ครอบคลุมหุ้นประมาณ 24.07 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 3.3% ของหุ้นทั้งหมดที่จำหน่ายได้แล้ว การเคลื่อนไหวดังกล่าวช่วยหนุนหุ้นกลุ่มเมมโมรีตัวอื่น ๆ โดย SanDisk บวก 5% ไปที่ 1,703 ดอลลาร์ และ Micron Technology บวก 3% ไปที่ 967.93 ดอลลาร์ ขณะที่กองทุน Roundhill Memory ETF ปรับขึ้น 4% ไปที่ 57.26 ดอลลาร์ SK Hynix ยังปรับเพิ่มคำมั่นคืนผลตอบแทนผู้ถือหุ้นปี 2025 ถึง 2027 จากเพดาน 50% ของกระแสเงินสดอิสระสะสม เป็นขั้นต่ำที่สูงกว่าระดับดังกล่าว โดยอยู่ระหว่างพิจารณาเงินปันผลแบบคงที่และแบบพิเศษ และจะเปิดเผยรายละเอียดพร้อมผลประกอบการไตรมาสสามซึ่งน่าจะเป็นช่วงปลายเดือนตุลาคม บริษัทระบุว่ามีสถานะเงินสดสุทธิประมาณ 69 ล้านล้านวอน หรือประมาณ 49.36 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสสอง และเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอนุมัติการลงทุน 54 ล้านล้านวอนเพื่อสร้างโรงงานผลิตแห่งใหม่สองแห่งในเกาหลีใต้ การซื้อหุ้นคืนของ Micron ยังคงถูกจำกัดโดยเงื่อนไขของกฎหมายชิปส์จนถึงเดือนธันวาคม ขณะที่นักลงทุน Cathie Wood กล่าวว่าเธอหลีกเลี่ยงหุ้นกลุ่มเมมโมรี โดยให้เหตุผลว่าหน่วยความจำมีราคาแพงขึ้นเรื่อย ๆ และจะผลักดันให้วิศวกรหันไปใช้ระบบปัญญาประดิษฐ์ที่ต้องใช้หน่วยความจำน้อยลง

แซนดิสก์ได้เปิดตัวหน่วยความจำแฟลช 3D QLC ความจุ 2 เทระบิต รุ่นที่ 9 ร่วมกับคิโอเซีย โดยมุ่งตอบสนองความต้องการจัดเก็บข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในงานคลาวด์และงานที่ใช้ข้อมูลเข้มข้น การประกาศดังกล่าวมีขึ้นในขณะที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างมาก โดยให้ผลตอบแทนวันเดียวร้อยละ 8.88 ผลตอบแทนเจ็ดวันร้อยละ 44.34 และกำไรตั้งแต่ต้นปีมากกว่า 5 เท่า ซึ่งได้แรงหนุนจากแผนผลิตภัณฑ์ที่มุ่งเน้น AI ผลประกอบการล่าสุดที่แข็งแกร่ง และแผนซื้อหุ้นคืนจำนวนมาก เรื่องเล่าที่ถูกติดตามมากที่สุดประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 1,772.91 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่แซนดิสก์ปิดล่าสุดที่ 1,786.85 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปร้อยละ 80 ตามเรื่องเล่านั้น นักวิเคราะห์มีราคาเป้าหมายฉันทามติที่ 1,772.91 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมุมมองบวกที่สุดอยู่ที่ 3,250.00 ดอลลาร์สหรัฐ และมุมมองลบที่สุดอยู่ที่ 1,000.00 ดอลลาร์สหรัฐ เรื่องเล่าดังกล่าวพึ่งพาการเติบโตของรายได้แบบทบต้นอย่างรวดเร็ว อัตรากำไรที่สูงขึ้นอย่างมาก และตัวคูณกำไรในอนาคตที่ตั้งสมมติฐานถึงวัฏจักรหน่วยความจำ AI ที่เฉพาะเจาะจงมาก แต่ความเสี่ยงรวมถึงอุปทาน NAND ที่ผ่อนคลายลงหรือความต้องการ AI ที่ต่ำกว่าคาด

แซนดิสก์ได้รายได้ขั้นต่ำตามสัญญารวม 9.39 หมื่นล้านดอลลาร์จากลูกค้าดาต้าเซ็นเตอร์และเอดจ์ 8 ราย โดยมีการค้ำประกันทางการเงิน 1.65 หมื่นล้านดอลลาร์ สัญญามีอายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเกิน 4 ปี และมีทั้งเพดานและพื้นราคา โดยแซนดิสก์คาดว่าราคาจริงจะสูงกว่าราคาขั้นต่ำตามสัญญา รายได้จากดาต้าเซ็นเตอร์พุ่งขึ้น 437% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาสที่ 4 ตามปีงบประมาณ ขณะที่รายได้รวมอยู่ที่ 8.97 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51% จากไตรมาสก่อน และ 372% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน โดยอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ขยายตัวเป็น 84.6% ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้เติบโตระดับกลางถึงปลายเลขสองหลักตั้งแต่ปีงบประมาณ 2028 ถึง 2030 ที่อัตรากำไรขั้นต้นราว 80% และบริษัทมีวงเงินซื้อหุ้นคืนเหลือ 1.55 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังจากสร้างกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงได้ 5.04 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ตามปีงบประมาณ

