Watches Of Switzerland Group PLC

Watches of Switzerland Group เปิดเผยกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นการขยายตลาดในสหรัฐ นาฬิกามือสอง และการเติบโตของเครื่องประดับ ขณะที่ตลาดในสหราชอาณาจักรเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว ธุรกิจในสหรัฐสร้างยอดขาย 1.24 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 คิดเป็นร้อยละ 51 ของยอดขายกลุ่ม เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 24 ในปีงบประมาณ 2019 โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ร้อยละ 26.4 ตลอดช่วงเวลาดังกล่าว นาฬิกามือสองเติบโตจากร้อยละ 1.6 ของยอดขายกลุ่มในปีงบประมาณ 2019 เป็นร้อยละ 8.3 ในปีงบประมาณ 2026 โดยร้อยละ 77 ของลูกค้านาฬิกามือสองเป็นลูกค้าใหม่ของกลุ่ม บริษัทยังชี้ว่าเครื่องประดับเป็นโอกาสสำคัญ โดยอ้างอิงตลาดเครื่องประดับหรูในสหรัฐที่มีมูลค่าเกือบ 65 พันล้านดอลลาร์ และผลลัพธ์ช่วงแรกที่แข็งแกร่งจากร้านค้าภายในของ Roberto Coin ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ไบรอัน ดัฟฟี ยืนยันแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 และกล่าวว่าตลาดนาฬิกาสวิสยังคงมีลักษณะอุปสงค์สูงกว่าอุปทาน

นักวิเคราะห์ที่ติดตาม Watches of Switzerland Group ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย โดยยูบีเอสเปลี่ยนคำแนะนำเป็นซื้อและปรับเพิ่มเป้าหมายเป็น 850 เพนนี จาก 600 เพนนี ขณะที่อาร์บีซี แคปิตอล ปรับเพิ่มเป้าหมายเป็น 650 เพนนี จาก 560 เพนนี แต่คงคำแนะนำที่ผลตอบแทนเท่าตลาด แบบจำลองการประเมินมูลค่าได้ปรับเพิ่มประมาณการมูลค่ายุติธรรมเป็น 6.62 ปอนด์ จาก 5.41 ปอนด์ สะท้อนสมมติฐานการเติบโตของรายได้ อัตรากำไร และตัวคูณพีอีในอนาคตที่สูงขึ้น ควบคู่กับอัตราคิดลดที่ลดลง ยูบีเอสอ้างถึงแนวโน้มสินค้าหรูในสหรัฐฯ เชิงโครงสร้างและส่วนผสมแบรนด์ที่เอื้ออำนวยว่าเป็นแรงขับเคลื่อนที่มีศักยภาพสำหรับการปรับเพิ่มประมาณการกำไรเพิ่มเติม ขณะที่อาร์บีซี แคปิตอล ส่งสัญญาณระมัดระวังในด้านการดำเนินงานและความคาดหวังที่สะท้อนอยู่ในราคาหุ้นแล้ว