Vulcan Infrastructure and Power Inc.

วัลแคน อินฟราสตรักเจอร์ แอนด์ พาวเวอร์ ได้เผยแพร่งานนำเสนอต่อนักลงทุน โดยระบุแผนการระดมทุนแบบไพพ์มูลค่า 39.4 ล้านดอลลาร์ และศักยภาพกำลังการผลิตรวม 654 เมกะวัตต์ ณ พื้นที่ที่บริษัทเป็นเจ้าของ บริษัทคาดว่าจะมีกำลังผลิตมากกว่า 100 เมกะวัตต์พร้อมรองรับโอกาสด้าน AI และ HPC ภายในปีหน้า วัลแคนตั้งใจจะนำเงินที่ได้จากการระดมทุนแบบไพพ์ไปไถ่ถอนหุ้นกู้ชนิดไม่ด้อยสิทธิอัตราดอกเบี้ย 8.50% มูลค่า 33.1 ล้านดอลลาร์ ที่ครบกำหนดในเดือนตุลาคม 2026 ซึ่งจะช่วยลดหนี้สินรวมจาก 36.9 ล้านดอลลาร์เหลือ 3.7 ล้านดอลลาร์ และลดอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อมูลค่าหลักประกันจากประมาณ 47% เหลือประมาณ 2% แมชชีน อินเวสต์เมนต์ กรุ๊ป, แอตลาส โฮลดิงส์, คอนเวอร์แซนท์ แคปิตอล และนักลงทุนรายอื่นเข้าร่วมในการระดมทุนครั้งนี้ โดยแมชชีนจะได้รับหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดมีหลักประกันอัตราดอกเบี้ย 10.00% มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ ครบกำหนดปี 2029 พร้อมดอกเบี้ยจ่ายเป็นหุ้นกู้ และราคาแปลงสภาพที่ 2.1375 ดอลลาร์ เมื่อการระดมทุนแบบไพพ์เสร็จสมบูรณ์ วัลแคนระบุว่าโรงไฟฟ้าขนาด 104 เมกะวัตต์ที่เปิดดำเนินการอยู่ในเมืองเดรสเดน รัฐนิวยอร์ก เป็นโอกาสการพัฒนาหลักในระยะใกล้ ซึ่งรวมถึงกำลังผลิตศูนย์ข้อมูลหลังมิเตอร์ที่มีอยู่แล้ว 64 เมกะวัตต์ ที่สามารถเปลี่ยนจากการขุดบิตคอยน์ไปรองรับ AI/HPC ได้ พร้อมกับกำลังผลิตที่ได้รับการอนุมัติให้เชื่อมต่อโครงข่ายอีก 60 เมกะวัตต์ โรงไฟฟ้าเดรสเดนสร้างรายได้จากค่าไฟฟ้าและค่ากำลังผลิต 22 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 เพิ่มขึ้น 11.4 ล้านดอลลาร์จากปี 2024 และรายได้จากแหล่งดังกล่าวรวมอยู่ที่ 20 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 8.2 ล้านดอลลาร์จากช่วงเดียวกันของปีก่อน วัลแคนยังมีแผนจะเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์สำหรับกำลังผลิต 40 เมกะวัตต์ ณ พื้นที่ขนาด 34 เอเคอร์ในเมืองโคลัมบัส รัฐมิสซิสซิปปี ภายในไตรมาสที่สามของปี 2027 ขณะที่กำลังผลิตอีก 450 เมกะวัตต์ ณ พื้นที่ที่บริษัทเป็นเจ้าของ อยู่ในขั้นตอนต่างๆ ของการศึกษาภาระโหลด และกำลังผลิตประมาณ 2.5 กิกะวัตต์ใน 12 พื้นที่ อยู่ระหว่างการประเมิน การระดมทุนแบบไพพ์ยังไม่เสร็จสมบูรณ์และยังอยู่ภายใต้เงื่อนไขการปิดรายการตามปกติ และแผนการไถ่ถอนหุ้นกู้ขึ้นอยู่กับการได้รับเงินสุทธิจากการระดมทุนแบบไพพ์