แซนดิสก์ ซึ่งเป็นหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดในดัชนีเอสแอนด์พี 500 ในปีนี้ ด้วยกำไรเกิน 600% ได้ประกาศคาดการณ์ระยะยาว โดยคาดว่ารายได้จะเติบโตระดับกลางถึงสูงในหลักสิบเปอร์เซ็นต์ไปจนถึงปี 2030 และมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 80% บริษัทด้านหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลแห่งนี้ ซึ่งพุ่งขึ้นกว่า 3,400% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา จากความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ เพิ่งจัดงานวันนักลงทุนเมื่อไม่นานมานี้ และได้เปิดเผยแนวโน้มดังกล่าว สำหรับไตรมาสปัจจุบัน แซนดิสก์คาดการณ์รายได้ระหว่าง 10.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 10.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 357% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งมีอัตราการเติบโต 23% หุ้นปิดสัปดาห์ที่แล้วที่ประมาณ 1,600 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงกว่า 30% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน แต่กลับปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา หลังจากการประกาศแนวโน้มดังกล่าว

หุ้นไมครอนและเวสเทิร์นดิจิทัลพุ่งขึ้น หลังจากรัฐมนตรีพาณิชย์ โฮเวิร์ด ลุตนิก บอกกับวอลล์สตรีทเจอร์นัลว่า รัฐบาลทรัมป์คัดค้านการที่แอปเปิลซื้อชิปหน่วยความจำจากจีน ลุตนิกระบุว่า วอชิงตัน "ไม่เห็นด้วย" กับการที่แอปเปิลใช้หน่วยความจำจากจีน และเขาได้สื่อสารเรื่องนี้ "อย่างตรงไปตรงมา" ซึ่งจะทำให้ภาวะขาดแคลนยังคงอยู่กับไมครอน ซัมซุง และเอสเคไฮนิกซ์เป็นส่วนใหญ่ ข่าวนี้มีขึ้นหลังการอัปเดตในงาน Analyst/Investor Day ของแซนดิสก์ ซึ่งบริษัทคาดการณ์การเติบโตของรายได้ระดับกลางถึงสูงเป็นเลขสองหลัก อัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ประมาณ 80% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ประมาณ 75% ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2028 ถึง 2030 และระบุว่าข้อตกลงรูปแบบธุรกิจใหม่กับลูกค้า 8 รายครอบคลุมประมาณครึ่งหนึ่งของปริมาณบิตในปีงบประมาณ 2027 และประมาณสองในสามในปีงบประมาณ 2028 หุ้นไมครอนพุ่งขึ้น 5.8% และเวสเทิร์นดิจิทัลพุ่งขึ้น 5.4%

หุ้นแซนดิสก์พุ่งขึ้นสูงสุดถึง 10.6% ในวันจันทร์ ต่อเนื่องจากแรงหนุนหลังงานนักลงทุนสัมพันธ์เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา บริษัทประกาศมูลค่าสัญญารวมคงค้าง 93.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และแผนคืนเงินสดส่วนเกิน 100% ให้ผู้ถือหุ้น นักวิเคราะห์ฮาร์ลาน ซูร์ จากเจพีมอร์แกน กลับมาเริ่มบทวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำ น้ำหนักการลงทุนสูงกว่าตลาด และราคาเป้าหมาย 2,250 ดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงสถานะของแซนดิสก์ในอุปสงค์หน่วยความจำแฟลช NAND ที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่ำกว่า 25 เท่า แม้รายได้และกำไรเติบโตสามหลัก

แบงก์ ออฟ อเมริกา มองว่า ไมครอน เทคโนโลยี จะทำกำไรต่อหุ้นได้มากกว่า 230 ดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2030 ซึ่งมากกว่าสองเท่าของที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ ณ จุดสูงสุดในปัจจุบัน นักวิเคราะห์ วิเวก อารยา ยังคงคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 1,550 ดอลลาร์สำหรับไมครอน พร้อมเพิ่มหุ้นดังกล่าวเข้าไปในรายชื่อหุ้นเด่นของบีโอเอฟเอ ซึ่งคิดเป็นโอกาสขาขึ้นกว่า 50 เปอร์เซ็นต์จากระดับปัจจุบันที่ 1,014 ดอลลาร์ บทวิเคราะห์อ้างอิงคำมั่นจากงานนักลงทุนสัมพันธ์ล่าสุดของแซนดิสก์ที่ตั้งเป้าเติบโตของยอดขายปีละ 15 เปอร์เซ็นต์ และอัตรากำไรขั้นต้นมากกว่า 80 เปอร์เซ็นต์ไปจนถึงปีงบประมาณ 2030 แล้วนำสมมติฐานดังกล่าวมาปรับใช้กับไมครอน จนได้ช่วงกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2030 ที่ 200 ถึง 250 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงอัตราการเติบโตทบต้นของกำไรต่อหุ้นมากกว่า 30 เปอร์เซ็นต์ต่อปีจากปีงบประมาณ 2026 ถึง 2030 บีโอเอฟเอให้เหตุผลว่า หากความผันผวนของกำไรไมครอนลดลงอย่างมีนัยสำคัญเชิงโครงสร้าง หุ้นก็สมควรได้รับการปรับมูลค่าใหม่จากระดับพีอีในอดีตที่ 10 เท่า ไปสู่ระดับ 12 ถึง 15 เท่า และคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระย้อนหลัง 12 เดือนมากกว่า 80,000 ล้านดอลลาร์ เริ่มตั้งแต่ราววันที่ 9 ธันวาคม 2026 โดยมีกระแสเงินสดอิสระสะสมมากกว่า 640,000 ล้านดอลลาร์จนถึงปีงบประมาณ 2030 อารยามองว่าความกังวลเรื่องการกำหนดค่าหน่วยความจำที่ลดลงในดีไซน์จีพียูรูบิน อัลตรา นั้นเกินจริง โดยอ้างถึงแผนงานของเอชบีเอ็มโฟร์อีและเอชบีเอ็มไฟว์ที่มุ่งเป้าการกำหนดค่าตั้งแต่ 500 กิกะไบต์ถึง 1 เทระไบต์ และการย้ายอุตสาหกรรมไปสู่การเรียงซ้อน 12 ชั้นและ 16 ชั้น พร้อมระบุว่าการจัดสรรเงินทุนเป็นความเสี่ยงหลักต่อแนวคิดการลงทุนนี้

หุ้นเอสเค ไฮนิกซ์ปรับตัวขึ้นร้อยละ 4 เมื่อเวลาประมาณ 10.00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของวันจันทร์ หลังจากรัฐมนตรีพาณิชย์ โฮเวิร์ด ลุตนิก กล่าวว่ารัฐบาลทรัมป์ไม่เห็นด้วยกับการที่แอปเปิลจะซื้อชิปหน่วยความจำจากหยางซี เมโมรี เทคโนโลยีส์ และซีเอ็กซ์เอ็มทีของจีน โฆษกทำเนียบขาว คูช เดไซ กล่าวว่าการย้ายฐานการผลิตเซมิคอนดักเตอร์กลับมายังอเมริกาถือเป็นลำดับความสำคัญสูงสุด ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อไมครอนและแซนดิสก์ แต่นโยบายดังกล่าวอาจช่วยเอสเค ไฮนิกซ์ของเกาหลีใต้ในฐานะทางเลือกที่เป็นมิตรแทนผู้ผลิตจีนด้วยเช่นกัน เอสเค ไฮนิกซ์ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 8.1 เท่า ต่ำกว่าแซนดิสก์ที่ 21.4 เท่า และไมครอนที่ 21.7 เท่า โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของกำไรต่อปีเฉลี่ยร้อยละ 86 ในช่วงห้าปี

ผู้บริหารของแซนดิสก์ให้ข่าวที่น่ายินดีแก่นักลงทุนของไมครอน เทคโนโลยี ด้วยการเปิดเผยแนวโน้มอัตราการเติบโตของรายได้ระยะยาวในช่วงกลางถึงปลายเลขสองหลัก ระหว่างปีงบประมาณ 2028 ถึง 2030 ในงานวันนักลงทุน แม้การคาดการณ์นี้จะชะลอตัวลงจากการเติบโต 175 เปอร์เซ็นต์ในปีงบประมาณล่าสุด แต่ก็บ่งชี้ว่าภาวะขาดแคลนหน่วยความจำอาจยังคงอยู่ และความต้องการยังแข็งแกร่งทั่วทั้งอุตสาหกรรม ไมครอนซึ่งจำหน่ายหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงและดีแรม มีราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 700 เปอร์เซ็นต์ในปีที่ผ่านมา และมีมูลค่าตลาดแตะ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ นักลงทุนตีความแนวโน้มของแซนดิสก์ว่าเป็นสัญญาณบวกต่อโอกาสระยะยาวของไมครอน แม้ยังมีความระมัดระวังอยู่บ้างเนื่องจากมูลค่าหุ้นของไมครอนที่อยู่ในระดับสูง

หุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายก่อนตลาดเปิดวันจันทร์ หลังจากรายได้ไตรมาสสองของ Anthropic พุ่งขึ้นเป็น 11.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เกือบสองเท่าครึ่งของตัวเลข 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรก บริษัทที่นำโดยดาริโอ อะโมเด ยังบันทึกกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกเป็นครั้งแรก หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลปรับตัวขึ้น โดยไมครอน เทคโนโลยี บวก 3 เปอร์เซ็นต์ ซีเกท เทคโนโลยี บวก 2.5 เปอร์เซ็นต์ แซนดิสก์ บวก 3.5 เปอร์เซ็นต์ เวสเทิร์น ดิจิทัล บวก 2.6 เปอร์เซ็นต์ และเอสเค ไฮนิกซ์ น้องใหม่ในตลาดแนสแด็ก บวก 3 เปอร์เซ็นต์ หุ้นกลุ่มเน็ตเวิร์กส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น โดยลูเมนตัม โฮลดิงส์ เซียนา และคอร์นิง ต่างบวก 1.5 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่แอปพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ และโคเฮียเรนต์ ต่างเพิ่มขึ้น 1.7 เปอร์เซ็นต์ หุ้นผู้ผลิตชิปปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยอินเทลและอินวิเดีย ต่างบวกประมาณ 0.7 เปอร์เซ็นต์ หลังจากอินวิเดียปรับลดการสนับสนุนทางการเงินสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลโอเพนเอไอขนาดใหญ่ในรัฐโอไฮโอ จาก 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือต่ำกว่า 120 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่สุดมีความเคลื่อนไหวผสมผสาน โดยออราเคิล ลบ 1.1 เปอร์เซ็นต์ ไมโครซอฟต์ ลบ 0.7 เปอร์เซ็นต์ กูเกิล บวก 0.2 เปอร์เซ็นต์ และแอมะซอน บวก 1.4 เปอร์เซ็นต์

หุ้นแซนดิสก์ คอร์ปอเรชัน ปรับตัวขึ้นเกือบ 6% ระหว่างช่วงก่อนเปิดตลาดวันจันทร์ เนื่องจากนักวิเคราะห์เซมิคอนดักเตอร์ให้ความเห็นว่า สัญญาลูกค้าระยะหลายปีและความต้องการจัดเก็บข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI อาจทำให้ธุรกิจหน่วยความจำซึ่งเป็นวัฏจักรตามธรรมเนียมนั้นคาดการณ์ได้และทำกำไรได้มากขึ้น ซีอีโอ เดวิด เกอเคเลอร์ กล่าวว่า ขณะนี้บริษัทมองเห็นรายละเอียดการซื้อของลูกค้าในอีกสี่ปีข้างหน้าได้อย่างชัดเจน รวมถึงการคาดการณ์อุปสงค์รายเดือน และคาดว่าการเปลี่ยนผ่านนี้จะสร้างธุรกิจที่แตกต่างไปอย่างมากภายในปี 2027, 2028 และ 2029 นักวิเคราะห์ ซีเจ มิวส์ จากแคนเทอร์ ฟิตซ์เจอรัลด์ กล่าวกับซีเอ็นบีซีว่า แซนดิสก์อาจสร้างกระแสเงินสดอิสระได้ราว 150 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสี่ปีข้างหน้า หรือประมาณสองในสามของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในปัจจุบัน และเน้นย้ำแผนของผู้บริหารที่จะคืนเงินสดส่วนเกิน 100% ให้ผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืนเป็นหลัก เบน ไรต์เซส จากเมเลียส รีเสิร์ช กล่าวว่า AI ได้เปลี่ยนตำราการเล่นแบบเดิมของหน่วยความจำ โดยลูกค้ารายใหญ่ต้องการสัญญาระยะหลายปีมากขึ้นเรื่อย ๆ เพราะหน่วยความจำที่ไม่เพียงพออาจเป็นข้อจำกัดต่อโครงสร้างพื้นฐาน AI ของพวกเขา และเขาประเมินว่าแซนดิสก์อาจซื้อหุ้นคืนได้ราว 100 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามปีข้างหน้า แซนดิสก์มีฉันทามติคำแนะนำ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 2,213.71 ดอลลาร์ และเมื่อวันศุกร์ อาร์บีซี แคปิตอล ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 1,600 ดอลลาร์ ขณะที่เวลส์ ฟาร์โก ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 1,550 ดอลลาร์

หุ้นอาลีบาบาปรับตัวขึ้นร้อยละ 1.5 ก่อนเปิดตลาด หลังจากรอยเตอร์สรายงานว่าบริษัทเตรียมขายธุรกิจเกมหลิงซีให้กับทรัสตาร์ แคปิตอล ซึ่งเป็นบริษัทไพรเวทอิควิตี้ ด้วยมูลค่ากว่า 2 พันล้านดอลลาร์ หุ้นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำปรับตัวขึ้น หลังจากนายโฮเวิร์ด ลุตนิก รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ให้สัมภาษณ์กับวอลล์สตรีทเจอร์นัลว่า รัฐบาลทรัมป์คัดค้านการที่แอปเปิลซื้อชิปหน่วยความจำจากจีน โดยหุ้นแซนดิสก์ปรับตัวขึ้นเกือบร้อยละ 5 ส่วนเวสเทิร์น ดิจิทัล และไมครอน เทคโนโลยี ปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 3 หุ้นอินเทลปรับตัวขึ้นประมาณร้อยละ 1.5 หลังจากนายลิป-บู ตัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ซื้อหุ้นมากกว่า 105,000 หุ้น ในราคาหุ้นละ 95 ดอลลาร์ ตามเอกสารที่ยื่นต่อ ก.ล.ต. สหรัฐฯ หุ้นโซไฟ เทคโนโลยีส์ ปรับตัวขึ้นร้อยละ 2 หลังจากไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มบทวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำ ลงทุนเพิ่ม ขณะที่หุ้นอ็อกตา ปรับตัวขึ้นร้อยละ 1 หลังจากเวลส์ ฟาร์โก ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้นเป็น ลงทุนเพิ่ม จากเดิม เท่ากับตลาด

อีลอน มัสก์กล่าวบนแพลตฟอร์มเอ็กซ์ว่าหน่วยความจำ ไม่ใช่พลังประมวลผล คือข้อจำกัดความเร็วของยุคเอไอแบบเอเจนต์ ซึ่งเป็นความเห็นที่ถูกมองว่าเป็นบวกต่อหุ้นหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล รวมถึงไมครอน แซนดิสก์ และเอสเค ไฮนิกซ์ มัสก์ตอบกลับว่า "มีน้อยคนที่ตระหนักถึงเรื่องนี้" ต่อโพสต์ของผู้บริหารด้านเทคโนโลยีที่ระบุว่าหน่วยความจำคือข้อจำกัดความเร็วของยุคเอเจนต์ การเปลี่ยนผ่านสู่เอไอแบบเอเจนต์กำลังผลักดันความต้องการหน่วยความจำดีแรมและแฟลชแนนด์ชนิดความจุสูงและแบนด์วิดท์สูงแบบเฉพาะทาง โดยไมครอนระบุว่าหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงต้องใช้เครื่องมือทุนต่อบิตอย่างน้อยสามเท่าเมื่อเทียบกับดีแรมเซิร์ฟเวอร์แบบดั้งเดิม โกลด์แมน แซคส์ประเมินว่าเอไอแบบเอเจนต์จะใช้โทเคนประมาณหนึ่งร้อยยี่สิบล้านล้านโทเคนต่อเดือนภายในปีสองพันสามสิบ ซึ่งเป็นยี่สิบสี่เท่าของการใช้โทเคนในช่วงต้นปีสองพันยี่สิบหก หุ้นเหล่านี้ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในเดือนมิถุนายนประมาณสิบห้าถึงสามสิบเปอร์เซ็นต์หลังจากการปรับฐานในเดือนกรกฎาคม

แซนดิสก์ ธุรกิจหน่วยความจำแฟลชที่แยกตัวออกมาจากเวสเทิร์น ดิจิทัล เปิดเผยยอดคำสั่งซื้อค้างส่งจากลูกค้ามูลค่า 93.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในงานประชุมนักลงทุนเมื่อเร็ว ๆ นี้ และตั้งเป้าหมายมาร์จิ้นไว้ที่ 80% ไปจนถึงปี 2030 โดยผู้บริหารเชื่อมโยงแนวโน้มดังกล่าวกับความต้องการโซลูชันจัดเก็บข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ข้อมูลอัปเดตนี้ช่วยให้นักลงทุนของเวสเทิร์น ดิจิทัล เห็นภาพชัดขึ้นว่าการแยกธุรกิจกำลังปรับเปลี่ยนการเข้าถึงโอกาสด้านการจัดเก็บข้อมูลที่มีมาร์จิ้นสูงอย่างไร ขณะที่เวสเทิร์น ดิจิทัล ยังคงมุ่งเน้นธุรกิจฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ในสหรัฐอเมริกา เอเชีย ยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งและเป้าหมายมาร์จิ้นของแซนดิสก์สะท้อนให้เห็นว่าการแยกบริษัททำให้การเข้าถึงธุรกิจแฟลชและการจัดเก็บข้อมูลที่เน้นปัญญาประดิษฐ์ส่วนใหญ่ไปอยู่กับบริษัทที่แยกตัวออกมา มากกว่าบริษัทแม่ ส่งผลให้เวสเทิร์น ดิจิทัล พึ่งพาธุรกิจคลาวด์และคลังข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ที่ขับเคลื่อนด้วยกำลังการผลิตมากขึ้น เรื่องเล่าหลักของเวสเทิร์น ดิจิทัล ยังคงอาศัยความร่วมมือเชิงลึกกับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์ การนำเทคโนโลยี ePMR และ UltraSMR มาใช้ และแผนงาน HAMR ในอนาคต ไม่ใช่กำไรจากหน่วยความจำแฟลช และแนวโน้มของแซนดิสก์ยิ่งตอกย้ำความเสี่ยงสำคัญประการหนึ่งของเรื่องเล่านี้ นั่นคือ การพึ่งพาเทคโนโลยีที่แคบลงและกลุ่มลูกค้าคลาวด์ที่กระจุกตัวเพื่อการเติบโตในระยะยาว นักลงทุนสามารถติดตามได้ว่าผู้บริหารจะชี้ให้เห็นสัญญาระยะยาวกับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์ การยอมรับเทคโนโลยี UltraSMR และผลิตภัณฑ์ HAMR ที่กำลังจะออกมาอย่างแข็งแกร่งหรือไม่ ในงานต่าง ๆ เช่น งานประชุม Open Storage Summit วันที่ 11 สิงหาคม 2026 เพื่อยืนยันว่าโมเดลธุรกิจที่เน้นฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์กำลังได้รับแรงหนุน

แซนดิสก์และไมครอนปรับตัวขึ้น หลังจากแซนดิสก์เปิดเผยเป้าหมายอัตรากำไรขั้นต้นสำหรับปี 2028 ถึง 2030 ซึ่งส่งผลให้หุ้นกลุ่มหน่วยความจำทั้งเซกเตอร์ทะยานขึ้น แซนดิสก์เพิ่มขึ้น 35.38% ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 14 สิงหาคม ปิดที่ 1,641.11 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ไมครอนเพิ่มขึ้น 10.72% ไปที่ 971.66 ดอลลาร์สหรัฐ โมเดลการเงินใหม่ของแซนดิสก์คาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ไว้ที่ 80% ในช่วงปี 2028 ถึง 2030 โดยมีคำมั่นสัญญาระยะยาวจากลูกค้ามูลค่า 16.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐรองรับ ขณะที่ไมครอนมีข้อตกลงเชิงกลยุทธ์กับลูกค้ามูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การพุ่งขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นหลังสุดสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยความเห็นเชิงลบในโซเชียลมีเดีย โดยการพูดคุยบน Reddit เกี่ยวกับไมครอนพลิกกลับมาเป็นลบชั่วคราว และความเชื่อมั่นต่อแซนดิสก์ลดลงมาอยู่ในระดับเป็นกลาง นักวิเคราะห์ในรายการพอดแคสต์ The AI Investor Podcast ให้ความเห็นว่าอัตรากำไรของหน่วยความจำอาจถูกกดดันโดยไม่ทำให้ตลาดพังทลาย และแนะนำให้จับคู่การลงทุนในหน่วยความจำกับหุ้นกลุ่มออปติคัลอย่างเซมเทค ซึ่งรายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 39% เมื่อเทียบกับปีก่อน

อินเทลตั้งราคาขายหุ้นต่อสาธารณะที่เพิ่มขนาดเป็น 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ โดยขายหุ้นกว่า 210 ล้านหุ้นที่ราคาหุ้นละ 95 ดอลลาร์ และคาดว่าจะได้เงินสุทธิประมาณ 19,700 ล้านดอลลาร์ เพื่อนำไปสนับสนุนโอกาสการเติบโตที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์ปิดตลาดพุ่งขึ้น 19 เปอร์เซ็นต์ในวันพุธ หลังจากประกาศแนวโน้มผลประกอบการไตรมาสแรกของปีบัญชีสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้อย่างมาก ขณะที่ลูเมนตัมปรับตัวขึ้น 14 เปอร์เซ็นต์จากผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีบัญชีและแนวโน้มที่แข็งแกร่ง เวิร์กเดย์พุ่งขึ้นเกือบ 18 เปอร์เซ็นต์ในวันพฤหัสบดี หลังจากรอยเตอร์สรายงานว่าบริษัท私募股权 ซิลเวอร์เลก กำลังเจรจาเพื่อซื้อบริษัทซอฟต์แวร์แห่งนี้ โดยนักวิเคราะห์จากนีดแฮมประเมินราคาเทคโอเวอร์ที่เป็นไปได้ไว้ที่ 240 ถึง 250 ดอลลาร์ต่อหุ้น เอ็นวิเดียยืนยันว่ากำลังทำงานร่วมกับกลุ่มผู้ให้กู้ซึ่งรวมถึงอพอลโลโกลบอลแมเนจเมนต์ แบล็กสโตน แบล็กร็อก บรูกฟิลด์ โกลด์แมนแซคส์ และเคเคอาร์ เพื่อระดมทุน 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยลงนามในบันทึกความเข้าใจเพื่อจัดตั้งแพลตฟอร์มการจัดหาเงินทุนสำหรับการประมวลผลรูปแบบใหม่ในระดับโลก เอเอ็มดีได้ยื่นแบบแสดงรายการตราสารหนี้แบบผสมซึ่งอาจระดมทุนได้สูงสุด 5 พันล้านดอลลาร์ในสี่ชุด และอาร์กัสปรับเพิ่มอันดับหุ้นแซนดิสก์จาก ถือ เป็น ซื้อ พร้อมราคาเป้าหมาย 1,600 ดอลลาร์

การสำรวจผู้ค้าปลีกมูลค่าเพิ่มล่าสุดของมอร์แกน สแตนลีย์ ชี้ว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานขององค์กรยังคงแข็งแกร่ง แต่กำลังแยกทิศทางกันในกลุ่มฮาร์ดแวร์ โดยระบบจัดเก็บข้อมูลแข็งแกร่งขึ้น เซิร์ฟเวอร์ยังคงสูงกว่าระดับในอดีตอย่างชัดเจน และพีซีอ่อนแรงลง นักวิเคราะห์ อีริก วูดริง กล่าวว่าการใช้จ่ายฮาร์ดแวร์ขององค์กรในไตรมาสที่สามเป็นไปตามหรือสูงกว่าคาดการณ์เมื่อ 30 วันที่แล้วเล็กน้อย โดยได้แรงหนุนจากความต้องการขององค์กรขนาดใหญ่ การใช้จ่ายของตลาดกลางที่แข็งแรง และการปรับตัวดีขึ้นของภาครัฐ ความต้องการระบบจัดเก็บข้อมูลสูงกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้าสำหรับไตรมาสกันยายน โดยคาดว่าการเติบโตเทียบรายปีจะเร่งตัวขึ้นจากไตรมาสที่สอง และผู้ค้าปลีกเชื่อว่าโมเมนตัมของไตรมาสล่าสุดยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นมาก ซึ่งอาจหนุนวัฏจักรหลายปี ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ยังคงแข็งแกร่งเป็นพิเศษ แม้ธนาคารจะระบุว่ามีดีลน้อยลงและเล็กลง รวมถึงรอบการขายยาวนานขึ้นกว่าเดือนก่อน โดยการชะลอตัวเด่นชัดที่สุดในภาคบริการการเงิน แต่ไม่ได้มองว่าเป็นการถดถอยอย่างมีนัยสำคัญ พีซีถดถอยรุนแรงที่สุด โดยผู้ค้าปลีกคาดว่าการเติบโตในไตรมาสที่สามจะอยู่ที่ราว 6% ลดลงจากประมาณ 10% ก่อนหน้านี้

ไมครอน เทคโนโลยี ถูกมองว่าเป็นหุ้นหน่วยความจำที่มีความมั่นใจสูงกว่าจนถึงปลายเดือนกันยายน เมื่อเทียบกับแซนดิสก์ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการเอไอที่ขับเคลื่อนด้วยเอชบีเอ็มและฐานรายได้ตามสัญญา ไมครอนรายงานรายได้ไตรมาสที่สามตามปีการเงินที่ 41.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตรากำไรขั้นต้น 84.9% และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 81.2% ขณะที่รายได้จากศูนย์ข้อมูลเกิน 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และยอดจัดส่งเอชบีเอ็ม 4 เกิน 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้ไตรมาสที่สี่ของแซนดิสก์อยู่ที่ 8,965 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยรายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 103% จากไตรมาสก่อน และหุ้นพุ่งขึ้น 21.42% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังรายงานเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม 2026 ไมครอนมีรายได้ตามสัญญาประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 ฉบับ เทียบกับยอดขั้นต่ำ 93.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของแซนดิสก์จากบันทึกความเข้าใจแบบไม่มีผลผูกพัน 10 ฉบับ และไมครอนให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สี่ตามปีการเงินที่ 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บวกลบ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีกำไรต่อหุ้น 31 ดอลลาร์สหรัฐ บวกลบ 1 ดอลลาร์สหรัฐ รายงานของไมครอนช่วงปลายเดือนกันยายนมีสถิติทำได้ดีกว่าคาดติดต่อกันแปดไตรมาสและอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 6 เท่ารองรับ ขณะที่นักเทรดบนโพลีมาร์เก็ตมองความน่าจะเป็น 64.5% ที่ไมครอนจะแตะ 1,020 ดอลลาร์สหรัฐในเดือนสิงหาคม

Sandisk ประกาศปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอโซลูชันหน่วยความจำแฟลชในประเทศไทย เพื่อรองรับการประมวลผลข้อมูลที่มีความซับซ้อนและขนาดใหญ่ขึ้นในทุกระดับ ตั้งแต่อุปกรณ์ประมวลผลภายในไปจนถึงระบบจัดเก็บข้อมูลแบบพกพา โดยเปิดตัวสถาปัตยกรรม SANDISK Optimus™ บนมาตรฐานโปรโตคอล NVMe™ แบ่งเป็น Optimus™ GX PRO Series สำหรับนักพัฒนาโมเดล AI การตัดต่อวิดีโอ 8K/RAW และเวิร์กสเตชัน และ Optimus™ GX Series ที่เน้นการตอบสนองต่อ DirectStorage ในเกมมิงยุคใหม่ ด้านโซลูชันพกพาให้ความเร็วอ่านสูงสุด 2,000 MB/s และการออกแบบ Ultra-Compact Form Factor สำหรับการขยายพื้นที่จัดเก็บแบบแนบเนียนผ่านพอร์ต USB-C ความก้าวหน้าดังกล่าวได้รับการการันตีด้วยรางวัล Red Dot Design Award 2026 สะท้อนการเปลี่ยนผ่านจากสื่อบันทึกข้อมูลสู่โครงสร้างพื้นฐานด้านข้อมูลระดับบุคคลและองค์กรขนาดเล็ก

ธนาคารกลางจีนประกาศจะดำเนินการ reverse repo แบบซื้อขาด 1 ล้านล้านหยวน ในวันที่ 14 สิงหาคม อายุ 6 เดือน ขณะเดียวกัน ฉางซิน เทคโนโลยี ณ ราคาปิดตลาดหุ้นฮ่องกงวันที่ 13 สิงหาคม มีมูลค่าตลาด 3.54 ล้านล้านหยวน แซงเทนเซ็นต์ โฮลดิ้งส์ ที่ 3.44 ล้านล้านหยวน หุ้นกลุ่มหน่วยความจำสหรัฐพุ่งแรง แซนดิสก์ บวกกว่า 13% เวสเทิร์น ดิจิทัล และไฮนิกซ์ บวกกว่า 7% ดีปซีคประกาศปรับราคา API ใช้การตั้งราคาแบบช่วงพีคและนอกพีค ราคาช่วงนอกพีคเท่ากับครึ่งหนึ่งของช่วงพีค ราคาใหม่มีผล 17 สิงหาคม เอสเอ็มไอซี รายได้ไตรมาสสอง 3.006 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 36.1% จากปีก่อน กำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้น 479 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 261.7% จากปีก่อน

หุ้นกลุ่มผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี หลังจากแซนดิสก์ประกาศเป้าหมายการเงินระยะหลายปีในเชิงบวกในงาน Investor Day ประจำปี 2026 โดยแซนดิสก์ตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ในระดับกลางถึงสูงเป็นตัวเลขสองหลักไปจนถึงปีงบประมาณ 2030 อัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ประมาณ 80 เปอร์เซ็นต์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานประมาณ 75 เปอร์เซ็นต์ และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วใกล้ 50 เปอร์เซ็นต์ พร้อมแผนคืนเงินสดส่วนเกินทั้งหมดให้ผู้ถือหุ้น บริษัทได้ลงนามข้อตกลงรูปแบบธุรกิจใหม่กับลูกค้า 8 ราย ครอบคลุมปริมาณบิตประมาณ 50 เปอร์เซ็นต์ในปีงบประมาณ 2027 และประมาณสองในสามในปีงบประมาณ 2028 โดยมีปริมาณการสั่งซื้อที่ยืนยันและการรับประกันทางการเงินขั้นต่ำรองรับ หุ้นแลมรีเสิร์ชปรับขึ้นประมาณ 4 เปอร์เซ็นต์ในฐานะผู้รับประโยชน์โดยตรงที่สุดจากอุปกรณ์ หุ้นแอปพลายด์แมทีเรียลส์ปรับขึ้นประมาณ 1.5 เปอร์เซ็นต์ก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามหลังปิดตลาด และหุ้นแคมเทคแทบไม่เปลี่ยนแปลงหลังปรับตัวขึ้นแรงเมื่อสัปดาห์ก่อน หุ้นแซนดิสก์พุ่งขึ้นประมาณ 14 เปอร์เซ็นต์ระหว่างวัน

มาร์ก ซี. นิวแมน นักวิเคราะห์จากเบิร์นสไตน์ โซซิเอเต้ เจเนราล กรุ๊ป ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นแซนดิสก์ขึ้น 25% เป็น 1,250 ดอลลาร์ต่อหุ้น ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 6.3% เมื่อเวลาประมาณ 11.55 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของวันพฤหัสบดี นิวแมนมองกรณีที่ดีที่สุดว่าราคาอาจไปถึง 3,000 ดอลลาร์ หากราคาชิปหน่วยความจำแฟลชแบบแนนด์ยังคงพุ่งสูงต่อเนื่อง โดยระบุว่าราคาแนนด์เดือนมีนาคมปรับตัวขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ เขาคาดการณ์ว่าแซนดิสก์อาจมีกำไร 224 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีงบประมาณ 2027 ขณะที่กรณีฐานของเขาประเมินมูลค่าหุ้นไว้ที่ประมาณ 1,250 ดอลลาร์ โดยใช้ตัวคูณ 11 เท่าของกำไรเฉลี่ย 114 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงปี 2026 ถึง 2029 รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 ของแซนดิสก์มีกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 30 เมษายน

หุ้นเอสเค ไฮนิกซ์ และแซนดิสก์ ต่างพุ่งขึ้น 8% ในวันพุธ หลังจากเทมาเส็กประกาศลงทุนโดยตรง และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายธุรกิจของไมครอนเตือนว่าอุปทานในปี 2027 จะตึงตัวยิ่งขึ้น ไมครอนพุ่งขึ้น 6% และกองทุนอีทีเอฟ Roundhill Memory ปรับขึ้น 8% แต่ทั้งหมดยังซื้อขายต่ำกว่า 21 เท่าของกำไร แม้รายได้จะพุ่งกว่า 345% เมื่อเทียบปีต่อปี สุมิต ซาดานา จากไมครอนบอกนักลงทุนในงานประชุมเทคโนโลยีของคีย์แบงก์ว่า ปี 2027 มีแนวโน้มตึงตัวยิ่งกว่าปี 2026 โดยข้อจำกัดด้านอุปทานเชิงโครงสร้างจะยืดเยื้อเกินปีหน้า เนื่องจากความต้องการด้านเอไอแซงหน้ากำลังการผลิตใหม่ รายงานระบุว่าเทมาเส็กมองว่ากลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เอไอมีมูลค่าต่ำเกินไป และกำลังวางแผนลงทุนโดยตรงในซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และเอสเค ไฮนิกซ์ ลิป-บู ตัน ซีอีโออินเทลยังเสนอแนวคิดการซ้อนหน่วยความจำกับซีพียูและสถาปัตยกรรมหน่วยความจำใหม่ โดยระบุว่าผู้ผลิตหน่วยความจำ reportedly ขายหมดล่วงหน้าไปแล้วสองปี

แซนดิสก์เปิดตัวเทคโนโลยีหน่วยความจำแฟลช 3D แบบ QLC ความจุ 2 เทราบิต ประสิทธิภาพสูงรุ่นที่เก้าล่าสุด ซึ่งออกแบบมาเพื่อรองรับความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่เพิ่มขึ้นของโครงสร้างพื้นฐานที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ บริษัทพัฒนาร่วมกับคิอ็อกเซีย คอร์ปอเรชันจากญี่ปุ่น และทั้งสองบริษัทระบุว่าชิปรุ่นใหม่อ่านและเขียนข้อมูลได้เร็วขึ้น 33 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับชิปรุ่นที่แปด พร้อมทั้งประหยัดพลังงานมากขึ้น ราคาหุ้นแซนดิสก์ปรับขึ้น 7.2 เปอร์เซ็นต์ ณ เวลา 9.50 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ ในวันพุธ ชิปดังกล่าวออกแบบมาเพื่อรองรับการใช้งานเอไอแบบเอเจนต์และเอไอทางกายภาพ เช่น หุ่นยนต์และยานยนต์ไร้คนขับ

หุ้นโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์พุ่งขึ้นในวันพุธ หลังจากผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมจากผู้ผลิตฮาร์ดแวร์เซิร์ฟเวอร์ AI อย่าง Supermicro และผู้ให้บริการคลาวด์ยุคใหม่อย่าง CoreWeave และ Nebius Group หุ้นของ Nebius พุ่งขึ้นหลังจากรายได้รายไตรมาสสูงเกินคาดของนักวิเคราะห์ ขณะที่ Supermicro รายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ที่สูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ในด้านกำไร และออกคาดการณ์ในเชิงบวกที่ส่งให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 6 หุ้นกลุ่มผู้ให้บริการโฮสติ้ง AI อย่าง Applied Digital และ IREN ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน หลังจาก CoreWeave ประกาศผลประกอบการรายไตรมาสที่เน้นย้ำถึงอุปสงค์ที่เร่งตัวขึ้นและยอดคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หุ้นของ Lumentum ปรับตัวขึ้น หลังจากผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ด้านแสงและโฟโตนิกส์สำหรับศูนย์ข้อมูลรายนี้รายงานรายได้ไตรมาสสี่ของปีการเงินที่เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 1.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และหุ้นของบริษัทในกลุ่มเดียวกันอย่าง Coherent และ Ciena ต่างก็พุ่งขึ้นเช่นกัน กลุ่มหน่วยความจำและสตอเรจก็ปรับตัวสูงขึ้นด้วย โดยกองทุน Roundhill Memory ETF ปรับขึ้นร้อยละ 4 หุ้น SanDisk ปรับขึ้นร้อยละ 4 และหุ้น Micron และ SK Hynix ต่างก็ปรับขึ้นร้อยละ 4

แซนดิสก์ได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 15.5 พันล้านดอลลาร์ ส่งสัญญาณว่าผู้บริหารเชื่อว่าหุ้นยังมีมูลค่าต่ำเกินไป แม้ราคาจะพุ่งขึ้น 429% แล้วในปี 2026 คณะกรรมการอนุมัติการซื้อคืนเพิ่มอีก 14 พันล้านดอลลาร์ หลังจากใช้เงินไปประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ ทำให้เหลือวงเงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การอนุมัติเดิม 6 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 186 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จากศูนย์ข้อมูลเติบโตกว่า 400% ต่อปี โดยรายได้ปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 175% เป็น 20.3 พันล้านดอลลาร์ แซนดิสก์ได้ทำสัญญาจัดหาระยะยาวหลายปีจำนวน 8 ฉบับ โดยมีรายได้ขั้นต่ำรวม 93.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากเงินจ่ายล่วงหน้า 16.5 พันล้านดอลลาร์ และนักวิเคราะห์ประมาณการกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2027 ที่ 212 ดอลลาร์ คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าประมาณ 6 เท่า